（一）增持主体：董事会秘书王尚博先生。 证券代码：688776 证券简称：国光电气 公告编号：2025-001 成都国光电气股份有限公司 关于高级管理人员增持公司股份的自愿性披露公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 成都国光电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 6 日收到 公司董事会秘书王尚博先生的通知，基于对公司投资价值的认可及对公司未来持 续稳定发展的信心，上述高管于 2025 年 1 月 3 日通过上海证券交易所证券交易 系统以大宗交易方式增持公司股份合计 48,000 股，合计增持金额 201.60 万元。 现将本次增持股份情况公告如下： 一、本次增持主体的基本情况 三、其他事项 1、本次增持符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司收购管理办法》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及 其变动管理规则》等法律法规的相关规定，不会导致公司股权分布不具备上市条 件，不会影响公司的上市地位，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。 2、上述增持主 ...

2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 证券代码：688776 证券简称：国光电气 公告编号：2024-045 成都国光电气股份有限公司 1、 公司在任董事 7 人，出席 7 人； 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 12 月 6 日 （二） 股东大会召开的地点：成都国光电气股份有限公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 54 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 54 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 71,897,806 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 71,897,806 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 66.3365 | | （%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | ...

会议安排 - 2024年10月30日召开董事会决议召开临时股东大会[6] - 2024年11月21日公告召开临时股东大会通知[7] - 2024年12月6日15：00现场召开股东大会，网络投票9:15 - 15:00[8] 参会情况 - 现场3人代表71,076,726股，占比65.5790%[9] - 网络51人代表821,080股，占比0.7576%[9] 议案表决 - 《关于2024年前三季度利润分配预案的议案》71,878,967股同意，占比99.9737%[12] - 《关于2024年前三季度利润分配预案的议案》18,839股反对，占比0.0263%[12] - 《关于2024年前三季度利润分配预案的议案》0股弃权，占比0%[12] 会议合规 - 股东大会召集人为董事会，资格合规[11] - 股东大会程序及表决结果合法有效[14]

股东大会信息 - 2024年12月6日15时召开，地点在公司会议室[13] - 网络投票起止时间为2024年12月6日[13] - 登记方法及表决方式详见2024年11月21日公告[11] 利润分配情况 - 2024年前三季度拟每10股派1.85元（含税）[15] - 总股本1.08亿股，拟派红利2005.09万元（含税）[15] - 派息占前三季度净利润46.32%，不送股不转增[15][16]

公司业绩 - 2024年前三季度，公司实现营业收入4.54亿元，归属于上市公司股东的净利润为4,328.67万元 [2] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.85元（含税），预计共派发现金红利2,005.09万元，占2024年前三季度归母净利润的46.32% [2] 研发与技术创新 - 2024年前三季度，公司研发投入为3,099.62万元，同比增长1.44% [3] - 公司与核工业西南物理研究院联合申报的项目荣获四川省科技进步奖一等奖 [3] 市值管理与经营计划 - 公司通过现金分红、股权激励等方式提升股东回报水平，未来将继续聚焦主营业务，加强技术创新 [3] - 公司将继续强化技术研发和创新能力，加快新品研发步伐，跟进重点大型装备和型号项目 [3] 市场与订单 - 公司研制的电推核心部件产品订单量显著增长，已与国内众多电推总体单位建立稳固合作关系 [3] - 公司成功中标聚变新能(安徽)有限公司氚兼容增压系统等项目 [4]

公司基本情况 - 成都国光电气股份有限公司自成立以来从事微波器件研制生产，是国家微波电真空器件生产、科研基地之一，有超[X]年研制生产经验[1]。 - 公司以微波、真空两大技术路径为主线，结合多学科技术研发生产多种产品[1]。 财务情况 - 2024年前三季度公司实现营业收入4.54万元，同比下降20.53%[1]。 - 2024年归母净利润4328.67亿元，同比下降[X]%扣非净利润3855.7万元，同比下降20.29%[1]。 业务板块情况 - 军品业务总量目前维持稳定，部分单价及利润率经降价有所下降，军品板块占比下降受核工业产品占比快速上升影响[2]。 - 电真空器件包括行波管、触发管、磁控管、开关管以及霍尔电推进器核心部件，霍尔电推进器核心部件已在多个在轨项目使用验证，未来低轨卫星市场增量落地有望使其市场需求增长[2]。 - 公司多种型号电推核心部件进入工程应用阶段，涉及高轨、低轨多个项目，与国内众多电推总体单位建立稳固深入合作关系[2]。 项目进展情况 - 跟进的核工业项目都在持续推进，招标进展受前期审核流程等因素影响相对前期计划有所延迟，公司仍在积极跟进[2]。 - 对于“仿星器”项目，公司一直在积极接触、跟进相关项目的研制与发展[2]。

证券代码：688776 证券简称：国光电气 公告编号：2024-044 成都国光电气股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 12 月 6 日 15 点 00 分 召开地点：成都国光电气股份有限公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 12 月 6 日 至 2024 年 12 月 6 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2024年12月6日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 （六） 融资融 ...

