股票代码：000686 股票简称：东北证券 公告编号：2025-052 东北证券股份有限公司 2025 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人李福春先生、主管会计工作负责人王天文先生及会计机构负责人刘雪山 先生声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.公司 2025 年第三季度财务会计报告未经会计师事务所审计。 一、主要合并财务数据 （一）主要合并会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是 □否 追溯调整或重述原因： 1 | | | 上年同期 | | 本报告期比 | | 上年同期 | | 年初至报告期末 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 本报告期 | | | 上年同期增减 | 年初至报告期末 | | | 比上年同期增减 | | | | ...

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 收入和利润（同比环比） - 营业总收入本报告期18.15亿元，比上年同期调整后12.27亿元增长47.89%[5] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期6.36亿元，比上年同期调整后3.41亿元增长86.24%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期6.37亿元，比上年同期调整后3.31亿元增长92.37%[5] - 年初至报告期末营业总收入38.61亿元，比上年同期调整后27.81亿元增长38.83%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润10.67亿元，比上年同期调整后4.74亿元增长125.21%[5] - 净利润为10.99亿元，同比增长110.62%，主要因财富业务和证券自营业务收益增加[12] - 营业总收入为38.61亿元，较上期的27.81亿元增长38.8%[36] - 净利润为11.00亿元，较上期的5.22亿元增长110.6%[36] - 归属于母公司股东的净利润为10.67亿元，较上期的4.74亿元增长125.1%[36][37] - 基本每股收益为0.46元/股，较上期的0.20元/股增长130.0%[37] 成本和费用（同比环比） - 支付给职工及为职工支付的现金为13.00亿元，较上期的13.06亿元基本持平[39] 投资与资产收益表现 - 投资收益为12.05亿元，较上期的10.61亿元增长13.5%[36] - 公允价值变动收益为6.17亿元，较上期的1.98亿元增长211.7%[36] 资产与负债变化 - 融出资金本报告期末184.63亿元，比上年度末139.86亿元增长32.01%[10] - 买入返售金融资产本报告期末28.22亿元，比上年度末11.23亿元增长151.26%[10] - 其他权益工具投资本报告期末34.15亿元，比上年度末0.09亿元增长36783.56%[10] - 应付短期融资款大幅增加至77.91亿元，较年初增长117.57%[12] - 融出资金从139.86亿元增长至184.63亿元，增幅为32.0%[32] - 代理买卖证券款从257.54亿元增长至328.62亿元，增幅为27.6%[34] - 金融投资从336.27亿元增长至401.66亿元，增幅为19.4%[32] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为-17.68亿元，比上年同期61.09亿元下降128.94%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-26.06亿元，同比下降132.07%，主要因金融投资增加[12] - 筹资活动产生的现金流量净额为67.02亿元，同比上升262.81%，主要因发行债务增加[12] - 经营活动产生的现金流量净额为-26.06亿元，较上期的81.28亿元下降132.1%[39] - 筹资活动产生的现金流量净额为67.02亿元，较上期的-41.16亿元实现扭亏为盈[40] - 现金及现金等价物净增加额为34.68亿元，较上期的33.58亿元增长3.3%[40] - 