公司战略转型与业务布局 - 公司于2018年启动从传统齿轮向新能源与机器人赛道的战略转型，旨在通过新兴领域实现弯道超车[2] - 转型逻辑基于“技术同源，客户互通”的协同效应，新能源汽车齿轮与机器人减速器齿轮在精密加工要求上高度同源，且早期客户如比亚迪、舍弗勒已同步布局双业务[2] - 公司首期投用2.5万平方米新车间，配备自主研发的高速干切滚齿机等顶配装备，目标为新能源汽车齿轮噪音低于50分贝，机器人齿轮加工误差小于5微米[3] 新能源业务发展 - 2020年新能源汽车行业爆发期成为公司关键转折，凭借产品精度与供货能力切入头部车企供应链[3] - 2022年，新能源汽车变速箱齿轮销售额突破1.5亿元，占当年总销售额20%[3] - 2024年，公司新能源汽车齿轮实际产量达539.74万件，产能利用率96.38%，新能源板块营收占比超25%，成为增长核心引擎[3] 机器人业务进展 - 2024年，公司7.2万套工业机器人减速器项目完成产能爬坡，行星减速机及关节模组已实现对国内头部具身机器人公司批量供货[4] - 公司研发的微米级精度谐波减速器核心部件已成功进入国际顶尖公司机器人供应链[4] - 公司计划通过定增募资重点加码人形机器人关键部件研发与量产，包括扩大精密齿轮、减速机及关节模组产能，并加速丝杠产品从试样到批量供货的突破[8][9] 全球化扩张与海外布局 - 越南生产基地作为首个海外制造中心，聚焦年产100万套精密传动结构产品，设备已于2024年8月完成安装并进入试生产，订单充足[5][6] - 2024年公司外销收入达1.02亿元，占总营收比例升至15.36%，外销毛利率达33.28%，较内销毛利率20.17%高出13余个百分点[6] - 公司构建“研发在宁波，制造在东南亚，服务在欧美”的全球产能协同圈，目标未来三年将海外营收占比提升至20%[6][7] 产能与制造升级 - 公司首期2.5万平方米厂房将扩展为12.5万平方米的智能制造基地[4] - 越南基地落地标志着“国内研发+双基地制造”格局成形[4] - 定增募资不超过8亿元，核心投向为“智能传动系统核心零部件产业化项目”，旨在推动业务向高附加值的智能制造核心零部件赛道延伸[1][8][9] 技术研发与核心竞争力 - 公司在欧洲斯洛伐克设立研发中心吸引顶尖人才，专注消化工业机器人领域国际先进技术[6] - 在北美，公司已完成针对800V高压平台适配齿轮的样品测试，并推进墨西哥服务中心建设以缩短交货周期[6] - 公司将通过装备开发及产业化项目、技术研究和应用中心项目，构建机器人行星滚柱丝杠等关键零部件的核心设备壁垒[9] 公司治理与人才战略 - 公司于2024年7月通过限制性股票授予决议，向人才激励池注入85.06万股限制性股票，并附带“三年业绩倍增”考核目标[8] - 公司传承“工匠精神”并注入“温度与开放”的文化，以打破中国制造企业刻板印象，与丰田汽车、舍弗勒、博世等国际伙伴深化合作[8]

股东会基本情况 - 公司于2025年11月17日以现场结合网络的方式召开了2025年第四次临时股东会 [6][7] - 会议召集人为公司第二届董事会，主持人为董事长夏建敏先生 [7] - 通过现场和网络投票的股东及股东授权代表共61人，代表股份50,230,521股，占公司有表决权股份总数的79.9205% [4] - 其中通过现场投票的股东4人，代表股份46,552,500股，占比74.0685%；通过网络投票的股东57人，代表股份3,678,021股，占比5.8520% [4][5] 股东会出席详情 - 通过现场和网络投票的中小股东及股东授权代表共58人，代表股份3,730,521股，占公司有表决权股份总数的5.9355% [8] - 中小股东中通过现场投票的1人，代表股份52,500股，占比0.0835%；通过网络投票的57人，代表股份3,678,021股，占比5.8520% [8] - 公司董事、高级管理人员及见证律师列席了本次会议 [8] 核心议案审议结果 - 股东会审议通过了《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》，同意票占比99.9831% [9][10] - 议案为特别决议事项，已获得出席本次股东会有效表决权股份总数的三分之二以上通过 [12] - 中小股东对该议案的表决同意率为99.7722% [11] 定向增发方案具体条款 - 股东会逐项审议并通过了公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的全部十个子议案 [13] - 各子议案的总表决同意率均高于99.98%，其中发行股票种类和面值议案同意率为99.9811% [14] - 各子议案的中小股东表决同意率均高于99.74%，其中发行价格及定价原则议案同意率为99.7453% [15][20] 相关配套议案 - 股东会审议通过了《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票预案的议案》，总同意率99.9807% [32][33] - 审议通过了《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告的议案》，总同意率99.9807% [40][41] - 审议通过了《关于公司未来三年（2025-2027年）股东回报规划的议案》，总同意率99.9827% [51][52] 法律意见 - 上海市锦天城律师事务所为本次股东会出具法律意见书，认为会议召集、召开程序、出席人员资格、表决程序及结果均符合相关法律法规及《公司章程》规定 [59][63][89] - 律师结论性意见为本次股东会通过的决议合法有效 [59][89]

