人员变动 - 运机集团董事王万峰因个人原因辞职，原定任期至第五届董事会届满[2] - 辞职后不再担任公司任何职务，报告送达董事会生效[2] - 公司将尽快完成董事补选工作[2] 其他情况 - 截至2025年12月4日公告披露日，王万峰未持股，无未履行承诺[2][3]

2025年12月金股组合概览 - 运机集团 (001288.SZ): 市值70.06亿元，近1个月涨幅16.07%，归母净利润同比增长27.35%[19] - 道通科技 (688208.SH): 市值227.86亿元，股息率2.65%，扣非归母净利润同比增长57.48%[3] - 拓普集团 (601689.SH): 市值1095.01亿元，为特斯拉与华为核心供应商，业绩高速增长[3] - 中钨高新 (000657.SZ): 市值505.85亿元，近1个月涨幅19.16%，钨价预计维持高位[3] - 巨人网络 (002558.SZ): 市值795.96亿元，前三季度归母净利润14.17亿元（同比+32.31%）[3] - 潮宏基 (002345.SZ): 市值113.64亿元，Q3剔除商誉减值后利润增长81.54%[4] 行业主题ETF配置 - 稀有金属ETF (562800.SH): 跟踪指数PE为39.89倍，收盘价0.85元[2] - 化工ETF (159870.SZ): 跟踪指数PE为27.16倍，收盘价0.75元[2] - 半导体材料设备ETF (159516.SZ): 跟踪指数PE为78.09倍，收盘价1.41元[2] - 通信设备ETF (515880.SH): 跟踪指数PE为51.17倍，收盘价2.68元[2] 历史表现与市场对比 - 2025年11月金股组合自由流通加权收益率为3.45%，等权收益率为1.47%[11] - 同期上证指数下跌1.67%，沪深300下跌2.46%，创业板指下跌4.23%[11] - 巨人网络在11月涨幅达17.24%，杰瑞股份涨幅12.86%[12] 定量指标亮点 - 巨人网络营业收入同比增长51.84%，增速最高[19] - 道通科技ROE（年化）达27.46%，归母净利润增速35.49%[19] - 中钨高新换手率超255.32%，近1个月年化波动率76.95%[19] - 潮宏基市盈率最高为58.37倍，股息率2.74%[20] 核心推荐逻辑 - 运机集团: 在手订单饱满，产能爬坡提升业绩天花板[3] - 道通科技: H股上市计划增强资金实力，Q3营收增长19.59%[3] - 拓普集团: 受益于特斯拉与华为供应链，估值空间打开[3] - 中钨高新: 钨矿自给率提升，行业供需趋紧支撑价格[3] - 巨人网络: 新品《超自然行动组》流水超预期，利润贡献可期[3][22] - 潮宏基: 加盟渠道逆势扩张，出海表现优异[4][24] 风险提示 - 经济恢复及政策发力不及预期[5] - 行业及个股自身经营风险[5]