销售商品、提供劳务收到的现金为0元，与上期一致[39] - 收取利息、手续费及佣金的现金为31.77亿元，较上期的26.93亿元增长17.9%[39] - 发行债券收到的现金为183.81亿元，较上期的73.40亿元增长150.4%[39] - 代理买卖证券收到的现金净额为71.44亿元，较上期的42.40亿元增长68.5%[39] - 期末现金及现金等价物余额为322.88亿元，较上期的252.64亿元增长27.8%[40] 资本与风险管理 - 净资本为161.17亿元，较年初增长13.15%[14] - 风险覆盖率为219.74%，较年初下降26.51个百分点[14] - 流动性覆盖率为183.15%，较年初下降68.50个百分点[14] - 自营权益类证券及其衍生品/净资本比例为41.06%，较年初上升21.17个百分点[14] - 公司核心净资本为117.82亿元，附属净资本为43.35亿元，分别较年初增长2.13%和60.08%[13] 融资活动 - 报告期内公司发行3期短期公司债券总额35亿元人民币，利率介于1.65%至1.77%[23][24] - 报告期内公司发行3期次级债券总额24.5亿元人民币，利率介于2.15%至2.56%[23][24] 股权与公司治理 - 第一大股东吉林亚泰（集团）股份有限公司持股比例为30.81%，持股数量为7.21亿股，其中3.55亿股处于质押状态[16][17] - 公司第一大股东亚泰集团拟转让公司股份总计29.81%（20.81%售予长发集团，9%售予长春市金控）[26] - 公司第一大股东亚泰集团解除并再质押公司股份3719万股[27][28] - 公司原副董事长孙晓峰及原董事宋尚龙于2025年7月7日辞职[25] - 公司原副总裁郭来生于2025年9月1日因退休辞职[25] 组织架构与运营变更 - 公司全资子公司东证融达投资有限公司注册资本减少至10亿元人民币[29] - 报告期内公司完成2家营业网点地址变更[22] - 2025年10月公司完成3家营业网点地址变更[30] - 公司于2025年8月26日撤销资产托管部[21] 其他财务数据 - 总资产本报告期末1100.58亿元，比上年度末调整后890.26亿元增长23.62%[5] - 总资产从890.26亿元增长至1100.58亿元，增幅为23.6%[32][34]

关于延长东北证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公 开发行次级债券（第六期）簿记建档时间的公告 东北证券股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业投资者公开发行面 值余额不超过 80 亿元的次级债券已获得中国证券监督管理委员会（证监许可 〔2024〕1731 号）注册同意。 东北证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行次级债券（第六期） （以下简称"本期债券"）发行规模为不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）。 根据《东北证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行次级债券（第 六期）发行公告》，发行人和主承销商原定于 2025 年 10 月 28 日（T-1 日）15:00 至 17:00 以簿记建档的方式向网下专业机构投资者进行利率询价，并根据簿记建 档结果确定本期债券的最终票面利率。 根据簿记建档当日市场情况，经发行人和簿记管理人协商一致，将簿记建档 结束时间由 2025 年 10 月 28 日 17:00 延长至 2025 年 10 月 28 日 19:00。 特此公告。 主承销商：长城证券股份有限公司 2025025 10 2 年 10 28 月 8日 （本页无正文， ...

