股东大会安排 - 2024年4月25日审议通过召开2023年年度股东大会的议案[6] - 2024年4月26日多平台刊载召开股东大会通知[6] - 2024年5月16日14:30现场会议召开，9:15 - 15:00网络投票[7] 参会股东情况 - 出席现场会议12人，代表股份54,298,871股，占比36.5213%[10] - 参加网络投票5人，代表股份2,418,721股，占比1.6268%[11] 议案表决结果 - 《2024年度财务预算报告》同意56,675,716股，占比99.9261%[17] - 9项议案同意股数均为56,717,592股，占比100%[12][14][15][16][18][19][20][21][22] - 《2024年度监事薪酬方案》同意票数56,717,592股，占比100%[24] - 多项董事选举议案同意票数55,767,592股，占比98.3250%[25][27]

会议基本信息 - 股东大会于2024年5月16日在长春市高新开发区红旗大厦19层公司会议室召开[3] - 由公司董事会召集，现场与网络投票结合，董事长轩景泉主持[4] - 出席股东和代理人17人，所持表决权56,717,592，占比38.1481%[2] - 9名董事、5名监事全部出席会议[5] 议案表决情况 - 《2024年度财务预算报告》同意票数56,675,716，占比99.9261%[7] - 其余非累积投票议案同意票数均为56,717,592，占比100%[6][7][8][9] - 2023年度利润分配等多项议案同意票数2,970,650，占比100%[13] - 选举非独立董事和独立董事议案同意票数2,020,650，占比68.0204%[13][15] - 选举监事会非职工代表监事议案得票数55,767,592，占比98.3250%[14] 选举结果 - 第五届董事会非独立董事和独立董事候选人得票数均为55,767,592，占比98.3250%，均当选[11][12]

公司治理 - 2024年5月16日召开2023年年度股东大会完成换届选举[1] - 2024年5月16日召开第五届董、监事会第一次会议[1] - 董事会同意聘任轩景泉为总经理，郑宇为董事会秘书等[4] 人员变动 - 赵毅、李斌、冯晓东不再担任独立董事[5] - 詹桂华、王丽艳不再任董事，担任咨询顾问[5] - 刘成凯不再任监事，担任副总经理[5] 股份与持股 - 曲志恒直接持股30,870股，员工持股平台持股3.38%[8] - 文炯敦直接持股11,760股[9] - 刘成凯直接持股55,125股，员工持股平台持股1.69%[11] - 彭勃员工持股平台持股1.69%，未直接持股[12] - 郑宇、金璐未持有公司股份[12][13]

会议信息 - 公司第五届监事会第一次会议于2024年5月16日召开[2] - 会议通知于2023年年度股东大会后发出[2] - 应参加监事5名，实际参加5名[2] 会议决议 - 全体监事一致推选王金鑫主持会议[2] - 审议通过《关于选举第五届监事会主席的议案》[3] - 选举议案表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票[3]

