证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2025-67 中钨高新材料股份有限公司 公司《关于公司董事会换届完成及聘任高级管理人员、证券事务 代表的公告》（公告编号：2025-76）同日刊登在《中国证券报》、 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 第十一届董事会第一次（临时）会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 中钨高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事 会第一次（临时）会议于 2025 年 5 月 16 日以现场和视频相结合方式 在株洲和北京召开。本次会议预通知于 2025 年 5 月 13 日以电子邮件 方式送达全体董事。会议由董事长李仲泽主持，应出席董事 9 人，实 际出席董事 9 人，高级管理人员列席会议。本次会议的召开符合《中 华人民共和国公司法》和《中钨高新材料股份有限公司章程》的有关 规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于选举第十一届董事会董事长的议案》 董事会选举李仲泽先生担任公司第十一届董事会董事长，任期自 本次董事会审议通过之日起至第十一 ...

北京市嘉源律师事务所 北京市嘉源律师事务所（以下简称"本所"）接受中钨高新材料股份有限公 司（以下简称"公司"）委托，指派本所律师出席公司2025年第四次临时股东会 （以下简称"本次股东会"），并进行了必要的验证工作。本所指派本所律师对 本次股东会进行见证，并根据《中华人民共和国公司法》《上市公司股东会规则》 以及《中钨高新材料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、股东 会议事规则的规定对本次股东会的召集与召开程序、出席会议人员的资格、表决 程序等事项出具本法律意见书。 北京市嘉源律师事务所 关于中钨高新材料股份有限公司 2025 年第四次临时股东会的 法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 北京 BEIJING·上海 SHANGHAI·深圳 SHENZHEN·香港 HONG KONG·广州 GUANGZHOU·西安 XI'AN 关于中钨高新材料股份有限公司 2025年第四次临时股东会的 法律意见书 致：中钨高新材料股份有限公司 嘉源(2025)-04-322 为出具本法律意见书，本所指派律师现场见证了本次股东会，并查阅了公司 提供的与本次股东会有关的文件和资料，并进 ...

证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2025-75 第四条 薪酬与考核委员会成员由 5 名董事组成，独立董事应当 过半数并担任召集人。 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事长、过半数独立董事或者 全体董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。 中钨高新材料股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会工作细则 （修订后） 第一章 总 则 第一条 为进一步建立健全本公司董事（非独立董事）及高级管 理人员（以下简称经理人员）的考核和薪酬管理制度，完善公司治理 结构，根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《公司 章程》及其他有关规定，特设制定本工作细则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会按照股东会决议设立的专门 工作机构，主要负责制定公司董事及经理人员的考核标准并进行考核； 负责制定、审查公司董事及经理人员的薪酬政策与方案，对董事会负 责。 第三条 本细则所称董事是指在本公司支取薪酬的正副董事长、 董事，经理人员是指董事会聘任的总经理、副总经理、董事会秘书、 总法律顾问、财务负责人及由总经理提请董事会认定的其他高级管理 人员。 第二章 人员组成 - 1 - 第六条 薪酬与考核委员会设主任委员（召集 ...

关于修订《董事会议事规则》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中钨高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 16 日召开第十一届董事会第一次（临时）会议，审议通过了《关 于修订<董事会议事规则>的议案》。具体情况公告如下： 一、修订《董事会议事规则》的原因 证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2025-70 中钨高新材料股份有限公司 - 2 - 除上述修订外，原《董事会议事规则》其他条款内容保持不变。 《中钨高新材料股份有限公司董事会议事规则（修订后）》全文同日 刊登于巨潮资讯网，公告编号2025-71。 本次修订《董事会议事规则》尚需提交公司股东会审议。 特此公告。 中钨高新材料股份有限公司董事会 二〇二五年五月十七日 - 3 - 根据《公司法》相关要求，及《上市公司章程指引》《深圳证券 交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《上市公司独立董事管理办法》《上 市公司治理准则》等规范性文件最新修订情况，为进一步提升规范运 作水平，结合公司发展实际 ...

