独立董事任职条件 - 候选人需具备5年以上相关工作经验[1] - 兼任境内上市公司数量未超三家[3] - 在公司连续任职未超六年[3] 独立性判定 - 特定股东及亲属不具备独立性[2] - 近12个月有特定情形人员不具备独立性[2] 不良记录判定 - 近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚有不良记录[3] - 近36个月受交易所谴责或3次以上通报批评有不良记录[3] 声明时间 - 声明时间为2025年6月30日[6]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会7月16日10点在长沙公司会议室召开[3][26] - 网络投票7月16日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[4][6] - 会议审议取消监事会、变更注册资本等议案[7][9] 选举信息 - 董事会换届选非独立董事5人，独立董事3人[8] 其他信息 - 股权登记日7月11日，A股代码688779，简称五矿新能[15] - 对中小投资者单独计票议案为3、4[16] - 授权委托书会前2个工作日交董事会办公室[20] - 现场登记7月14日9时至16时，在长沙公司会议室[20]

公司治理 - 第二届监事会第二十二次会议于2025年6月30日召开，4名监事全参会[3] - 《取消监事会等议案》表决4票同意，0反对，0弃权[5] 股本与章程 - 公司股份总数变为1,929,218,895股[4] - 公司注册资本变为192,921.8895万元[4] - 公司将取消监事会和监事，修订《公司章程》[4]

股东减持计划 - 深圳安晏投资合伙企业计划减持五矿新能源材料股份不超过57,876,565股，占公司总股本比例不超过3% [1][2] - 减持期间为2025年7月15日至2025年10月14日，通过集中竞价和大宗交易方式进行 [2][3] - 集中竞价减持数量不超过19,292,188股，大宗交易减持数量不超过38,584,377股 [2][3] 股东持股情况 - 深圳安晏当前持股96,460,945股，全部为公司IPO前取得股份，持股比例为5.00% [1][2] - 该股东为直接持股5%以上股东，无一致行动人 [2] - 过去12个月内已减持26,759,123股，减持比例1.39%，价格区间4.30-6.67元/股 [2] 减持背景与依据 - 减持原因为股东自身资金需求 [1][2] - 减持价格将按市场价格确定，若遇除权除息事项将相应调整减持数量和比例 [2] - 本次减持符合IPO时作出的承诺，与已披露承诺一致 [3][4] 股份来源与承诺履行 - 拟减持股份全部来源于IPO前取得 [2][3] - 股东承诺限售期满后依法减持，若违规减持所得收益归公司所有 [3][4] - 股东承诺遵守《证券法》《减持股份管理暂行办法》等法规要求 [4][5][6]

股权情况 - 截至公告披露日，深圳安晏持股96,460,945股，占总股本5.00%[4][7] 减持情况 - 2024年11月11日至2025年2月5日，累计减持26,759,123股，占总股本1.39%[8][9] - 前期减持价格区间4.30 - 6.67元/股[9] - 计划2025年7月15日至10月14日减持不超57,876,565股，不超总股本3%[4][9] - 拟减持源于IPO前取得，原因是自身资金需求[9][10] 影响说明 - 本次减持不影响公司治理及持续经营，时间、数量和价格不确定[13]