会议信息 - 公司于2025年10月29日刊登2025年第四次临时股东会通知，距会议召开达15日[3] - 现场会议于2025年11月17日14:30召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[4][5] - 现场出席会议股东及代理人4名，代表股份46,552,500股，占公司股份总数74.0685%[6] 议案表决 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》：同意50,222,021股，占99.9831%[11] - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案》多项子议案同意比例超99.98%[12][13][14][16][17][19] - 本次发行前滚存利润安排等多项议案同意比例超99.97%[20][21][22][24][25][28][30][31]

股东会信息 - 2025年第四次临时股东会现场会议于11月17日14:30召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[2] - 通过现场和网络投票的股东及代表61人，代表股份50,230,521股，占公司有表决权股份总数的79.9205％[4] 议案表决情况 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》，同意50,222,021股，占出席股东会有效表决权股份总数的99.9831％[5] - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案》中发行股票的种类和面值等多项内容同意股数占比超99.98%[7][9][21] - 本次发行前滚存利润安排等多项议案总表决同意股数占比超99.97%[23][27][29][41][44] - 中小股东对多项议案同意股数占出席中小股东有效表决权股份总数超99.74%[6][24][28][30][42][45] 其他信息 - 见证律师事务所为上海市锦天城律师事务所，律师为胡洁、罗坚熔[46] - 律师认为股东会相关事宜符合规定，决议合法有效[46] - 公告发布时间为2025年11月18日[49]

财务业绩 - 2025年前三季度营业收入57,462.17万元，同比增长24.66% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润2,528.85万元，同比下降47.02% [2] - 2025年前三季度扣除非经常性损益的净利润2,171.66万元，同比下降48.23% [2] - 2025年前三季度研发费用3,600.04万元，同比增长19.05% [3] 利润下滑原因 - 国内汽车价格竞争加剧导致下游客户压缩供应商价格及采购结构变化 [2] - 第三季度股权激励对应的股份支付增加 [2] - 募投项目固定资产转固及员工增加导致折旧和薪酬等固定成本上升 [2] - 募集资金余额减少及借款增加导致利息收入减少、利息支出增加 [2] 人形机器人业务进展 - 已应用于人形机器人的产品包括精密齿轮、减速机、丝杠类产品 [2] - 精密齿轮和减速机已供应国内外知名机器人，丝杠产品处于试样及小批量订单阶段 [2] - 人形机器人产品订单规模较小，对2025年营收和利润影响有限 [2] 研发与战略投入 - 公司持续加大研发投入以保持技术创新领先优势 [3] - 未来将聚焦主业，深耕行业，以客户需求为导向提升核心部件竞争力 [3] - 加大对机器人行业从零件到部件产品的供应量 [3] 海外扩张与产能布局 - 越南工厂生产设备已安装完成，处于试生产阶段，订单情况良好 [3] - 未来将重点关注国内市场，同时积极拓展国际市场，加强国际知名客户开发 [3] - 计划抓住“一带一路”机遇，择机建设海外工厂以降低成本、提升市场占有率 [3] 融资与项目投资 - 2025年向特定对象发行股票预案投资于智能传动系统核心零部件产业化项目、装备开发及产业化项目 [4] - 拟生产产品包括精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组及核心零部件 [4] - 募投项目旨在抓住人形机器人产业机遇，拓展业务领域，满足新兴市场需求，开辟新的利润增长点 [4]