文章核心观点 - 证券行业正加速构建风清气正的发展生态，廉洁从业是公司行稳致远的内在需求[1][8] - 东北证券通过制度、文化、风控三维发力，将廉洁理念融入经营管理各环节，为行业廉洁建设注入动能[1] - 公司未来将继续以制度为基、文化为魂、风控为盾，深化廉洁管理，助力资本市场高质量发展[8] 制度体系 - 构建以《公司章程》为核心，《公司廉洁从业管理办法》《公司报销管理办法》《公司采购招标管理办法》等为支撑的多层次制度矩阵[1] - 建立动态修订机制，定期修订制度以应对行业风险，例如财务管理方面新增电子发票查重验真、合同与发票关联核查要求[2] - 明确各层级廉洁责任与禁止性行为，细化监督、培训、考核、评估全流程要求，形成责任闭环[1] 文化建设 - 以培育健康廉洁文化、提升员工廉洁意识为目标，开展多样化廉洁教育专项行动[3] - 针对不同群体设计差异化培训：党员干部观看专题片强党性，全体员工学习制度明底线，新员工入职先树廉洁观[3] - 创新传播形式，征集征文、短视频及绘画作品，优秀作品登载于内刊《东北风》，公司微视频《永葆锋刃》获评廉洁文化优秀作品[3] 风险防控 - 构建事前防范、事中管控、事后追责的全流程管控体系，确保业务开展到哪里风险防控就覆盖到哪里[4] - 建立多部门联动机制，整合合规、稽核、纪检等部门力量，形成宣传、监督、问责闭环[4] - 完善信访举报机制，制定相关工作指引和规程，公开举报电话与邮箱，规范受理流程，每份举报均得到及时公正处理[6] 重点领域管控 - 财务报销环节强化凭证审核，推行分级审批与交叉复核，定期开展专项审计并进行全链条问责[7] - 聘用第三方环节建立标准化准入流程和负面清单，强化穿透式背景审查，严格执行采购招标程序[7] - 针对利用职务便利谋取不正当利益的行为，推行不相容岗位分离，设置合理审批流程，明确关联人员回避[7] 评估与问责 - 每年开展廉洁从业评估，对检查评估发现的问题及时整改，并依规考核问责[5] - 强调问责要有力度、整改要有效果，以达到问责一个、警示一片的效果[5]

行业格局与排名变化 - 第三季度共有103家券商参与北交所及新三板执业质量评价 [2] - 国金证券以138.82分位列榜首，取代了上季度的申万宏源，东北证券、华泰证券、开源证券、平安证券紧随其后 [2] - 前十名席位中有6席发生更替，中小券商排名大幅跃升，例如国金证券从第13名升至第1名，东北证券从第29名升至第2名，浙商证券从第65名升至第6名，民生证券从第97名升至第7名 [2] - 专业质量得分方面，国金证券以50.82分遥遥领先，东北证券为38.19分，华泰证券、开源证券、平安证券得分均超过30分 [2] 细分业务优势 - 北交所保荐业务中，国金证券和东北证券均获16分，并列第一 [3] - 东北证券在北交所发行并购业务和全国股转系统做市业务中得分最高，中信证券在北交所做市业务中得分最高 [3] - 国金证券在全国股转系统推荐挂牌业务中得分最高，申万宏源在全国股转系统发行并购业务中得分最高 [3] - 开源证券在研究业务和全国股转系统持续督导业务中得分最高，东方财富在经纪业务中得分最高 [3] - 国金证券排名跃升得益于其北交所保荐业务和发行并购业务分别升至16分和10.38分，全国股转系统推荐挂牌业务得分从2.5分升至10分 [3] - 东北证券、浙商证券、民生证券的得分增长也主要集中在北交所保荐业务和发行并购业务 [3] 差异化发展战略 - 券商正积极申请北交所业务资格以抢抓市场机遇，例如渤海证券和上海证券年内获批北交所股票做市交易业务资格，国联民生、红塔证券等多家券商在持续推进申请 [4] - 中小券商正转向差异化战略发展路径，凭借自身资源禀赋与投入，在做市、研究等细分领域构建业务护城河，以避免与头部机构同质化竞争 [4] - 东北证券投行业务聚焦中小企业，重点拓展TMT、化工新材料、先进制造业三大行业链条，积极推进北交所项目申报 [4] - 国金证券将把握北交所高质量扩容契机，坚持服务早、服务小、服务硬科技的定位，扩大北交所公开发行项目储备，加快新三板客户培养和转化 [5] - 北交所市场高质量发展为券商带来结构性业务机遇，行业比拼将从业务规模、牌照转向服务特色和深度，券商需重点做好价值发现、优质项目储备及提高执业质量等工作 [5]

总体评价结果 - 2025年第三季度证券公司执业质量评价结果发布，共有103家券商参评 [1][3] - 评价体系以100分为基础分，通过专业质量得分加分和合规质量扣分进行综合计算与排名 [3] - 前十名榜单出现显著洗牌，仅4家券商成功守榜，6家为新晋券商 [3] - 国金证券取代申万宏源成为季度榜首，东北证券、浙商证券、民生证券排名大幅跃升并跻身前十 [1][3] 排名变动分析 - 东北证券排名从第29名大幅提升至第2名，浙商证券从第65名升至第6名，民生证券从第97名升至第7名，平安证券从第15名升至第5名 [3] - 上季度榜首申万宏源证券本季度下滑至第8名，中信建投、中信证券、国信证券及银河证券等多家大型券商跌出前十 [3] - 排名前列的券商中，大型券商与中小券商数量旗鼓相当 [3] 业务格局分化 - 北交所做市业务以大型券商为主，得分前五名为中信证券、国投证券、国金证券、银河证券、兴业证券 [8] - 全国股转系统做市业务以中小券商为主，得分居前的是东北证券、开源证券、上海证券、国元证券、天风证券 [8] - 经纪业务基本被大型券商包揽，加分较多的包括东方财富、国信证券、华泰证券、国泰海通等 [8] - 研究业务方面中小券商更胜一筹，加分最多的前十名中多为中小券商，如开源证券、华源证券、东吴证券等 [8] 投行业务与项目储备 - 东北证券、浙商证券、民生证券、平安证券排名提升主要得益于北交所保荐业务和发行并购业务加分较多 [4] - 北交所排队申报项目储备呈现大小券商分庭抗礼的态势，国泰海通以11个项目居首，国金证券和中信证券分别有7个和6个项目 [9] - 项目储备排名前十的券商中，大型券商和中小券商平分秋色 [9] 专业质量与合规质量 - 国金证券尽管合规质量扣分居首，但专业质量得分高达50.82分，与第二名东北证券的38.19分拉开较大差距，最终总分排名第一 [11] - 三季度合规质量扣分较多的前十家券商问题主要集中在北交所保荐业务或新三板发行并购业务上 [11] - 中金公司因新三板持续督导业务被扣2分 [11]

核心观点 - 北交所和全国股转公司发布2025年第三季度证券公司执业质量评价结果，显示行业竞争格局发生显著变化，前十名券商出现大洗牌 [1] - 评价结果揭示券商在不同业务线条上实力分化，大型券商在经纪与做市业务占优，中小券商在研究领域活跃，投行项目储备呈现大小券商分庭抗礼的态势 [1] 评价结果总体排名 - 2025年第三季度执业质量评价共有103家券商参评，评价体系以100分为基础分，结合专业质量加分和合规质量扣分进行综合计算排名 [2] - 前十名券商出现大洗牌，仅申万宏源证券、开源证券、国泰海通、华泰证券4家成功守榜，其余6家为新晋券商，大型券商和中小券商数量旗鼓相当 [2] - 排名大幅提升的券商包括：东北证券从29名升至第2名，浙商证券从65名升至第6名，民生证券从97名升至第7名，平安证券从15名升至第5名 [2] - 上季度榜首申万宏源证券下滑至第8名，中信建投、中信证券、国信证券及银河证券等多家大型券商跌出前十 [2] 各业务线条分化格局 - 北交所做市业务得分前五名为中信证券、国投证券、国金证券、银河证券、兴业证券，以大券商为主 [6] - 全国股转系统做市业务居前的是东北证券、开源证券、上海证券、国元证券、天风证券，以中小券商为主 [6] - 经纪业务基本被大型券商包揽，加分较多的券商包括东方财富、国信证券、华泰证券、国泰海通、中信建投等 [6] - 研究业务方面中小券商更胜一筹，加分最多的券商是开源证券、华源证券、东吴证券、申万宏源等 [6] - 投行项目储备呈现大小券商平分秋色格局，截至10月24日北交所排队申报项目数量排名中，国泰海通以11个项目居首，国金证券和中信证券分别为7个和6个 [6] 专业质量与合规质量分析 - 东北证券、浙商证券、民生证券、平安证券排名大幅提升主要得益于北交所保荐业务和发行并购业务加分较多 [3] - 经常位居前列的券商包括申万宏源证券、开源证券、华泰证券、东吴证券、国金证券、国信证券等 [3] - 合规质量扣分较多的前十家券商问题都出在北交所的保荐业务或新三板的发行并购业务上，中金公司因新三板持续督导业务被扣2分 [7] - 国金证券虽然合规质量扣分居首，但专业质量得分50.82分与第二名东北证券38.19分拉开较大差距，最终总分排名第一 [7]

市场总体规模与增长 - 截至9月末，沪深两市ETF总规模达56258.27亿元，已突破5.6万亿元 [1] - 沪市ETF共760只，总市值为40003.11亿元，较上期增长7.65% [1] - 深市ETF共555只，总市值为16255.16亿元 [1] 券商竞争格局 - ETF业务竞争呈现显著“马太效应”，中信证券、中国银河、东北证券、东方财富等传统优势券商业务规模稳居第一梯队 [1] - 9月沪市ETF成交额前五券商为中信证券(11.24%)、华泰证券(11.09%)、国泰海通(9.45%)、华宝证券(6.46%)和东方证券(5.92%) [2] - 截至9月末，沪市ETF持有规模前五券商为中国银河(22.75%)、申万宏源(16.74%)、国泰海通(8.04%)、中信证券(6.87%)和招商证券(4.74%) [2] 营业部交易表现 - 