业绩数据 - 2024年公司营业收入55.39亿元，同比减少48.37%[8] - 2024年归母净利润 - 5.08亿元，上年同期为 - 1.24亿元，亏损规模扩大[8] - 2024年综合毛利率2.95%，同比减少1.75个百分点[8] - 2024年度公司正极材料销售量70,992.43吨，较2023年度上升14.01%[43] - 2024年度公司正极材料销售均价7.66万元/吨，较2023年度下降55.05%[43] - 2024年度公司正极材料销售收入543,625.96万元，较2023年度下降48.75%[43] - 2024年公司直接材料成本943,808.73万元，较2023年度下降51.27%[47] - 2024年公司直接人工成本16,910.28万元，较2023年度上升11.62%[47] - 2024年公司制造费用33,709.46万元，较2023年度上升6.41%[47] - 2024年公司其他成本20,629.77万元，较2023年度下降23.85%[47] - 2024年公司营业成本531,139.29万元，较2023年度下降47.81%[47] - 2024年度公司综合毛利率为2.30%，较2023年度下降1.75%[49] - 2024年度公司存货周转率为5.55次[50] - 2025年一季度公司营业收入140803.62万元，较上年同比增长29.46%，环比下降20.27%[60] - 2025年一季度净利润 - 6387.05万元，较上年同比下降2101.00%，环比上年亏损收窄[60] - 2025年一季度综合毛利率2.71%，较上年同比下降5.69%，较上年环比增长3.92%[60] - 2025年1 - 3月公司正极材料产能利用率47.16%，2024年度为41.75%，2023年度为47.12%[63] - 2024年末公司存货余额相比2023年末上升71.94%，期末账面价值为10.63亿元[90][102] - 2024年末委托加工物资为12921.63万元，系新增锂矿石加工业务[104] - 2024年原材料27058.36万元，较2023年增长84.16%；库存商品35614.00万元，较2023年增长61.80%[107] - 2025年一季度主营业务产品销量同比上升84.09%[103] - 2024年公司认购金川集团镍钴有限公司增资扩股项目，认购后股权占比0.7727%[171] - 2024年公司营业收入同比减少48.37%，归属于母公司股东的净利润同比减少307.80%[171] - 公司本期收到政府补助产业扶持资金23362.40万元，增加递延收益余额22594.41万元[178] 市场数据 - 2019 - 2024年全球新能源汽车销量年均复合增长率为52.51%[14] - 2019 - 2024年全球动力电池出货量年均复合增长率为53.04%[14] - 2017 - 2024年全球储能锂电池出货量年均复合增长率为65.23%[14] - 2024年中国锂离子电池正极材料出货量为329.2万吨[15] - 2018 - 2024年我国磷酸铁锂材料产能年均复合增长率为69.78%；产量年均复合增长率为83.89%[15] - 2018 - 2024年我国三元材料产能年均复合增长率为37.85%；产量年均复合增长率为28.70%[15] - 磷酸铁锂、多元材料的产能利用率从2022年的60%以上下降至2024年年初的40%以下[21] - 2024年上半年我国新能源汽车总销量相较2023年同期同比增长幅度超过30%[28] - 2025年一季度中国正极材料出货量100万吨，同比增长68%，其中三元材料出货17万吨，同比增长11%，环比增长3%[57] 订单数据 - 截至2024年12月末，公司已签署未交付在手订单数量为2714.85吨，在手订单金额合计23507.12万元[64] - 截至2024年12月31日，公司已签署未交付在手订单含税金额合计23,507.12万元[169] - 三元正极材料在手订单数量1472.16吨，在手订单覆盖率33.98%[113] 未来展望 - 行业产能利用率有望回升，正极材料市场价格下行趋势放缓[167] 新策略 - 公司将开展商品期货套期保值业务降低原材料价格波动风险[172] 合作关系 - 公司与宁德时代、亿纬锂能等头部锂电池制造商建立深度战略合作关系[168] 诉讼情况 - 2025年1月7日子公司向湖南省长沙市中级人民法院提起诉讼，2025年6月5日开庭审理，仍在等待一审判决[79][80] 其他 - 2024年公司磷酸铁锂产品实现产线除研发验证需求外的满产满销[173]

