公司基本情况 - 四川九洲电器股份有限公司是四川九洲电器集团旗下从事数字音视频、空管及物联网业务的龙头企业，拥有数字电视、空管和物联网三大产业 [2] 控股股东情况 - 四川九洲电器集团始建于1958年，是国家“一五”期间156项重点工程之一，是军民用二次雷达等军工电子产品研制领军企业等多个领域的重要企业 [3] - 2014年，九洲集团实现营业收入201亿元，利润总额8亿元 [3] 集团旗下产业 - 九洲集团旗下主要有军工电子、空管系统与服务、北斗导航、数字电视与三网融合产业、物联网、软件与电子商务、LED、光电线缆和通信等产业 [3] 空管业务情况 - 国家低空空域改革不断推进，公司完善空管产品线，推进产品取证，1090ES地面站、S模式机载应答机等产品取得使用许可证和独立适航证，在通航试点区域市场占有率领先，有信心实现盈利预测 [3] - 目前空管产品订单情况正常，有信心完成2015年盈利预测 [3] - 公司除传统空管监视领域外，还向空管导航、通信和自动化指挥领域拓展，研发了DME测距仪、DVOR全向信标机、地空通信系统等产品 [3] 公司在电子信息化领域优势 - 公司是行业后进者，负担轻、思维活跃，能快速应用新技术和迭代产品 [4] - 公司产品设计经广泛调研，符合客户需求和操作习惯，简单易用 [4] - 公司继承控股股东在军用电子信息产品领域优势，有较好的技术和人才积累 [4]

公司基本情况 - 四川九洲是四川九洲电器集团旗下数字音视频产业龙头企业，主营为广电运营商提供数字电视相关设备，自1984年进入广电行业，有线机顶盒国内市场占有率连续10年位居行业前三，2013年为行业第二 [2] - 拟非公开发行股票不超过9500万股，预计募集资金总额不超过129,200.00万元，用于收购九洲空管70%股权、收购九洲信息79.14%股权、收购206号厂房项目及补充流动资金项目 [2] 空管系统相关 - 空管系统包括空管通信、监视、导航、信息化或自动化系统，九洲空管主要产品属监视系统领域，也在向其他领域拓展 [2] - 二次雷达与ADS - B系统功能相互补充，各用于不同领域，ADS - B是国际民航组织确定的未来主要监视技术 [2][3] - 公司拥有1090ES和UAT两种数据链模式的ADS - B系统产品，包括地面站、机载端等 [3] 民用空管市场情况 - 国内民航所用航空器多为进口机型，进口时已加装空管设备，国外厂商在民航地面空管设备领域起步早、占有率高，公司正积极申办适航证等资质 [3] - 低空领域开放会促进民用通航产业发展，增加机载空管设备需求，也需大量地面空管监视和自动化设备，推动相关产品市场需求增长 [3] - 空管公司是C919飞机客舱核心系统一级供应商，拥有获民航适航认证的民用空管设备，国产大飞机投产销售及空管设备国产化加快可能对其业绩产生积极影响 [3] - 国产空管设备在实现相同性能前提下价格更低，能替代维护周期短、费用高的进口空管设备 [4] 收购业务相关 - 本次拟收购的九洲空管和信息业务只占控股股东九洲集团军工业务的一部分 [4] - 目前公司无进一步收购九洲集团旗下其他军工资产的计划 [4] 九洲信息公司情况 - 军事物流信息化是通过建立管理平台和数据库，运用先进技术实现军用物资全过程无缝管理和监控 [4] - 2013年军工业务收入约占九洲信息公司收入的30% [4] 国企改革情况 - 询问九洲集团国企改革工作进展及年内是否出台相关方案，但文档未给出明确答复 [4]

