美埃（中国）环境科技股份有限公司 关于对外投资的公告 证券代码：688376 证券简称：美埃科技 公告编号：2024-020 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 项目名称：高端环保装备生产基地项目（一期）。 投资金额：约100,000.00万元（最终投资金额以项目建设实际投入为 准）。 资金来源：包括但不限于自有资金、银行贷款或其他融资方式，公司将 根据实际资金情况对项目的实施进度进行合理规划调整。 本次投资事项不构成《上海证券交易所科创板股票上市规则》《美埃 （中国）环境科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）规定的关 联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》等法律法规规定的重大 资产重组。 相关风险提示： （一）本次投资事项涉及金额较大，建设内容较多，项目的实施存在不确 定性，有可能因为工程进度、施工质量、原材料采购等发生不利变化，导致项 目存在不能如期完工的建设风险。 （二）本次投资事项计划投资约为100,000.00万元（最终投资金额以项目建 设实际投入为准），项目建成 ...

上海市锦天城律师事务所 关于美埃（中国）环境科技股份有限公司 2023 年年度股东大会之 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于美埃（中国）环境科技股份有限公司 2023 年年度股东大会之 法律意见书 案号：01F20225320 致：美埃（中国）环境科技股份有限公司 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 且这些文件的原件均是真实、完整、准确的。 本所保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意 见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并愿意承担相应法 律责任。 据此，本所律师根据法律、法规的要求，按照律师行业公认的业务标准、道 德规范和勤勉尽责精神，现出具法律意见如下： 敬启者： 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受美埃（中国）环境科技 股份有限公司（以下简称"公司"）委托，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规 ...

美埃（中国）环境科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 证券代码：688376 证券简称：美埃科技 公告编号：2024-019 （五） 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、 议案审议情况 审议结果：通过 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 05 月 16 日 （二） 股东大会召开的地点：南京市江宁区秣陵街道蓝霞路 101 号美埃（中国） 环境科技股份有限公司三楼报告厅 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 11 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 11 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 94,870,531 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 94,870,531 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 70. ...

证券代码：688376 证券简称：美埃科技 美埃（中国）环境科技股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 2024 年 5 月 六、出席股东大会的股东（或股东代理人），应当对提交表决的议案发表如下 意见之一：同意、反对或弃权。现场出席的股东（或股东代理人）请务必在表决票 1 | 2023 | 年年度股东大会会议须知 1 | | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议议程 3 | | 2023 | 年年度股东大会会议议案 5 | | 议案一：关于 | 2023 年度董事会工作报告的议案 5 | | 议案二：关于 | 2023 年度监事会工作报告的议案 11 | | 议案三：关于 | 2023 年度独立董事述职报告的议案 15 | | 议案四：关于 | 2023 年度财务决算报告的议案 16 | | 议案五：关于 | 2023 年年度报告及摘要的议案 25 | | 议案六：关于 | 2023 年度利润分配方案的议案 26 | | 议案七：关于续聘会计师事务所的议案 27 | | | 议案八：关于公司董事 | 2024 年度薪酬方案的议案 30 | | 议案九：关于公司监事 | 202 ...

业绩总结 - 公司2023年营业收入为15.05亿元，同比增长22.68%[1] - 公司2024年第一季度营业收入为2.73亿元，同比增长2.08%[1] - 公司2023年整体毛利率为27.25%，同比下降0.57%[1] - 公司2023年研发投入为0.71亿元，同比增长35.62%[2] - 公司替换耗材收入占总营收约30%，未来有进一步提升和扩展的空间[2] 未来展望 - 公司预测2024-2026年营业收入分别为19.01/23.19/27.70亿元，归母净利润分别为2.27/2.85/3.61亿元，维持“买入”评级[3] - 美埃科技2026年预计营业收入将达到2770百万元，较2023年增长84.2%[6] - 美埃科技2026年预计净利润为360百万元，较2023年增长108.1%[6] - 美埃科技2026年预计ROE为15.1%，较2023年增长4.5个百分点[6] 风险提示 - 风险提示包括下游半导体行业波动风险、产能释放不及预期风险、技术升级迭代风险[4] 评级 - 华福证券对美埃科技给出买入评级，预计未来6个月内个股相对市场基准指数涨幅在20%以上[13]

