投资者情况 - 23家投资机构的30名投资者参与调研 [1] 公司经营情况 - 2024年一季度营业收入7.28亿，同比减少5%，净利润0.28亿，同比降低67%，主要因毛利率下降 [1] - 2021 - 2022年上半年电池厂扩产能，下半年放缓，设备厂此前扩产致竞争加剧、低价接单，2023年新签订单低毛利率影响2024年报表业绩 [1] 公司布局规划 锂电领域 - 2023年降低毛利率稳定市占率，2024年放弃毛利太低订单 [1] 非锂电领域 - 非锂电行业订单毛利率高于锂电，包括消费电子等细分行业，订单占比提高可弥补锂电业务利润下降 [1] - 钢壳手机电池焊接设备约有5亿订单，大部分4月底出货，预计四季度确收，2024年非锂电业务收入占比大幅提高，全年利润率将改善 [1] 产品相关问题 钢壳手机电池优势 - 符合欧盟新电池法案（2027年便携式电子产品电池可拆卸要求），提升能量密度、续航时间、散热性能和安全性，有利于环保 [2] 设备适用性 - 不同机型电池大小、形状不同，所需设备不同 [2] 单款机型焊接线价值量 - 一条激光焊接及装配线价值3 - 4千万，对公司是增量需求 [2] 研发团队组成 - 研发人员约2000人，其中激光研发工程师约200人，其余为自动化方面工程师，分多个开发小组研发不同行业自动化需求 [2] 订单预期 - 下一款钢壳手机电池订单交付取决于客户，若下单3 - 4个月可交付，其他大屏电子产品用钢壳电池时间未知，但2027年欧盟便携式电子产品电池需可拆卸 [2] 锂电设备业务情况 - 今年海外订单增速快，毛利率比国内订单高，老设备改造订单增加，改造订单毛利率比新线高 [2] - 固态电池投资增长、刀片电池需求增加、储能电池朝大容量发展带来新设备需求 [2] 海外布局情况 - 有三家子公司，日本子公司2012年成立，销售激光器并将增加自动化产品；德国子公司前年设立，现开拓欧洲客户；今年在美国加州设立子公司，配合消费电子客户研发并开拓北美锂电市场 [3]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：锂电、3C、消费电子、氢燃料、医疗器械、光伏通讯等 [1] - 公司：联赢激光 纪要提到的核心观点和论据 行业现状与挑战 - 锂电及3C产业链处于下行周期，毛利率下降，主要因市场需求减少和供给过剩致竞争加剧，报告期内收入略降但利润大幅下滑 [3] 公司战略调整 - 2022年初起战略布局，一是牺牲部分毛利率维持并扩大锂电市场占有率，二是探索非锂电细分市场稳定利润，在消费电子、氢燃料、医疗器械等领域取得进展，开发出新型消费电池产品，有望提升未来盈利能力 [4] 公司业务与技术优势 - 主营业务涵盖消费电子、通用自动化等，年订单额七八亿元，消费电子板块为主要收入来源，激光焊接领域技术领先，获客户验证认可，积极拓展激光相关项目合作 [5] - 即将推出新型电池板技术，包括可拆卸设计、能量密度提高约10%、续航时间提升、散热性能优异，采用不锈钢材质电池壳体增强散热，二次注液工艺提升续航，具备环保优势，参与碳积分计划获额外收益，有望未来一至两年保持行业领先 [6] 生产与研发情况 - 自动化产能高于激光研发，员工广泛，激光技术通用性强，自动化需个性化设计，已接新款产品研发任务，预计三四个月交付，重点客户为安卓厂和电池生产企业，涉及PC和手表等产品电池焊接和组装工作 [8] 订单与市场情况 - 面临年底下单及四月大型调试产线任务，已完成部分订单，关注家庭结构相似规划及苹果等客户新增订单，未来产品有便携式电池等新品类，探讨市场和技术趋势影响，讨论与其他品牌合作及技术方案专利问题 [9] - 成功扩展海外市场，特别是亚洲和欧洲，计划投入资源满足国际订单需求，技术改造和提高生产效率使毛利率提升，改造和海外订单表现突出 [10] 人员与研发投入 - 当前人员规模约4700人，较高峰期减少约10%投入，研发占比保持40%左右，大圆柱项目投入多但未见明显成效，仅极少数客户有实际订单，新投资电子厂生产困难，头部客户贡献大部分营收保障回款安全，关注和调整通用事业部及其他战略板块发展方向，在新兴行业找增长机会 [11] 消费电子市场预测 - 今明两年消费电子产品预计增长，锂电池相关领域动力和储能需求增加，市场从传统结构向复杂组件转变，如钢壳和固态电池发展影响设备制造商策略和市场定位 [12] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2022年底钢壳手机电池项目获专属合作供应商并收到量产订单，预计今年四季度确认收入，扭转一季度利润下滑局面，带来高毛利非锂电订单收入支撑净利润 [13] - 一季度收入下降小但净利润同比降65%，因毛利率降低约6个百分点至7亿多，锂电设备行业需求减少，2021 - 2022年上半年电池厂投产放缓规模缩减，订单竞争激烈影响新签订单毛利率 [14] - 未来可拆卸电池将缩小体积，可能推出多种型号适应不同手机型号需求，设备成本上升，每款新机型设备需定制，改动不大可改造设备降低成本 [15][16] - 生产线为自动化装配线设备，含焊接、封口等步骤，采用多台设备协同，涉及机器视觉等技术，每条生产线价值三四千万，支撑四五千万台手机电池产能，设备需针对不同客户个性化定制 [17] - 部分客户手表有订单并开始开发第二代产品，2026年欧洲市场实施更严格电池规定，包括钢壳或可拆卸设计，影响手机、手表、平板电脑等电子产品 [18] - 苹果新品通常下半年推出，新增订单数量可能是以往3 - 4倍，下单和交货受季节影响，年底下单，3 - 4月大规模调试产线 [18] - 今年订单和发货节奏与去年相似，提前几个月下订单，设备调试和交货，疫情等因素可能致最终交货时间延迟 [19] - 预计今年新签订单毛利率优于去年，海外订单毛利率高出国内5 - 10个百分点，改造项目毛利率可观，结构变化使新订单毛利率提升 [20] - 国内采用独立整体方案量产，海外如印度招聘当地员工视频指导操作，缩短交货期降低费用 [20] - 海外有三家子公司，日本子公司负责日本、韩国和东南亚销售及售后，去年销售额超1.4亿美元，净利润20%；德国子公司转型开发欧洲市场，在谈两三亿欧元欧洲客户订单；美国子公司为北美客户提供实验室服务并开拓市场 [21] - 大圆柱电池设备项目未现明显增量效应，投入多，预计随客户需求增长后期有机会获订单 [22] - 回款取决于客户状况，头部客户回款安全性高，因开工不足验收进度可能延缓，一季度现金流压力源于春节假期和去年年底汇票或电子凭证集中到期还款 [22] - 消费电子领域包括手机电池、纽扣电池模组、氢燃料连接器、电梯马达、医疗器械和微创介入治疗小型装置 [22] - 国内储能需求增长快，动力锂电相对稳定，壳体材质从铝向不锈钢转变是长期趋势，增加工艺难度也是机遇，固态电池研发投入大但对现有生产设备影响不大，公司在固态电池方向有优势 [22]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：联赢激光 - 行业：锂电设备、3C、电子、消费电子、结构件、连接器传感器继电器、马达、医疗器械、家电、光通信、通用业务 纪要提到的核心观点和论据 - **一季报利润下降原因**：主要是毛利率降低影响4000万利润，反映出锂电设备21年开始下滑，电池厂投产幅度放缓，22 - 23年毛利率大幅下降，签单到确认收入需1.5年 [1] - **应对策略及目标**：保持占有率牺牲毛利，提升3C占有率；延伸电子等细分行业，弥补锂电下降，希望到26年非锂电订单层面占50% [1] - **新型手机电池订单情况**：21年开始做，与六七家企业竞争后和日企竞争，22年底获实验性订单，23年11月获2亿多订单，今年2月又获2亿多订单，共近5亿订单，大部分4月底出货，四季度确认收入 [1] - **新型手机电池优势**：钢壳能提升10%能量密度和续航时间，人工智能耗电情况下有优势，不锈钢散热好，可二次助液，有碳积分收益 [1] - **技术领先性体现**：焊接方案验证最快，客户对检测结果满意；已在研究明年新型号，目前两款型号暂时主导；每款需新设备但可改造，改造比新建便宜 [1] - **非锂电订单情况**：今年7亿多确认收入，毛利40 - 50%；消费电子4亿多，结构件1亿多接近2亿，客户有长盈、立讯、富士康等，其他细分行业毛利也在40 - 50% [1] - **锂电订单情况**：今年目标30亿，上半年17亿多，锂电14亿；C客户还在下单，去年4亿多订单；海外订单去年1亿，今年预计8亿多；改造去年1亿，今年估计5亿以上 [2] - **毛利情况**：今年放弃低毛利订单，毛利整体不会更差，海外毛利比国内高5 - 10%，国内毛利25% [3] - **回款情况**：客户生存状况好回款安全性没问题，但节奏慢，一季度经营性现金流不好因一季度收款难 [3] - **通用业务情况**：22 - 23年订单分别为0.7亿、1.8亿，今年目标4亿，目前压力大，上半年才大几千万，涵盖十几个细分行业，订单零散 [3] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 新型手机电池订单今年若想增加，取决于有几款手机使用，否则仅一款订单 [1]

