市场整体表现 - 截至1月21日收盘，上证综指上涨0.08%，收于4116.94点，深证成指上涨0.7%，收于14255.12点，创业板指上涨0.54%，收于3295.52点 [1] - 当日沪深两市A股共计90只个股涨停 [1] 强势个股分析 - 综合连板数与龙虎榜数据，当日最为强势的前三只个股分别为广电电气（601616）、湖南白银（002716）与红宝丽（002165）[1] - 广电电气（601616）录得4连板，换手率为44.4% [1] - 湖南白银（002716）录得2连板，换手率为17.4% [1] - 红宝丽（002165）录得2连板，换手率为39.71% [1] - 通富微电（002156）录得4天2板，换手率为9.38% [1] - 录得首板的个股包括中钨高新（000657）、龙芯中科（688047）、大族数控（301200）、中熔电气（301031）、奕帆传动（301023）和致尚科技（301486）[1] 热门概念板块 - 金属铝概念板块涨幅居前，上涨5.01% [2] - 金属锌概念板块上涨4.83% [2] - 黄金概念板块上涨3.82% [2] - 金属铜概念板块上涨3.33% [2] - 先进封装概念板块上涨3.11% [2] - 共封装光学（CPO）概念板块上涨3.09% [2] - 存储芯片概念板块上涨2.8% [2] - PCB概念板块上涨2.79% [2] - 富士康概念板块上涨2.76% [2] - 光刻机概念板块上涨2.76% [2]

市场整体表现 - 2026年1月21日，上证指数上涨0.08%，深证成指上涨0.7%，创业板指上涨0.54% [2] - 当日共有53只个股因异动登上龙虎榜，其中30只被净买入，23只被净卖出 [2][4] 龙虎榜资金流向概况 - 龙虎榜资金净流入最多的个股是中钨高新，净买入额达5.77亿元，占总成交金额的13.44%，该股当日收盘上涨10%，换手率7.32% [2][4] - 龙虎榜资金净流出最多的个股是浙文互联，净卖出额为3.99亿元，占总成交金额的8.78%，该股当日收盘上涨2.31%，换手率29.29% [4][5] 机构资金动向 - 当日有29只个股的龙虎榜出现机构身影，机构合计净买入6.67亿元，其中净买入17股，净卖出12股 [5] - 机构净买入金额最多的个股是中钨高新，净买入额为3.05亿元，占总成交的7.11% [6][7] - 机构净卖出金额最多的个股是通富微电，净卖出额为1.25亿元，占总成交的1.62% [10] - 机构净买入额较高的个股还包括大族数控（净买入2.79亿元，占总成交20.43%）、金太阳（净买入9085万元）等 [7][9] 北向资金动向 - 北向资金参与龙虎榜的个股共22只，合计净买入10.39亿元，其中沪股通净买入1.62亿元，深股通净买入8.77亿元 [11] - 北向资金净买入金额最多的个股是通富微电，净买入3.26亿元，占总成交的4.23% [12] - 北向资金净卖出金额最多的个股是浙文互联，净卖出9766.82万元，占总成交的2.15% [12] 机构与北向资金协同与分歧 - 机构与北向资金共同净买入中钨高新、万通发展、芯碁微装、灿芯股份、致尚科技、龙芯中科等6只个股 [14] - 机构与北向资金共同净卖出风语筑、蓝箭电子等2只个股 [14] - 在部分个股上出现明显分歧：机构净卖出通富微电1.25亿元而北向资金净买入3.26亿元，机构净卖出湖南白银1.02亿元而北向资金净买入2.12亿元，机构净卖出华天科技2037.5万元而北向资金净买入2195.34万元，机构净卖出康强电子4412.78万元而北向资金净买入1821.01万元，机构净买入红宝丽991.89万元而北向资金净卖出557.04万元，机构净买入大族数控2.79亿元而北向资金净卖出1827.77万元，机构净买入九鼎新材185.83万元而北向资金净卖出3865.95万元 [15] - 机构与北向资金合计净买入额最高的个股是中钨高新，合计净买入6.30亿元，占总成交的14.7% [16]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交3212.15亿元，其中沪股通成交1542.31亿元，深股通成交1669.84亿元 [1][2] - 沪股通成交额首位个股为海光信息，成交35.06亿元，紫金矿业和寒武纪分列二、三位，分别成交33.06亿元和20.72亿元 [3] - 深股通成交额首位个股为宁德时代，成交30.56亿元，新易盛和中际旭创分列二、三位，分别成交30.12亿元和29.72亿元 [3][4] 板块与个股主力资金流向 - 从板块表现看，贵金属、能源金属、油气等板块涨幅居前，白酒、电网设备、煤炭等板块跌幅居前 [5] - 电子板块主力资金净流入居首，净流入165.30亿元，净流入率为3.10% [6][7] - 电新行业主力资金净流出居首，净流出96.31亿元，净流出率为-3.28% [7][8] - 个股主力资金净流入首位为中科曙光，净流入15.99亿元，净流入率为13.32% [9][10] - 个股主力资金净流出首位为信维通信，净流出18.19亿元，净流出率为-11.95% [10][11] ETF成交动态 - 成交额前十的ETF中，沪深300ETF华泰柏瑞（510300）成交额位居首位，达232.079亿元，环比增长70.47% [13] - 中证1000ETF（512100）成交额位居次席，达182.257亿元，环比增长252.46% [13] - 从成交额环比增长看，中证1000ETF广发（560010）环比增长799.23%位居首位，科创ETF（588050）环比增长374.07%位居次席 [14] 龙虎榜机构动向 - 中钨高新强势涨停，获三家机构买入3.16亿元，同时深股通买入3.25亿元 [16] - 通富微电遭两家机构卖出1.25亿元 [16][17] - 湖南白银遭两家机构卖出1.21亿元 [17] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 一线游资活跃度明显降低，上榜营业部数量、买入个股数量和净买入规模均大幅减少 [18] - 通富微电走出4天2板，获两家一线游资（国泰海通证券成都北一环路、中泰证券湖北分公司）分别买入1.73亿元和1.60亿元 [1][18] - 中钨高新获一家一线游资（中泰证券湖北分公司）买入0.59亿元 [1][18] - 量化资金活跃度有所降低，芯碁微装获瑞银证券上海花园石桥路营业部买入1.21亿元 [19]

机构龙虎榜交易概况 - 当日机构龙虎榜共涉及40只个股，其中23只为净买入，17只为净卖出 [1] - 机构单日买入金额排名前三的个股分别是：中钨高新（3.05亿元）、大族数控（2.79亿元）、ST嘉澳（三日累计2.4亿元） [1] 上榜热门个股表现 - 中钨高新（000657.SZ）当日涨停，涨幅为+10.00%，龙虎榜买方有3家机构，卖方有2家机构 [2] - 大族数控（301200.SZ）当日涨停，涨幅为+20.00%，龙虎榜买方有3家机构，卖方有2家机构 [2] - ST嘉澳（603822.SS）当日上涨+4.22%，龙虎榜买方有1家机构，卖方无机构 [2] PCB产业链动态与公司业务 - 日本材料厂商Resonac宣布自3月1日起上调铜箔基板（CCL）、黏合胶片等PCB材料售价，涨幅高达30%以上，原因是玻纤布等原材料供应紧张、价格大幅上涨 [3] - 大族数控积极与行业龙头客户合作，针对AI PCB的特征（参数微缩、厚度大、结构复杂）开发了包括超高厚径比钻孔、高精度背钻、高频高速材料激光钻孔在内的一站式综合解决方案 [3] - 大族数控在今日龙虎榜中获得5家机构净买入，金额达2.79亿元 [3] 先进封装与存储芯片行业动态 - 据媒体报道，台积电嘉义AP7工厂将新建WMCM先进封装产线，预计到2026年其先进封装产能有望翻番至每月6万片，并计划在2027年再次翻倍 [3] - 新闻中提及华天科技、通富微电、金太阳、灿芯股份等公司出现在个股龙虎榜中 [3]

证券之星消息，1月21日，深证国企ESG（970055）指数报收于1493.87点，涨0.68%，成交506.41亿元， 换手率1.75%。当日该指数成份股中，上涨的有20家，中钨高新以10.0%的涨幅领涨，下跌的有29家， 许继电气以3.25%的跌幅领跌。 深证国企ESG（970055）指数十大成份股详情如下： 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成 投资建议。 资金流向方面，深证国企ESG（970055）指数成份股当日主力资金净流入合计2.65亿元，游资资金净流 出合计5.32亿元，散户资金净流入合计2.67亿元。成份股资金流向详情见下表： ...

