重整计划时间 - 公司重整计划草案提交期限延长至2025年1月22日[14] 股权与股东情况 - 甄泽金选股东为金科股份和致泽金选，持股比例分别为51%、49%[8] - 旭泽金选取得重庆金科51%股权[8] - 截至2024年12月10日，公司总股本53.40亿股，在册股东超14万名[37] - 黄红云直接持股4.69亿股，占比8.78%；金科控股持股2.43亿股，占比4.55%[37] 债权情况 - 截至2024年12月10日，6174家债权人申报债权，总金额976.62亿元[46] - 管理人初步审查确定5790家债权人债权，总金额649.47亿元[48] - 不予确认债权金额180.88亿元，暂缓确认债权金额143.23亿元，确认劣后债权金额3.04亿元[49][50][51] - 未申报但可能受法律保护的债权预计约123.46亿元[53] 资产评估 - 评估基准日为2024年4月30日[10] - 截至评估基准日，公司资产评估总值为251.97亿元[45] - 非保留一级子公司股权评估价值为174,412.62万元[26] 转增股份 - 以5,294,365,816股为基数每10股转增10股，共转增5,294,365,816股[22] - 3,000,000,000股用于引入重整投资人，2,294,365,816股分配给债权人偿债[22] 重整投资人 - 2024年11月22日确定中选投资人为上海品器及北京天娇联合体[150] - 重整投资人以26.28亿元受让30亿股股票[153] - 重整投资人投入6.90亿元对重庆金科进行重整投资[154] 债权清偿 - 职工债权在特定条件下6个月内现金全额清偿[27] - 税款债权部分6个月内现金支付，剩余分3年现金清偿[28] - 普通债权首次分配综合清偿率预计为22.36%[31] 未来战略 - 围绕“高效运营、精益管理、科技创新”展开[165] - 设置“投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产”四大业务板块[178] 业务发展 - 投资管理业务成核心枢纽，设特殊机会基金[180][181] - 开发服务业务以“共建 + 代建”发展，引入新技术[184][187] - 运营管理业务建立长租公寓管理子板块[192] - 特殊资产板块获取有价值项目，提供“理债”服务[196][197] 技术应用 - 开发服务业务引入AI设计、BIM技术等[187][188] 合作与拓展 - 与市场头部基金管理人合作，不排除申请或收购牌照[182] - 产业投资人推动阿里资产与公司合作[199] - 依托股东资源布局特殊投资领域[198]

