活动基本信息 - 活动时间为2023年2月16日15：00 - 17：00 [1] - 活动地点在公司会议室 [1] - 参与单位有淳厚基金、兴业证券、大成基金、华福证券 [1] - 接待人员为董事会秘书王清刚、总经理高级助理陈勇 [1] 公司未来业务规划 - 按照源 - 网 - 荷 - 储能源互联网新架构，提升传统输变电和配用电领域产品竞争力，夯实传统核心产业技术创新与产业提升 [1] - 重点培育打造新能源、储能、综合能源及工业互联网、云化等产业，形成新支柱产业 [1] 公司竞争优势 - 采用“精确创新、持续进步”的精进管理模式，立足客户需求和技术创新创造价值 [1][2] - 数字化转型建立领先优势，以新一代信息技术打造数字化基础设施 [2] - 完整产业链形成能源行业数字化转型领先竞争力，有电力市场解决方案经验和各环节自动化产品及系统方案 [2] - 高素质技术人才形成持续创新能力 [2] - 卓越品质和优质服务铸就电网市场优势 [2] 公司业务发展情况 - 2022年业务整体保持稳定增长，详细情况将在2022年年报披露 [2] - 深耕电力市场数十年，推动新技术应用，打开客户需求，提前布局，保证主要领域产品市场占有率，布局新兴业务市场，业务发展势头良好 [2] 公司费用与利润管理 - 创建精进管理模式，推动七大业务模块协同，对外谈判降价，对内提质增效，改革绩效机制，减少冗余费用，精细化管控预算，控制费用率效果良好 [2] - 对供应链良好管控，提升供应链体系建设等水平，完善供应商管理机制，推进标准化、信息化建设，原材料价格变动对整体业务利润影响不大，盈利水平稳定 [2][3]

业务增长情况 - 今年前三季度三大主体业务电网自动化、智能用电以及信息管理系统业绩稳定增长，电网自动化业务整体保持20%左右稳定增速，配电及变压器业务增幅较大，智能用电及信息采集业务电表业务前三季度保持较快增速，信息管理系统业务发展符合预期，增量业务新能源、综合能源及虚拟电厂业务表现良好 [1] 业务进展情况 - 调度业务有成型技术和市场基础，多年保持稳定增长，虚拟电厂项目在南网范围内重点推进，综合能源服务业务发展较为成熟 [1][2] 子公司影响 - 子公司威思顿电气和海颐软件对公司利润贡献显著，在行业内地位上升，对公司业务发展、产业规划、市场拓展及品牌影响力起到积极作用 [2] 业务布局及占比 - 电网自动化业务产品齐全，具备全产业链服务能力，调度和变电业务竞争力强，占据一定市场份额，配电领域产品在电网自动化体系中权重较大，竞争优势明显 [2] 一二次融合设备业务 - 公司是配电自动化行业先行者，有成熟技术和市场基础，许多产品处于行业领先水平，配电业务对业绩贡献大，一二次融合产品是未来配电领域主要发展方向 [2] 未来业务展望 - 未来致力于数字化技术在电网行业应用，调度及配用电业务保持优势力争稳定增长，扩展子公司海颐软件行业影响力，大力发展新能源、虚拟电厂、储能等增量业务，明年保持存量业务稳定增长前提下优化资源配置促进增量业务快速发展 [2][3]

公司基本信息 - 证券代码为 000682，证券简称为东方电子，编号为 2018 - 01 [1] - 2018 年 5 月 18 日下午 2 点在公司会议室进行特定对象调研，接待人员为董事会秘书王清刚和证券事务代表张琪 [2] 公司业务情况 - 1997 年 1 月上市，主要从事电力自动化领域，产品涉及发电、输变电、配电及用电等多领域，是行业内有影响力的供应商，产品应用于多个重大活动保电工程 [2] 公司壁垒情况 - 产品不具有明显技术壁垒，但有较为明显的市场壁垒，主要客户为国家电网、南网等，市场准入门槛高 [3] 子公司情况 - 全资子公司威思顿是国内市场份额及技术实力影响力较大的智能仪表企业之一，主要产品涉及电费计量和环保节能领域，2017 年收入 9.99 亿元，净利润超 1.2 亿元，是国内智能电表主流供应商 [3]

东方电子股份有限公司投资者关系活动记录表 上市公司 证券代码：000682 证券简称：东方电子 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------|-----------------------------------|-----------------------|----------|----------------------------| | | | | 编号：【 | 2022 】第 013 号 | | 投资者 | 特定对象调研 | □分析师会议 □媒体采访 | | | | 关系活动类别 | □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 | | | | | | □现场参观 □其他 | | | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位 | 广发基金、开源电新、相聚资本 | | | | | 时间 | 2022 年 12 月 1 日 | 10： 00-11：00 | | | | 地点 | 腾讯会议 | | | | 接待人员姓名 董事会秘书王清刚、总经理高级助理陈勇 | --- | --- | |--------------|--------------------- ...