9月沪市ETF成交额排名前三营业部为华宝证券上海东大名路营业部、中信证券深圳深南中路中信大厦营业部、东方证券常熟李闸路证券营业部 [3] - 深市个人客户ETF交易金额前三营业部为大同证券太原分公司、东方财富昌都两江大道营业部、东方财富拉萨达孜区虎峰大道营业部 [3] - 深市机构客户ETF交易金额前三营业部为东北证券杭州长乐路营业部、东北证券上海局门路营业部、东方证券上海松江区沪亭北路营业部 [3] ETF业务的战略价值 - ETF业务已成为券商经纪业务转型的核心引擎，贡献可观交易和保有量收入，并带动财富管理、机构服务、做市交易等多条业务线协同发展 [1] - ETF业务是券商财富管理转型的核心抓手，其透明化和工具化属性契合财富管理业务从“卖方销售”向“买方投顾”转型的需求 [3] - ETF业务是券商多元化收入的关键来源，能有效串联起经纪、托管、结算、做市等业务线，创造更多元收入 [4] 行业发展趋势 - 行业竞争格局趋于稳定，各家券商ETF业务进入精耕细作阶段 [2] - 未来券商ETF业务竞争将更加激烈和复杂，从简单规模排名转向综合服务能力、生态构建能力和战略前瞻能力的全面较量 [4] - ETF业务有助于优化券商客户结构与服务生态，同时吸引个人和机构投资者，整合零售与机构业务 [4]

财务数据 - 2025年3月31日合并报表净资产196.82亿元，合并口径资产负债率68.78%，母公司口径70.07%[14] - 2022 - 2025年1 - 3月，归属于母公司股东净利润分别为2.31亿、6.68亿、8.74亿和2.02亿元[14] - 最近三个会计年度平均可分配利润5.91亿元，预计不少于本期债券一年利息1倍[14] - 2025年上半年营业总收入204,612.72万元，较上年同期减少21.50%[15] - 2025年上半年营业利润61,116.40万元，较上年同期增长445.37%[15] - 2025年上半年归属于上市公司股东净利润43,061.88万元，同比增长225.90%[16] - 2025年上半年经营活动现金流量净额较上年同期减少141.52%[16] - 截至2025年6月30日，资产总计9,964,731.14万元，较上年同期增长18.55%[16] - 2022 - 2025年1 - 3月公司经营活动现金流量净额分别为27.14亿、 - 18.82亿、109.36亿和 - 24.24亿元[24] - 报告期内公司筹资活动现金流量净额分别为 - 184,574.92万、 - 55,300.98万、 - 424,404.77万和24,866.52万元[25] - 截至2025年3月31日，对相关诉讼事项确认减值准备等合计42,177.59万元[26] - 报告期内公司合并口径交易性金融资产余额分别为312.83亿、387.36亿、336.18亿和298.20亿元[28] - 2022 - 2025年1 - 3月公司营业收入分别为50.77亿、64.75亿、65.05亿、14.85亿元[38][39] - 2022 - 2025年1 - 3月公司归属于上市公司股东净利润分别为2.31亿、6.68亿、8.74亿和2.02亿元[39] - 2024年度公司每10股派发现金股利0.70元，中期每10股派0.50元，全年合计派2.81亿元，占当年归属于母公司股东净利润比例32.15%[50][51] - 截至募集说明书签署日，近一年内将到期偿付债券待偿还本金总额90.00亿元[77] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司投行业务收入分别为1.67亿、2.86亿、1.47亿及0.17亿元[88] 债券信息 - 公司获准发行不超80亿元次级公司债券，本期为第七期，发行规模不超10亿元[13][106][108] - 本期债券主体评级AAA，债项评级AA+，评级展望稳定[18] - 本期债券为无担保债券，本金和利息清偿顺序在一般债权人之后，股权资本之前[21][22] - 本期债券期限3年，票面金额100元，按面值平价发行[109][110][111] - 本期债券起息日为2025年10月30日，付息日为2026 - 2028年每年10月30日，兑付日为2028年10月30日[116][117][119] - 本期债券募集资金拟全部用于偿还 "23东北C1"债券本金，扣除发行费用后也用于偿还1年期以上公司债券[55][121][129] - 本期债券采取多种交易方式，发行结束后将申请上市交易[123][124] 股权变动 - 