公司科技实力获得国家级认可 - 万科旗下长租公寓品牌泊寓的科技平台——深圳市小泊科技有限公司获得“国家高新技术企业”认定 该资质由国家科技部、财政部、税务总局联合评审 代表对企业核心自主知识产权、技术研发能力及成果转化的认可 [1] 行业数字化转型趋势 - 中国租赁住房行业正进入高质量发展阶段 单纯依靠房源规模与资本投入的增长模式已面临瓶颈 运营效率、客户体验与资产价值成为竞争关键 科技已从辅助工具演进为行业核心基础设施 [2] - 小泊科技获得国家级认可 象征着经过大规模实践验证的租赁住房数字化解决方案具备了可复制、可推广的行业价值 为存在数据孤岛、管理粗放、标准不一等痛点的租赁行业提供了经由数字化实现标准化、专业化升级的可行路径 [6] 公司数字化战略与平台发展 - 泊寓早在2016年便前瞻性地成立小泊科技 将数字化能力建设提升至战略高度 经过长达九年的探索和迭代 其构建的不动产运营管理平台管理超30万间房源 [2] - 小泊科技从服务内部业务的科技部门转型为助推行业整体数字化进程的开放平台 除泊寓自身业务外 还为小米集团、深圳人才安居集团、京东集团等超过30家企业提供技术支持 [2][5] 数字化对租户体验的提升 - 租户通过泊寓APP或小程序可实现找房、签约、居住、服务等全流程线上化 保障大规模运营下的服务标准 [3] - APP找房功能支持地理位置、面积、户型、价格等基础信息筛选 以及是否养宠、是否需要阳台等个性化需求条件匹配 并提供在线VR看房和管家线上服务 [3] - 租户通过APP提交的报修需求可实时自动分配至对应服务人员 通过“数字驱动、责任到人”的模式 泊寓构建了超过600万注册用户的数字社区 该数字社区每年贡献超30%客源 显著降低了传统依赖中介渠道的成本与信息损耗 [3] 数字化对运营效率的革新 - 在项目拓展阶段 科技系统通过录入项目信息 10分钟即能自动测算出投资周期、现金流等关键指标 提供精准数据支撑 [4] - 在定价环节 系统能根据房源位置、楼层、朝向、市场供需及季节性因素动态调整每间房的价格 以最大化资产收益并确保市场竞争力 [4] - 在租赁管理环节 “数据基座”能做到实时调度数万间房源 可视化房态图使全国各项目的房间乃至车位、商铺状态一目了然 [4] - 新租户在线签约可实现从实名认证、电子合同签署到入住办理的全流程无纸化操作 将原本需要数日的流程压缩至几分钟内完成 [4] - 依靠数字化全流程租务管理 1名泊寓管家可以管理160间房源 使泊寓常年保持超过88%的GOP（经营利润）率 [4] 开放平台的行业赋能价值 - 小泊科技的不动产运营管理平台将长租公寓复杂的“投、融、建、管、退”全生命周期管理线上化 [5] - 合作企业可借助该数字化工具快速建立起规范高效的租控流程、清晰的财务对账和敏捷的线下服务体系 财务做账自动化率达99% [6] - 该平台有助于提升行业整体管理精度、效率和服务水平 在更广范围内保障租客权益、稳定租赁关系、提振资产信心 服务于“租购并举”住房制度建设大局 [6] 公司业务规模与盈利状况 - 截至2025年12月31日 万科泊寓在全国运营管理房源26.9万间 开业房源20.3万间 成为集中式公寓中首家突破20万间里程碑的企业 [6] - 公司通过数字化流程改造稳固保持行业领先的运营效率优势 并于2023年实现业务盈利 [6]

