会议安排 - 2025年5月16日董事会决议召开股东会[6] - 5月17日公告会议通知[6] - 6月6日14:30现场会议在湖南株洲举行，网络投票9:15 - 15:00[7] 参会情况 - 出席股东会股东261人，代表股份1,473,543,849股，占比64.6588％[8] - 截至股权登记日公司总股本为2,278,954,380股[8] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案同意占比超99.97%[13][14][16][17][18] - 议案6 - 10总表决及中小股东同意占比高[21][22][24][25][26] - 议案7 - 8涉及关联交易，关联股东回避表决[26] 决议结果 - 本次股东会审议议案均通过[26] - 律所认为会议合规，表决结果合法有效[26][27]

指数样本股调整 - 深交所将于2025年6月16日对深证成指、创业板指、深证100等指数实施样本股定期调整 [1] - 深证成指、创业板指、深证100指数样本股调整数量分别为20只、8只、3只 [1] - 选样指标为剔除成交额后10%的股票，选取总市值分别排名前500名、前100名、前100名 [1] 被调出样本股的公司 - 深证成指样本股中新能源板块企业南玻A、德方纳米、盟固利等被调出 [1] - 创业板指样本股中东方日升被调出 [1] - 深证100指数样本股中TCL中环、天赐材料等被调出 [1] - 东方日升2024年出现34.36亿元亏损，全球组件出货榜单名次逐年下降并首次跌出前十 [2] 被调入样本股的公司 - 科华数据首次被调入深证成指样本股，公司主营数据中心、高端电源、清洁能源三大业务 [3] - 科华数据智算中心产品订单饱满且快速增长，积极拓展智算相关业务 [3] - 五矿集团旗下中钨高新跻身深证成指样本股，光伏钨丝需求受益于渗透率提高维持中高增速 [3]

责任险信息 - 公司为董事和高管买责任险，责任限额每年8000万元[1] - 保险费年度不超25万元，期限12个月[1] 流程相关 - 董事会提请股东会授权办理购买事宜[2] - 备查文件含会议决议及交易所要求文件[3] 时间信息 - 会议于2025年5月30日召开，公告日期为6月3日[1][5]

证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2025-81 中钨高新材料股份有限公司 关于召开 2025 年第五次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 （一）股东会届次：2025 年第五次临时股东会 （二）股东会的召集人：公司董事会 （三）会议召开的合法、合规性：经公司第十一届董事会第二次 （临时）会议审议决定召开本次股东会。本次股东会的召开符合有关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的有关规定。 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 6 月 19 日交易时间，即 9:15—9:25，9:30—11:30 和 13:00—15:00 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 6 月 19 日 9:15—15:00 期间的任意时间。 （五）会议的召开方式：本次股东会采用现场投票、网络投票相 结合的方式召开。 （六）会议的股权登记日为：2025 年 6 月 12 日（星期四） （七）出席对象： - 1 - （四）会议召开的日期、时间： 1.现 ...

证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2025-79 为进一步提高公司管理效率，提升合规经营水平，对公司本部组 织机构进行调整，新增设立纪检部，调整职能组建内控审计部，成立 供应链部。调整后，中钨高新本部仍为 13 个部门，包括 10 个职能部 门、3 个业务部门。 表决结果：9 票同意、0 票反对、0 票弃权。 （二）审议通过了《关于分立新设郴州钻石钨制品有限公司项目 的议案》 中钨高新材料股份有限公司 第十一届董事会第二次（临时）会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 中钨高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事 会第二次（临时）会议于 2025 年 5 月 30 日以现场和视频相结合方式 在公司会议室召开。本次会议通知于 2025 年 5 月 24 日以电子邮件方 式送达全体董事。会议由董事长李仲泽主持，应出席董事 9 人，实际 出席董事 9 人，高级管理人员列席会议。本次会议的召开符合《中华 人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《 ...

