天合光能股份有限公司 募集资金存放与实际使用情况专项报告 天合光能股份有限公司 关于公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告 根据上海证券交易所《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》的规定，将天合光能股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）2024 年半年 度募集资金存放与使用情况报告说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 1、2023 年发行可转换公司债券实际募集资金情况 经中国证券监督管理委员会出具的证监许可［2023］157 号《关于同意天合光能股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》核准，公司获准向不特定对 象发行面值总额为人民币 8,864,751,000.00 元的可转换公司债券，债券期限为 6 年。截 至 2023 年 2 月 17 日，公司发行可转换公司债券共募集人民币 8,864,751,000.00 元，扣 除各项发行费用合计人民币 48,650,279.85 元后，实际募集资金净额为人民币 8,816,100,720.15 元。上述资金到位情况业经容诚会计师事务所容诚验字[2023] 200Z0002 号《 ...

| 证券代码：688599 | 证券简称：天合光能 公告编号：2024-079 | | --- | --- | | 转债代码：118031 | 转债简称：天 23 转债 | 天合光能股份有限公司 关于 2024 年半年度计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、计提减值准备的情况概述 （二）资产减值损失 公司对存货、合同资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的， 估计其可收回金额，进行减值测试。对存货资产，在资产负债表日，存货成本高 于其可变现净值的，计提存货跌价准备。合同资产减值准备的计提依据和计提方 法同信用减值准备的计提依据和计提方法。经测试，本次需计提的资产减值损失 准备金额合计 515,634,407.33 元。 三、本次计提减值准备对公司的影响 根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，为客观、公允地反映天 合光能股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 6 月 30 日的财务状况和 2024 年半年度的经营成果，公司及下属子公司对截至 2024 年 6 月 ...

天合光能股份有限公司 2024 年度 提质增效重回报专项行动方案的半年度评估报告 天合光能股份有限公司（以下简称"公司"、"天合光能"）为践行以"投 资者为本"的上市公司发展理念，推动公司持续优化经营、规范治理和积极回报 投资者。公司于 2024 年上半年制定并实施了 2024 年度"提质增效重回报"行动 方案。截至 2024 年 6 月 30 日，行动方案主要的执行情况如下： 公司是全球领先的光伏智慧能源整体解决方案提供商，主要业务包括光伏产 品、光伏系统、智慧能源三大板块。光伏产品包括光伏组件的研发、生产和销售； 光伏系统包括电站业务及系统产品业务；智慧能源主要由光伏发电及运维、储能 智能解决方案、智能微网及多能系统的开发和销售等业务构成。公司深耕光伏行 业 20 余载，始终以"用太阳能造福全人类"为己任，聚焦前沿光伏技术，建设 行业先进产能，打造高效率、高质量的光伏解决方案，以低碳、绿色、清洁的产 品助力全社会在实现"双碳"目标的道路上行稳致远。 1、巩固加强公司盈利能力，推动行业降本增效 2024 年上半年，我国光伏产业在蓬勃发展的同时，也面临着一定的挑战。一 方面，随着行业内企业数量的不断增加和产能 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于天合光能股份有限公司新增 2024 年度日常关联交易预计的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"保荐人"）作为 天合光能股份有限公司（以下简称"天合光能"、"公司"）持续督导的保荐人， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定， 对公司新增 2024 年度日常关联交易预计的事项进行了认真、审慎的核查，并发 表意见如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 公司于 2024 年 2 月 5 日召开了第三届董事会第二次会议和第三届监事会第 二次会议，分别审议通过了《关于公司 2024 年度日常性关联交易预计的议案》， 本次日常关联交易预计金额为 17,600.00 万元，关联董事高纪凡、高纪庆回避了 表决，其他非关联董事一致同意该议案。该事项无需提交股东大会审议。 公司于 2024 年 8 月 29 日召开了第三届董事会第十次会议和第三届监事会 第五次会议，分别审议通过了《关于新增 2024 年度日常关联交易预计的议案》， 本次日常 ...

