金融创新支持实体经济 - 平安租赁成功发行市场首单助力民营企业设备更新ABS 发行规模达45 54亿元 平安证券担任计划管理人及销售机构 [1] - 该项目紧密衔接民营企业座谈会精神及国务院设备更新行动方案要求 标志着金融创新支持实体经济再进一步 [1] 基础资产构成 - 入池基础资产全部来自平安租赁小微金融事业部 主要为年加工制造产值5000万元以内 经营经验2年以上的民营企业提供小额租赁服务 [1] - 入池资产承租人包含8120户民营企业 占比99 75% 81 89%本金余额资产位于天津 上海 广东等政策重点地区 [1] 民营企业设备更新支持 - 项目创新设计"助力民营企业设备更新"主题标签 引导社会资金共同支持民营企业设备更新 [2] - 融资租赁"融资+融物"优势将助力民营企业设备升级 未来将持续服务民营企业践行金融支持实体经济宗旨 [2] 政策导向匹配 - 项目精准匹配国务院设备更新政策 入池资产地域分布与政策重点区域高度重合 [1] - 民营经济作为国民经济重要组成部分 在设备更新中扮演关键角色 [2]

整体业绩概览 - 国有行和股份行业绩相对乏力，净利润微增，营收普遍下滑：工商银行营收同比-2.52%，建设银行营收同比-2.54%，农业银行营收同比+2.26%，中国银行营收同比+1.16% [4][5] - 城商行业绩表现抢眼：宁波银行营收同比+8.19%，净利润同比+6.23%；江苏银行营收同比+8.78%，净利润同比+10.76%；杭州银行营收同比+9.61%，净利润同比+18.07% [4][5] - 风险加权资产增速较低，反映银行扩张意愿减弱：工商银行风险加权资产同比+4.34%，建设银行同比-2.42%，农业银行同比+1.19% [4][6] 盈利能力对比 - 银行业整体ROE、ROA和净息差下滑，部分银行ROE已低于10% [7] - 四大行盈利能力相近，建设银行稍强；股份行中招商银行断层领先；城商行普遍优于行业平均水平 [7] 核充率与拨备情况 - 核充率整体提升：工商银行从13.72%升至14.10%，建设银行从13.15%升至14.48%，农业银行从10.72%升至11.42% [10] - 拨备覆盖率和拨贷比普遍下降：工商银行拨备覆盖率从213.97%微升至214.91%，建设银行从239.85%降至233.60%，农业银行从303.87%降至299.61% [10] - 部分银行通过释放拨备维持净利润增速 [10][11] 资产质量对比 - 不良贷款率普遍下降：工商银行从1.36%降至1.34%，建设银行从1.37%降至1.34%，农业银行从1.33%降至1.30% [12][14] - 关注贷款率、逾期贷款率和重组贷款率上升，反映潜在资产质量压力：股份行和城商行关注贷款率上升明显，如招商银行从1.10%升至1.29%，兴业银行从1.55%升至1.71% [12][14] - 四大行不良认定严格，城商行资产质量更优 [15] 估值数据 - 国有行估值高于股份行和城商行：工商银行市净率0.71，建设银行0.74，农业银行0.76；招商银行1.02，兴业银行0.57，平安银行0.49 [16][18] - 股息率方面，股份行和城商行更具吸引力：兴业银行股息率5.03%，平安银行5.55%，江苏银行5.13%，成都银行5.07% [16][18] - 分红率差异显著：招商银行35.34%，工商银行31.63%，建设银行32.82%，宁波银行22.78% [16][18] 行业整体评价 - 银行业基本面虽有所下滑，但仍优于市场多数行业 [19] - 估值经过修复后趋于合理，未出现明显泡沫 [19] - 城商行因估值较低和基本面稳健更具投资吸引力 [19]

市场表现 - 4月30日市场震荡分化，沪指跌0.23%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.83% [1] - 全市场超3400只个股上涨，沪深两市成交额1.17万亿元，较上个交易日放量1472亿 [1] - 科技股（华为昇腾、人形机器人、AI眼镜、算力）领涨，银行、电力、钢铁、港口等防御性资产调整 [1] 行业指数表现 - 涨幅居前行业：互联网（+2.74%）、电脑硬件（+2.63%）、汽车零部件（+2.33%）、教育（+2.17%）、软件（+2.16%） [2] - 跌幅居前行业：银行（-2.04%）、港口（-1.44%）、陆路运输（-1.62%）、钢铁（-1.30%）、餐饮旅游（-1.04%） [2] - 涨停家数创近期新高，收盘录得近百家 [2] 银行板块回调 - 银行板块整体下跌1.75%，工商银行收出罕见中阴线 [4] - 多只银行ETF跌幅显著：银行ETF（-2.19%）、银行ETF指数基金（-2.12%）、银行ETF南方（-2.11%） [7] - 部分银行一季度净利同比下降：华夏银行（-14.04%）、建设银行（-3.99%）、工商银行（-3.99%）、中国银行（-2.90%） [10] 科技股表现 - 科技题材领涨：减速器（+4.01%）、人形机器人（+3.19%）、华为欧拉（+3.11%）、自动化设备（+3.02%） [12] - 近20日科技股跑输银行、电力等红利板块，也弱于零售、食品等内需题材 [12][13] 机构观点 - 太平洋证券：市场或维持消费、科技、红利三者轮动，行情更可能在节后展开 [14] - 平安证券：建议关注国产科技自主可控（TMT/先进制造/创新药）和内循环消费优质资产 [15] - 政策面：政治局会议提出加快发展人工智能+行动等要求 [15]