公司基本信息 - 证券代码为 000682，证券简称为东方电子 [1] - 投资者关系活动编号为【2021】第 002 号，活动类别为特定对象调研，参与单位有西南证券、证券日报，时间为 2021 年 9 月 8 日 10：00 - 12：00，地点在公司办公室，接待人员为董事会秘书王清刚 [2] 公司整体情况 - 深耕电力自动化领域数十年，是具备全产业链研发和生产能力的企业，产品涵盖调度自动化等多种产品或全面解决方案，在全行业源 - 网 - 荷 - 储各环节形成完整产业链布局，产品不断创新，市场规模扩大，业绩稳步增长 [2] - 致力于采用数字化、智能化技术服务电力系统及能源领域数字化转型，促进源 - 网 - 荷 - 储协同互动，推动能源替代，加速实现碳达峰与碳中和愿景 [2] 公司业务情况 储能产品及应用 - 是国内主流供应商，EMS 能量管理系统产品广泛应用于国网、南网等电力系统，已拓展至新能源和储能业务，储能领域 EMS 能量管理系统在多个项目应用推广，在电池储能两个核心技术加大研发投入培育新增量 [2] 综合能源业务 - 承担的国家重点研发项目广州明珠工业园、深圳退役电池利用项目通过验收，起到典型示范效应，在双碳背景下，业务在园区、企业、供电公司等方面产业方向更清晰，为业务规模做大奠定基础 [2][3] 信息披露情况 - 接待过程与投资者交流沟通，严格依照信息披露制度规定执行，保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露，按深交所要求安排调研人员签署《承诺书》 [3]

南方电网规划及对公司影响 - 南方电网“十四五”电网建设规划投资约6700亿元，较“十三五”明显增加，配电网规划投资3200亿元，约占总投资额48% [2] - 公司产品覆盖电力系统全生产消费过程，在智能配电等多领域有完整产业链布局，是南方电网主流供应商，规划实施将对公司业务产生积极影响 [2][3] 公司各业务情况 虚拟电厂业务 - 公司有专业团队研发实施，广州虚拟电厂管理平台有签约用户两百多户，日前最大响应能力五十多万千瓦，负荷类型多样 [3] - 虚拟电厂以“激励响应优先，有序用电保底”原则引导用户参与电网调节，将形成约占广州市统调最高负荷3%左右的响应能力 [3] 综合能源管理业务 - 公司基于电力行业技术积累布局综合能源服务领域，打造系统解决方案，打通综合能源管理全链条，构建“生态圈” [3][4] - 公司参与的项目成果亮相国家展，创新研发的E2800综合能源管理系统达“国际领先”水平并推广应用 [4] 光伏整县推进业务 - 光伏整县推进是分布式光伏规模化发展需求，公司发挥产业链优势，布局不同电压等级并网模式的差异化整体解决方案 [4] 公司市场地位 - 2020年公司电网自动化系统产品地区级电力控制系统全国占有率排名第二，配网控制系统全国占有率居前三，变电站、配电网线路监控等自动化产品市场占有率名列前茅 [3] - 智能用电以及电能表业务连续五年在电网系统保持前三甲 [3]

公司概况 - 以“珍爱环境，节约资源”为愿景，将环保等理念融入业务流程 [2] - 具备全产业链研发和生产能力，产品覆盖调度自动化等多个领域，在源 - 网 - 荷 - 储形成完整产业链布局 [2] - 产品不断创新，市场规模扩大，业绩稳步增长 [2] 未来整体发展规划 - 采用数字化、智能化技术服务电力系统及能源领域数字化转型，促进源、网、荷、储协同互动 [2] - 推动一次能源清洁替代和终端能源电力替代，助力碳达峰与碳中和 [2] - 帮助电力、能源行业在可持续、绿色低碳前提下，为消费者提供低成本电力及高品质服务 [2] 十四五期间配网投资展望及增量市场 - 预计十四五期间新型电力投资逐年加大，配电网成衔接多方的枢纽，绝大部分投资与配电网有关 [2][3] - 增量市场除一二次融合外，主动配电网带来规划、新能源接入系统等新需求新市场 [3] 新能源大规模并网业务机会 - 使传统配电网向主动配电网升级，给电能质量管理等多个业务层面带来发展机会 [3] 综合能源业务竞争优势 - 在智能电网积累几十年经验，能实现冷、热、电、气多能协同控制和源、网、荷、储优化调度 [3] - 在虚拟电厂能源交易有深入研究和实践，可在系统层面提供整体解决方案 [3] 广州从化明珠工业园项目参与建设情况 - 参与实施保障综合供能可靠性的 3 个重点课题 [3] - 建设多套中央空调节能等控制系统，完成 1 个园区综合能量管理系统和 6 个企业分布自治综合控制系统的设计开发与现场部署 [3] - 实现园区内横向多能协同、纵向优化调度以及多级友好互动 [3]