分组1：公司基本情况 - 四川九洲电器股份有限公司是四川九洲电器集团旗下数字音视频产业龙头企业，产品包括数字电视前端设备等，1984年进入广电行业，有线机顶盒国内市场占有率连续10年位居行业前三，2013年为行业第二 [1] - 公司拟非公开发行股票不超过9500万股，预计募资不超129,200.00万元，扣除发行费用后用于收购九洲空管70%股权、收购九洲信息79.14%股权、206号厂房项目及补充流动资金项目 [1] 分组2：控股股东情况 - 四川九洲电器集团有限责任公司是国家大型电子军工骨干企业，始建于1958年，是国家“一五”期间156项重点工程之一，是军民用二次雷达等军工电子产品研制领军企业等 [2] - 九洲集团旗下产业有军工电子、空管、卫星导航、有线电视与三网融合、物联网、软件与电子商务、LED、光电线缆和通信产业等 [2] 分组3：收购公司情况 - 九洲空管公司是专业从事军、民用空管系统及设备研制等的高科技企业，是国内产品范围广、品种全、技术成熟的空管专业企业 [2] - 九洲信息公司是九洲集团旗下从事物联网相关领域研发及产业孵化的高新技术企业，产业领域覆盖军事物流信息化、智能安防、智能溯源等方面 [2] 分组4：收购目的及影响 - 收购九洲空管和九洲信息两家子公司，是因国内空管产业和物联网产业处于快速发展时期，有利于公司提高盈利能力，助于两家公司进一步发展壮大 [2] - 低空空域开放会促进通航产业发展，推动民用航空服务发展，促使民用航空器数量增长，带来相关机载空管设备需求增长，且为实现开放空域监控管理，需要大量地面空管监视和自动化设备，有利于推动相关产品市场需求增长，对九洲空管公司发展可能产生积极影响 [2][3] - 国家空域管理体制改革情况复杂，公司无法准确判断低空空域开放能否在近期有所进展 [3]

公司基本信息 - 证券代码 000801，证券简称四川九洲，是四川九洲电器集团旗下从事数字音视频、空管、物联网业务的龙头企业，拥有三大产业，是军民融合多元化电子信息产品和服务提供商 [1][3] - 2015 年 8 月 25 日公告半年度报告，报告期内实现营业收入 125,708.51 万元，利润总额 8,528.21 万元，归属母公司所有者净利润 6,817.01 万元 [3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为机构调研电话会议，时间是 2015 年 8 月 25 日下午 3:00，地点在公司会议室 [1][2] - 参与单位众多，包括安邦资管、宝盈基金等多家机构；上市公司接待人员有四川九洲的程晓伟等，九洲空管的赖波等，九洲信息的张兵 [1][2] 各产业经营情况 空管产业 - 实现营业收入 22,561.43 万元，同比增长 5.23%，净利润 4,033.60 万元，同比增长 11.67% [3] - 目前订单情况正常，军品交付集中在下半年，预计营收和利润下半年体现，有信心完成盈利预测 [4] - 7 月 16 日，九洲空管取得中国民用航空局颁发的《民用航空空中交通通信导航监视设备临时使用许可证》，利于开拓民用空管市场 [4] 物联网产业 - 营业收入 12,947.17 万元，同比增长 18.89%，净利润 1,700.02 万元，同比增长 118.27% [3] - 在全国 24 个城市建立销售网点，开拓军、民用市场；军品以军事物流信息化系统为拳头产品，开发总参、总后领域；民品推出溯源电子称租赁运营新模式，形成完整闭环产业链 [5] 数字电视业务 - 传统数字电视业务出现一定程度下滑，公司确定“深挖广电市场，做优做强广电领域；整合优势资源，进军通信市场”转型战略 [4] - 上半年中标多地“户户通”等项目巩固广电市场；运作电信 IPTV 项目提高通信产品出货量，与华为在无源光网络产品领域合作促进业务转型升级 [4] 应对市场措施 - 继续做好经营管理，做优做强三大产业，寻找新业务发展方向，以优良业绩回报投资者 [3] - 控股股东及董监高在规定期间不减持公司股票，维护股价稳定，不排除继续增持可能 [3] - 提高信息披露质量，加强投资者关系管理，做好市值管理 [3] 北斗领域布局 - 7 月 10 日，董事会审议通过意向性收购四川九洲卫星导航投资发展有限公司 5%股权的议案，该公司是九洲集团北斗产业相关平台 [5] - 7 月 31 日，空管公司与九洲集团共同出资成立绵阳九洲北斗新时空能源有限公司，空管公司出资 120 万元，持股 12%，开展北斗加油卡销售业务，助推物流网建设 [5]

证券代码：000801 证券简称：四川九洲 四川九洲电器股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |---------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活 动类别 | 特定对象调研 □ 分析师会议 媒体采访 □ 业绩说明会 新闻发布会 □ ...