龙虎榜机构资金动向总览 - 1月21日龙虎榜数据显示 共有42只个股出现机构身影 其中25只呈现机构净买入 17只呈现机构净卖出 [1] 机构净买入核心个股 - 机构净买入金额最高的个股为中钨高新 净买入金额为3.05亿元 该股当日涨停 涨幅为10.00% [1][2] - 机构净买入金额第二高的个股为大族数控 净买入金额为2.79亿元 该股当日涨停 涨幅为20.00% [1][2] - 机构净买入金额第三高的个股为ST嘉澳 净买入金额为2.4亿元 该股当日上涨4.22% [1][2] - 山金国际获机构净买入2.29亿元 当日上涨6.23% [2] - 三棵树获机构净买入2.02亿元 当日上涨6.45% [2] 机构净卖出核心个股 - 机构净卖出金额最高的个股为通富微电 净流出金额为1.25亿元 该股当日涨停 涨幅为10.00% [1][3] - 机构净卖出金额第二高的个股为湖南白银 净流出金额为1.02亿元 该股当日涨停 涨幅为10.00% [1][3] - 机构净卖出金额第三高的个股为风语筑 净流出金额为9556万元 该股当日下跌9.81% [1][3] - 四川黄金遭机构净卖出6909万元 当日上涨10.01% [3] - 中熔电气遭机构净卖出4674万元 当日涨停 涨幅为20.00% [3] 其他机构显著净买入个股 - 森源电气获机构净买入1.42亿元 但当日股价下跌3.20% [2] - 城投控股获机构净买入1.32亿元 当日上涨6.45% [2] - 维远股份获机构净买入1.08亿元 当日上涨1.41% [2] - 金太阳获机构净买入9085万元 当日上涨19.96% [2] - 心基微笑获机构净买入7977万元 当日上涨16.26% [2] - 利欧股份获机构净买入6930万元 但当日跌停 跌幅为10.00% [2] - 致尚科技获机构净买入6493万元 当日涨停 涨幅为20.00% [2] - 灿芯股份获机构净买入4599万元 当日上涨15.78% [2] - 龙芯中科获机构净买入4370万元 当日涨停 涨幅为20.00% [2] 其他机构显著净卖出个股 - 康輝电子遭机构净卖出4412万元 当日上涨4.06% [3] - 蓝箭电子遭机构净卖出4450万元 当日上涨2.45% [3] - 浙矿股份遭机构净卖出2244万元 当日涨停 涨幅为20.00% [3] - 江化微遭机构净卖出2079万元 当日上涨10.02% [3] - 华天科技遭机构净卖出2038万元 当日上涨10.01% [3]

沪深股通成交概况 - 沪股通总成交金额为1542.31亿元，深股通总成交金额为1669.84亿元 [2] - 沪股通前十大成交个股中，海光信息成交额居首，达35.06亿元，紫金矿业和寒武纪分别以33.06亿元和20.72亿元分列二、三位 [3] - 深股通前十大成交个股中，宁德时代成交额居首，达30.56亿元，新易盛和中际旭创分别以30.12亿元和29.72亿元分列二、三位 [3] 板块资金流向 - 贵金属、能源金属、油气等板块涨幅居前，白酒、电网设备、煤炭等板块跌幅居前 [4] - 主力资金净流入前五的板块为：电子（165.30亿元，净流入率3.10%）、半导体（129.37亿元，净流入率4.44%）、有色金属（75.40亿元，净流入率3.81%）、工业金属（29.94亿元，净流入率3.94%）、机械设备（25.19亿元，净流入率1.26%） [5] - 主力资金净流出前五的板块为：电新行业（-96.31亿元，净流出率-3.28%）、电网设备（-51.99亿元，净流出率-4.15%）、电力设备（-33.07亿元，净流出率-5.20%）、国防军工（-32.64亿元，净流出率-2.64%）、食品饮料行业（-30.12亿元，净流出率-8.50%） [6] ETF成交动态 - 成交额前十的ETF中，华泰柏瑞沪深300ETF成交额最高，为232.079亿元，环比增长70.47% [7] - 中证1000ETF（512100）成交额达182.257亿元，环比大幅增长252.46% [7] - 黄金ETF（518880）成交额达102.303亿元，环比增长90.76%，当日涨幅为2.9260% [7] - 多只中证1000相关ETF成交额环比大幅增长，如广发中证1000ETF（560010）成交额环比增长799.23%，科创ETF（588050）成交额环比增长374.07% [7] 