再融资计划 - 公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过8亿元，用于智能传动系统核心零部件产业化等项目及补充流动资金[1][2] - 本次定增是公司2023年完成IPO后的首次再融资，IPO时募集资金净额为7.5亿元[2] - 募投项目包括智能传动系统核心零部件产业化项目（投资总额5.44亿元，拟使用募资5.4亿元）、装备开发及产业化项目（投资总额8141.73万元，拟使用募资8000万元）、技术研究和应用中心建设项目（投资总额6134.50万元，拟使用募资6000万元）[2][3] 业务发展与战略布局 - 公司作为小模数齿轮行业龙头企业，计划通过募资加强精密数控设备等高端设备的研发生产能力，将业务向高附加值的智能制造核心零部件领域延伸[1][3] - 在机器人等新兴产业快速发展背景下，公司旨在推动关键零部件国产化进程，开辟新的增长曲线[1][3] - 智能传动系统核心零部件产业化项目建成后将形成对精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组等产品的规模化生产[3] 近期财务状况 - 2025年前三季度公司实现营业收入5.75亿元，同比增长24.66%，但净利润为2528.85万元，同比下降47.02%，出现增收不增利[1][4] - 2025年前三季度销售毛利率和净利率分别为18.71%和4.4%，较上年同期的24.15%和10.35%显著下降[1][5] - 截至2025年9月末，公司资产总额23.03亿元，货币资金1.9亿元，资产负债率为41.81%，较上年末大幅提升9.33个百分点[1][5] 历史业绩表现 - 公司净利润自2021年高点8817.6万元后持续下滑，2022年至2024年净利润分别为8796.45万元、7174.04万元、6207.53万元，同比变动幅度为-0.24%、-18.44%、-13.47%[4] - 2025年前三季度扣非净利润为2171.66万元，同比下降48.23%[4] - 业绩承压原因包括下游汽车行业价格竞争加剧、募投项目固定资产转固导致折旧等固定成本增加、以及利息收支变化等[5] IPO募投项目进展 - 截至2025年9月末，公司IPO募投项目已投入资金包括：年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目1.84亿元、年产40万套新能源汽车三合一变速器技术改造项目1.56亿元、年产7.2万套工业机器人新结构减速器技术改造项目1.2亿元、研发中心项目4699.55万元[2] - 尚未投入使用的IPO募集资金余额为6002.8万元，占IPO募资总额的8%[2]

发行方案概述 - 公司计划向不超过35名特定对象发行A股股票，所有发行对象均以现金方式、以相同价格认购股份 [1] - 本次发行采取竞价方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80% [1] - 本次发行股票数量不超过18,855,180股，不超过发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过人民币80,000.00万元 [1][2] 募集资金用途 - 募集资金净额拟投入四个项目：智能传动系统核心零部件产业化项目（54,000.00万元）、装备开发及产业化项目（8,000.00万元）、技术研究和应用中心建设项目（6,000.00万元）、补充流动资金及偿还债务（12,000.00万元） [2][3] - 上述四个项目的总投资额为80,716.48万元，拟投入募集资金总额为80,000.00万元 [3] 公司控制权与历史发行 - 本次发行完成后，公司的控股股东和实际控制人不会发生变化，控股股东为宁波夏厦投资控股有限公司，实际控制人合计控制公司73.98%的股份 [4] - 公司于2023年11月16日在深交所主板上市，当时公开发行股票1,550万股，发行价格53.63元/股，募集资金净额为74,995.65万元 [4] 近期财务表现 - 2025年第三季度，公司实现营业收入2.01亿元，同比增长14.68%，但归属于上市公司股东的净利润为472.19万元，同比大幅减少61.78% [5] - 2025年前三季度，公司实现营业收入5.75亿元，同比增长24.66%，但归属于上市公司股东的净利润为2,528.85万元，同比减少47.02% [5] - 2025年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为-2,708.72万元 [6] 历史年度财务数据 - 2024年，公司实现营业收入6.66亿元，同比增长26.09%，但归属于上市公司股东的净利润为6,207.53万元，同比减少13.47% [7][8] - 2024年，公司经营活动产生的现金流量净额为1,805.63万元，同比大幅减少74.00% [7][8] - 公司归属于上市公司股东的净利润已连续两年下滑，2023年为7,174.04万元，2022年为8,796.45万元 [7][8]

公司治理与合规自查 - 公司发布公告确认最近五年内未被证券监管部门和证券交易所采取监管措施或处罚 [1] - 自查系因公司拟向特定对象发行A股股票事项而开展旨在确保信息披露合规性 [1] - 公司董事会承诺本次信息披露内容真实准确完整不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏 [1] 公司运营与治理结构 - 公司自上市以来严格依照公司法证券法及证监会深交所相关规定完善治理结构 [1] - 公司持续健全内部控制制度提升规范运作水平以保障持续稳定健康发展 [1] - 自查结果为公司推进后续向特定对象发行A股股票工作奠定了合规基础 [1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过8亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金净额拟全部投入智能传动系统核心零部件产业化项目 [1] - 募集资金净额拟全部投入装备开发及产业化项目 [1] - 募集资金净额拟全部投入技术研究和应用中心建设项目 [1] - 募集资金净额拟全部投入补充流动资金及偿还债务 [1]

新策略 - 公司拟向特定对象发行A股股票[2] 合规情况 - 公司自查最近五年内未被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚[2] 时间信息 - 公告发布时间为2025年10月29日[4]