重整计划相关 - 2025年5月10日及11日，重庆五中院裁定批准《金科股份重整计划》及《重庆金科重整计划》，并终止公司及重庆金科重整程序[2][3] - 《金科股份重整计划》和《重庆金科重整计划》监督期限修订为8年，自裁定批准之日起计算[5][6][16][23] - 金科股份在9个月法定期限内向法院和债权人会议提交重整计划草案，重庆五中院在收到草案后三十日内召开债权人会议表决草案[8][10] - 重庆金科在9个月法定期限内向法院和债权人会议提交重整计划草案[20] - 《金科股份重整计划（草案）》及《重庆金科重整计划（草案）》除修订内容外其他保持不变[7] 偿债与清偿相关 - 金科股份资本公积转增52.94亿股，其中22.94亿股为可用于偿债的临界值[11] - 重整投资总价款为26.28亿元，投资人将除必要资金外全部投入用于偿债[11] - 截至评估基准日，金科股份破产清算普通债权清偿率约为3.02%[13] - 重整状态下，债权金额为100万元的普通债权首次分配综合清偿率预计为22.36%[13] - 截至评估基准日，重庆金科破产清算假定全部有效资产变现值为84556.26万元[22] - 重庆金科破产清算状态下普通债权清偿率为0.63%[22] - 重庆金科重整状态下，破产费用及共益债务全额清偿[22] - 重庆金科重整状态下，有财产担保债权在担保物价值范围内优先受偿[22] - 重庆金科重整状态下，职工债权、税款债权和5万元以下普通债权获100%清偿[22] - 重庆金科重整状态下，债权金额100万元的普通债权首次分配综合清偿率预计为11.64%[22] - 金科股份债权人按重整计划受偿后，对剩余未获清偿债权不再承担清偿责任，已获清偿金额不再向其他债务主体主张清偿[5] - 重庆金科债权人按重整计划受偿后，对剩余未获清偿债权不再承担清偿责任，已获清偿金额不再向其他债务主体主张清偿[6] - 债权人在金科股份或重庆金科外存在其他债务人时，可选择受偿，受偿总额以债权总金额为限[5][6] - 债权人与金科股份或重庆金科另行达成清偿协议且不损害其他债权人利益的，视为按重整计划获清偿[5][6] - 债权人之间可达成不损害其他债权人利益的协议[5][6] 其他要点 - 若发现重整计划批准前有人违法侵占公司财产、损害公司利益，有权要求其担责并将追回资产补充分配[5][6] - 重整计划将债权人分为有财产担保债权组、职工债权组、税款债权组、普通债权组，并设出资人组[9] - 资产优化调整方案区分保留及非保留项目公司优化资产结构[11] - 偿债资源主要为投资人受让转增股票支付的现金、转增股票、信托受益权[15] - 若重整计划顺利执行，将对公司2025年度财务指标产生积极影响[25] - 法院已受理公司重整，公司股票被实施退市风险警示，重整完成将申请撤销[26] - 公司及重庆金科重整计划获法院批准，进入执行阶段，不执行重整计划可能被宣告破产，股票面临终止上市风险[27] - 2024年度期末净资产为负值，公司股票被叠加实施退市风险警示，出现特定情形将被终止上市[27] - 2022 - 2024年连续三年扣非前后净利润均为负值，且最近一年审计报告显示持续经营能力存在不确定性，股票交易被叠加实施其他风险警示[28] - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》等及巨潮资讯网，所有信息以指定媒体刊登为准[28]

重整相关 - 公司及重庆金科第二次债权人会议表决截止2025年3月31日18时[2] - 《重庆金科重整计划（草案）》普通债权组未通过，再次表决截止2025年5月10日18时[3] - 《金科股份重整计划》和《重庆金科重整计划》获通过，重庆五中院裁定批准并终止重整程序[3][7] 表决情况 - 《重庆金科重整计划（草案）》有财产担保债权组同意债权人占比100%，代表债权金额占比100% [4] - 《重庆金科重整计划（草案）》职工债权组同意债权人占比98.63%，代表债权金额占比97.56% [4] - 《重庆金科重整计划（草案）》税款债权组同意债权人占比100%，代表债权金额占比100% [4] - 《重庆金科重整计划（草案）》普通债权组同意债权人占比89.54%，代表债权金额占比77.64% [4] - 《关于设立债权人委员会相关事项的议案》同意债权人占比91.87%，代表债权金额占比74.58% [7] 退市相关 - 公司股票已被实施退市风险警示，重整完成将申请撤销[8] - 公司2024年度期末净资产为负值，股票被叠加实施退市风险警示[9]

重庆金科房地产开发有限公司 重 整 计 划 二〇二五年一月 | 释义 | 1 | | --- | --- | | 前言 | 4 | | 摘要 | 5 | | 正文 | 8 | | 第一章 重庆金科基本情况及资产负债情况 | 8 | | 一、债务人基本情况 | 8 | | 二、重整基本情况 | 8 | | （一）重整申请及受理情况 | 8 | | （二）自行管理财产和营业事务情况 | 8 | | （三）第一次债权人会议召开情况 | 8 | | （四）准许延期提交重整计划情况 | 9 | | 三、资产评估情况 | 9 | | 四、负债情况 | 10 | | （一）债权申报情况 | 10 | | （二）债权审查情况 | 10 | | （三）职工债权调查情况 11 | | | （四）未申报债权 11 | | | 五、偿债能力分析 11 | | | （一）偿债能力分析结果 11 | | | （二）破产清算状态下实际清偿率可能低于预计 11 | | | 第二章 出资人权益调整方案 | 12 | | 一、出资人权益调整的必要性 | 12 | | 二、出资人权益调整的范围 | 12 | | 三、出资人权益调整的方式 | 12 ...