机构资金动向 - 中钨高新涨停，获三家机构买入3.16亿元，同时深股通买入3.25亿元 [1][10] - 大族数控涨停，获三家机构买入3.33亿元 [10] - 通富微电涨停，遭两家机构合计卖出1.25亿元 [1][10] - 湖南白银涨停，遭两家机构合计卖出1.21亿元 [10][11] 游资与量化资金动向 - 一线游资活跃度明显降低，上榜营业部数量、买入个股数量和净买入规模均大幅减少 [1][12] - 通富微电走出4天2板，获两家一线游资（国泰海通证券成都北一环路、中泰证券湖北分公司）分别买入1.73亿元和1.60亿元 [1][12] - 中钨高新涨停，获一线游资中泰证券湖北分公司买入0.5997亿元 [1][12] - 量化资金活跃度有所降低，芯碁微装获瑞银证券上海花园石桥路营业部买入1.21亿元 [13] 期指持仓情况 - 四大期指主力合约中，IF、IC、IM合约多空双方均减仓，其中IC、IM合约多头减仓数量较多 [8]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交3212.15亿元，其中沪股通成交1542.31亿元，深股通成交1669.84亿元 [1][2] - 沪股通成交额首位个股为海光信息，成交35.06亿元 [1][3] - 深股通成交额首位个股为宁德时代，成交30.56亿元 [1][3] 板块主力资金流向 - 电子板块主力资金净流入居首，净流入165.30亿元，净流入率为3.10% [1][5] - 半导体板块主力资金净流入129.37亿元，净流入率为4.44% [5] - 有色金属板块主力资金净流入75.40亿元，净流入率为3.81% [5] - 电新行业板块主力资金净流出居首，净流出96.31亿元，净流出率为-3.28% [5] ETF市场成交动态 - 沪深300ETF华泰柏瑞（510300）成交额位居所有ETF首位，达232.079亿元，环比增长70.47% [6][8] - 中证1000ETF（512100）成交额182.257亿元，环比增长252.46% [6][9] - 中证1000ETF广发（560010）成交额环比增长799.23%，增幅居首 [1][9] - 科创ETF（588050）成交额环比增长374.07% [9] - 黄金ETF（518880）成交102.303亿元，环比增长90.76%，当日上涨2.9260% [6] 龙虎榜机构动向 - 中钨高新涨停，获三家机构买入3.16亿元，同时深股通买入3.25亿元 [1][11] - 大族数控涨停，获三家机构买入3.33亿元 [11] - 通富微电遭两家机构合计卖出1.25亿元 [1][11] - 湖南白银遭两家机构卖出1.21亿元 [12] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 一线游资活跃度明显降低，上榜营业部数量、买入个股数量和净买入规模均大幅减少 [1][13] - 通富微电走出4天2板，获两家一线游资分别买入1.73亿元和1.60亿元 [1][13] - 中钨高新获一家一线游资（中泰证券湖北分公司）买入5997万元 [13] - 量化资金活跃度有所降低，芯碁微装获瑞银证券上海花园石桥路营业部买入1.21亿元 [14] 期指持仓变化 - 四大期指主力合约中，IF、IC、IM合约多空双方均减仓，其中IC、IM合约多头减仓数量较多 [10] 板块涨跌表现 - 贵金属、能源金属、油气等板块涨幅居前 [7] - 白酒、电网设备、煤炭等板块跌幅居前 [7]

文章核心观点 - 2025年钨成为有色金属市场最耀眼的明星，价格暴涨300%至60万元/吨，核心驱动是供给刚性收缩与需求结构性爆发的深度共振 [1][3] - 行业景气度高涨，相关上市公司业绩表现远超传统有色金属板块 [3] - 供需格局预计在未来3-5年持续紧张，钨价将维持高位运行，行业景气周期具备长期基本面支撑 [11][14] 从“冷门金属”到“涨价王” - 钨是广泛应用于芯片刀具、新能源汽车电机、光伏硅片切割及军工导弹弹头的“工业刚需品” [3] - 2025年价格暴涨源于“库存见底+供需缺口”的双重焦虑：APT社会库存从正常600吨降至200吨以下，硬质合金企业原料库存仅剩12天，远低于30天安全线 [3] - 