核心观点 - 万科成功完成两笔总计人民币57亿元债券的展期安排，其中一笔债券的展期议案获得100%投票通过，并提供了具体的兑付方案与增信措施 [1] 债券展期具体安排 - 债券"22万科MTN005"余额为37亿元，其展期议案（议案3）获得100%投票通过 [1] - 对于同意议案的持有人，公司将于2026年1月28日先行实施10万元的固定兑付 [1] - 剩余本金中，40%部分将于2026年1月28日兑付，其余60%本金将展期一年至2026年12月28日兑付 [1] - 公司承诺以持有的深圳中万华凯、西安伊合源及深圳万信未来城三家项目公司的应收款进行质押，为未付本息提供增信担保 [1] 整体债务重组进展 - 除"22万科MTN005"外，债券"22万科MTN004"的展期议案也获得通过 [1] - 至此，公司两笔债券共计57亿元展期成功 [1]

公司近期债务展期与兑付情况 - 公司旗下两笔中期票据“22万科MTN004”和“22万科MTN005”的展期方案获得持有人会议100%通过 [2] - 两笔中票的展期方案核心为：每个持有人账户获得不超过10万元固定兑付 剩余本金中40%于2026年1月28日兑付 其余60%本金展期一年至2025年12月15日兑付 展期部分票面利率维持3%不变 [2] - “22万科MTN004”余额为20亿元 “22万科MTN005”余额为37亿元 公司预计于1月28日分别支付8.64亿元和15.97亿元 合计约24.61亿元 [3] - 加上“21万科02”展期方案需在1月30日兑付的超4亿元首付 公司未来一周内需支付约28.7亿元 [3] - 大股东深铁集团向公司提供不超过23.6亿元的借款 利率为2.34% 用于偿还公开市场债券本息 [3] 公司整体债务与经营压力 - 公司目前共有15笔存续债券 余额合计约296亿元 [4] - 除已获展期的3笔债券（合计68亿元）外 2026年7月30日之前到期的债券还有7笔 合计约112.6亿元 [4] - 公司2025年前三季度净亏损280.2亿元 [4] - 2025年公司合约销售额为1339亿元 同比下滑45.6% [4] - 行业分析认为 在销售持续下跌的情况下 公司回款很难支撑后续到期债务所需 [4] 行业环境与未来挑战 - 房地产行业近几年全国房价深度下跌 很多项目出现资不抵债或收益不佳的情况 [4] - 业内预计 公司后续债务将继续开展展期工作 [4] - 债券展期在目前情况下需要增信担保措施 否则债权人很难同意 [4] - 公司能否提供足够多的有效资产作为增信担保 将是未来债券展期过程中的重要考验 [4]

财联社记者今日获悉， 万科旗下债券"22万科MTN005"2026年第一次持有人会议召开，该债券余额37亿元，在会议上，议案3获100%投票通过。 根据议案安排，对于同意议案的持有人，发行人将于2026年1月28日实施10万元的固定兑付；剩余本金中，40%于2026年1月28日兑付，剩余60%的本金将 展期一年至2026年12月28日兑付；此外，万科承诺以持有的深圳中万华凯、西安伊合源及深圳万信未来城三家项目公司的应收款质押，为未付本息提供增 信担保措施。 另外，"22万科MTN004"展期议案获通过， 由此，万科共计57亿元的两笔债券展期成功。 ...

核心观点 - 万科企业股份有限公司成功完成两笔总计57亿元人民币债券的展期安排 缓解了短期集中兑付压力 并通过提供项目公司应收款质押作为增信措施[1] 债券展期具体安排 - “22万科MTN005”债券余额为37亿元人民币 其展期议案三获得100%投票通过[1] - 对于同意议案的持有人 公司将于2026年1月28日实施10万元人民币的固定兑付[1] - 剩余本金中 40%于2026年1月28日兑付 剩余60%的本金将展期一年至2026年12月28日兑付[1] - 公司承诺以持有的三家项目公司（深圳中万华凯、西安伊合源及深圳万信未来城）的应收款质押 为未付本息提供增信担保措施[1] - 另一笔债券“22万科MTN004”的展期议案也获得通过 两笔债券合计展期金额达57亿元人民币[1] 公司财务与信用状况 - 此次两笔债券成功展期 表明公司在当前市场环境下与债权人进行了有效沟通并达成了协议[1] - 公司通过提供具体资产（项目公司应收款）作为增信 旨在增强债权人对未来兑付的信心[1]