ST板块市场表现 - ST板块近期持续活跃，多只ST个股涨停，包括ST瑞和、*ST恒久、*ST元成、ST起步、ST雪发、*ST宇顺、*ST金科、ST加加、*ST花王等30余股 [1]

公司业绩 - 2024年营业收入27555亿元同比下降5643% [1][2] - 2024年归母净利润亏损31969亿元同比扩大26611% [1][2] - 2024年扣非归母净利润亏损28418亿元2023年为亏损739亿元 [2] - 2025年一季度营业收入753亿元同比下降8997%归母净利润亏损1617亿元同比扩大3927% [5] - 2024年结算面积405万平方米同比下降约53% [2] 亏损原因 - 项目销售下滑导致结转收入下降至276亿元结转毛利润同比减少48亿元 [2] - 经营性物业公允价值同比减少约12亿元 [2] - 计提并表子公司存货跌价准备130亿元 [2] - 财务费用大幅增加至79亿元 [2] - 金科服务股权质押融资计提资产减值损失约13亿元 [3] 债务与重整 - 截至2024年底有息负债本金总额69829亿元其中逾期49448亿元 [7] - 货币资金账面余额2769亿元 [7] - 诉讼仲裁案件涉及金额15738亿元占净资产5487% [7] - 重整投资人以2628亿元认购30亿股已足额缴纳保证金 [7] - 重庆金科普通债权确认金额41728亿元占比9401% [8] 重整方案 - 重庆金科5万元以下债权现金清偿超过部分以信托份额抵偿每100元债权分得100份份额每份价值约007元 [8] - 普通债权综合清偿率随金额提升降低100万元债权清偿率1164%1亿元债权703% [8] - 金科股份清偿率高于重庆金科100万元债权清偿率2236%1亿元1831% [9] 保交房进展 - 2024年交付住宅及商业724万套面积1205万平方米 [5][6] - 累计交付总面积4631万平方米交付房屋总量3004万套完成比例95% [6] - 2025年目标交付面积不低于290万平方米确保零烂尾 [6] 退市风险 - 2024年末净资产为负值触及退市风险警示 [3] - 2022-2024年连续三年扣非净利润为负且持续经营能力存疑 [3]

监管处罚与整改措施 - 重庆证监局对金科地产集团采取责令改正并出具警示函的行政监管措施 因2021年度存货跌价准备计提不充分导致财务报告信息披露不准确 [1][2] - 公司董事长周达 总裁杨程钧 财务负责人宋柯被采取监管谈话措施 因未履行勤勉尽责义务对问题负主要责任 [2] - 公司表示将全面梳理内部控制与财务核算薄弱环节 采取有效措施整改并提高信息披露质量 称该措施不影响正常经营及重整计划推进 [3] 财务表现与经营状况 - 2024年度营业收入275.55亿元同比下降56.43% 归母净利润-319.69亿元同比下降266.11% 经营现金流净额-6.74亿元但同比增长80.95% [3] - 亏损主因包括项目销售下滑导致结转收入减少 经营性物业公允价值减少12亿元 计提存货跌价准备130亿元 财务费用增至79亿元 [4] - 2025年一季度营业收入7.53亿元同比下降90% 归母净利润亏损扩大至16.2亿元 经营现金流净额-3.34亿元但同比增长64.1% [4] - 截至一季度末总资产1798.63亿元较上年度末增长1.5% 归母净资产为-303.0亿元较上年度末下降5.6% [4] 重整进展与企业动态 - 公司重整计划（草案）已获第二次债权人会议表决通过 成为A股首家正式进入重整程序的大型上市房企 [5] - 重庆金科第二次债权人会议表决时间为5月10日 公司称行政监管措施不影响重整计划推进 [3][5]