公司经营改善 - 公司对部分刀具产品价格进行适当调整，涨价幅度在5-8个点，覆盖切削刀具整体销量的50%以上 [1][4] - 公司归母净利润连续五年增长，2024年达到9.39亿元，同比增长17.47% [3][6] - 2024年一季度营收和净利分别为33.92亿元和2.21亿元，同比增长3.52%和3.24% [6] 产品与市场 - 刀具产品2024年收入为31.89亿元 [2] - 公司年产硬质合金超1.4万吨，全球第一 [3] - 产品调价策略基于成本构成、市场需求及竞争状况，未来将根据钨价走势和供需关系调整定价 [4] 钨价上涨影响 - 近期钨价涨至历史高位，黑钨精矿价格从4月初的14万元/标吨上涨至16.55万元/标吨，涨幅18.2% [5] - 钨价长期受供需关系影响，供给端受国家配额管控和环保监管趋严等因素制约，供求紧平衡格局将长期存在 [5] - 公司拥有优质矿山资源，直接受益于钨价上涨，同时下游硬质合金板块产品结构优化，高附加值产品比重提升 [5] 资产运作与收购 - 2024年完成收购柿竹园公司100%股权，交易作价51.95亿元，该公司年产钨精矿超7000吨，占国内钨总产量的6% [7][8] - 柿竹园公司2024年实现营业收入35.71亿元，净利润7.05亿元 [9] - 公司计划积极推进收购五矿集团旗下四家托管矿山资产 [9] 科技创新与竞争力 - 公司拥有柿竹园公司全球在产的最大单体钨矿山，年产钨精矿0.78万吨 [3] - 2024年新增授权专利174件，其中发明专利102件，累计有效专利1773件 [9] - 新增牵头承担省部级及以上项目7项，科技创新优势显著 [9]

并购重组市场概况 - 深交所组织召开并购重组主题上市公司集体业绩说明会，邀请中钨高新、通润装备、长川科技、雅创电子等公司参加，核心成员与投资者面对面沟通交流 [1] - 参会企业通过并购重组工具做大做强主业、拓宽业务版图或开拓海外业务，加快发展新质生产力 [1] - "并购六条"发布后，深市并购重组市场规模和活跃度提升，累计披露重组项目接近800单 [1][5] - 2022年至2024年完成重组的深市公司，重组完成当年总体收入增速超过50%的占比4成、利润增速超过50%的占比3成 [1] 企业并购重组案例 - 中钨高新重组项目顺利过会，标的柿竹园公司年产钨精矿超7000吨，是全国最大钨精矿生产基地之一，交易后钨资源自给率大幅提升，原材料价格波动影响显著降低 [2] - 柿竹园公司并入后，中钨高新年报分红金额由2023年的1.8亿元提升至2024年的3.6亿元，提升1倍 [2] - 长川科技在新加坡和马来西亚的跨境并购中引入技术积累深厚的公司，利用标的企业原有平台、销售体系和制造技术将产品推向海外 [3] - 中钨高新实际控制人中国五矿承诺五年内完成剩下四家矿山的注入，公司正积极筹划推进收购工作 [4] 并购重组政策与效果 - 并购新政为推进并购重组交易提供便利，鼓励企业在更宽广的维度上思考并购方向和标的，提振企业和投资者信心 [4] - 深市新披露的重组项目中，70%的并购标的属于新质生产力领域，80%的项目是同行业或产业链上下游并购 [5] - 2022年至2024年，深交所优化监管审核机制，上市公司完成重大资产重组时间平均压缩20%，部分公司运用小额快速、分类审核等程序高效实施重组 [5] 未来并购重组方向 - 雅创电子将加速推进现有并购企业的业务融合，强化协同效应，整合供应商资源、优化管理体系及共享客户网络 [4] - 雅创电子在自研IC业务中围绕技术互补与协同目标筛选优质并购标的，掌握核心IP，完善产品矩阵 [4] - 深交所将继续完善并购重组制度机制，支持上市公司补链强链，并购新兴产业、未来产业优质标的，同时严防带病闯关，打击财务造假、内幕交易等违法违规行为 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会，时间是5月28日下午15：00 - 17：00，地点在深圳证券交易所八楼上市大厅、互动易平台，形式为视频直播与图文转播 [2] - 参与人员包括通过“互动易”参与的投资者，上市公司接待人员有董事长李仲泽等 [2] 钨价走势及对公司影响 钨价走势 - 长期看，钨价由供需关系决定，因国家开采配额管控等因素，供求紧平衡格局长期存在，截至目前，钨价已突破16.5万元/吨创历史新高 [2] - 短期看，钨价受供需双方市场博弈影响会出现波动 [2] 对公司业绩影响 - 钨价高位运行整体有利于上市公司业绩，公司在资源端受益于钨价及伴生金属价格上涨，下游硬质合金板块产品结构优化可抵御原料价格波动风险 [3] 刀具调价情况 - 公司对部分刀具产品价格适当调整，涨价幅度在5 - 8个点，覆盖切削刀具整体销量的50%以上，未来将根据钨原材料价格和市场供需关系适时调整定价策略 [3] 矿山注入计划 - 公司正积极推进其余四家矿山资产收购工作，实际控制人承诺五年内完成注入，将陆续注入 [3] 金洲PCB钻针情况 产能 - 2023年金洲公司PCB微钻产能4.8亿支，2024年新增2亿支项目达产，产能提升到6.8亿支 [5] 价格与盈利 - 2024年PCB微钻平均售价约1.56元/支，同比下降7%左右，2025年一季度约1.5元/支，较上年同期1.48元/支略有增长 [5] - 2024年金洲公司微钻毛利率超37%，2025年一季度接近40%，2025年一季度销量超2亿支，同比增长超50%，销售净利润率达20%左右 [5] 金洲三宝占比 - 金洲三宝（极小径、加长径和涂层三类微钻产品）销量占比已超50% [6] 产品布局规划及优势 - 金洲公司坚持科技创新，2019年突破直径0.01mm钻头关键技术并具备量产能力，2025年4月攻克AI服务器7.0mm超厚高多层板材加工，完成35倍厚径比钻孔，同月长径比最高达240倍的产品亮相机床展 [7]