| 证券代码：688599 | 证券简称：天合光能 公告编号：2024-077 | | --- | --- | | 转债代码：118031 | 转债简称：天 23 转债 | 天合光能股份有限公司 关于不向下修正"天 23 转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2024 年 8 月 26 日，天合光能股份有限公司（以下简称"公司"）股价 已触发"天 23 转债"转股价格向下修正条款。经公司第三届董事会第十一次会 议审议，公司董事会决定本次不向下修正转股价格。同时在未来三个月内（即 2024 年 8 月 27 日起至 2024 年 11 月 26 日）如果再次触发"天 23 转债"转股价 格向下修正条件，亦不提出向下修正方案。下一触发转股价格修正条件的期间 从 2024 年 11 月 27 日重新起算。 一、 可转换公司债券基本情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意天合光能股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕157 号），同 ...

| 证券代码：688599 | 证券简称：天合光能 公告编号：2024-075 | | --- | --- | | 转债代码：118031 | 转债简称：天23转债 | 天合光能股份有限公司 关于变更持续督导保荐代表人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 公司及公司董事会对岳阳先生在公司持续督导期间所做出的贡献表示衷心 感谢！ 特此公告。 天合光能股份有限公司董事会 2024 年 8 月 10 日 附件：蒋益飞先生简历 蒋益飞先生，保荐代表人、中国注册会计师协会非执业会员。主持或参与的 项目包括润达医疗 IPO、基蛋生物 IPO、翔港科技 IPO、超捷股份 IPO、上海新 农 IPO、保丽洁 IPO、翔港科技公开发行可转换公司债券、晶科能源公开发行可 转换公司债券、三盛集团收购汇冠股份控制权、巴士在线重大资产重组等。 天合光能股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到华泰联合证券有限 责任公司（以下简称"华泰联合证券"）出具的《关于更换天合光能股份有限公 司持续督导保荐代表人的函》。 原担任公司 2023 ...

公司基本信息 - 证券代码 688599，证券简称天合光能 [1] - 2024 年 8 月 2 日在东台基地接待投资者调研，参与单位包括多家证券、基金公司等，公司接待人员有董事长高纪凡等 [1] 公司核心优势 - 持续领先、穿越周期：过去二十余年穿越多轮行业周期，从产品领先者成为解决方案领导者，2023 年起引领行业生态构建 [3] - 品牌领先、全球营销网络：拥有全球领先品牌、广泛海外渠道和稳定大客户资源 [3] - 高强度的持续研发：将创新作为发展战略之首，持续投入研发，在技术变革中做出正确选择 [3] - 适度一体化及精准全球化产能布局：采用适度垂直一体化布局，轻资产，盈利能力和抗风险能力强，前瞻布局印尼和美国基地 [3] - 多利润支撑的创新型平台公司：围绕组件孵化多业务多业态，各业务板块排名靠前，光伏组件多年全球前三，2023 年天合跟踪支架全球前六、国内前二，天合富家全球排名前二、国内户用市场市占率接近 20% [3] 问答交流要点 技术路线相关 - TOPCon 技术：未来 5 年是行业主流技术，TOPCon+钙钛矿叠层电池技术有强劲生命力，公司 2014 年开展钙钛矿联合研发，获 8 项国家级、省级以上重点研发计划，申请 331 件专利，TOPCon 电池产能可升级为叠层电池 [3] - TOPCon 电池提效：当前处于蓬勃发展阶段，公司电池达行业领先水平，预计未来有超 1 个百分点量产效率提升空间，正研究双面 poly 以及高阻密栅等技术 [3] - 0BB 技术：做了多种技术路线储备，已将银浆单耗做到行业领先，将继续研究 TOPCon 0BB 技术，适时导入合适路线 [4] 业务增速相关 - 储能业务：预计是未来增速最快业务，2029 年储能全球市场空间达 600GWh，公司有渠道优势，产品获海外认证，今年海外订单将大幅增长，海外销售占比将提升 [4] 海外业务相关 - 美国基地补贴：拿到 IRA 补贴无障碍，中国企业从提交申请到获补贴约需 6 个月 [4] - 美国建厂专利：具备核心技术和知识产权有优势 [4] - 应对美国双反：抓紧生产出货，2023 年布局印尼和美国产能，2024 年投产，作为泰国强制应诉企业争取低税率，东南亚部分产能用于面向土耳其、印度产品生产 [4] 市场与政策相关 - 低组件价格需求：本轮市场核心驱动力是开发广泛场景应用，公司分布式与集中式业务有优势，可开辟新需求空间 [4] - 行业政策：聚焦维护公平竞争、强化知识产权保护、推动行业整合兼并，促进行业健康高质量发展 [4][5] - 户用分布式入市交易政策：短期行业有观望情绪，长期对行业有积极影响，公司采取高周转商业模式、加大已并网电站开发销售力度、提前布局电力交易团队等措施应对，在手存货电站约 5GW，80%以上已并网 [5] 财务相关 - 有息负债结构：约 100 亿元为分布式光伏系统流动资金贷款，有抵押物，风险低，其余 70%以上为中长期贷款，预计今年二季度经营性净现金流大幅回正，未来可支撑公司发展 [5] - 资本开支压力：国内除今年投产的 3 个 10GW 电池组件项目外无大额投资计划，海外印尼 1GW 电池&组件项目和美国 5GW 组件项目上半年已完成大部分投入，下半年无较大压力 [5] - 实际控制人借款：相关借款到期时间为 2026 年 9 月，无偿债风险和压力 [5]