中游冶炼厂因原料紧张实行配额制，流通品订单交付比例不足5%，部分企业暂停接单 [3] - 股价反映高景气度：2025年前三季度，厦门钨业净利润同比增长180%，章源钨业增长220%，中钨高新扣非净利润暴增407.52%，远超同期黄金、铜企业20%以内的增速 [3] 供给端：三重枷锁锁死增量 - **政策管控**：钨是中国实行开采总量控制的两种金属之一，2025年开采总量控制指标为5.68万吨，同比减少8.3%，严格限制供给 [4] - **资源枯竭**：中国拥有全球60%的钨矿储量，生产全球80%以上的钨精矿，但平均品位已从2004年的0.42%降至2024年的0.28%，开采成本大幅上升 [4] - **海外补位难**：俄罗斯年产量仅3000吨且出口受限；非洲、南美洲新矿开发周期长达5年，2027年前难有实质贡献 [4] - 综合形成“供给难增”的刚性收缩格局 [5] 需求端：新质生产力引爆需求 - 需求结构发生根本变化，新能源和高端制造领域需求占比从2024年的15%飙升至2025年的30% [6] - **光伏行业**：硅片薄片化趋势推动“钨丝替代革命”，钨丝金刚线因硬度是碳钢丝3倍以上成为最优方案，是最大增量来源 [8] - **新能源汽车**：每辆车钨用量约2-8公斤，2025年全球销量同比增长20%直接带动1.05万吨钨需求增量；刀片电池制造所需钨基刀具的钨消耗量同比增幅达30% [8] - **高端制造与军工**：硬质合金需求随全球制造业PMI重返扩张区间而激增；钨合金是穿甲弹、导弹弹头核心材料，需求弹性大且无替代品 [8] 产业链利润分配：向上游集中 - **上游资源型企业是最大赢家**：拥有自有矿山的企业利润弹性极大，开采成本多在10-15万元/吨。钨价每涨1万元/吨，厦门钨业净利润增厚1.2-2亿元，中钨高新增厚0.8-1.2亿元，章源钨业增厚1.2亿元 [9] - **中游冶炼企业分化**：原料成本同步上涨，中小冶炼企业面临“无米下锅”，硬质合金厂原料成本占比超70%，部分中小厂商毛利率跌破10%。具备规模优势和长期协议的头部企业可通过成本传导享受行业红利 [9] - **下游加工企业两极分化**：具备技术壁垒的高端产品企业（如中钨高新高端硬质合金、厦门钨业光伏钨丝）有定价权；中低端加工中小企业则面临利润压缩甚至退出市场的压力 [10] 后市展望：供需缺口持续，价格高位运行 - 业内共识景气周期有望持续3-5年 [11] - **供给端**：2026年中国开采配额预计继续收紧，海外新产能（如哈萨克斯坦巴库塔钨矿二期）2027年才能投产，再生钨替代率不足15%且成本高20%。2026-2030年全球原生钨供给年增速仅为2%-3% [11] - **需求端**：高增长趋势明确，光伏钨丝需求2025年约8300吨，2030年或增至3万吨，年复合增长率约40%；新能源汽车、AI服务器、军工等领域需求保持20%以上增长。预计2026年全球钨需求突破12万吨，年化缺口达4679吨 [11] - **价格预测**：2026年黑钨精矿价格预计在46-52万元/吨区间，可能突破50万元/吨大关。中长期价格中枢预计维持在18-22万元/吨以上，较历史平均水平显著抬升 [12] 投资机会：聚焦资源、技术、赛道 - **第一类：上游资源龙头**：直接享受钨价上涨红利，重点关注厦门钨业（资源自给率约20%，将提升至25%，光伏钨丝市占率超60%）和章源钨业（产业链完整，资源储备扎实） [13] - **第二类：高端制造龙头**：受益于新兴领域需求爆发，重点关注中钨高新（硬质合金产量全球第一，资源自给率70%，PCB微钻业务受益于AI服务器需求激增） [13] - **第三类：细分赛道标的**：布局钨基新材料、军工用钨合金等高附加值领域，在特定赛道具备技术壁垒 [13] - 钨需求绑定未来5-10年高成长性核心赛道，叠加资源稀缺性和供给约束，行业投资价值凸显，龙头公司业绩和估值有望实现“戴维斯双击” [14]