证券代码：688776 证券简称：国光电气 公告编号：2024- 043 成都国光电气股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 11 月 27 日(星期三)上午 10:00-11:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 20 日(星期三)至 11 月 26 日(星期 二)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通 过公司邮箱 tzzgx@chinaguoguang.com 进行提问。公司将在说明会上 对投资者普遍关注的问题进行回答。 成都国光电气股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 31 日发布公司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深 入地了解公司 2024 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 20 ...

报告公司投资评级 - 给予"增持"评级 [3][5] 报告的核心观点 - 公司坚持以微波、真空两大技术路径为主线，结合多学科技术，研发生产的产品广泛应用于雷达、卫星通信、核工业、新能源等领域 [1] - 微波器件产品包括电真空器件和微波固态器件，电真空器件因其技术优势在电子对抗领域有刚性需求，微波固态器件在无人机攻防战中受到关注 [2] - 核工业设备及部件产品包括ITER配套设备，ITER项目是全球规模最大的国际科研合作项目之一，公司生产的偏滤器和包层系统是ITER项目的关键部件 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司财务表现 - 2024年前三季度公司实现营业收入4.54亿元，同比下降21.35%；归母净利润4328.67万元，同比下降20.53%；扣非净利润3855.7万元，同比下降20.29%；2024年三季度毛利率为35.1%，同比上升8pct，公司净利率9.53%，同比上升0.1pct [1] - 管理费用率16.45%，同比上升4.07pct；销售费用率3.1%，同比上升1.04pct；研发费用率6.82%，同比上升1.53pct [1] 盈利预测 - 预测公司2024/2025/2026年的营业收入分别为8.56/9.88/11.44亿元，归母净利润分别为1.15/1.58/2.12亿元，对应EPS分别为1.06/1.46/1.96元，对应PE分别为61.91/45.02/33.54倍 [5][6] - 2024年营业收入预计为856.69百万元，同比增长14.92%；归母净利润预计为115.00百万元，同比增长27.28% [6] 财务比率 - 2024年预测毛利率为22.06%，净利率为13.42%；ROE为5.95%，ROIC为1.81%；资产负债率为28.46%，流动比率为3.94，速动比率为3.02 [6][9] - 2024年预测总资产周转率为0.32，应收账款周转率为1.66，存货周转率为4.25 [9] 估值比率 - 2024年预测P/E为61.91，P/B为3.69，EV/EBITDA为101.80 [6] 现金流量表 - 2024年预测经营活动现金流为95.02百万元，净利润为115.00百万元，折旧摊销为17.94百万元，营运资金变动为28.93百万元 [8] - 2024年预测投资活动现金流为218.83百万元，资本支出为21.98百万元，投资变动为197.54百万元 [8] - 2024年预测筹资活动现金流为-34.89百万元，银行借款为-15.02百万元 [8] 资产负债表 - 2024年预测流动资产为2596.60百万元，货币资金为1259.21百万元，应收及预付为727.45百万元，存货为201.63百万元 [8] - 2024年预测非流动资产为103.79百万元，固定资产为203.43百万元，无形资产为6.72百万元 [8] - 2024年预测流动负债为658.94百万元，短期借款为0.00百万元，应付及预收为546.50百万元 [8] - 2024年预测非流动负债为109.58百万元，长期借款为0.00百万元，应付债券为0.00百万元 [8] - 2024年预测负债合计为768.52百万元，归属母公司股东权益为1931.88百万元 [8][9]

公司概况 - 成都国光电气股份有限公司从事微波器件的研制生产,是国家微波电真空器件生产、科研基地之一,拥有超过60年的研制生产经验 [1] - 公司坚持以微波、真空两大技术路径为主线,并结合多种科学技术,研发生产出行波管、磁控管、充气微波开关管、微波固态器件、核工业设备、压力容器真空测控组件等产品,广泛应用于雷达、卫星通信、核工业、新能源等领域 [1] 业绩情况 - 2024年前三季度公司实现营业收入4.54亿元,同比下降20.53% [1] - 2024年前三季度公司扣非净利润3855.7万元,同比下降21.35% [1] - 主要原因是受到核工业部分项目延期签订的影响,导致本报告期核工业设备及部件收入下降,同时计提的信用减值准备增加,以及员工股权激励成本增加 [2] 核工业业务 - 公司目前在核工业领域积极跟进,正在积极推进民核(核电)领域的相关认证,进展较顺利 [2] - 公司在真空领域积累了60多年的技术,并在多年前对核工业相关项目进行了积极跟进,积累了丰富的配套经验,逐步将业务领域由传统的微波器件领域拓展至核工业,进一步夯实了公司在该领域的竞争优势 [2] - 公司成功开发了全金属波纹管阀门、风机、管路连接、安全性技术,为公司承制核工业系统打下了基础,特殊气体回路装置就是代表产品,目前国内在该领域具有相关典型项目承建与运维经验的参与者很少,竞争格局良好 [2] - 公司电推核心部件产品已经与国内众多知名电推总体单位建立了稳定且深入的合作关系,该产品具有较高的技术门槛,国内参与者有限 [2] 军品业务 - 公司军品业务整体订单量维持稳定,公司在该板块近些年积极跟进了不少项目(包括电真空器件和固态器件),整体进展都还不错,部分下游需求有望逐步释放 [2]