技术路线与规划 - 未来五年内TOPCon主流地位不变，公司TOPCon已达行业领先水平，效率、良率等核心指标优势明显 [1] - 行业未来电池技术从晶硅电池走向叠层电池是必然趋势，公司联合上下游打造平台研发钙钛矿叠层电池，可更好利用已有产能 [1] 产能投放节奏 - 今年上半年30GW的TOPCon N型产能（电池 + 组件）投产，项目去年已开工，70GW产能暂时无需大规模扩张 [1] - 下半年印尼1GW电池 + 组件、美国5GW组件项目投产，未来公司会审慎投资，短期内仅在海外适度、精准布局产能 [1][2] 一体化率策略 - 公司紧密贴合行业趋势，考量技术变革，优化配置上下游产能，不做完全一体化，保留弹性应对市场波动与风险 [2] 储能业务优势 - 基于27年光伏赛道积累的市场渠道、品牌价值和应用方向，光储协同客户比例超65% [2] - 产品优势和一体化布局：自研高能量密度、高转化效率储能专用电芯“天合芯”，循环寿命超12000次；垂直一体化构建全栈能力 [2] - 与光伏板块协同发展：技术上深度整合光伏组件与储能系统；品牌上在“天合”母品牌加持下树立可持续发展形象；渠道上借助光伏运营能力和市场渠道交付产品与服务 [2] 储能电芯情况 - 截至2023年末，储能电池、直流电池舱及交直流产 品组合产能达12GWh，产线良率、成本对标行业头部厂商，具备成本竞争力 [2] 财务监管影响 - 公司秉持依法合规经营原则，严格执行法规及监管规定，《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》对公司无影响 [2]

2024 年 6 月 25 日，公司召开第三届董事会第七次会议，审议通过了《关于以 集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司以自有资金通过集中竞价 交易方式回购公司无限售条件的 A 股流通股。回购股份将用于转换公司发行的可 转换为股票的公司债券，回购价格不超过人民币 31.00 元/股（含），回购资金总 额不低于人民币 100,000 万元（含），不超过人民币 120,000 万元（含）,回购期 限自公司董事会审议通过回购方案之日起 12 个月内。具体内容详见公司于 2024 年 6 月 26 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《天合光能股份有 限公司关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》（公告编号：2024-057）。 二、 实施回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，公司在回购期间，应当在每个月的前 3 个交易日 内公告截至上月末的回购进展情况。现将公司回购股份的进展情况公告如下： 截至 2024 年 7 月 31 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易 方式回购公司股份 8 ...

| 证券代码：688599 | 证券简称：天合光能 | 公告编号： | 2024-074 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：118031 | 转债简称：天 23 转债 | | | 天合光能股份有限公司 关于公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 担保发生时间：2024 年 7 月 1 日至 2024 年 7 月 31 日 被担保人名称：天合光能股份有限公司（以下简称"公司"）及其合并 报表范围内下属子公司 本期担保发生额：人民币 12.04 亿元（包含公司合并报表范围内下属子 公司对公司的担保） 本次担保是否有反担保：否 被担保人中无公司关联方。 对外担保逾期的累计数量：公司无逾期对外担保情况 截至本公告披露日，公司及合并报表范围内下属子公司对外担保余额为 562.18 亿元，其中公司对合并报表范围内下属子公司提供的担保余额为 547.12 亿元。 一、担保情况概述 （二）担保履行的内部决策程序 公司于 2023 年 12 月 27 日召开 ...