业绩总结 - 公司在2023年实现收入15.05亿元，同比增长22.68%[1] - 公司23年风机过滤单元及过滤器产品实现收入12.98亿元，同比增长2.4%[1] - 公司23年国外收入占比约为30%，海外业绩有望释放，境外营收1.7亿元，同比增长30.8%[2] - 公司2024-2026年预计EPS分别为1.77/2.27/2.67元，对应PE分别为18.25X/14.26X/12.12X，目标价44.25元[3] - 公司过滤器和风机过滤单元收入占比达到85.7%，毛利占比达到89.0%[10] - 24Q1公司实现营收2.7亿（+2.1%），归母净利润0.35亿（+5.4%）[11] - 公司销售净利率持续提升至12.95%，研发费用率持续提升至4.79%[12] 市场展望 - 公司主营业务聚焦于半导体超洁净厂房，市场份额占比30%，预计2024年半导体市场需求有望回升[2] - 公司通过全球化布局，拓展海外市场，海外收入占比逐年增长，2018-2023年CAGR达36%[22] - 公司预测2024-2026年分业务收入和毛利率，展示出持续增长的趋势[25] 估值分析 - 公司相对估值较为合理，给予买入评级，目标价为44.25元[25] - 公司与可比公司再升科技和金海高科的估值对比表现较为稳定，具有投资吸引力[26] 财务预测 - 美埃科技2023年营业收入预测为1505.31百万元，2026年预计达到2741.20百万元[28] - 净利润预计从172.85百万元增长至358.55百万元，增长率分别为39.46%和17.58%[28] - 资产负债率预计从2023年的45.13%下降至2026年的41.72%[28] - ROE预计从10.54%增长至14.36%，ROA预计从5.78%增长至8.37%[28] - 每股收益预计从1.29增长至2.67，每股净资产预计从12.21增长至18.58[28]

业绩总结 - 公司2023年营业收入同比增长22.68%[1] - 公司2023年归母净利润同比增长40.76%[1] - 公司2023年销售净利率同比提升1.38pct[1] - 公司2023年销售毛利率同比提升0.86pct[1] - 公司2023年期间费用同比增长20.43%至2.31亿元[1] - 公司2023年经营活动现金流净额由负转正，同比增长16.31%至1.2亿元[1] - 公司2023年耗材收入占总营收提升至30%[1] - 公司2023年境外收入/毛利占比达11%/11%[1] - 公司预测2026年归母净利润将同比增长25.76%至3.5亿元[1] 产品和技术 - 公司2023年风机过滤单元及过滤器产品营业收入占比近90%[1] 市场扩张和并购 - 美埃科技2026年预计营业总收入将达到2,706百万元，较2023年增长79.7%[2] - 公司预测2026年净利润将达到355百万元，同比增长105.2%[2] - 2026年每股收益预计为2.64元，较2023年增长104.7%[2] - 公司预测2026年ROE-摊薄率将达到14.22%，较2023年增长34.7%[2]

业绩总结 - 美埃科技2023年全年实现营业收入15.05亿元，同比增长22.68%[1] - 公司2024年一季度实现收入2.73亿元，同比增长2.08%[1] - 公司2023年境内收入13.35亿元，同比增长21.72%[1] 未来展望 - 2026年公司预计营业收入将达到2872.1百万元，较2022年增长134.4%[4] - 2026年公司预计净利润率将达到12.8%，较2022年增长2.8个百分点[4] - 2026年公司预计ROE将达到14.6%，较2022年增长6.3个百分点[4] - 2026年公司预计P/S比率将为1.5，较2022年下降了1.9个百分点[4] - 2026年公司预计CAGR为28.7%，较2022年增长3.8个百分点[4] 公司评级体系 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和波动进行分类[5] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据领先或落后沪深300指数的百分比确定[5] - 风险评级分为A和B两个等级，根据投资收益率的波动与沪深300指数的关系确定[5]

业绩总结 - 公司实现收入15.05亿元，同比增长22.68%[1] - 公司替换耗材收入占比提升至30%，过滤器毛利率较高，业绩稳定性和盈利能力有望提升[2] - 公司海外收入CAGR达45%，横向拓展新能源、生物医药等领域，长期成长空间广阔[4] - 公司2024-2026年预计实现收入19.36、24.08、28.89亿元，归母净利润2.35、3.00、3.82亿元[7] - 公司2023-2026年营业收入和归母净利润预测逐年增长，P/E分别为18.46、14.46、11.37[9] 市场拓展 - 海外收入占比增至11.33%，公司积极拓展海外市场，产品已获得多项认证证书[3] - 公司毛利率和归母净利率逐年提升，经营性现金流改善，现价对应PE分别为18、14、11倍[5] - 公司2023-2026年营业收入和归母净利润预测逐年增长，P/E分别为18.46、14.46、11.37[9] 投资评级 - 美埃科技股票投资评级为买入，股价为32.33美元[10] - 2026年预计每股收益为2.84美元，较2023年增长119%[10] - 2026年预计每股净资产为18.98美元，较2023年增长56%[10]

长江证券承销保荐有限公司 关于美埃（中国）环境科技股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"、"保荐机构"）作为美 埃（中国）环境科技股份有限公司（以下简称"美埃科技"、"公司"）首次公开 发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则（2023 年 8 月修订）》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的规定，负责 公司上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。 一、持续督导工作情况 1 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 | 保荐机构已建立健全并有效执行 | | 1 | 针对具体的持续督导工作制定相应的工作计 | 了持续督导制度，并制定了相应的 | | | 划 | 工作计划 | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 | 保荐机构已与公司签订保荐协议， | | | 开始前，与上市公司或相关当事人签署持续 | 该协议明确了双方在持续督导期 | | 2 ...