中钨高新材料股份有限公司 关于召开 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中钨高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 28 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露公司 2022 年年度 报告。为便于广大投资者更全面深入的了解公司 2022 年度业绩与经 营情况，公司将通过进门财经召开 2022 年度网上业绩说明会。具体 安排如下： 一、业绩说明会召开的时间、方式 （一）召开时间 2023 年 5 月 15 日（星期一）15:00—16：00 （二）召开方式 本次业绩说明会将采用网络远程方式召开，公司将针对 2022 年 度业绩和经营情况与投资者进行交流，并对投资者普遍关注的问题 进行回答。 证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2023-35 二、公司出席人员 拟出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长、总经理、独立 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书。具体以当天实际参会人 员为准。 三、投资者问题征集 为充分尊重投资者、提升公司与投资者之间的交流效率及针 ...

公司基本信息 - 证券代码为 000657，证券简称为中钨高新 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研、分析师会议、业绩说明会、路演活动，时间为 5 月 5 日，地点为进门财经，形式为线上交流 [1][2] - 上市公司接待人员包括副总经理邓英杰、董秘王丹等 [2] 产品出口情况 - 微型钻头、整体刀具、数控刀片、粉末等出口销量同比增长，其他硬质合金出口销量同比略有下降 [2] - 增量区域中，欧洲、美国市场保持较高增速，印度、东南亚等新兴市场同比增速大幅提高 [2] 产品价格情况 - 2023 年一季度数控刀片、微钻产品价格总体稳定，因产品结构、单重等变化略有波动 [2] 改革创新举措 - 中长期激励改革推进，新增稀有新材公司作为职业经理人签约企业 [2] - 加快传统制造向绿色化、智能化发展过渡 [3] - 公司经营治理完善，子企业董事会应建尽建，多家企业入选专精特新企业，部分公司获国家级绿色工厂称号 [3] - 市场化改革优化，健全用工和选人用人机制，完善管理程序，推进任期制和契约化管理 [3] - 强化运营调度，加强内部原料运营管理，保障产业链供应链安全 [3] 费用变化原因 - 2021 年修理费用 7600 万元，2022 年下降至 2200 万元，原因是会计政策变更，部分修理费用计入制造费用 [3] 钨矿价格走势及影响 - 2023 年一季度钨矿价格环比上升，年内维持平稳上涨可能性较大 [3] - 钨矿价格上扬对公司钨粉及棒材业务有正向影响，对下游切削工具成本影响不大，且预示行业向好、带动需求增长 [3] 数控刀片情况 - 近年行业产能扩张，中低端产品同质化，需求增速下滑，市场竞争激烈，原材料价格提升，导致数控刀片毛利率下降 [3][4] - 切削刀具定制化产品等市场空间大，国产替代空间广阔，公司集中攻关高精密切削刀具研发及应用，提升产品附加值和利润水平 [4] 矿山注入情况 - 公司实控人中国五矿有矿山注入承诺，注入条件为持续盈利和符合规定，目前矿山运营正常，合规问题逐步解决 [4] - 矿山注入风险为周期性强，业绩波动大；优势为提升原材料资源保障能力，平抑价格波动风险，降低成本、增厚业绩 [4][5] 光伏钨丝项目进展 - 新增 100 亿米光伏用高强度细钨丝项目产线已建成，正进行技术突破以释放产能 [5] 提高市占率优势 - 产品种类多，应用行业分布广，可平抑市场周期风险 [5] - 2022 年硬质合金产量超 1.4 万吨，位居世界第一，巩固行业龙头地位 [5] - 刀具产品定位中高端，技术品质等能力提升，突破技术壁垒，产品结构向上迁移 [5]