董事会会议概况 - 公司第五届董事会第三十次会议于2025年11月25日召开，采用现场及视频通讯相结合的方式[2] - 会议应出席董事9人，实际出席董事9人，由董事长吴友华先生主持[2] - 会议召集及召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定[2] 审议通过的议案及表决结果 - 审议通过《关于公司2026年度日常关联交易额度预计的议案》，预计总金额不超过人民币16,526.07万元（不含税），表决结果为8票赞成、0票反对、0票弃权，关联董事吴友华先生回避表决[3][4][5] - 审议通过《关于公司变更注册资本并修订〈公司章程〉及其附件的议案》，因可转债转股及部分限制性股票注销导致注册资本变更，表决结果为9票赞成、0票反对、0票弃权[7][8] - 审议通过《关于制定〈董事、高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》，表决结果为9票赞成、0票反对、0票弃权[11] - 逐项审议通过《关于修订部分公司治理制度的议案》，包括修订《董事会提名委员会工作细则》、《董事离职管理制度》、《总经理工作细则》，各项表决结果均为9票赞成、0票反对、0票弃权[14][15][16] - 审议通过《关于召开公司2025年第五次临时股东会的议案》，定于2025年12月12日召开，表决结果为9票赞成、0票反对、0票弃权[17][18] 2026年度日常关联交易预计 - 预计2026年度与关联方友华集团、华智投资、工业泵、力博重工及其关联方发生日常关联交易总金额不超过人民币16,526.07万元[20] - 交易类别包括向关联方采购原材料、销售商品、代售商品及出租房屋[20] - 截至2025年10月31日，本年度日常关联交易实际发生金额为5,201.69万元[22][23] - 关联交易定价以市场价格为基础，遵循公平、公正、公开的原则[27] 主要关联方财务数据 - 四川友华科技集团有限公司：截至2025年6月30日总资产429,693.23万元，净资产194,338.64万元，营业收入24,811.05万元，净利润1,655.73万元[24] - 自贡市华智投资有限公司：截至2025年6月30日总资产1,294.32万元，净资产1,238.97万元，营业收入80.83万元，净利润141.14万元[24] - 四川省自贡工业泵有限责任公司：截至2025年6月30日总资产270,861.65万元，净资产172,181.56万元，营业收入59,402.22万元，净利润2,745.98万元[25] - 力博重工科技股份有限公司：截至2025年6月30日总资产278,491.63万元，净资产142,422.80万元，营业收入27,599.15万元，净利润809.41万元[26] 公司注册资本变更情况 - 因“运机转债”转股，公司总股本增加9,198股，注册资本相应增加9,198元[33] - 因回购注销部分限制性股票，公司总股本减少48,720股，注册资本相应减少48,720元[34] - 变更后公司总股本由234,917,429股变更为234,877,907股，注册资本由234,917,429元变更为234,877,907元[34] 2025年第五次临时股东会安排 - 会议定于2025年12月12日15:00召开，采用现场表决与网络投票相结合的方式[38][39][40] - 股权登记日为2025年12月8日[41] - 会议将审议包括2026年度日常关联交易预计、变更注册资本并修订公司章程等三项议案[45][46]

公司近期动态 - 公司于2025年11月25日召开了第五届第三十次董事会会议，会议以现场及视频通讯相结合的方式召开，地点位于公司四楼418会议室 [1] - 会议审议了包括《关于修订 <董事会提名委员会工作细则> 的议案》在内的文件 [1] 公司经营与财务概况 - 2025年1至6月份，公司的营业收入全部来源于输送机设备业务，该业务占比为100.0% [1] - 截至新闻发稿时，公司的市值为73亿元 [1]

董事辞任 - 辞任自收到报告生效，特定情形原董事仍需履职[4] - 60日内完成补选董事，2个交易日披露辞任情况[4] 任期结束 - 任期届满未连任，换届股东会决议通过自动离职[5] - 股东会可解任董事，无正当理由解任可要求赔偿[5] 后续义务 - 辞任或届满后，忠实义务1年内有效，保密义务至秘密公开[8] 股份转让 - 离职后6个月内不得转让，任期届满前离职有转让限制[11][12] - 持股变动由董事会秘书监督[12]

薪酬方案制定与批准 - 董事薪酬方案由股东会决定并披露，高管薪酬方案由董事会批准并向股东会说明[4] - 薪酬与考核委员会负责初步制定薪酬方案等[6] 薪酬构成与发放 - 董高人员薪酬由基本、绩效和中长期激励收入组成，绩效占比原则上不低于50%[8] - 独立董事及不在职非独立董事津贴按月发放[8] 薪酬调整与监管 - 薪酬调整依据包括地区、行业薪资变动等[12] - 财报追溯重述需重新考核并追回超额部分[10]

公司股份相关 - 2021年11月1日在深交所上市，首次公开发行4000万股[6] - 注册资本23487.7907万元，已发行股份23487.7907万股[7][13] - 发起人吴友华持股9000万股，比例90%；曾玉仙持股1000万股，比例10%[13] - 为他人取得本公司股份提供财务资助，累计总额不超已发行股本总额10%[14] - 董事会3年内可决定发行不超已发行股份50%的股份[16] - 收购本公司股份用于特定情形，合计持有不超已发行股份总数10%[19] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合计持有3%以上股份股东可查会计账簿等[27] - 连续180日以上单独或合计持有1%以上股份股东可书面请求对违规董高提起诉讼[30] - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份应当日书面报告公司[32] 股东会相关 - 年度股东会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[45] - 单独或合计持有10%以上股份股东请求等情形需召开临时股东会[46][48] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[63] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，职工代表董事1人，设董事长1人[85] - 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，会议召开10日前书面通知全体董事[91] 利润分配相关 - 分配税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[116] - 满足条件时，现金分配利润不低于当年可分配利润10%，任意三年累计不少于年均可分配利润30%[120] 其他 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，半年结束2个月内披露中报，前3和9个月结束1个月内报送季度财报[116] - 聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，解聘或不再续聘需提前30天通知[127][130]