公司收到监管措施决定 - 公司及相关责任人收到重庆证监局下发的行政监管措施决定书，包括责令改正并出具警示函以及对相关责任人采取监管谈话措施[1][2][3] - 监管措施决定书指出公司2021年度财务报告信息披露不准确，主要问题为存货跌价准备计提不充分，涉及减值测算引用数据重复、未来售价预估不合理等因素[2][3][5] - 公司在2022年度财务报告中已重新对相关存货进行减值测试并计提跌价准备，并在重整过程中对2021-2023年存货减值计提情况进行了全面检查与复核[2][3][5] 财务报告问题及整改 - 公司2021年度财务报告因存货跌价准备计提不充分导致信息披露不准确，违反了《上市公司信息披露管理办法》第三条第一款规定[3][4] - 公司需在收到决定书30日内提交书面整改报告，包括整改措施、完成时间、责任人、内部问责及长效机制建立等内容，并由全体董事、监事、高管签名确认[4] - 公司表示将全面梳理内部控制、财务会计核算等方面的薄弱环节，采取有效措施提高规范运作水平和信息披露质量[6] 相关责任人处理 - 公司董事长周达、总裁杨程钧、财务负责人宋柯因未勤勉尽责被采取监管谈话措施，需于2025年5月12日到重庆证监局接受谈话[5][6] - 相关责任人将加强对《上市公司信息披露管理办法》等法律法规的学习，提升履职能力并履行勤勉尽责义务[6] 对公司影响说明 - 公司表示上述事项不会对2024年度财务报表和可比财务报表产生影响[2] - 本次行政监管措施不会对公司正常生产经营活动产生重大不利影响，也不会影响已表决通过的《金科股份重整计划（草案）》及提交债权人会议表决的《重庆金科重整计划（草案）》[2][6]

整体业绩表现 - 2024年全年5399家A股上市公司合计归母净利润5.2142万亿元，同比下降2.23% [3] - 2024年4季度归母净利润合计7869.82亿元，同比下降14.18%，亏损公司数达1970家，亏损比例36.49% [4] - 2025年1季度归母净利润合计1.4896万亿元，同比回升3.61%，显示业绩改善迹象 [4] 分板块业绩 - 沪市主板2024年归母净利润同比增长2.79%，是唯一正增长板块，其他板块均下滑 [3] - 深市主板2024年4季度罕见整体亏损157.21亿元，主要受房地产拖累 [4] - 科创板2024年全年净利润下降38.09%，2025年1季度继续下滑63.16%，表现最弱 [3][4] 行业表现 - 银行业2024年4季度净利润4855.92亿元，占全市场61.7%，集中度创新高 [7] - 农林牧渔2024年净利润同比激增1486.4%，受益于猪周期反转 [8] - 房地产行业2024年净利润同比下降3228.65%，4季度亏损1375.86亿元，持续承压 [8] - 2024年4季度32个行业中有13个出现整体亏损，包括传媒、电力设备、计算机等 [8] 个股表现 - 2024年净利润前十均为沪市主板公司，工商银行以3623.66亿元居首 [11] - 亏损前十中7家为房地产公司，万科A以553.63亿元亏损居首 [11][12] - 2025年1季度盈利前十名单不变，亏损名单新增华夏幸福、中国国航等公司 [13][14] 规模分类表现 - 沪深300成分股2024全年、各季度净利润均实现正增长，表现稳健 [9] - 中证2000成分股2024年4季度净利润同比下降466.63%，小盘股压力显著 [9] 重点行业动态 - 电力设备行业2024年净利润下降60.9%，天合光能、晶科能源等龙头亏损 [5][8] - 石油石化行业保持稳定，中国石油2024年净利润1658.02亿元 [11] - 计算机行业2025年1季度净利润同比大增652.15%，反弹明显 [8]

监管处罚 - 公司因2021年减值测算等问题收重庆证监局决定书[3] - 公司被责令改正并出具警示函，30日内交整改报告[6] - 周达等三人被要求于2025年5月12日接受监管谈话[7] 应对措施 - 公司将梳理内控问题整改，提升信息披露质量[8] - 责任人加强法规学习，提升履职能力[8] 未来展望 - 监管措施不影响经营和重整，将稳步推进重整[3][10]