人事变动 - 2025年9月29日公司完成董事会换届选举，第五届董事会董事任期三年[2] - 同日选举朱义为董事长，聘任其为总经理[3][5] - 同日聘任张苏娅为常务副总经理兼财务总监[5] - 同日聘任陈雪玉为证券事务代表[7] - 换届后康健等不再任职[8] 公司治理 - 2025年9月29日股东大会通过取消监事会，由审计委员会行使职权[8] 股权情况 - 王潇潇截至公告披露日持有公司124,514股股票[12] - 何勇、陈英格、陈雪玉截至公告披露日未持有公司股票[13][14][15] 人员信息 - 陈英格、陈雪玉符合担任相关职务的任职资格[14][15] 联系方式 - 公司董事会秘书、证券事务代表联系电话为028 - 85321013[9]

募资情况 - 公司向特定对象发行11,873,817股，发行价317元/股，募资3,763,999,989元，净额3,731,054,180.03元[1] - 2025年9月15日募集资金全部到账[1] 资金管理 - 公司设募集资金专项账户，与保荐人、监管银行签三方监管协议[2] 采购与支付策略 - 公司采购外采产品采取集中批量统一采购策略[3] - 募投项目外币支出由外汇账户先行支付[3] - 部分研发募投项目支出通过开立银行承兑汇票或信用证支付[4] 议案审议 - 2025年9月29日公司董事会和审计委员会通过自筹资金支付募投项目部分款项后续置换议案[8] 保荐人意见 - 保荐人对自筹资金支付募投项目部分款项后续置换事项无异议[10]

募资情况 - 公司向特定对象发行11,873,817股，发行价317元/股，募资3,763,999,989元，净额3,731,054,180.03元[4] 财务数据 - 百利药业2025年6月30日资产310,347.27万元，净资产104,440.59万元，营收11,349.42万元，净利润-2,374.90万元[11] - 多特生物2025年6月30日资产656,737.35万元，净资产405,985.52万元，营收2,934.48万元，净利润-47,024.28万元[12] 资金使用 - 2025年9月29日通过用部分募资向全资子公司实缴出资议案[3] - 负责募投项目的全资子公司将开立专用账户并签监管协议[14]

证券代码：688506 证券简称：百利天恒 公告编号：2025-070 （一）投资目的 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 四川百利天恒药业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 29 日 召开第五届董事会第一次会议及第五届董事会审计委员会 2025 年第一次会议, 审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保 证不影响募集资金安全和公司正常生产经营的前提下，使用最高不超过人民币 26 亿元暂时闲置募集资金用于现金管理，在上述额度范围内，资金可以滚动使 用，使用期限不超过董事会审议通过之日起 12 个月。此议案无需提交公司股东 会审议。公司董事会授权公司管理层在上述额度范围和投资期限内根据实际情况 办理相关事宜并签署相关文件，具体事项由公司财务部负责组织实施。中信证券 股份有限公司（以下简称"保荐人"）对本事项出具了明确同意的核查意见。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意四川百利天恒药业股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》 ...

公司资金管理 - 公司第五届董事会第一次会议审议通过使用不超过26亿元暂时闲置募集资金进行现金管理的议案 [1] - 现金管理资金将用于购买安全性高、流动性好、保本型产品 [1] - 资金使用期限不超过12个月 且在额度范围内可滚动使用 [1] 资金使用影响 - 该现金管理安排不会影响公司募集资金投资项目的正常进度 [1] - 该现金管理安排不会影响公司的正常生产经营活动 [1]

格隆汇9月30日丨百利天恒(688506.SH)公布，公司拟使用不超过人民币26亿元暂时闲置募集资金进行现 金管理，使用期限为第五届董事会第一次会议审议通过之日起12个月。在前述额度及期限范围内，资金 可循环滚动使用。 ...

募集资金概况 - 公司向特定对象发行股票实际募集资金净额为3,731,054,180.03元 [1] - 募集资金将全部用于创新药研发项目 [1] 资金使用安排 - 公司审议通过使用部分募集资金向全资子公司实缴出资以实施募投项目的议案 [1] - 拟将募集资金及结息通过百利药业向多特生物增资 [1] - 增资资金部分计入注册资本，部分计入资本公积 [1] 交易性质与审批 - 本次增资不构成关联交易与重大资产重组 [1] - 增资事项在董事会审批权限内 [1] - 保荐人认为该事项履行了必要程序，符合相关要求，无异议 [1] 项目影响 - 增资有助于推进创新药研发项目建设 [1] - 子公司将依据规定管理募集资金 [1]