会议主要讨论的核心内容 公司经营情况及最近变化 - 公司收入下降幅度较小,但净利润下降较多,主要原因是毛利率下降 [1][2] - 毛利率下降是行业普遍情况,由于2021年需求大增导致设备厂扩产,2022年需求减少和产能过剩导致订单竞争激烈,价格下降 [2][3] 公司应对策略 - 公司制定了两个主要策略: 1. 保证在旅店市场的市场占有率,即使牺牲一定毛利 [3] 2. 在旅店以外拓展新的行业,如消费电子、氢燃料、医疗器械等,目标是2-3年内非旅店业务占一半 [3][4] - 公司在消费电子领域取得了新突破,开发了一款新型手机电池,已获得多家客户认可并拿到订单 [4][5] 公司业绩预测 - 公司预计四季度非旅店业务收入可达7-8亿元,毛利率较高,有望弥补旅店业务利润下降 [5][6] - 公司还有一些其他业务如结构件、连接器等,也有一定规模和利润贡献 [6][7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者询问** 公司在苹果手机电池领域的技术优势和未来订单情况 [7] **回答** - 公司在激光焊接等核心工艺上有优势,得到了客户的认可 - 公司已获得多个项目订单,未来1-2年内有较好的订单保障 [8][9] 问题2 **提问者询问** 公司在电池行业的技术路线和未来发展趋势 [10][11] **回答** - 公司正在开发钢壳电池,可提升能量密度和续航时间 - 未来电池行业可能向固态、超大容量等方向发展,公司正在跟进 [11][12][13] 问题3 **提问者询问** 公司在自动化设备制造方面的优势和未来发展 [14][15] **回答** - 公司在自动化设备制造方面有较强的技术和人员优势 - 未来公司将根据客户需求不断升级设备,保持竞争力 [15][16][17]

