财务审计 - 审计报告涵盖烟台张裕2024年报表，认为财务报表按准则编制，公允反映状况[2][3] - 关键审计事项包括确认经销商销售收入[9] 财务数据 - 2024年末合并资产总计125.20亿元，较2023年末下降6.12%[23] - 2024年末合并负债总计17.48亿元，较2023年末下降25.49%[26] - 2024年末合并股东权益总计107.73亿元，较2023年末下降2.00%[29] - 2024年合并报表营业收入为32.77亿元，2023年为43.85亿元[47] - 2024年合并报表净利润为3.14亿元，2023年为5.26亿元[50] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3.98亿元，2023年为11.73亿元[70] 会计政策 - 公司销售收入主要源于经销商销售，以产品签收确认收入[187] - 发出存货按加权平均法计量，存货按成本与可变现净值孰低计量[138][140] - 固定资产后续支出符合条件资本化，日常维护计当期损益[151] 股东权益 - 2024年综合收益总额使股东权益增加287,129,362元[82] - 2024年限制性股票激励计划使股东权益增加22,203,875元[87] - 2024年回购股份使股东权益减少178,084,318元[87] 其他 - 截至2024年12月31日，公司累计发行股份总数671,823,900股[94] - 公司会计年度为公历1月1日至12月31日，营业周期12个月[98]

财务数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产125.20474218亿元等[11] - 以回购资金上限1亿测算，占比各指标比重分别为0.80%等[11] 回购方案 - 2025年4月18日审议通过回购B股股份方案[5] - 回购资金总额不超1亿，价格不高于港币11.5元/股[12] - 按下限1000万股测算，回购注销后股本等数据[12] - 按上限1500万股测算，回购注销后股本等数据[12] 人员交易 - 总经理孙健2024年11月4日买入30000股B股[16] - 副总经理彭斌2025年2月10日减持24100股A股[16] 其他事项 - 公司将开立回购专用证券账户[19] - 本次回购履行必要法律程序，符合规定[20]

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司第八届董事会 独立董事对公司2024年证券投资等事项的独立意见 一、对公司2024年证券投资情况的独立意见 根据公司《第四届董事会第九次会议决议》、《公司内部控制制度》 和《深圳证券交易所上市规则》等有关文件和规定的要求，我们审核了公 司2024年证券投资情况, 2024年度内公司未进行新股申购,亦未出现在二级市 场买入股票再卖出的行为。 1、鉴于"张裕"商标对公司产品正常生产和销售具有决定性影响，使 用张裕集团"张裕"商标对公司正常生产经营十分必要； 1 2、公司盘活部分闲置的房屋和设施出租给烟台中亚至宝药业有限公 司、烟台神马包装材料有限公司和烟台张裕酒文化博物馆使用，可以更好地 提高资产使用效率，增强盈利能力。 3、随着生产经营规模扩大，公司现有货物周转和存放，以及生产经营 业务办公场所较为紧张，租赁控股股东场地有利于保证公司生产经营能力， 及时满足市场需求； 4、向成都裕锋品牌管理有限公司、烟台国龙酒业有限公司和台州市张 裕酒庄酒销售有限公司销售产品，向烟台神马包装材料有限公司和烟台中亚 至宝药业有限公司销售水电气、包装材料，有利于扩大产品、包装材料等销 售渠道，提高销售收 ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益0.45元，同比下降42.31% [1] - 每股净资产15.81元，同比增长0.96% [1] - 每股公积金0.72元，同比下降23.4% [1] - 每股未分配利润13.74元，同比增长2.54% [1] - 营业收入32.77亿元，同比下降25.27% [1] - 净利润3.05亿元，同比下降42.67% [1] - 净资产收益率2.83%，同比下降43.17% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有37429.81万股，占流通股56.12%，较上期减少248.45万股 [2] - 烟台张裕集团有限公司持股34547.39万股，占比51.80%，持股不变 [3] - 江逢娣持股478.19万股，占比0.72%，减持21.81万股 [3] - VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND持股344.61万股，占比0.52%，持股不变 [3] - 全国社保基金一一四组合持股342.51万股，占比0.51%，持股不变 [3] - 胡海荣新进持股318.30万股，占比0.48% [3] - 工银创新动力股票基金持股315.01万股，占比0.47%，增持48.00万股 [3] - VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND持股308.72万股，占比0.46%，持股不变 [3] - 香港中央结算有限公司持股267.66万股，占比0.40%，减持63.27万股 [3] - 全国社保基金四一三组合新进持股261.01万股，占比0.39% [3] - NORGES BANK新进持股246.41万股，占比0.37% [3] - 申万宏源证券(香港)有限公司、GUOTAI JUNAN SECURITIES (HONG KONG) LIMITED、邓红伟退出前十大股东 [3] 分红送配方案情况 - 分红方案为10派4元(含税) [3]