业绩数据 - 2023年实现营业收入5.17亿元，同比增长12.73%[42] - 2023年有机发光材料营业收入3.18亿元，同比增长49.42%[42] - 2023年蒸发源设备营业收入1.99亿元，同比下降19.01%[42] - 2023年综合毛利率为56.46%[42] - 2023年归属于上市公司股东净利润1.22亿元，同比增长8.16%[42] - 2023年归属于上市公司股东扣非净利润7551.19万元，同比下降5.31%[42] - 2023年经营活动现金流量净额2458.91万元，同比增长20.62%[57] - 2023年末归属于上市公司股东净资产17.77亿元，同比增长6.44%[57] - 2023年末总资产22.13亿元，同比增长3.01%[57] - 2023年基本每股收益0.84元/股，同比增长6.33%[58] - 2023年加权平均净资产收益率7.20%，同比增加0.42个百分点[58] - 2023年研发投入占比23.63%，同比增加2.48个百分点[58] 分红转增 - 拟向全体股东每10股派发现金红利8元，派现1.19亿元，分红比例97.28%[21] - 拟以资本公积金每10股转增4股，转增5947.09万股，转增后总股本2.08亿股[22] 股东大会 - 2023年年度股东大会于2024年5月16日14点30分在长春高新开发区红旗大厦19层召开[9] - 投票方式为现场与网络投票结合，召集人为董事会，主持人是轩景泉董事长[9] - 股东及代表发言提问时间不超3分钟[5] 其他事项 - 拟变更注册资本，从1.49亿元增至2.08亿元，股份总数同比例增加[24] - 2024年大信审计费用40万元，与上期持平[29] - 2024年独立董事薪酬10万元/年（税前）[31] - 2023年召开董事会15次、股东大会2次[43] - 2023年召开审计委员会4次、战略委员会2次等[44] - 2023年监事会召开11次会议[50] - 2024年董事会提升履职和信披质量，监事会监督核查募资使用[46][53] - 2024年预算涵盖合并报表内母子公司[63] - 多家子公司持股比例为100%，吉林德瑞达科技持股70%[64][65] - 预计2024年度归属母公司净利润同比持续稳步增长[65]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 材料业务保持高增长 - 有机发光材料业务实现营收3.18亿元，同比增长49.42% [2] - 2024Q1材料业务收入1.29亿元，同比增长95.64%，环比增长34.48%，材料业务持续向好 [2] 蒸发源设备实现进口替代 - 公司生产的6代AMOLED线性蒸发源成功打破国外垄断，实现进口替代 [5] - 随着高性能OLED显示屏在中尺寸领域的应用需求增加，未来将形成6代线与8.5代线为主流的产线格局，有望带来新一轮设备放量机遇 [5] 毛利率和费用率有所上升 - 2023年公司毛利率同比增加1.86个百分点至56.46%，其中有机发光材料毛利率同比增加13.35个百分点至50.37% [3] - 2023年公司期间费用率同比增加5.59个百分点至39.26%，其中销售费用率、管理费用率、财务费用率和研发费用率均有所上升 [3] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为7.14、10.11、12.70亿元，同比增速为38.02%、41.60%、25.58% [7] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.79、2.62、3.31亿元，同比增速为46.40%、46.18%、26.55% [7] - 公司2024-2026年业绩对应PE分别为29.26、20.02、15.82倍 [7]

业绩总结 - 2023年度营业收入51,727.88万元，较上年同期增长12.73%[18] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润12,226.60万元，较上年同期增长8.16%[18] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额2,458.91万元，较上年同期增加20.62%[18] 数据指标 - 2020 - 2023年末存货账面价值分别为19,076.49万元、21,300.03万元、22,496.21万元和23,892.00万元[12] - 2020 - 2023年末应收账款分别为6,243.72万元、9,800.28万元、14,650.54万元、21,153.44万元[13] - 报告期内蒸发源业务收入为1.99亿元，占公司主营业务收入的比例为38.53%[9] 研发情况 - 2023年度研发投入占营业收入的比例为23.63%，较上年同期增加2.48个百分点[18] - 报告期末共有研发人员110名，占员工总人数的24.28%[20] - 报告期内研发投入为12,222.88万元，占营业收入的23.63%[20] - 2023年度研发支出12222.88万元，较上年增加1908.12万元，年末研发人员较2022年末增加13人[25] - 2023年申请发明专利83件，新增授权发明专利93件，截至年末共拥有知识产权360件[26][27] 募集资金 - 2020年首次公开发行股票募集资金1144042394元，净额1060238400.37元[29] - 首次公开发行股票募集资金期末余额64799162.13元，其中专项账户43844485.77元，通知存款12000000元，理财专户8954676.36元[32] - 2023年向特定对象发行股票募集资金91456033.53元，净额88987600.33元[36] - 向特定对象发行股票募集资金期末余额为 - [38] - 截至2023年11月3日公告披露日，公司募集资金专户余额为0元并完成注销[40] 股东持股 - 截至2023年末，轩景泉年初持股22363320股，年末持股34774768股，增加12411448股[40] - 截至2023年末，轩菱忆年初持股9966999股，年末持股15439278股，增加5472279股[40] - 截至2023年末，李汲璇年初持股1305640股，年末持股1827896股，增加522256股[40] - 截至2023年末，詹桂华年初持股647560股，年末持股737177股，增加89617股[40] - 截至2023年末，王艳丽年初持股543760股，年末持股717864股，增加174104股[40] - 截至2023年末，马晓宇年初持股22400股，年末持股23520股，增加1120股[40] - 截至2023年末，李明年初持股5607股，年末持股7850股，增加2243股[40] - 截至2023年末，王辉年初持股22400股，年末持股31360股，增加8960股[41] - 截至2023年末，林文晶年初持股77476股，年末持股108466股，增加30990股[41] 其他情况 - 广发证券于2023年2月15日承接奥来德原保荐机构未完成的持续督导工作[1] - 2023年度奥来德未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[1] - 2023年度奥来德无违法违规或违背承诺的情况[1] - 2023年度保荐机构对奥来德的信息披露文件审阅后无应向上海证券交易所报告的情况[2] - 2023年度奥来德及其相关人员未受行政处罚、纪律处分或收到监管关注函[2] - 2023年度奥来德及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺的情况[2] - 2023年度经保荐机构核查无应向上海证券交易所报告的情况[3] - 2023年度奥来德未发生需督促说明改正并报告的情形[3] - 2023年度奥来德不存在需进行专项现场核查的情形[3] - 公司面临知识产权、核心技术泄密及人员流失、技术升级迭代等风险[5] - 2023年度公司不存在重大违规事项[17] - 截至2023年12月31日，购买的1200万元7天通知存款未赎回，年化收益率1.75%[35]