公司公告核心内容 - 万科A公告其2022年度第五期中期票据的宽限期获得延长[1] - 该票据持有人会议通过了议案六"延长本期中期票据的宽限期的议案"[1] - 宽限期相关约定已调整并生效[1] 具体条款变更 - 本期中期票据本息兑付日的宽限期由5个工作日延长至30个交易日[1] - 宽限期届满日调整为2026年2月10日[1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 CHINA VANKE CO., LTD.* 萬科企業股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2202） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條作出。茲載列該公告如下，僅供參 閱。 萬科企業股份有限公司 董事會 中國，深圳，2026年1月27日 於本公告日期，本公司董事會成員包括：非執行董事黃力平先生、胡國斌先生及雷江松先生；執行 董事王蘊女士；以及獨立非執行董事廖子彬先生、林明彥先生、沈向洋博士及張懿宸先生。 * 僅供識別 万科企业股份有限公司 关于深铁集团向公司提供不超过 23.6 亿元借款暨关联交易的公告 证券代码：000002、299903 证券简称：万科 A、万科 H 代 公告编号：〈万〉2026-012 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 一、关联交易概述 1．经协商 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 CHINA VANKE CO., LTD.* 萬科企業股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2202） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條作出。茲載列該公告如下，僅供參 閱。 萬科企業股份有限公司 董事會 中國，深圳，2026年1月27日 债券代码：102282785 债券简称：22 万科 MTN005 关于万科企业股份有限公司 2022 年度第五期 中期票据宽限期内本息偿付安排的公告 为保证万科企业股份有限公司 2022 年度第五期中期票据 （债券简称：22 万科 MTN005，债券代码：102282785）付息兑付 工作的顺利进行，现将有关事宜公告如下。 於本公告日期，本公司董事會成員包括：非執行董事黃力平先生、胡國斌先生及雷江松先生；執行 董事王蘊女士；以及獨立非執行董事廖子彬先生、林明彥先生、沈向洋博士及張懿宸先生。 * ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 於本公告日期，本公司董事會成員包括：非執行董事黃力平先生、胡國斌先生及雷江松先生；執行 董事王蘊女士；以及獨立非執行董事廖子彬先生、林明彥先生、沈向洋博士及張懿宸先生。 CHINA VANKE CO., LTD.* 萬科企業股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2202） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條作出。茲載列該公告如下，僅供參 閱。 萬科企業股份有限公司 董事會 中國，深圳，2026年1月27日 * 僅供識別 债券代码：102282785 债券简称：22 万科 MTN005 万科企业股份有限公司关于 2022 年度第五期中期票据 2026 年第一次持有人会议的答复公告 万科企业股份有限公司 2022 年度第五期中期票据 2026 年第 一次持有人会议已形成决议并于 2026 年 1 月 27 日公告，本公司 对相关决议情 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 CHINA VANKE CO., LTD.* 萬科企業股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2202） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條作出。茲載列該公告如下，僅供參 閱。 萬科企業股份有限公司 董事會 中國，深圳，2026年1月27日 於本公告日期，本公司董事會成員包括：非執行董事黃力平先生、胡國斌先生及雷江松先生；執行 董事王蘊女士；以及獨立非執行董事廖子彬先生、林明彥先生、沈向洋博士及張懿宸先生。 * 僅供識別 债券代码：102282715 债券简称：22 万科 MTN004 关于万科企业股份有限公司 2022 年度第四期 中期票据宽限期内本息偿付安排的公告 为保证万科企业股份有限公司 2022 年度第四期中期票据 （债券简称：22 万科 MTN004，债券代码：102282715）付息兑付 工作的顺利进行，现将有关事宜公 ...