股份行一季度业绩表现 - 9家A股上市股份行中4家营收和净利润"双降"，仅浦发银行实现"双增" [1] - 华夏银行营收和净利润降幅均达两位数（营收-17.73%，净利润-14.04%），降幅居首 [2][3] - 平安银行营收和净利润降幅分别为-13.10%和-5.60%，降幅第二 [2][3] - 浦发银行营收同比增1.31%，净利润同比增1.02%，是唯一"双增"银行 [4] 营收结构分析 - 7家股份行营收同比下滑，仅民生银行(+7.41%)和浦发银行(+1.31%)增长 [2] - 6家股份行利息净收入同比增加，光大银行(-6.84%)、平安银行(-9.42%)、华夏银行(-2.60%)下滑 [7] - 招商银行净利差1.82%，净利息收益率1.91%，同比分别下降8和11个基点 [7] - 华夏银行手续费及佣金净收入同比增11.45%，浙商银行同比降13.15% [8] 投资收益与公允价值变动 - 光大银行投资收益猛增3倍，浦发银行投资收益同比下降超30% [8] - 9家银行公允价值均出现损失，招商银行损失53.06亿元（去年同期收益4.23亿元） [8] 资产质量情况 - 3家银行不良贷款率下降（招商/民生/浦发分别降0.01/0.01/0.03个百分点） [9] - 华夏银行和兴业银行不良贷款率均上升0.01个百分点，华夏银行1.61%为行业最高 [9] - 7家银行拨备覆盖率下降，平安银行降幅最大（-14.18个百分点） [10] - 民生银行和浦发银行拨备覆盖率分别上升2.33和0.03个百分点 [10] 业绩变动原因 - 华夏银行业绩下滑主因其他非息收入同比降78.9%，受债市回调及高基数影响 [4] - 浦发银行增长归因于"数智化"战略成效、资产负债结构优化及非息收入增长 [4] - 招商银行息差收窄受LPR下调、存量房贷利率调整及信贷需求不足影响 [7]

国有大行撤销监事会 - 工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行及招商银行于4月29日宣布撤销监事会，相关议案需提交股东大会审议并报国家金融监督管理总局批准 [1][2] - 撤销后，公司将在董事会中设置由董事组成的审计委员会，承接原监事会职权，并相应修订公司章程 [1][2][6] - 国有银行不设监事会的依据可追溯至2018年党的十九届三中全会决定，提出将国有重点大型企业监事会职责划入审计署 [2] 公司法修订与监管政策 - 新修订的《公司法》将于2024年7月1日实施，明确允许公司选择单层制治理模式（仅设董事会），董事会审计委员会可行使监事会职权 [3][4][5] - 国家金融监督管理总局2024年12月发布《通知》，明确金融机构可自主选择保留监事会或由审计委员会履行监督职责，以降低管理成本并提升治理灵活性 [4][6] - 修订后的《公司法》对不同类型公司（有限责任公司、股份有限公司、国有独资公司）的监事会设置作出差异化规定，小型公司可仅设一名监事或不设监事 [4] 人员调整与过渡安排 - 金融机构取消监事会后，原外部监事若符合独立董事资格，可按程序转任独立董事，但累计任职年限原则上不超过六年 [6] - 股份有限公司审计委员会成员需过半数为非执行董事，确保监督独立性 [3][4]

平安银行股份有限公司 平安银行股份有限公司 2024 年年度股东大会议程 2024 年年度股东大会文件 召开方式：现场投票与网络投票相结合 现场会议时间：2025 年 5 月 23 日下午 14:30 现场会议地点：深圳市深南东路 5047 号本公司六楼多功能会议厅 现场登记时间：2025 年 5 月 23 日下午 12:00-14:15 现场登记地点：深圳市深南东路 5047 号本公司六楼多功能会议厅 | 序号 | 议程 | | --- | --- | | 1 | 主持人宣布会议开始 | | 2 | 介绍参加会议的领导、来宾，宣布出席本次现场会议的股东人数、代表股份数及会议议程 | | 3 | 议案介绍 | | | 议案一：《平安银行股份有限公司 年度董事会工作报告》 2024 | | | 议案二：《平安银行股份有限公司 2024 年度监事会工作报告》 | | | 议案三：《平安银行股份有限公司 2024 年年度报告》及《平安银行股份有限公司 2024 年年 度报告摘要》 | | | 议案四：《平安银行股份有限公司 年度财务决算报告和 年度财务预算报告》 2024 2025 | | | 议案五：《平安银行股 ...