上市与保荐 - 奥来德于2020年9月3日在科创板上市[2] - 广发证券于2023年2月15日承接持续督导工作[2] 募集资金 - 截至2023年12月31日，首次公开发行募集资金未使用完毕[2] - 募集资金存放与使用符合规定，无违规情形[13] 督导情况 - 持续督导期内发行人信息披露符合规定[12] - 履行保荐职责期间无重大事项[9]

公司概况 - 股票简称：奥来德，股票代码：688378 [1] - 投资者关系活动记录表发布时间：2024年4月29日，线上交流 [2] 财务表现 - 2023年营业收入3.18亿元，同比增长50.37% [3] - 2023年净利润7551万元，同比减少12.73% [3] - 2024年一季度营业收入合计1.29亿元，同比下降19.01% [3] 业务板块 - 材料业务收入2.126亿元，同比增长48.12% [4] - 蒸发源设备实现营业收入3.18亿元，同比增长49.42% [4] - 2024年一季度材料业务收入环比增长95.64% [3] 研发投入 - 2023年研发投入1.22亿元，同比增长25.94%，占营业收入比23.63% [4] - 2024年一季度研发投入3128万元，同比增长6.68%，占营业收入比12.11% [4] 分红情况 - 2020至2022年度累计现金分红2.86亿元，占3年净利润近90% [4] - 2023年度拟现金分红1.19亿元，占净利润比97.28% [4] 市场布局 - 材料业务布局包括有机发光终端材料、薄膜封装材料、显示用材料 [5] - 叠层（Tandem）技术提升材料用量，预计受益于OLED终端需求提升 [6] - 蒸发源设备适配性问题，已完成8.6代AMOLED线性蒸发源样机制作 [7] 行业展望 - 中国OLED面板产能占比51%，2024年一季度国内厂商出货份额占比53.4% [8] - 公司材料业务客户覆盖五大面板厂商，产品导入进展良好 [8] - 未来研发投入将结合材料和设备业务需求进行综合评判 [9] 产能规划 - 材料规划产能15吨，其中长春工厂5吨，上海工厂10吨 [9] - 上海工厂于2023年竣工，正处于试生产阶段 [10] - 长春北湖区将投资不少于6.8亿元建设新基地 [10]

业绩总结 - 奥来德公司2023年实现营业收入为5.2亿元，同比增长12.7%[1] - 奥来德公司2024年第一季度实现营收2.58亿元，同比增长6.99%[1] - 预计2024-2026年奥来德公司归母净利润分别为2.03亿元、3.08亿元和4.35亿元[1] - 预计2024年奥来德公司营业收入将达到8亿元，同比增长54.7%[3] - 预计2024年奥来德公司归母净利润将达到2.03亿元，同比增长66.0%[3] 用户数据 - 资产总计在2026年预计将达到4057百万元，呈逐年增长趋势[4] - 营业收入预计在2026年将达到1505百万元，增长率较高[4] - 净利润预计在2026年将达到435百万元，呈逐年增长态势[4] - ROE预计在2026年将达到17.6%，表现较为稳健[4] - 每股收益预计在2026年将达到2.93元，增长较为显著[4] 新产品和新技术研发 - OLED材料业务持续放量，设备研发稳步推进，公司有望持续受益于OLED产业链的国产替代[1] - 奥来德公司“年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料及AMOLED发光材料研发项目”已结项，未来有望维持高增长[2] - OLED材料业务和设备业务双轮驱动，公司有望持续打造新增长点[2]