公司项目情况 - 广州明珠工业园项目入选国家“十三五科技展”，由广州供电局牵头，“产、学、研、用”联合实施，能源应用场景丰富，参与方众多，公司负责关键技术研发、实地勘探和项目落地实施，培养了人才，为综合能源管理系统市场推广奠定基础 [2] 业务发展机会与突破 - 从7月开始公司在省调层面有突破，参与国网省网级试点建设，调控云在十多个省调有模块部署，模式有望全国推广，后期在地调层面有实施空间 [2] - 公司一二次设备融合业务起步早，从配套厂商变为主导，结合系统思维和能力形成优势，二次设备厂商在该业务中更有优势 [2][3] 成本控制工作与计划 - 公司以精进管理模式为指导，在人力、生产成本、资金管理、合同管理方面开展工作，将数字化改造作为重点，升级众多数字化系统，更新ERP系统，未来要以创新技术和优质产品开源提高盈利能力 [3] 技术框架采用 - 公司在云和边缘计算上采用云原生技术构建统一弹性平台，对接主流云平台，对原系统进行云化改造后交付用户 [3] 股东减持情况 - 控股股东东方电子集团和第二大股东黄三角定增股份已解禁，目前未提交减持诉求，后期如有计划将按监管要求公告 [3]

业务发展与市场趋势 - “十四五”期间国家电网投资总量增加，围绕新型电力和数字化转型，增加新能源投入，公司业务将受益 [2] - 公司是智能电网等产品和解决方案主流供应商，国网业务体量比南网大，未来将巩固与南网合作，加强和国网合作 [2] - 过去几年国网、南网投资相对平稳且呈增长态势，有结构性调整，公司业绩平稳增长体现全产业链业务竞争力和抗风险能力 [5] 技术优势 - 平台层面，公司在大容量、广泛式接入、跨平台支持方面有优势，数字化平台拓展后技术竞争力进一步加强，新开发的弹性调控平台在南网总调验证引起轰动 [2] - 配电层面技术国内前列，用电侧电表技术国内、国际领先，能做安全校核分析是拓展发电侧业务优势 [3][4] - 电网公司对新能源发电有可调节属性要求，配置储能是策略，公司在新能源设备和储能侧有技术优势 [4] 股权解禁 - 近期解禁股权是大股东东方电子集团部分持股，两个股东目前未提交减持诉求，后期如有减持计划公司会按监管要求公告 [4] 商业模式与收入 - 系统解决方案项目周期八到十年，前期投资一次性，运维和模块扩充升级持续收费；为客户做运维及自身设备运维是长期持续业务；综合能源管理业务投资后有持续稳定回报 [4] 电表产品 - 电表产品主要作为终端形式，近期中标四个多亿用户端电表，用户端电表集中招标总量大、单价低 [4] - 高压表技术全球领先，入选工信部制造单项冠军产品名录，覆盖国内28个省份和多个海外市场，安装在10kv变压器上，体现公司技术实力 [5] 产品交付 - 调度主站、配网主站产品以软件为主，保护终端RTU、DTU等接入终端以硬件为主，硬件产品内嵌式软件占比相当，子公司海颐软件主要做软件，未来要增加软件比重提高毛利率和利润率 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为【2022】第 002 号，类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有博时基金、鹏华基金、华西证券 [2] - 时间为 2022 年 2 月 16 日 9：30 - 12：00，地点是腾讯会议和公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书王清刚 [2] 研发中心相关 - 公司已在广州成立研发中心，人才达上百人，在上海、北京、西安等地有分支机构 [2] - 成立研发中心一是为引进优秀人才，二是实现本地化运维和研发，增加客户粘性 [2] 股东减持相关 - 目前大股东和二股东都无减持需求，后期如有计划公司会按监管要求公告 [2] 海外业务相关 - 海外市场是公司重要市场，拓展海外市场是重要战略方向 [2] - 近几年疫情影响海外开拓，自 2021 年底以来海外业务有好变化，市场需求增大 [2][3] 子公司威思顿相关 - 威思顿在提升计量产品水平和发展业务同时，按数字化转型战略围绕配电网一二次融合产品拓展业务，业务构成变化，未来是重要增长点 [3]