会议时间 - 现场会议2025年5月23日14:30召开[2] - 网络投票2025年5月23日9:15 - 15:00[2][15][16] 股权登记 - 股权登记日为2025年5月16日收市时[5] 会议登记 - 现场会议登记时间为2025年5月23日12:00 - 14:15，地点在深圳公司六楼会议厅[9] 投票信息 - 普通股投票代码"360001"，简称"平安投票"[14] - 议案10为特别决议案，部分议案需单独计票或关联股东回避[6] 会议联系 - 邮箱PAB_db@pingan.com.cn，电话0755 - 82080387，传真0755 - 82080386[9][10] 会议审议 - 审议2024年度董事会、监事会工作报告等议案[18] 授权委托 - 可委托代表出席并行使表决权，委托书有效期至股东大会结束[18][19]

会议安排 - 平安银行第十二届董事会第四十次会议于2025年4月25日通知董事，4月29日截止表决[1] - 会议应到董事13人，13人参加会议[1] 股东大会 - 会议审议通过召开2024年年度股东大会的议案，同意于2025年5月23日召开[1] - 召开股东大会的议案同意票13票，反对票0票，弃权票0票[1]

高管变动 - 上海银行董事长金煜因年龄原因辞职，顾建忠接任党委书记[2] - 招商银行行长王良2024年税前薪酬296万元，任期偏短且守成姿态明显[4][6] - 民生银行董事长高迎欣2024年薪酬334.63万元，但该行2024年净利润同比下降近一成[8] - 浙商银行董事长陆建强提出"善本金融"理念，形成六大支柱体系[9][11] - 中信银行新任行长芦苇就任，与董事长方合英形成"少将派"组合[13] - 北京银行董事长霍学文启动"All in AI"战略，提出多水晶球数字化管理体系[14][15] - 江苏银行董事长葛仁余推动智慧化战略，2024年净利润同比增长10.76%[17] - 宁波银行董事长陆华裕已任职20年，成都银行副董事长何维忠任职超16年[18][20] 业绩表现 - 招商银行2024年营业收入3374.88亿元同比下降0.48%，净利润1483.91亿元同比增长1.22%[4] - 民生银行2024年营业收入1362.90亿元同比下降3.21%，净利润322.96亿元同比下降近一成[8] - 江苏银行2024年营业收入808.15亿元同比增长8.78%，净利润318.43亿元同比增长10.76%[17] 战略方向 - 招商银行2023年提出价值银行战略，追求多元价值创造[6] - 浙商银行构建金融顾问、县域综合金融生态等六大支柱体系[9] - 北京银行全面启动"All in AI"战略进入数字化经营阶段[15] - 江苏银行将智慧化列为全行战略之首，打造最具互联网大数据基因的银行[17] 行业趋势 - 2025年银行业将迎来高管更替潮，涉及战略方向和企业文化重塑[22][25] - 新老交替可能带来战略转向，但延续性与调整重心需平衡[23] - 高管变动初期可能影响团队士气和效率，人才梯队建设至关重要[25] - 弹性退休政策或延长关键高管任期以保持稳定性[27]

银行不良贷款转让加速 - 多家银行加速挂牌转让不良贷款 包括建设银行 平安银行 兴业银行 中信银行 广发银行 兰州农商行 深圳南山宝生村镇银行等 [1][3] - 个人消费贷成为银行转让的重点项目 例如平安银行批量转让507户借款人1.77亿元个人消费贷 中信银行石家庄分行转让7526.99万元个人消费贷 [3] - 建设银行新疆分行挂牌转让2期个人不良贷款 涉及未偿本息总额3927.92万元和7682.86万元 起始价分别为494.82万元和844.74万元 [3] 不良贷款转让市场趋势 - 一季度不良贷款转让成交规模达483亿元 银行作为出让方交易占比70.23% [5] - 个人不良贷款批量转让规模370.4亿元 同比激增761.4% 其中个人消费贷占比超七成达268.2亿元 [5] - 单户对公不良贷款转让规模同比减少84.71%至16.1亿元 [5] 消费贷风险暴露原因 - 工商银行2024年末个人消费贷款余额4211.95亿元 同比增长28.3% 但不良率上升1.05个百分点至2.39% [7] - 建设银行境内个人消费贷款余额5278.95亿元 增长25.21% 不良率由0.86%升至1.09% [7] - 居民收入预期减弱 共债风险上升导致还款能力下降 消费信贷经历前期扩张后进入风险集中释放阶段 [6][7] 银行应对措施 - 通过转让不良资产主动防风险 释放表内压力 受宏观经济环境影响部分居民和企业还款能力下降 [4] - 监管政策鼓励加快不良贷款处置 避免风险积聚 个人消费贷款不良率攀升成为转让重点 [4] - 建议优化不良资产转让机制 推动批量转让和市场化定价 提高处置效率 加强与第三方机构合作 [7]