市场整体表现 - 1月21日，沪指涨0.08%，深证成指涨0.7%，创业板指涨0.54%，全市场成交额2.61万亿元，近3100股上涨 [2] - 黄金、天然气、半导体、CPO、PCB等板块涨幅居前 [2] - 高位股方面，锋龙股份录得16连板，广电电气4连板，江化微3连板 [2] 涨停个股及驱动因素 - **ST及风险警示股**：*ST长药涨20.45%，*ST立方涨20.00%并录得2天2板，驱动因素包括退市风险、实控人发布公告等 [1][3] - **科技与半导体**：龙芯中科涨20.00%，驱动因素为自主CPU及商业航天应用 [1][13]；大族数控涨20.00%，驱动因素为AI算力、PCB设备及年报预增 [1][19]；通富微电涨10.00% [1][26]；中熔电气涨20.00%，驱动因素为2025年报预增 [1][4] - **并购与资产重组**：致尚科技涨20.00%，拟并购恒扬数据 [1]；奕帆传动涨20.00%，拟收购和利时 [1]；浙矿股份涨20.00%，拟收购铅银矿 [1]；威帝股份涨10.09%，涉及重大资产重组 [1] - **国资与控股权变更**：喜博音涨10.08%，涉及天津国资入主 [1]；棕榈股份涨10.08%，涉及河南国资及乡村振兴 [1]；天创时尚涨10.05%，控制权拟变更 [1] - **业绩预增**：誉衡药业涨10.03%，驱动因素为2025年报预增 [1] - **资源与材料**：新金路涨10.03%，涉及锂锟锡矿及PVC [1]；湖南白银涨10.00% [4][26] - **其他热点**：梦洁股份涨10.12%，涉及高端家纺 [1]；久其软件涨10.05%，涉及业绩扭亏及AI智能 [1]；舒华体育涨10.04%，涉及足球概念及体育 [1]；万通发展涨10.03%，涉及PCle5.0 [1]；大港股份涨10.03%，涉及存储芯片 [1] 龙虎榜资金动向 - **当日净买入额前三个股**：中钨高新净买入5.77亿元，龙芯中科净买入2.69亿元，大族数控净买入2.53亿元 [4] - **当日净卖出额前三个股**：浙文互联净卖出3.99亿元，湖南白银净卖出2.20亿元，九鼎新材净卖出2.07亿元 [5] - **机构席位净买入前三个股**：中钨高新机构净买入3.05亿元，大族数控机构净买入2.79亿元，森源电气机构净买入1.42亿元 [6] - **机构席位净卖出前三个股**：通富微电机构净卖出1.25亿元，湖南白银机构净卖出1.02亿元，风语筑机构净卖出9555.54万元 [7] - **北向资金动向**：涉及沪股通席位个股中，万通发展净买入额最大，达1.02亿元 [27]；涉及深股通席位个股中，通富微电净买入额最大，达3.26亿元 [28][29] 重点个股深度分析 - **中钨高新**：当日涨10.00%收报41.68元，成交额42.90亿，换手率7.32% [8][9]。驱动因素包括：1) 子公司新增钨金属资源量9.17万吨及多种伴生资源 [12]；2) 拟投资新增AI PCB用精密刀具产能，瞄准AI服务器高端需求 [12]；3) 公司硬质合金产量全球第一，具备全产业链一体化优势及央企背景 [12] - **龙芯中科**：当日涨20.00%收报177.72元，成交额22.43亿，换手率3.26% [13][14]。驱动因素包括：1) 行业层面，AI服务器采购上升及通用服务器更新周期驱动服务器CPU价格上涨 [17]；2) 公司层面，3C6000系列服务器芯片性价比提升并获多家伙伴采用，处理器随天舟八号升空标志商业航天应用落地，公司处于研发转市场销售拐点 [18] - **大族数控**：当日涨20.00%收报161.34元，成交额13.64亿，换手率2.21% [19][20]。驱动因素包括：1) 行业层面，封测环节因CoWoS产能不足、材料成本上涨及存储需求旺盛而涨价，台积电计划大幅扩产先进封装产能 [23]；2) 公司层面，为应对AI算力需求扩产PCB设备，预计2025年净利润7.85-8.85亿元同比增长160.64%-193.84%，H股上市已通过港交所聆讯，产品市占率领先 [23] 游资操作动向 - **成都系**：净买入通富微电1.73亿元、龙芯中科1.19亿元 [30] - **城管希**：净买入通富微电1.60亿元、中钨高新5998万元 [30] - **T王**：净买入康欣新材2918万元、中微半导2602万元，净卖出航天动力4159万元 [30] - **东北猛男**：净买入航天动力1.15亿元 [30] - **温州帮**：净卖出大族数控2210万元、利欧股份1855万元 [30] - **宁波桑田路**：净买入广电电气2323万元，净卖出九鼎新材4017万元 [30] - **赵老哥**：净卖出九鼎新材4937万元 [30]