营收与利润 - 2024年公司营业收入55.39亿元，同比减少48.37%[1] - 2024年公司归母净利润 -5.08亿元，上年同期为 -1.24亿元，亏损规模扩大[1] - 2025年一季度公司营业收入140,803.62万元，同比增长29.46%，环比下降20.27%[43] - 2025年一季度净利润 -6,387.05万元，同比下降2101.00%，环比亏损收窄[43] 毛利率 - 2024年公司综合毛利率2.95%，同比减少1.75个百分点[1] - 2023 - 2024年公司综合毛利率从4.05%降至2.30%，下降1.75%[32] - 2025年一季度综合毛利率2.71%，同比下降5.69%，环比增长3.92%[43] 产品销售 - 2023 - 2024年公司正极材料销售量从62,265.92吨增至70,992.43吨，上升14.01%[27] - 2023 - 2024年正极材料销售均价从17.03万元/吨降至7.66万元/吨，下降55.05%[30] - 2023 - 2024年正极材料销售收入从1,060,675.36万元降至543,625.96万元，下降48.75%[30] - 2025年一季度主营业务产品销量同比上升84.09%[83] 存货情况 - 2024年末公司期末存货账面价值10.63亿元，同比增长71.94%[72] - 2024年公司存货周转率为5.55次，略低于行业平均水平5.94[33][87] - 截至2025年一季度末，2024年末原材料期后领用出库率为92.55%[89] - 截至2025年一季度末，2024年末库存商品期后领用出库率为80.57%[90] 坏账与诉讼 - 期末其他应收款账面余额1.97亿元，计提坏账1.23亿元，账面价值0.74亿元，同比增长1456.84%[54] - 江西金辉锂业欠款1.76亿元，单项计提坏账1.22亿元[54] - 长远新能源和金驰能源于2025年1月7日向法院提起对金辉锂业诉讼，6月5日开庭，仍在等一审判决[61] 递延所得税与资产 - 2024年末公司递延所得税资产21,016.26万元，可抵扣暂时性差异136,106.01万元[124][125] - 公司递延所得税资产同比增加53.01%[123] 资金与负债 - 期末公司账面货币资金余额26.53亿元，有息负债为31.84亿元[144] - 2024年度公司货币资金平均余额324,766.83万元，利息收入4,068.94万元[150] - 2024年度公司有息负债平均余额339,855.44万元，利息支出14,543.95万元[157] 市场与行业 - 若市场竞争加剧、镍钴锂金属价格下跌，公司业绩或持续亏损，主要产品毛利率或下滑[49] - 预计行业产能利用率回升，正极材料价格下行趋势放缓[129] 其他 - 2024年公司认购金川集团镍钴有限公司增资扩股项目，股权占比0.7727%[133] - 2024年公司收到大额政府补助产业扶持资金23,362.40万元[140] - 2024年公司政府专项补贴为761.38万元[162]

业绩总结 - 2024年公司营业收入55.39亿元，同比减少48.37%[1] - 2024年公司归母净利润 - 5.08亿元，上年同期为 - 1.24亿元，亏损规模扩大[1] - 2024年公司综合毛利率2.95%，同比减少1.75个百分点[1] - 2025年一季度公司营业收入140,803.62万元，同比增长29.46%，环比下降20.27%[43] - 2025年一季度公司净利润 - 6,387.05万元，同比下降2101.00%，环比亏损收窄[43] - 2025年一季度公司综合毛利率2.71%，同比下降5.69%，环比增长3.92%[43] 用户数据 - 截至2024年12月末，公司已签署未交付在手订单数量为2,714.85吨，在手订单金额合计23,507.12万元[49] 未来展望 - 结合2025年第一季度业绩，公司2025年一季度毛利率相较2024年度有所好转[52][55] 新产品和新技术研发 - 新一代中镍高电压三元正极产品LL6511已实现客户端导入通过，2024年末在客户生产基地试产导入验证进展顺利[91] - 新一代高镍预烧三元正极产品LL8209在2024年末完成硬壳检测，2025年第一季度完成验证导入[91] - 更高压实的新一代磷酸铁锂产品LF611已完成中试，HE02、SGM - 1产品已定型并实现首次吨级试产[91] 市场扩张和并购 - 2024年公司认购金川集团镍钴有限公司增资扩股项目后股权占比0.7727%[130] 其他新策略 - 无明确相关内容提及