营业收入和利润 - 本报告期营业收入为305.69亿元，较去年同期增长0.98%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为9.97亿元，较去年同期下降7.40%[1] - 利润总额同比下降15.52%，主要原因为产品原材料价格上涨[5] - 中钨高新材料股份有限公司2022年第一季度营业利润为1.37亿，较上年同期下降15.3%[13] - 净利润为1.21亿，较上年同期下降13.0%[13] - 综合收益总额为1.20亿，较上年同期下降13.7%[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-35.92亿元，较去年同期不适用[1] - 经营活动净现金流同比减少1.54亿元，主要原因为购买商品支出增加[5] - 经营活动现金流出小计为2.27亿，较上年同期增加20.9%[15] - 投资活动现金流出小计为8.08亿，较上年同期增加10.6%[16] 资产和负债 - 报告期末总资产为1254.06亿元，较去年同期增长7.37%[2] - 归属于上市公司股东的所有者权益为549.64亿元，较去年同期增长2.03%[2] - 公司财报显示，2023年3月31日，中钨高新材料股份有限公司的流动资产总额为7,902,579,212.83元，较年初增长约807,671,186.32元[9] - 公司财报显示，2023年3月31日，中钨高新材料股份有限公司的固定资产总额为3,467,963,112.69元，较去年同期增长约65,514,228.82元[9] - 公司财报显示，2023年3月31日，中钨高新材料股份有限公司的负债合计为6,287,538,838.42元，较去年同期增长约730,342,233.89元[10] - 公司财报显示，2023年3月31日，中钨高新材料股份有限公司的所有者权益合计为6,253,101,417.41元，较去年同期增长约130,866,352.49元[12]

财务表现 - 公司2022年营业收入达到130.8亿元，同比增长8.16%[7] - 公司2022年净利润为5.34亿元，同比增长1.32%[7] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为7.66亿元，同比下降13.76%[7] - 公司2022年基本每股收益为0.50元，同比增长4.17%[7] - 公司2022年总资产达到116.8亿元，同比增长18.96%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为53.87亿元，同比增长9.66%[8] - 公司2022年加权平均净资产收益率为10.38%，较上年下降1.09个百分点[20] - 公司2022年成本费用利润率为5.95%，比上年下降0.47个百分点[20] - 公司2022年毛利22.93亿元，同比减少5,031万元，主要原因是原料价格上升导致毛利率下降[20] - 公司2022年期间费用减少1,168万元，其中管理费用增加5,961万元，财务费用减少7,989万元[20] - 公司2022年资产减值损失减少2,636万元，其中存货跌价损失减少3,006万元[20] - 公司2022年营业外收支净额增加3,193万元，主要来自硬公司龙泉驿房产评估入账增利和株洲长江硬质合金工具有限公司确认处僵治困收益[21] - 公司2022年实现营业收入130.80亿元，同比增加8.16%[20] - 公司2022年实现归属于上市公司股东的净利润5.35亿元，较上年同期增加1.32%[20] - 公司2022年每股收益0.5元，同比增加4.17%[20] - 公司2022年实现营业收入130.80亿元，同比增加9.86亿元，增长8.16%[20] - 