深圳市联赢激光股份有限公司 关于开立募集资金现管理专用结算账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 深圳市联赢激光股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月12日召开第 四届董事会第二十三次会议及第四届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于 补充确认并继续使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含全 资子公司江苏联赢有限公司）在保证不影响公司募集资金投资计划正常进行的前 提下，使用最高不超过人民币60,000万元的暂时闲置向特定对象发行股票募集资 金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的、有保本约定的投资产品（包 括但不限于结构性存款、协定存款、通知存款、定期存款、大额存单、收益凭证 等），其中收益凭证购买总额不超过人民币20,000万元，使用期限不超过12个月， 自董事会、监事会审议通过之日起12个月之内有效。在前述额度及期限范围内， 公司（含全资子公司江苏联赢）可以循环滚动使用资金。具体内容详见公司于2024 年4月13日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 ...

证券代码：688518 证券简称：联赢激光 公告编号：2024-019 深圳市联赢激光股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划 首次授予部分第三个归属期符合归属条件的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 限制性股票拟归属数量：220.80 万股 归属股票来源：向激励对象定向发行的深圳市联赢激光股份有限公司（以 下简称"公司"）人民币 A 股普通股股票 一、本次股权激励计划批准及实施情况 （一）本次股权激励计划方案及履行的程序 1、本次股权激励计划主要内容 （1）股权激励方式：第二类限制性股票。 （2）授予数量：600.00 万股，其中首次授予限制性股票 578.70 万股，预 留授予限制性股票 21.30 万股。 （3）授予价格（调整后）：7.04 元/股 （4）激励人数：首次授予 314 人，预留部分授予 48 人 （5）具体的归属安排如下： 首次授予的限制性股票的归属安排如下表所示： | | 个交易日起至首次授予部分限制性股票授予日起 24 | | | --- | --- | --- ...

深圳市联赢激光股份有限公司监事会 2024 年 6 月 17 日 深圳市联赢激光股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《上 海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等相关法律、法 规及规范性文件和《深圳市联赢激光股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定对公司 2021 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）首 次授予激励对象第三个归属期归属名单进行审核，发表核查意见如下： 本激励计划首次授予的激励对象共 302 名，除 11 名激励对象因离职不符合 归属条件，本次拟归属的 291 名激励对象符合《公司法》《证券法》等法律、法 规和规范性文件以及《公司章程》规定的任职资格，符合《管理办法》《上市规 则》等法律、法规和规范性文件规定的激励对象条件，符合本次激励计划规定的 激励对象范围，其作为公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予激励对象的主 体资格合法、有效，激励对象获授限制性股票的归属条件已 ...

深圳市联赢激光股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）于 2024 年 6 月 17 日召开的第四届董事会第二十五次会议、第四届监事会第二十三次会 议审议通过了《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，现将相关 事项公告如下： 一、公司 2021 年限制性股票激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 （1）2021 年 4 月 23 日，公司召开第三届董事会第二十二次会议，会议审 议通过《关于<公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关 于<公司 2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提 请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相关事宜的议案》等议案。公司独 立董事就本激励计划相关议案发表了独立意见。 同日，公司召开第三届监事会第十四次会议，审议通过了《关于<公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<公司 2021 年限制性 股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于核实<公司 2021 年限制性 股票激励计划首次授予激励对象名单>的议案》，公司监事会对本激励计划的相关 事项进行核实并出具了相关核查意见。 （2）2 ...

证券代码：688518 证券简称：联赢激光 公告编号：2024-021 深圳市联赢激光股份有限公司 关于调整 2021 年限制性股票激励计划授予价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 深圳市联赢激光股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 17 日召开 了第四届董事会第二十五次会议及第四届监事会第二十三次会议，审议通过了 《关于调整 2021 年限制性股票激励计划授予价格的议案》，董事会同意将 2021 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）授予价格由 7.19 元/股调整为 7.04 元/股。现将有关事项说明如下： 一、本次限制性股票授予已履行的决策程序和信息披露情况 （1）2021 年 4 月 23 日，公司召开第三届董事会第二十二次会议，会议审 议通过《关于<公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关 于<公司 2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提 请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相关事宜的议案》等议案。公司独 ...

公司监事会及全体监事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 深圳市联赢激光股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第二十三 次会议于2024年6月17日上午以现场与通讯表决结合的方式召开，应到监事3人， 实到监事3人。会议的召集召开符合法律法规和公司章程规定。经与会监事审议， 一致同意通过如下决议： 证券代码：688518 证券简称：联赢激光 公告编号：2024-018 深圳市联赢激光股份有限公司 第四届监事会第二十三次会议决议公告 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。 （二）审议通过《关于公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三 个归属期符合归属条件的议案》。 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。 二、监事会会议审议情况 经与会监事讨论，审议通过了如下议案： （一）审议通过《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》。 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。 特此公告。 深圳市联赢激光股份有限公司监事会 2024年6月18日 （三）审议通过《关于调整2021年限制性股票激励计划授予价格的 ...