股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行，临时股东会不定期召开，规定情形下2个月内召开[2] - 独立董事、审计委员会提议或10%以上股份普通股股东请求召开临时股东会，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[5][6] - 召集人应在年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前公告通知股东[9] 提案与投票 - 1%以上股份普通股股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[9] - 网络或其他方式投票时间有规定，开始不早于现场会前一日下午3:00，不迟于当日上午9:30，结束不早于现场会结束当日下午3:00[14] - 同一表决权选一种表决方式，重复表决以第一次结果为准，未填等表决票视为弃权[20] 选举与决议 - 30%及以上权益股份公司股东会选举多名非独立董事或独立董事，采用累积投票制[17] - 股东会就发行优先股审议需对十一项事项逐项表决[19] - 公司回购普通股决议需经出席会议股东所持表决权的2/3以上通过[23] 其他规定 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且不得变更[10] - 发出通知后延期或取消，应在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[11] - 股东会决议及时公告，会议记录保存不少于10年[21][22] - 公司在股东会结束后2个月内实施派现等方案[23] - 股东可在决议作出60日内请求法院撤销违规决议[25] - 本规则自审议通过生效，原规则废止[27]

董事会构成 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名职工代表董事，任期三年[4] 决策权限 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等六种情况由董事会决策[5] - 与关联法人交易金额300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上等关联交易由董事会审议[6] - 与关联人交易金额3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上等关联交易提交股东会审议[7] 会议规则 - 董事会每年至少召开二次定期会议，提前10日书面通知[9] - 特定情形下董事长10日内召集临时董事会会议，提前2日通知，紧急可口头通知[9] - 单独或合计持有公司有表决权股份总数1/10以上等可提提案，定期会议提案提前15日递交[9][10] - 定期会议变更通知提前3日书面发出，不足3日需顺延或获全体出席董事认可[12] 会议举行与表决 - 董事会会议需过半数董事或其委托的董事出席，关联会议由过半数无关联关系董事出席，决议经无关联关系董事过半数通过，不足3人提交股东会审议[13] - 董事连续两次未亲自且不委托出席视为不能履职，董事会建议撤换[14] - 一名董事不超接受两名董事委托，不委托已接受两名其他董事委托的董事[14] - 定期和临时会议表决方式有记名投票、举手表决，通讯以传真决议时签字[17] - 董事会审议提案决议须全体董事过半数赞成，担保还需出席会议2/3以上董事同意[20][21] 其他规定 - 过半数出席董事或两名以上独立董事认为提案不明或材料不充分可要求暂缓表决[21] - 董事会决议违规致损，参与决议董事赔偿，表决异议并记录的董事免责[21] - 董事未出席或未表决视为弃权但不免责[21] - 董事会会议记录含多方面内容，出席董事签字确认，有异议可书面说明[22][23] - 董事会决议公告由董事会秘书办理，披露前相关人员保密[23] - 董事会会议档案由董事会秘书保存，期限不少于10年[23] - 本规则经股东会审议通过生效，原《董事会议事规则》废止，由董事会解释[25]

人员设置与任期 - 公司设总经理1名，每届任期三年，连聘可连任[3] - 财务负责人每届任期三年，连聘可连任[13] 人员职责与权限 - 兼任高管的董事及职工代表董事不超董事总数二分之一[5] - 总经理对董事会负责，可指定副总经理代行职务[7][12] - 未达董事会权限事项由总经理审批，可授权副总[13] - 副总经理协助总经理，可提议开会及提请任免人员[11][20] 会议相关 - 总经理办公会原则上每月召开一次[16] - 议题需会前三天申报，重要材料提前三天送阅[16] 细则生效 - 本细则经董事会审议通过后生效，原细则废止[24]