公司信息 - 证券代码为688779，简称为五矿新能，转债代码为118022，简称为锂科转债[1] 评级情况 - 前次主体和“锂科转债”信用等级均为“AA”，评级展望“稳定”，评级日期2024年6月24日[3] - 2025年6月16日中诚信国际维持主体和“锂科转债”信用等级“AA”，展望“稳定”[3] 报告披露 - 本次跟踪评级报告2025年6月16日在上海证券交易所网站披露[4] 公告日期 - 公告发布日期为2025年6月18日[6]

评级与股权 - 公司主体评级为AA/稳定，“锂科转债”债项评级为AA[6] - 2024年末五矿股份直接和间接持有公司各17.16%股权，中国五矿为实际控制人，持股比例无变化[24] 财务数据 - 2022 - 2025年3月资产总计分别为176.57亿、141.57亿、128.50亿、130.97亿元[9] - 2022 - 2025年3月营业总收入分别为179.75亿、107.29亿、55.39亿、14.08亿元[9] - 2022 - 2025年3月净利润分别为14.89亿、 - 1.24亿、 - 5.08亿、 - 0.64亿元[9] - 2022 - 2025年3月营业毛利率分别为14.19%、4.41%、2.95%、2.71%[9] - 2022 - 2025年3月资产负债率分别为54.01%、46.67%、45.19%、46.71%[9] - 2024年利民股份总资产66.60亿元，净资产26.96亿元，营业总收入42.37亿元，净利润0.93亿元，资产负债率59.53%[10] - 2024年公司总资产128.50亿元，净资产70.43亿元，营业总收入55.39亿元，净利润 - 5.08亿元，资产负债率45.19%[10] - 2025年一季度营业总收入同比上升29.46%，但仍处于亏损状态[38] - 2024年营业总收入55.39亿元，营业毛利率2.95%，经营性业务利润 -2.17亿元[41] - 2024年末总资产128.50亿元，总债务41.55亿元，短期债务占比23.38%[43] - 2024年经营活动净现金流2.62亿元，投资活动现金净流出8.50亿元，筹资活动现金流净流出5.71亿元[43] - 2023 - 2025年总资本化比率分别为40.80%、37.11%，2025年预测在37.5 - 38.5%[47] - 2023 - 2025年总债务/EBITDA分别为44.70X、81.42X，2025年预测在20 - 30X[48] 业务数据 - 2024年公司正极材料产能为179,985吨/年，产量为75,144.12吨，销量为70,992.43吨[27] - 2024年公司三元前驱体产能为30,000吨/年，产量为19,731.88吨[27] - 截至2024年末，三元材料产能为170.06万吨/年，同比增长9.15%，产量和表观消费量分别为68.59万吨和67.52万吨[27] - 截至2024年末，全国在产磷酸铁锂产能为563万吨/年，同比增长9.70%，产量和表观消费量分别为256.89万吨和256.57万吨[28] - 2024年前五大供应商集中度为56.95%，集中度较高[30] - 2024年硫酸镍采购量为3.91万吨，采购价格为2.46万元/吨[31] - 2024年三元前驱体采购量为2.12万吨，采购价格为5.88万元/吨[31] - 2024年碳酸锂采购量为2.02万吨，采购价格为6.88万元/吨[31] 研发与项目 - 2024年研发投入金额2.33亿元，占营业收入比例4.20%[35] - 2024年新获18项发明专利和3项实用新型专利，累计获得118项有效发明专利和44项实用新型专利[33] - 截至2024年末，在建项目建设计划投资46.74亿元，已投资38.32亿元[35] 资金与授信 - “锂科转债”发行金额和债项余额均为32.50亿元，存续期为2022/10/11 - 2028/10/10[12] - 截至2025年3月末，获得银行授信额度129.00亿元，尚未使用额度115.40亿元[40] - 截至2024年末，受限资产0.49亿元，全部为票据保证金构成的货币资金[44] - 2022 - 2025年3月末，所有借款到期还本、按期付息，无延迟支付情况，公开市场无信用违约记录[45] 其他 - 公司实际控制人中国五矿集团为央企，在原材料供应、资金等方面给予公司较大支持[15] - 2024年正极材料产销量增长，但产能利用率仍低，销售价格下降致盈利空间承压[20][25][26]