公司发展历程 - 悍高集团于2020年9月30日由悍高有限整体变更设立[5] - 2022年5月19日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过多个与发行上市有关的议案[11] - 2024年5月18日召开2023年度股东大会，将发行上市的股东大会决议及授权有效期延长至2026年5月18日[12] - 2025年4月11日通过深交所上市审核委员会审议[13] - 2025年5月7日获中国证监会首次公开发行股票注册批复[13] - 2025年7月28日深交所同意公司股票上市，证券简称“悍高集团”，代码“001221”[13] - 2025年7月30日起，公司首次公开发行的34,924,646股人民币普通股股票可在深交所上市交易[13] 上市条件 - 公司持续经营三年以上，最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告[15][17] - 公司内部控制制度健全且被有效执行，由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告[21] - 最近三年内主营业务未发生重大不利变化，实际控制人未发生变更[23] - 截至查询日，不存在对持续经营有重大不利影响的事项[24] 股本情况 - 本次发行后股本总额变更为40,001万元，股份总数达到40,001万股，公开发行股份占比10%[29] 业绩要求 - 最近三年净利润均为正，累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近三年营业收入累计不低于15亿元[29] 承诺事项 - 控股股东、实际控制人承诺自股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理首次公开发行前已发行的股份，也不由公司回购[30] 保荐情况 - 本次上市由国泰海通保荐，已签署保荐协议，指定强强、曾晨两名保荐代表人具体负责[32]

公司概况与业务结构 - 悍高集团主要从事家居五金及户外家具产品的研发、设计、生产和销售 产品包括家居收纳五金、基础五金、厨卫五金及户外家具 [2] - 公司实际控制人为欧锦锋和欧锦丽（兄妹） 直接和间接持股83.74% 控制89.76%表决权 [2] - 2024年收入构成：基础五金12.24亿元（43.69%） 收纳五金8.57亿元（30.59%） 厨卫五金3.61亿元（12.90%） 户外家具2.62亿元（9.36%） [4] 财务表现与行业地位 - 2022-2024年营业收入从16.20亿元增长至28.57亿元 年均复合增长率32.78% [4] - 同期扣非净利润从1.99亿元增长至5.20亿元 年均复合增长率61.83% [4] - 2023年总资产19.74亿元 营业收入22.22亿元 利润总额3.83亿元 均显著高于金属制品业平均水平（行业平均总资产1.21亿元 营业收入1.28亿元） [3][4] - 预计2025年上半年营业收入13.87-15.01亿元（同比增长17.04%-26.77%） 净利润2.33-2.63亿元（同比增长18.64%-33.66%） [4] IPO募投项目 - 拟公开发行4001万股 募集资金4.20亿元 [2] - 智慧家居五金自动化制造基地项目投资5.61亿元（募资投入3.70亿元） [6] - 研发中心建设项目投资5226.25万元（募资投入3000万元） [6] - 信息化建设项目投资3004.04万元（募资投入2000万元） [6] 行业特征与运营策略 - 行业集中度低 竞争激烈 全国规模以上金属制品业企业平均利润总额仅0.06亿元 [3] - 采用经销模式为主 实行"先款后货"信用政策 2022-2023年应收账款周转率高于同业 [9] - 拥有建筑面积近40万平方米生产基地 员工2902人（其中生产人员近2000人） [3] 市场环境与风险应对 - 行业与房地产存在相关性 但受益于存量住宅升级需求 呈现相对平稳发展趋势 [9] - 2022-2024年主营业务收入保持增长（15.98亿元→21.86亿元→28.01亿元） 未受房地产调整明显影响 [8] - 公司通过品牌定位与产品创新抵御行业波动 但仍需关注房地产景气度变化潜在影响 [8][9]