公司概况 - 四川九洲电器股份有限公司是四川九洲电器集团有限责任公司旗下从事数字音视频业务、空中交通管制（空管）业务以及物联网相关业务的龙头企业 [1] - 公司拥有数字电视、空管和物联网三大产业，是军民融合多元化发展的电子信息产品和服务提供商 [1] 空管业务 - ADS-B 系统是国际民航组织确定的未来主要监视技术，结合卫星导航、通信技术、机载设备及地面设备，提高空中交通安全水平和运行效率 [2] - 公司 ADS-B 系统相关产品已列装部队，并积极进行民航试航认证 [2] - 公司 S 模式空管应答机等部分机载设备已取得民航适航认证，ADS-B1090 地面站、DME 测距仪也已取得民航认证 [2] - 公司在国家低空空域对空监视和低空通信设施试点建设项目中承担任务最多，市场占有率最高 [2] 数字电视业务 - 数字电视整转进入尾声，有线电视机顶盒市场规模增长缓慢 [3] - 公司确立“深挖广电市场，进军通信市场”战略，把握高清 4K 机顶盒、智能机顶盒需求增加的机会，减缓业务下滑 [3] - 通过与华为等企业合作，以 IPTV、光猫为抓手，提升通信市场份额 [3] 物联网业务 - 国内物联网市场呈现“容量大，碎片化”特点 [3] - 军用市场重点参与军事物流信息化项目，民用市场推出溯源电子称租赁运营新模式，形成完整闭环产业链 [3] 北斗导航产业 - 北斗导航产业是九洲集团“十二五”乃至“十三五”重点培育产业，已形成涵盖芯片、终端、系统集成、运营服务的完整产业链 [4] - 未来致力于打造中国“导通遥”卫星应用龙头企业，成为多个应用领域的卫星应用核心供应商 [4] 国企改革与激励 - 九洲集团深化改革总体方案历时两年，旨在推动企业发展，实现规模与效益同步增长 [3] - 九华投资是公司控股股东九洲集团部分董事、高管、骨干及公司部分董事、监事、高级管理人员出资设立的合伙企业，作为激励方式 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括信达证券刘磊、北部湾产业投资基金韦鸣、北京天合昆泰投资陈绍杰等 [1] - 活动时间为2016年2月23日，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为四川九洲程晓伟、樊乐 [1] 公司基本情况 - 四川九洲电器股份有限公司是四川九洲电器集团旗下企业，从事数字音视频、空管等业务 [3] 业务相关问答 北斗投资股权收购 - 公司意向性收购四川九洲卫星导航投资发展有限公司5%股权，因看好北斗产业未来前景，该产业是九洲集团“十二五”至“十三五”重点培育产业之一 [4] 数字电视产业发展 - 广电有线电视整体转换接近尾声，市场从爆发式增长进入稳定缓慢增长新常态 [4] - 公司一方面拓展传统市场，把握产品更新换代、高清4K及智能机顶盒需求增加的机会，巩固传统广电市场 [4] - 另一方面抓住通信市场机遇，与华为等优秀企业合作，提升通信市场份额，实现“以广电为根基，以通信求发展”战略 [4]

公司概况 - 四川九洲电器股份有限公司是四川九洲电器集团旗下从事数字音视频业务、空中交通管制（空管）业务以及物联网相关业务的龙头企业 [2] - 公司拥有数字电视、空管和物联网三大产业，是军民融合多元化发展的电子信息产品和服务提供商 [2] 财务数据 - 2016年上半年，公司实现营业收入170,711.49万元，利润总额7,309.65万元，归属母公司所有者的净利润6,051.04万元 [3] 空管业务 - 2016年上半年空管业务出现下滑，主要原因是国家"十三五"开局之年市场处于政策消化期，项目启动缓慢，且主要客户为军方，销售收入集中在下半年或年底交付确认 [3] - 公司成功完成空管二次雷达重大合同签订，某型便携式应急管制设备批产技术状态通过审查，为下半年市场开发奠定基础 [3] - DME测距仪已取得民航使用许可证，市场开拓处于起步阶段，未来国产替代化趋势明显 [3] - ADS-B系统与防撞系统功能互补，分别用于监视和避让，共同确保空中交通安全 [4] - 公司承担了C919大型客机客舱广播内话子系统的配套任务，目前系统已进入适航审查阶段 [4] - 公司ADS-B地面站已取得使用许可证，将积极参与民航"十三五"规划中近400个地面站的建设任务 [4] 合作与改革 - 公司与华为建立了良好合作关系，通过华为供应商体系认证，联合开发多款光通信终端产品，已形成批量供货能力 [4] - 九洲集团国企改革方案尚处于论证阶段，旨在推动企业发展，实现规模与效益同步增长 [4] - 公司拟收购北斗导航5%股权，北斗导航产业是九洲集团"十三五"期间重点培育产业之一，已形成完整产业链 [5] 未来展望 - 公司将继续围绕光通信与华为在联合研发、生产制造、供应链管理等方面深度合作，促进业务转型升级 [4] - 九洲集团致力于打造中国"导通遥"卫星应用龙头企业，成为多个应用领域的卫星应用核心供应商 [5]

