应收账款 - 宁夏泰和芳纶纤维有限责任公司应收账款期初408万元，上半年偿还67万元，期末341万元[2] - 烟台石川密封科技股份有限公司应收账款上半年发生额0.6万元，偿还0.6万元[2] - 万华化学集团股份有限公司应收账款期初0.96万元，上半年发生额63.55万元，利息40.1万元，偿还24.41万元[3] - 万华化学集团物资有限公司应收账款期初1404.31万元，上半年发生额2772.19万元，利息47.63万元，偿还4128.87万元[3] 合同资产 - 宁夏泰和芳纶纤维有限责任公司合同资产期初68万元，上半年偿还68万元[2] - 万华化学集团物资有限公司合同资产期初420.69万元，利息420.69万元[3] 其他应收款 - 万华化学集团物资有限公司其他应收款上半年发生额6万元，利息1万元，偿还5万元[3] 其他资产 - 烟台冰轮制冷空调节能服务有限公司其他流动资产期初1000万元，利息10.65万元[3] - 烟台冰轮集团（香港）有限公司其他非流动资产期初18058.05万元，利息291.41万元，偿还178.97万元，期末18170.49万元[3] 关联资金往来 - 公司其他关联资金往来总计期初22783.94万元，上半年发生额2851.27万元，利息302.06万元，偿还3258.69万元，期末22678.58万元[3]

股权划转情况 - 烟台国丰将冰轮控股102,790,679股（占13.46%）无偿划转至自身[2] - 烟台国丰将烟台国盛71,701,983股（占9.39%）无偿划转至国泰诚丰[2] 进展状态 - 2024年7月31日收到告知函，尚需深交所合规确认[5] - 截至目前未完成过户，相关事宜在推进中[5] 后续影响 - 股权划转后控股股东将变更为烟台国丰，实控人不变[6] - 无偿划转可免于要约收购，需确认并办过户[6]

公司基本信息 - 证券代码为 000811，证券简称为冰轮环境 [1] - 投资者关系活动编号为【2024】第 014 号 [2] - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员为朱雀基金张璇 [2] - 活动时间为 2024 年 7 月 12 日 [2] - 活动地点为公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书孙秀欣 [2] 活动讨论内容 - 讨论公司 2023 年年报和 2024 年第一季度报告情况 [3] - 讨论公司战略，使命是推动全球可持续发展，愿景是成为员工爱戴、行业尊重、世界一流的跨国公司 [3] - 讨论公司产品和技术情况 [3]

股权划转情况 - 烟台国丰将冰轮控股102,790,679股（占比13.46%）无偿划转至自身[2] - 烟台国丰将烟台国盛71,701,983股（占比9.39%）无偿划转至国泰诚丰[2] 进展与影响 - 无偿划转尚需深交所合规确认，未完成过户[5] - 股权划转后控股股东将变为烟台国丰，实控人不变[6] - 无偿划转可免要约收购，需办过户登记[6]

利润分配 - 2023年度以763,657,804股为基数，每10股派现金1元，分红76,365,780.4元[2] 派息规则 - 不同股东派息及红利税征收规则不同[3] 时间安排 - 股权登记日2024年6月25日，除权除息日6月26日[3] - 权益分派业务申请期为2024年6月17日至25日[7] 其他信息 - 咨询电话0535 - 6697075，传真0535 - 6243558[8]