公司资本运作 - 公司于9月29日重新向港交所递交H股发行上市申请 此前已获得港股上市备案批复 [1] - 公司成功完成A股定增 募集资金总额37.64亿元 吸引了18家国内外知名机构参与 [2] - 赴港上市旨在扩大投资者基础 实现外币融资以支持全球临床试验和商业化 并提升国际化品牌形象 [5] 核心产品研发进展 - 核心产品BL-B01D1/iza-bren为全球首创EGFR×HER3双抗ADC 是唯一进入Ⅲ期临床阶段的产品 [2] - 该产品用于末线鼻咽癌的Ⅲ期临床试验期中分析达到主要研究终点 已提交新药上市申请并完成Pre-NDA沟通 预计明年国内商业化落地 [2] - 公司与BMS就该产品达成合作 潜在总交易额高达84亿美元 并成功获得8亿美元首付款 创下ADC领域单产品交易金额最高纪录 [3] 国际化战略与临床布局 - 公司在美国和中国两地建立研发中心 已搭建全球领先的ADC/GNC/ARC三大技术平台 [3] - 基于三大平台 公司已打造15款临床试验阶段创新药和系列临床前药物 共开展近90项临床试验 [3] - 与BMS合作开发的BL-B01D1/iza-bren在美国开展5项临床研究 包括3项注册临床试验 其中1项适应症被FDA纳入突破性治疗品种名单 [3] 市场前景与估值表现 - 核心产品BL-B01D1/iza-bren预计2029年起有望在美国及全球市场获批上市 [4] - 港股创新药板块今年迎来历史性机遇 龙头医药企业上涨趋势明显 [5] - 公司作为ADC赛道头部企业受机构追捧 A股股价一路上行 市值一度突破1600亿元 [5]

公司资本运作 - 公司于9月29日晚间向港交所重新递交H股发行上市申请 旨在加速国际化战略布局 [1] - 公司近期完成向特定对象发行A股股票计划 募集资金总额37.64亿元 吸引了18家国内外知名机构参与 [1] - 重新递交港股上市申请是公司国际化战略中的关键一步 旨在拓展国际融资渠道并提升在全球资本市场的影响力 [3] 核心产品管线与研发进展 - 公司核心产品BL-B01D1/iza-bren是全球首创的EGFR×HER3双抗ADC 是唯一进入III期临床阶段的产品 [1] - BL-B01D1用于治疗末线鼻咽癌的III期临床试验期中分析达到主要研究终点 已提交新药上市申请 预计明年国内商业化落地 [1] - 公司与BMS合作的BL-B01D1/iza-bren在美国开展5项临床研究 包括3项注册临床试验 其中1项适应症被FDA纳入突破性治疗品种名单 [2] - 随着3个全球关键注册临床研究的推进 该产品预计2029年起有望在美国及全球市场获批上市 [2] 研发平台与国际合作 - 公司已在美国和中国两地建立研发中心 分别负责早期开发和后续临床研发 [2] - 公司搭建了全球领先的ADC/GNC/ARC平台 基于三大平台已打造15款临床试验阶段的创新药物 共近90项临床试验在国内外开展 [2] - 公司于2023年底与BMS达成一项潜在总交易额高达84亿美元的合作协议 获得8亿美元首付款 是ADC领域单个产品交易金额最大的交易 [2] 国际化战略布局 - 公司选择香港作为第二上市地 旨在扩大投资者基础 支持其全球性临床试验及未来全球商业化 并提升国际化品牌形象 [2] - 通过建立中美两地研发优势 公司旨在成为在肿瘤领域保持全球领先地位的跨国药企 [3]

公司定位与核心产品 - 公司是一家聚焦全球生物医药前沿领域，立足于解决未被满足临床需求的综合性生物医药企业，在肿瘤大分子治疗领域（ADC/GNC/ARC）具备全球领先的创新研发能力 [3] - 公司致力成为在肿瘤用药领域持续保持全球领先地位的跨国药企，经营创新生物药业务以及仿制药及中成药业务两项主要业务 [3] - 核心产品iza-bren (BL-B01D1)为全球首创且迄今唯一一款进入III期临床开发的EGFR×HER3双特异性ADC [3] - 2024年公司与BMS就iza-bren达成了总额84亿美元、首付8亿美元的合作交易，为迄今为止全球ADC领域单个资产总交易额最大的交易 [3] 研发平台与管线进展 - 公司构建了创新ADC药物研发平台，成功研发包括iza-bren在内的9条已进入临床阶段的ADC创新候选药物管线，并已开展约70项临床研究 [4] - 公司搭建了多特异性T细胞衔接器平台，成功研发包括GNC-077在内的四条已进入临床阶段的GNC创新多特异性抗体药物管线，并已开展15项临床研究 [4] - 公司构建了创新ARC药物研发平台，成功研发已递交IND的潜在全球首创ARC药物BL-ARC001 [4] 财务业绩表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年上半年，公司实现收入分别约为7.02亿元、5.6亿元、58.21亿元、1.7亿元人民币 [4][6] - 同期，年/期内利润约为-2.82亿元、-7.8亿元、37.08亿元、-11.18亿元人民币 [4][6] - 2024年业绩大幅增长主要系收到核心产品BL-B01D1的海外合作伙伴BMS基于合作协议支付的8亿美元不可撤销、不可抵扣首付款所致 [4] - 2024年收入为58.21亿元，毛利率为95.0%，研发开支为14.43亿元，占收入的24.8% [6] - 2025年上半年收入为1.7亿元，毛利率为39.6%，研发开支为10.39亿元，占收入的609.5% [6]