公司概况 - 四川九洲电器股份有限公司是九洲集团旗下从事数字音视频业务、空中交通管制（空管）业务以及物联网相关业务的龙头企业 [1] - 公司拥有数字电视、空管和物联网三大产业，是军民融合多元化发展的电子信息产品和服务提供商 [1] 资产证券化与国企改革 - 九洲集团国企改革方案提出2015年资产证券化率要达到60%，目前资产证券化率已接近30% [1] - 四川九洲是九洲集团实现资产证券目标的重要资本平台 [1] 北斗导航产业 - 北斗导航产业是九洲集团"十三五"期间重点培育的产业之一，已形成完整产业链 [3] - 公司意向性收购四川九洲卫星导航投资发展有限公司5%的股权，看好北斗产业未来发展前景 [3] - 后续是否继续加大投资及参股变控股取决于北斗产业发展情况 [3] 空管产业 - 2015年公司空管产业实现营业收入72,366.56万元，同比增长18.60%，净利润12,272.72万元，同比增长23.10% [3] - 国家加大对国防工业的投入，空管产品在保障国家航空飞行安全、实现航空运输高效有序运行、捍卫国家空域权益方面起重要作用 [3] - 国家低空空域管理改革深入推进、新一代空管技术的运用及国产民用飞机研制将促进公司空管产业发展 [3] 通航产业 - 通航开放是发展趋势，但涉及面广，影响因素多，公司无法预判具体时间 [3] - 如果通航开放，将对公司产生积极影响 [3] - 公司正积极布局通航产业，已完成6909、6840空管地面产品、DME测距仪等产品的资质取证 [3] 物联网产业 - 2015年公司物联网产业营业收入43,027.27万元，同比增长29.47%，净利润4,502.65万元，同比增长1.69% [4] - 公司在军事物流信息化、智能溯源、智能安防等领域具备竞争优势 [4] - 在军事物流信息化方面，具备独立开展军品业务的资质和能力，并在总装、海军、空军等部门形成竞争优势 [4] - 在智能溯源方面，围绕商务部肉菜溯源系统、中药材溯源系统建设为方向，多次中标商务部肉菜溯源项目 [4] - 在智能安防方面，针对电信运营商、公安、交通、银行、军队、水利、企业等重点安防市场提供完整解决方案 [4] 数字电视产业 - 广电有线电视整体转换已接近尾声，从爆发性增长进入稳定期 [4] - 公司将继续拓展传统市场，把握产品更新换代、高清4K机顶盒、智能机顶盒需求增加的市场机会 [4] - 抓住通信市场发展机遇，与华为等优秀企业深入合作，以光器件、光通信终端、IPTV为抓手，提升通信市场份额 [4] - 实现数字电视产业"以广电为根基，以通信求发展"的战略发展要求 [4]

证券代码：000801 证券简称：四川九洲 四川九洲电器股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|--------------------------------------------------------------------------------------|-------|----------------------------------------|-----------------------------------------| | 投资者关系活 \n动类别 | □ 特定对象调研 \n□ 媒体采访 □ 新闻发布会 □ 现场参观 \n√ 其他 （机构调研电话会议） | | □ 分析师会议 \n□ 业绩说明会 □ 路演活动 | | | 参与单位名称 | | | 安信证券 邹润芳、王书伟、毛云开 | | | 及人员姓名 | | | 中邮基金 聂 璐 中国人寿资产 何 川 | | | | | | | 兆丰和投资 陈招洪 招商证券 马云飞 | | | | | | 长江养老保险 邓 瑞 长安基金 ...