券商调研行业分布 - 5月以来券商调研670余家上市公司 重点关注电子、医药生物、有色金属及国防军工板块 [1] - 电子行业超90家上市公司被调研 安集科技、闻泰科技、深南电路等25家以上券商扎堆调研 [3][4] - 医药生物板块近60家上市公司被调研 华东医药、新里程等超15家券商关注 华东医药创新药管线超80项 [5] - 有色金属板块中钨高新、兴业银锡等被超25家券商调研 [5] - 国防军工板块20余家公司被调研 航天南湖、陕西华达等受关注 航天南湖在手订单14亿元 [6][7][8] 重点公司调研详情 - **电子行业** - 安集科技坚持"立足中国、面向全球"战略 海外推进人才团队及实验室建设 [4] - 汉朔科技营收主要来自欧洲及日澳 美国市场占比不足10% 关税影响有限 [4] - **医药行业** - 华东医药聚焦肿瘤、内分泌、自免领域 自研项目近50项 [5] - 阳光诺和数十项创新产品研发中 覆盖自免、心内等领域 [5] - **军工行业** - 航天南湖防空预警雷达需求强烈 布局低空产业 股价年内涨102% [7] - 陕西华达防务订单3月回暖 商业航天订单已交付 [7][8] - 国光电气微波器件订单稳定 拓展霍尔电推力器等新业务 股价涨116% [8] 券商评级动态 - 5月17股评级上调 四方股份因主业稳健及出海潜力被天风证券调至"买入" [10] - 众鑫股份因海外产能布局获华福证券"买入"评级 [10] - 30余股评级下调 闻泰科技因净利润亏损及业务结构调整被天风证券调至"增持" [11] - 通威股份因光伏产业链价格承压被华安证券下调至"增持" [11]

证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2025-78 中钨高新材料股份有限公司 关于参加深圳证券交易所"百川汇流·并购重组焕新机" 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中钨高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2025 年 5 月 28 日下午 15:00-17:00 参加由深圳证券交易所组织召开的以 "百川 汇流·并购重组焕新机"为主题的集体业绩说明会活动，现将有关事 项公告如下： 一、业绩说明会召开的时间、地点和方式 本次业绩说明会将采用视频直播与图文转播的方式举行，投资者 可登录深圳证券交易所 - 1 - 公司董事长李仲泽先生；董事、总经理沈慧明先生；独立董事曲 选辉先生；财务总监胡佳超先生；副总经理、董事会秘书王丹女士。 具体以当天实际参会人员为准。 "互动易" 平台（http://irm.cninfo.com.cn） 进入"云访谈"栏目参与本次业绩说明会，也可扫描下方二维码参与 交流。 二、本次业绩说明会的出席人员 电子信箱：zwgx000657@126.com 欢迎广大投资者积极参与公司本次业绩说明会。 特此公告 ...