公司2022年营业收入总额为130.8亿元，同比增长8.16%[23] - 公司2022年硬质合金行业营业收入占比98.24%，同比增长8.00%[23] - 公司2022年国内销售占营业收入比例为76.17%，同比增长6.20%[23] - 公司2022年销售费用为3.81亿元，同比增长1.51%[26] - 公司2022年财务费用为3.42亿元，同比减少70.02%[27] 产品与市场 - 公司是中国最大的硬质合金综合供应商，硬质合金生产规模全球第一[13] - 公司硬质合金产量超过1.4万吨，在整体行业下行的大趋势下，生产规模保持稳定，巩固了行业龙头地位[16] - 公司主要业务包括硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务[15] - 公司产品广泛应用于矿山开采、掘进、轨道交通、汽车制造、数控机床、航空航天、军工、机械模具加工、IT产业加工、船舶、海洋工程装备等制造加工领域[16] - 公司的硬质合金产品存在较大市场拓展空间，有望保持较快发展速度[14] - 公司的主要产品包括切削刀具、硬质合金、难熔金属、粉末制品等，应用领域涵盖多个制造加工领域[16] - 公司硬质合金产品产量超过1.4万吨，位居世界第一，数控刀片产量超过1.3亿片，约占国内总产量的23%[17] 研发创新 - 公司主要研发项目包括突破高精密高强高韧硬质合金、难熔金属复杂废料高效回收与清洁等[27] - 公司新增专利申请量184件，新增专利授权量178件，累计有效专利1577个，累计有效发明专利618个[18] 公司治理 - 公司严格按照《证券法》、《公司法》、《上市公司治理准则》及深圳证券交易所上市公司自律监管指引等相关法律法规、规范性文件的要求规范运作，强化风险管控，保障公司健康平稳发展[63] - 公司共召开股东大会5次，严格按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定和要求，召集、召开股东大会，规范表决程序，决议合法有效，股东大会全部采用现场加网络的形式召开[63] - 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异[65] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全独立于控股股东和实际控制人，具有面向市场独立自主持续经营的能力[66] - 公司拥有独立的财务部门和独立的财务核算体系，按照企业会计准则的要求建立了规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度[66]

公司基本信息 - 证券代码 000657，证券简称中钨高新，举办投资者关系活动，活动时间为 3 月 7 日 - 3 月 27 日，地点在钻石大厦会议室，形式为现场调研 [1] - 参与机构包括天风证券、中银证券等众多证券、基金公司 [1] - 上市公司接待人员有中钨高新董秘王丹等，株钻公司董事长王社权等 [1] 业务现状与发展 订单与排产 - 公司主要产品包括粉末制品、棒材等，下游应用行业广泛，随着政策放开和经济好转，3 月起主要产品订单逐步恢复且整体向上趋势明显，刀具板块出口表现强劲，航空航天等高端领域刀具订单增量明显，生产经营和排产正常 [2] 数控刀片发展 - 行业产能扩张迅速，中低端产品部分同质化、重复化，需求端增速下滑致市场竞争激烈，但切削刀具定制化产品等市场空间大，中高端领域国外品牌占主体，国产替代空间广阔，制造业提质升级对高端数控刀具需求稳步提升 [2] - 株钻公司近年在产品技术品质等方面跨越发展，突破先进切削加工整体解决方案技术壁垒，高端制造终端业务年增速超 20%，高端市场占有率稳步提升 [2] 中标项目意义 - 株钻公司是国内第一家切入航空航天领域做总包服务的刀具供应商，航空航天领域总包项目可拓展加工场景，验证技术积累，提升研发水平，丰富产品类别、优化结构，推动与其他企业新项目落地，促进国产硬质合金刀具行业发展 [3] - 汽车、能源重工等领域有整体解决方案发展空间 [3] 光伏钨丝项目 - 新增 100 亿米光伏用高强度细钨丝项目产线已建成，正针对下游需求提升进行技术突破，争取尽快释放产能 [3] - 硅料价格波动不影响光伏钨丝长期可替代性，其产品性能卓越，在多方面有优势，潜力高于碳钢丝 [3] 海外市场情况 - 株钻公司 2006 年成立欧洲、美国全资子公司，收购德国 HPTec 公司等，积累近 20 年海外市场发展经验，品牌知名度提升，进入欧洲十大知名刀具品牌，产品远销 70 多个国家和地区，海外销售收入占比提升，近年加大对新兴国家和地区布局，目前海外市场发展势头好、增速快 [4] 金洲公司情况 - 金洲公司在 PCB 刀具领域全球领先，市场占有率约 20%，产品覆盖多个行业，2022 年虽受下游需求疲软影响经营承压，但生产经营整体稳定 [4] - 公司对金洲公司实行“职业经理人”制度，在产业布局等方面先行先试注入活力 [4] 数控刀片产能与销售 - 2023 年公司数控刀片产能整体在 1.2 - 1.3 亿片左右，扩产采取小步快跑方式 [4] - 公司刀具产品种类多，数控刀片达 4 - 5 万种，销售规划强调产品价值和利润，以科研能力为基础，以质量和服务为核心，以需求促生产 [4][5] 人才相关 人才吸引与激励 - 公司重视现有科研人员，通过 IPD 改革拓宽晋升、激励通道，召开科技大会奖励优秀人员和团队，拥有硬质合金国家重点实验室和 4 个国家级创新平台，为科研人员提供平台和资源 [5] - 采取竞业限制等手段防止人才流失，保护国有资产和公司核心机密 [5] - 人才储备方面，实验室承担超 60 项国家、省部级项目，完成 4 项国家级科技项目，为优秀人才提供有竞争力薪酬待遇、科研配套资金和生活保障 [5] 风险提示 - 涉及行业预测、公司发展战略规划等内容，不能视作公司或管理层承诺和保证，投资者需注意投资风险 [5]

公司基本信息 - 证券代码 000657，证券简称中钨高新 [1] - 投资者关系活动时间为 2 月 13 日 - 3 月 1 日，形式包括现场调研、线上交流 [1] - 参与机构众多，如华夏久盈、民生证券等 [1] - 上市公司接待人员有吴杨勇、吴建国、王玉珍等 [1] 株钻公司情况 - 年营收超 20 亿元，产品应用于机床、汽车等众多行业 [1] - 高端制造终端业务年增速超 20%，高端市场占有率稳步提升 [2] - 2006 年成立欧洲、美国全资子公司，2018 年收购德国 HPTec 公司，海外销售规模超 4 亿元，产品远销 70 多个国家和地区 [5] 行业竞争与发展 - 我国切削刀具起步晚，在核心复杂刀具等领域与国际领先企业有明显差距 [2] - 近年行业产能扩张迅速，中低端产品产能同质化、重复化，需求端增速下滑，市场竞争激烈 [2] - 中高端领域国外品牌占主体，国产替代空间广阔，制造业提质升级对高端数控刀具需求稳步提升 [2] 市场走势判断 - 需求端：内需复苏势头明显，外需有所回落但新兴市场有增长空间 [2] - 原料端：1 月份原料价格上升趋势重现，市场预期价格上涨或拉动产业需求增长 [2] - 市场竞争：行业产能释放达峰，企业产销承压，中低端市场竞争加剧 [2] - 终端：军工航天国产替代力度走强，终端业务有发展机遇 [2] 产能与项目进展 - 数控刀片产能为 1.2 亿片左右，扩产采取小步快跑方式，争取实现“十四五”规划目标 [3] - 矿山注入需满足持续盈利和符合上市公司注入规定，实控人将推动承诺履行 [3] - 新增 100 亿米光伏用高强度细钨丝项目产线已拉通、投产，正进行技术突破并规划产能扩张 [3] 稀有新材公司情况 - 2021 年成立，开展钨钼钽铌等稀有金属及新材料业务，应用于航空航天等行业 [4] - 产品结构中传统类业务占比 70% 左右，深加工占比 30% 左右，产品综合毛利率 25 - 30%，部分单品达 50% [4] - 未来以高毛利率的深加工发展为主，涉及靶材等领域 [4] 公司发展规划 - “十四五”期间响应“国家制造强国的战略”，推进刀片、刀具及上游棒材和粉末制品进口替代，推动钨全产业链自主可控 [4] - 推动切削刀具板块结构升级，支持株钻、金洲公司攻关核心技术向中高端发展 [4] - 推动非刀具类小品类精密产品发展，提升海外市场占比 [4] - 践行“数一数二”战略，提升产品附加值和产值，实现“十四五”末打造世界一流钨产业集团目标 [4] 人才相关 - 重视现有科研人员，通过 IPD 改革拓宽晋升和激励通道，召开科技大会奖励优秀个人和团队 [5] - 拥有硬质合金国家重点实验室和 4 个国家级创新平台，为科研提供平台和资源 [5] - 采取竞业限制等手段防止核心技术人才和国有资产流失 [5] - 承担超 60 项国家、省部级项目，完成 4 项国家级科技项目，为人才提供有竞争力待遇和科研配套资金及生活保障 [5]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研、分析师会议、业绩说明会、路演活动 [1] - 参与单位包括中邮证券、青骊资产等多家机构 [1] - 活动时间为2月3日、2月7日、2月9日 [1] - 活动地点为公司会议室和腾讯会议，形式为现场调研/线上电话会议 [1] - 上市公司接待人员为证券事务代表王玉珍、证券部颜自强 [1] 公司经营情况 - 各业务板块经营正常，投资项目/在建工程按时间节点实施，科研开发有序推进 [1] 钨矿价格影响 - 1月需求端回暖及有色金属价格上扬带动钨矿价格提升，行业向好预期加强，带动终端需求和粉末等产品销量提升 [1] - 越靠近原料端产品价格与钨价联动紧密，深加工刀具等业务原料成本占比小，对原材料价格小幅上涨不敏感，定价综合考虑多因素 [2] 切削刀具市场走势 - 需求端内需复苏明显，外需受国外经济下滑影响回落但新兴市场有增长空间 [2] - 原料端1月原料价格上升，市场预期价格上涨或拉动产业需求 [2] - 市场竞争方面行业产能释放达峰，中低端市场竞争加剧 [2] - 终端上军工航天国产替代力度加强带来发展机遇，公司持谨慎乐观看法 [2] 终端和海外市场业务 - 近年来公司产品技术等能力提升，推进重大刀具国产化项目，高端制造终端业务进步，海外业务在传统和新兴市场有增长 [2] - 未来加大终端业务投入，提升解决方案及配套服务能力，推动切削加工技术和服务能力，开拓海外市场 [2] 公司产能情况及规划 - 目前数控刀片产能约1.2亿片，整体刀具产能约1000万支，PCB微钻产能约5.5 - 6亿支，100亿米高强度光伏用钨丝项目产能逐步释放 [2][3] - 未来坚持“小步快走”战略，按市场需求稳步扩张产能，开展原有产线技改升级，优化产品结构 [3]

公司盈利情况 - 上半年实现利润5865万元，同比增长1072%，下半年将抢抓市场机遇，严控成本，延续增长态势 [2] 资源注入计划 - 五矿集团承诺单个公司连续两年归母扣非净利润为正且满足上市条件时，同等条件下优先注入上市公司，并在满足条件一年之内提交资产注入方案 [3] - 集团内在产矿山开采良好，未来会综合考虑安全环保和市场行情，择机注入优质矿山资产 [3] 钨精矿采购 - 受下游行业景气和产品销量增加影响，今年采购钨精矿数量增加，大部分从五矿集团内部采购，采用长期供应、市场定价模式 [3] 盈利模式与价格影响 - 产品价格由原材料成本、加工费和产品附加值组成，钨精矿价格平稳上涨，硬质合金盈利空间不受太大影响，上涨过快则压缩利润空间 [3] 发展战略与方针 - 目标是保持国内硬质合金行业龙头地位，打造世界一流钨产业集团 [3] - 战略是以提高发展质量和效益为中心，提高盈利能力、竞争能力和可持续发展能力 [3] - 方针包括实行专业化板块划分，加强科技创新和经营模式创新，调整产业结构，将硬质合金向深度加工与配套工具延伸 [3][4] 行业看法与价格预期 - 今年硬质合金行业需求旺盛，受钨精矿价格上涨影响，下游产品价格增长，预计下半年延续此走势 [4] - 公司欢迎钨精矿合理上涨，但不希望上涨过快 [4] 库存情况 - 钨精矿库存根据产品生产需求准备，一般库存期为1 - 6个月 [4] - 今年以来控制采购节奏，下游产品产销两旺，整体库存较去年减少 [4]