第一大股东亚泰集团持有公司72,116.87万股股票，已质押35,519.00万股，占其持股比例49.25%，占公司总股本15.18%[102][166] - 亚泰集团拟出售公司29.81%股份，其中20.81%售予长发集团，9%售予长春市金控或其指定子公司[103] 风险提示 - 公司融资方式单一，存在筹资活动现金流量净流出风险[25] - 面临宏观经济及市场波动、信用、流动性、合规等风险[30][31][33][34] - 证券行业竞争激烈，银行等分流客户资源[84] - 经纪业务受市场波动和佣金费率下滑影响，自营业务与市场行情高度相关[85][86][87] - 本期债券期限长，投资价值、实际收益、上市交易、按期支付本息等存在不确定性[65][66][67] 处罚与诉讼 - 2021年控股子公司的全资孙公司渤海融幸因涉嫌操纵期货合约被立案，2025年2月被处罚[95] - 2023年公司因在郑州华晶金刚石项目中涉嫌未勤勉尽责被立案处罚[96] - 一审判决公司赔偿敦化农商行293,586,032.90元及利息，一二审案件受理费退还，最高院裁定驳回再审申请[52][53][54] 公司架构 - 公司注册资本和实缴资本均为2340452915元[146] - 截至2025年3月31日，持有公司5%以上股份的股东有亚泰集团、吉林信托[159] - 公司董事会有13名成员，监事会有9名成员，现有董事13名、监事9名、高级管理人员8名[185][186][199] - 董事长李福春、副董事长兼总裁何俊岩任期从2023年5月15日至2026年5月14日[200]

业绩数据 - 2025年1 - 6月营业总收入204,612.72万元，较上年同期减少21.50%[14][15] - 2025年1 - 6月营业利润61,116.40万元，较上年同期增长445.37%[14][15] - 2025年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润43,061.88万元，同比增长225.90%[15] - 2022 - 2025年1 - 3月合并报表归母净利润分别为2.31亿、6.68亿、8.74亿和2.02亿元，近三年平均可分配利润5.91亿元[13] - 2025年6月30日资产总计9,964,731.14万元，较上年同期增长18.55%[15] - 2025年6月30日负债总计7,984,129.06万元，较上年同期增长22.41%[15] 债券信息 - 本期债券发行规模不超过10亿元（含），为80亿次级公司债券下第七期发行[4][12] - 本期债券简称为"25东北C6"，代码为"524500"，期限3年，票面金额100元，按面值平价发行[63][66][67] - 本期债券主体评级为AAA，债项评级为AA+，评级展望为稳定[17] - 本期债券为无担保次级债券，本金和利息清偿顺序在一般债权人之后，股权资本之前[20][21] - 本期债券募集资金拟全部用于偿还期限1年期以上公司债券，如“23东北C1”，拟使用10亿元[86] 财务风险 - 公司面临信用、流动性、合规风险，受融资类业务客户违约、投资银行业务大额包销、控股子公司下属孙公司违规等因素影响[30][32][35] - 截至2025年3月31日，公司涉及5000万以上金额诉讼仲裁较多，已确认减值准备等合计42,177.59万元[25] 公司架构 - 公司董事会有13名成员，下设四个专门委员会，监事会有9名成员[141][142] - 董事长李福春任期从2023/5/15至2026/5/14，副董事长、总裁何俊岩任期相同[156] - 公司有5位独立董事，分别为史际春、李东方、崔军、任冲、卢相君[162][163] 业务板块 - 公司主要业务涵盖财富管理、投资银行、投资与销售交易、资产管理四个板块[199] - 财富管理业务板块由经纪业务和信用交易业务组成[199] - 投资银行业务板块由传统投行业务、股转业务等组成[199] 发展战略 - 公司战略定位为以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商[198] - 公司长远发展愿景是成为有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商[199] - 公司围绕以客户为中心的理念，聚焦特色化、精品化、生态化业务体系建设[198] - 公司加速布局金融科技领域，形成融合、创新、专注、至简的企业精神[198]