证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2025-72 第一章 总则 第一条 为强化董事会决策功能，确保董事会对经理班子及其他 高级管理人员的有效监督，完善公司治理结构，根据《中华人民共和 国公司法》、《上市公司治理准则》等有关法律、法规及《中钨高新材 料股份有限公司公司章程》（以下称公司章程），公司特设董事会审计 委员会，并制定本工作细则。 第二条 董事会审计委员会是董事会设立的专门工作机构，主要 负责审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部 控制。 中钨高新材料股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 （修订后） 第二章 人员组成 第三条 审计委员会成员由 5 名董事组成，其中独立董事 3 名。 在公司担任高级管理人员的董事不可担任审计委员会成员。 第四条 审计委员会委员由董事长、过半数独立董事或者全体董 事的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 审计委员会设主任委员一名，由独立董事委员担任，负 责主持委员会工作；主任委员在委员内选举，并报请董事会批准产生。 第六条 审计委员会委员的任期与同届董事会成员的任期一致， 委员任期届满，连选可以连任。期间如有委员不再担任公司董事 ...

证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2025-68 中钨高新材料股份有限公司 关于修订《股东会议事规则》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中钨高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 16 日召开第十一届董事会第一次（临时）会议，审议通过了《关 于修订<股东会议事规则>的议案》。具体情况公告如下： 一、修订《股东会议事规则》的原因 根据《公司法》相关要求，及《上市公司章程指引》《深圳证券 交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《上市公司独立董事管理办法》《上 市公司治理准则》等规范性文件最新修订情况，为进一步提升规范运 作水平，结合公司发展实际需要和《公司章程》相关规定，修订《股 东会议事规则》。 - 1 - 修订前 修订后 1.全文"股东大会"相关表 述； 2.全文涉及"监事会""监 事"相关职责和表述。 1.全文"股东大会"表述修改为"股东会"； 2.全文"监事会""监事"相关职责和表述修改为"审计 委员会"相关职责和表述。 第七条 单独或 ...

编号：2025-03 投资者关系 活动类别 □特定对象调研 □ 分析师会议 □ 媒体采访 √ 业绩说明会 □ 新闻发布会 □ 路演活动 □ 现场参观 □ 其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及 人员姓名 投资者网上提问 时间 2025 年 5 月 13 日下午 14:00~17:00 地点 公司通过全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net） 采用网络远程的方式召开业绩说明会 上市公司接待人 员姓名 财务总监胡佳超、董事会秘书王丹、证券事务代表王玉珍 投资者关系活动 主要内容介绍 1、中钨高新能享受海南相关政策吗？ 作为海南注册上市公司，公司非常关注海南自贸港建设相关 政策，并积极为自贸港建设作出贡献。公司成功入选海南海关"中 国外贸出口先导指数样本"，被评为海南上市公司协会优秀会员 单位。 2、公司在日常经营管理和加强市值管理方面的举措。 公司近几年面对市场竞争加剧、原材料上涨等多重不利因素 影响，坚持稳中求进，内抓精益，外拼市场，严控风险，各项经 营指标稳步提升。2024 年公司实现营业收入 147.43 亿元，较 2023 年增长 7.8%；实现归属于上市公司股东的净利 ...

证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2025-65 中钨高新材料股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 中钨高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 23 日召开了第十届董事会第三十二次会议和第十届监事会第二十四次 会议，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议 案》，同意公司在经董事会批准之日起 12 个月内使用不超过 8 亿元的 暂时闲置募集资金进行现金管理，在上述额度和期限内循环滚动使用。 具体内容详见公司于 2025 年 4 月 25 日刊登在《中国证券报》、巨潮 资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于使用暂时闲置募集资金进行 现金管理的公告》（公告编号：2025-41）。 一、本次使用暂时闲置募集资金购买现金管理产品的基本情况 | 受托方 | 产品名称 | 收益类型 | 购买金额 （万元） | 起息日 | 到期日 | 预期年化 收益率 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ...