股权划转 - 烟台国丰无偿划转冰轮控股102,790,679股公司股份（占比13.46%）[2] - 烟台国盛无偿划转71,701,983股公司股份（占比9.39%）至国泰诚丰[2] - 划转尚需深交所确认及办理过户，未完成过户[5] 股权变动结果 - 控股股东将由冰轮控股变更为烟台国丰[6] - 实际控制人仍为烟台市国资委[6] - 无偿划转可免于发出要约收购[6]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[6] 报告的核心观点 - 2024年第一季度公司实现营收16.35亿元,同比增长4.46%,归母净利1.22亿元,同比增长13.78%,业绩符合预期[1] - 公司各个板块齐头并进,制冷主业订货稳步增长,子公司海外订单、工业气体压缩/液化装备、精细化工制冷工艺等取得突破,部分子公司获评国家级"专精特新"小巨人企业称号[2] - 公司正在推进"制造业+数智化技术"双轮驱动的制造业升级,加快向低碳能源产业转型,在低碳能源利用、工业热管理、氢能装备等领域取得突破[3] - 公司将实施"两增一降三提高"的经营方针,确保公司实现高质量发展,包括营业收入和现金利润增速高于国民经济增速、降低成本费用率、提高研发投入、新产品和战略新兴产业占比、运营质量[4][5] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为8.80、11.08、13.40亿元,目前股价对应24-26年PE为10、8、6倍[6] 风险提示 - 未提及[7]

业绩与分红 - 2023年度净利润488,766,375.12元，提取法定盈余公积金48,876,637.51元[6] - 2023年度每10股派现金1.00元，合计分红76,365,780.40元[6] 会议审议 - 审议多项议案，同意股数占比多在94%以上[4][10][11][16] 审计与授信 - 续聘上会会计师事务所，2024年度审计费用85万元[7] - 审议通过2024年向银行申请授信额度议案[10]

会议安排 - 2024年3月26日召开董事会2024年第一次会议表决通过股东大会召集议案[6] - 2024年3月28日公告召开本次股东大会通知[6] - 2024年5月8日提供网络投票平台并召开现场会议[6] 股东投票情况 - 通过现场和网络投票股东25人，代表股份331,878,659股，占比43.4591%[7] - 现场出席2人，代表股份1,823,776股，占比0.2388%[7] - 网络投票23人，代表股份330,054,883股，占比43.2203%[7] 报告表决情况 - 董事会2023年度工作报告同意329,083,676股，占比99.1578%[12] - 监事会2023年度工作报告同意329,083,676股，占比99.1578%[14] - 公司2023年年度报告及摘要同意329,083,676股，占比99.1578%[17]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024Q1公司营收同比增速延续2023年下半年以来的放缓趋势 [4] - 2024Q1净利率7.83%，同比提升1.41pct，盈利能力稳定 [5] - 公司深耕压缩机60余载，掌握核心技术，冷链和能化领域中长期需求仍在 [6] - 预计2024-2026年公司实现营收84.8/97.5/111.9亿元，同比增13.1%/15.1%/14.7%；归母净利润7.22/8.38/9.70亿元，同比增10.3%/16.2%/15.7% [7] 报告内容总结 公司基本情况 - 2024Q1公司实现营收16.35亿元，同比增4.46%；归母净利润1.22亿元，同比增13.78%；扣非归母净利润0.94亿元，同比降3.69% [3] - 公司在2023年报中披露2024年经营计划，提出"刷新系统重启增长"的经营方略，目标营收和现实利润增速要高于国民经济增速 [4] 业务表现 - 2024Q1营收同比增4.46%，2023年第二季度开始营收增速有所放缓 [4] - 2024Q1毛利率24.1%，同比提升0.65pct；期间费用率17.43%，同比提升1.12pct，主要是管理费用率提升幅度较大 [5] - 2024Q1经营活动现金流净额-3.77亿元，较去年同期有所好转，收现比88%，同比略降 [6] 行业发展及公司优势 - 冷链领域："十四五"冷链物流发展规划出台，测算十四五期间带动制冷压缩设备投资规模约717亿元，公司行业市占率超30%，行业第一龙头 [6] - 能源化工领域：石化、LNG、锂电等领域的订单需求量依旧非常大，带动公司压缩机业务增长，且有国产替代和出海逻辑 [6] - 公司前瞻布局碳捕集CCUS设备和氢能装备 [6] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司实现营收84.8/97.5/111.9亿元，同比增13.1%/15.1%/14.7%；归母净利润7.22/8.38/9.70亿元，同比增10.3%/16.2%/15.7%，对应PE估值为11.8x/10.2x/8.8x [7]