公司概况 - 中钨高新前身为海南金海股份有限公司，1996 年在深交所上市，2000 年 6 月更名，2010 年中国五矿成实际控制人，2013 年完成重大资产重组，2016 年 8 月被列为直接管理的二级公司并重组团队 [2][3] - 定位高科技制造业企业，业务包括硬质合金和有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等 [3] - 主要产品有硬质合金、精密零件等，应用于汽车制造、数控机床等多个制造加工领域 [3] 矿山相关 - 公司托管 5 家矿山，分别是柿竹园、新田岭钨业、远景钨业、瑶岗仙矿业和香炉山钨业 [4] - 公司实际控制人及公司正积极研究矿山注入事宜，条件具备时适时启动相关工作并执行承诺事项 [4] - 公司关联采购及销售参照市场公允价格进行 [4] 收购影响 - 南硬公司 2019 年度盈利几百万，是公司硬质合金粉末和棒材重要供应商，与公司所属硬质合金企业有业务重叠和协同 [4] - 收购南硬公司利于整合粉末及硬质合金业务，提升核心产品竞争力和市场影响力，落实公司整体业务发展规划 [4] 股权激励计划 - 公司 8 月 24 日发布股权激励计划草案，是落实国企改革“双百行动”重要举措，可绑定员工与公司关键业绩目标、建立激励约束机制、深化收入分配改革 [4][5] - 草案尚需国资监管部门审核批准，提请股东大会审议通过，股东大会审议通过后 60 日内完成授予，预计年内实施 [5] 金洲公司情况 - 金洲公司成立于 1986 年，是全球领先的 PCB 用硬质合金微型钻头等刀具的国家级高新技术企业，规模全球第一 [5] - 有国内一流生产能力和设施，拥有全球先进微钻自动化生产设备、完善技术研发部门及先进测试中心，拥有 277 项发明和实用新型专利 [5] - 是相关国家标准和行业标准唯一起草单位，获工信部制造业单项冠军示范企业等多项荣誉 [5] - 产品远销 22 个国家和地区，全球主要 PCB 企业大多是其客户，2020 年上半年微钻产品产销量同比大幅增长 [5][6] 其他情况 - 公司受中美贸易战影响较小，19 年海外销售下降有限 [6] - 目前公司生产经营未见明显下滑 [6]

公司运营总体情况 - 各业务板块运营正常，主要业务板块基本稳定增长，主要子公司按年初预算生产经营，重点项目按计划推进，部分项目预计年底投产 [1] - 株洲疫情对生产经营有一定扰动，主要生产企业处低风险区，保持封闭管理生产，目前生产恢复正常，物流发货曾迟缓，现逐步恢复 [1] 切削刀具业务情况 - 受株洲疫情影响，主要子公司株钻交货承压大，但生产和订单稳定，预计疫情趋缓后生产和订单将恢复，四季度整体稳定但增速可能放缓 [2] - 前9月终端业务增速超20%，得益于制造业转型升级和产业链自主可控战略，以及中高端产品技术突破 [2] - 海外业务在重点市场稳定增长，新兴市场快速增长，增速超20%，公司将推动终端和海外业务发展 [2] 新增产线情况 - 航空航天、医疗器械、汽车零部件精密刀具产线进展顺利，预计年底释放产能，优化产品结构，提升服务能力和行业影响力 [2] 产能风险情况 - 年底各主要企业数控刀具产能释放，但不存在产能过剩风险，因行业市场规模将增长，渗透率将扩大，国产替代水平将提升 [2][3] 消费电子业务情况 - 旗下金洲公司生产PCB工具，克服消费电子行业下滑影响，营收相对稳定，市场份额行业领先 [3] 光伏钨丝业务情况 - 项目正优化设备工艺，争取尽快达产，子企业开展新产能可行性研究，将按需规划新产线 [3] - 具备量产35 - 37μm线径光伏钨丝能力，持续供货，正放大主流产能，更细线径产品在开发验证 [3] 其他业务板块情况 - 公司是国内领先钨全产业链集团，旗下顶锤、轧辊等产品服务重大行业，有优势市场地位，部分产品增长不错，未来或有更多亮点 [3]