公司盈利增长驱动因素 - 外延式增长：筹划集团内剩余钨矿山资产注入，关注上下游并购机会 [2] - 内生增长：以科技创新引领，推动绿色化、智能化、高端化发展，提高高附加值产品比重，推进精益管理 [2] 公司业绩情况 2024年 - 营收147.43亿元，同比增长7.8%；利润总额11.76亿元，同比增长15.6%；每股收益同比增加0.07元 [3] - 增长原因：完成收购柿竹园100%股权并表，调整产品结构提升毛利率 [3] 2025年一季度 - 归母净利润2.21亿元，较去年同期大幅增长；归母扣非净利润2.04亿元，同比增长341.62% [4] - 增长原因：受益于矿端资源产品价格高位运行及伴生金属价格同比增长，金洲公司PCB微钻利润增长较快 [4] 钨价走势与产量情况 - 钨价走势：长期来看，供给增速低于需求增速，钨价存在支撑，但需关注下游硬质合金景气度回升情况 [5] - 产量情况：上市公司体系内柿竹园矿山钨精矿年产量约8000吨，公司年产硬质合金超1.4万吨，原材料需求折合成钨精矿约4万吨，自给率约20%；加上管理口径其余四家矿山，年产量约2.6 - 2.7万吨，自给率70%以上；柿竹园万吨技改项目预计2027年完工，完工后年产量预计升至1万吨 [5][6] 公司应对策略 - 应对钨矿价格上涨：积极提高高附加值产品占比，改善产品结构提升毛利率 [6] - 铋资源规划：持续关注铋应用发展，做好研究及技术储备，综合考虑后续业务发展 [6] - 提升自硬和南昌硬质合金公司竞争力：严控成本、加强研发能力 [7] 公司产品竞争格局与市场情况 - 竞争格局：上游钨精矿开采受国家管控，卖方强势；下游硬质合金行业为完全竞争市场，产品定价受多种因素影响 [7] - 海外市场：海外市场占公司硬质合金产品约25%份额，营收约30亿元，公司重视国际化经营，会根据情况调整海外产业布局 [7]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：钨行业、切削刀具行业、硬质合金行业、微钻行业等 [2][3][17] - 公司：中钨高新、世竹园公司、荆州公司、株冶公司、金州公司、株钻公司、易康公司、紫金矿业 [2][3][7][22] 纪要提到的核心观点和论据 业绩表现 - 2024 年公司全年营业收入 147.43 亿元，同比增长 7.8%；利润总额 11.76 亿元，同比增长 15.6%；每股收益增加约 7 分钱；加权平均净资产收益率为 12.53% [3] - 2024 年切削刀具板块营收 31.9 亿元，同比增长约 4%；硬质合金略有下降；难熔金属板块收入 24.25 亿，同比增长近 12%；贸易及装备业务减少约 30% [3] - 2025 年一季度归母净利润 2.3 亿元，同比大幅增长，扣非净利润 2.04 亿元，同比增加 341.62%，主要来自世竹园和荆州公司矿端业务以及 PCB 业务提升 [3][5] 战略重组 - 2024 年通过并购世竹园构建钨全产业链格局，资源储备丰富，产品多元化，推动绿色化、智能化、高端化发展 [2][6] - 未来推动大股东剩余托管钨矿山企业注入，解决同业竞争，提升上市公司质量 [6] 技术储备 - 金州公司微钻产品定位与 AI 服务器等智算基础设施需求匹配，超细、涂层及长径比加长钻针销量占比达 50%，长径比市场化达 120 倍，行业领先 [7] 市值管理 - 积极响应市值管理要求，注重股东回报，实施稳定现金分红政策 [2][8] 钨价走势 - 钨矿配额减少可能使钨价短期回落，但长期作为战略性稀缺金属，价格向上空间大，供给端刚性成本上升，下游扩产对原料消耗增加支撑价格 [2][10] 资源端情况 - 上市公司体系内钨精矿自给率约 20%，含其他四家矿山总体自给率可达 70% [24] - 2025 年计划生产 8,000 吨钨精矿，与去年配额相同；萤石预计产量超 33 万吨，同比因回收率提升 10 个百分点增长；钼精矿预计产量 1,500 - 1,600 吨 [13][14] - 柿竹园技改扩产项目预计 2027 年投产，达产后钨精矿产量预计达 1 万标吨每年 [28][29] 刀具板块 - 刀具板块面临经营压力，微钻业务增长源于航空航天和汽车零部件直销业务，切削和车削刀片销量增加，但不锈钢车削刀片等降价促销拉低整体销售单价 [17] - 2025 年一季度刀具产品平均销售单价约 10.5 元，较去年同期下降约 9 个百分点，因结构性变化，但实际单价仍超 10 元 [18] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2024 年整体毛利率提升约六个百分点，生物质并购贡献显著，硬质合金工具及刀具产品因盛和资源并入推升约 1.5 个百分点 [4][12] - 公司采用总部结转方式进行财务分摊，下游采购和上游采购按采购比例分摊 [12] - 美国加征关税对个别产品有影响，可能加剧行业竞争格局变化 [22] - 公司涉及机器人领域相关切削工具及钨丝应用并进行技术前沿研究 [23] - 硬质合金上市公司体系内直销比例约占 25%以上，总营收规模约 30 亿元，切削刀具板块海外营收占比约 30%，主要市场在欧洲 [27] - 荆州新增 2 亿支产能，总产能达 6.8 亿支，实际月生产量超 6,000 万支，全年约 7 亿支以上，一季度销售均价同比涨幅不到两个百分点，普通钻针等产品价格下降 [32]