高管减持情况 - 减持前彭斌持股160000股，占比0.023816%[3] - 减持前孔庆昆、肖震波各持股100000股，占比0.014885%[3] - 彭斌减持24100股，金额525139元[4][6] - 孔庆昆、肖震波各减持25000股，金额分别为599100元、590000元[4][6] - 彭斌预减40000股，实减24100股[7] 高管当前持股 - 彭斌当前持股135900股，比例0.020229%[6] - 孔庆昆、肖震波当前各持股75000股，比例0.011164%[6]

文章核心观点 - 张裕拟以2.21亿元对价向政府方转让朱桥葡萄基地，此次交易预计实现收益约1亿元，虽行业承压、公司业绩下滑，但交易不会影响正常运营，利于优化基地布局 [1][6][4] 行业情况 - 今年前11月我国葡萄酒累计产量10.3万千升，同比降14.2%，11月产量1万千升，同比降33.3% [3] - 今年3月停止征收澳产葡萄酒双反税，澳酒进口量和额增速大幅提升，冲击国产酒，国内葡萄酒市场多方面待加强，仍处调整期且短期无明显改善迹象 [3] - 近几年国内葡萄酒市场竞争激烈，受其他酒种挤压，消费量下滑，大量企业亏损加大甚至被淘汰，尚无行业反转迹象 [5] - 今年以来葡萄酒行业承压运行，A股葡萄酒板块5家上市公司中，前三季度仅张裕和中信尼雅盈利，其余三家亏损 [7][8] 公司情况 - 12月26日晚张裕公告拟与政府方签署《补偿协议书》，政府方以2.21亿元受让张裕朱桥葡萄基地 [1] - 交易对手方资信和履约能力良好，不会因交易无法履约使公司受损，不存在损害公司及股东权益情形 [2] - 烟台地区优质葡萄原料供应充足，交易不会影响公司正常运营，利于优化葡萄基地布局，公司将继续在烟台发展优质基地 [4] - 公司营收下降主要因产品销量下降 [5] - 朱桥基地账面资产净值7231万元，葡萄种植配套设备及设施增值率850%，生物资产增值率150%，扣除相关补偿款后，公司实际获补偿款2.02亿元，预计本年度实现收益约1亿元 [6] - 前三季度张裕营业总收入21.97亿元，同比降21.56%；净利润2.24亿元，同比降47.25% [7]

会议信息 - 会议通知于2024年12月20日发出[2] - 会议于2024年12月26日以通讯表决方式举行[3] 参会情况 - 应到会董事14人，实际到会14人[4] - 周洪江主持，监事会和高管列席[4] 议案审议 - 审议通过《关于处置部分葡萄基地的议案》[5] - 表决结果14票赞成，0票反对，0票弃权[5]

资产交易 - 公司拟2.21284768亿元转让朱桥葡萄基地，实际获补偿2.01666088亿元[3] - 朱桥基地种植面积4770.51亩，账面资产净值7231万元[6] 资产评估 - 葡萄种植配套设备及设施评估额2943.6237万元，增值率850%[7] - 生物资产评估额1.72229851亿元，增值率150%[7] - 公司资产评估额2.01666088亿元，增值率179%[7] 交易影响 - 预计本年度可实现收益约1亿元[13] - 交易不影响公司运营，利于优化布局[13]

减持计划 - 公司高级管理人员孔庆昆计划减持不超25000股，比例不超总股本0.003721%[1] 减持结果 - 孔庆昆减持25000股，占总股本0.003721%，计划实施完毕[2] - 减持前持股100000股占0.014885%，后持股75000股占0.011164%[4] 减持详情 - 2024年11月29日以23.70元/股减持10000股，占0.001488%[6] - 2024年12月10日以24.14元/股减持15000股，占0.002233%[6] 影响说明 - 孔庆昆非控股股东，减持不影响公司治理等[5] 合规情况 - 减持行为符合规定，按规披露且未超计划[5][7]

减持情况 - 肖震波计划减持不超25000股，比例不超总股本0.003721%[1] - 肖震波已减持25000股，占比0.003721%，减持计划完成[2] - 2024年11月21日以23.60元/股均价减持[6] 持股变化 - 减持前持股100000股占0.014885%，后持股75000股占0.011164%[4] - 减持前无限售25000股，后为0股；限售股前后均为75000股[4] 股份来源 - 减持股份来源为限制性股票授予[6]