文章核心观点 - 宗申动力2024年度财报业绩向好，公司推进业务转型，拟现金分红回馈投资者并将继续推动转型 [1][2] 公司业绩情况 - 2024年度公司实现营收103.84亿元，同比增长29.84%；归母净利润达4.61亿元，同比增长27.45%；扣非后净利润4.42亿元，同比增长42.92%；基本每股收益为0.40元 [1] 公司经营方针与战略导向 - 2024年公司深化落实“保增长、强转型、做价值”的经营方针，坚持“稳中求进、创新突围”的战略导向，围绕“延长第一增长曲线，打造第二增长曲线”思路，以科技创新为引擎推动转型升级 [1] 公司业务发展情况 - 发动机聚焦产品结构升级，以研发赋能构筑核心优势，销量稳步攀升；通机业务保持行业领先，宗申大江新工厂建设启动，产能升级迈入新阶段 [1] - 航空动力持续攻克技术难关，逐步确立行业内技术优势和市场地位；新能源业务构建新能源动力系统和储能两大产品体系，产品谱系不断完善，成为公司第二增长曲线重要推动力 [1] 公司分红情况 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），预计派现金额合计为2.29亿元；派现额占净利润比例为49.64% [2] - 自2003年重组以来，公司累计现金分红20次，累计现金分红金额32.28亿元 [2] 公司未来规划 - 公司将坚持既定方针，夯实“通用机械”和“摩托车发动机”两大传统制造业务优势地位，推进航空动力、高端零部件和新能源三大业务产业升级，推动公司向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型 [2]

文章核心观点 - 3月31日宗申动力发布2024年年报，营业总收入和净利润同比增长，传统业务稳健，新能源业务崛起，但现金流管理和新兴业务布局有隐忧 [1] 传统业务表现 - 通用机械业务方面，全资子公司宗申通机公司和大江动力公司深化协同与互补，巩固竞争优势，通用动力和终端产品销售483.45万台，同比增长37.34%，营业总收入52.26亿元，同比增长35.33%，净利润3.59亿元，同比增长39.33%，宗申通机公司在多领域领跑，国际化品牌建设初具规模，渠道网络突破300家 [4] - 摩托车发动机业务方面，宗申发动机公司入选工信部第一批卓越级智能工厂榜单，销量298.52万台，同比增长18.44%，营业总收入38.24亿元，同比增长13.68%，净利润1.53亿元，同比增长18.84%，聚焦产品结构升级，拓展大排量产品矩阵，新技术研究有突破性进展 [4] 现金流管理情况 - 报告期内公司经营现金流净额为3.25亿元，同比下降46.1%，资金回笼和运营效率有提升空间 [5] 新能源业务发展 - 公司构建新能源动力系统和储能两大产品体系，覆盖电驱动、储能和氢能源三大核心赛道，新能源业务成第二增长曲线重要推动力 [6] - 电驱动系统业务加速多领域产品研发和产业化布局，完成由传统绕线电机到发卡电机升级转型，大功率发卡电机在特种车、两轮电动摩托车领域有突破 [6] - 储能业务方面，控股子公司东莞锂智慧能源有限公司聚焦家庭和工商业储能场景，推出多款产品并在部分地区自主品牌运营，完成光储逆一体化房车全电系统研发并小批量试产 [6] - 氢能源业务加大技术研发投入，在叉车等场景小批示范应用，建成单日供氢能力500kg的撬装供氢站 [6] 新兴业务布局挑战 - 公司在机器人业务和与比亚迪合作方面未取得实质性进展，新兴技术领域布局需加强 [7] 高端零部件业务进展 - 高端零部件业务与国内外知名企业合作，产品涵盖多领域、多达数百种 [8] - 以国家未来工厂标准打造的铸造工厂建成投产，具备多种特点，积极拓宽新能源三电产品布局，开展新材料等应用实践 [8] 智能制造和数字化转型问题 - 公司全面开启数字化、智能化升级，是重庆市制造业“一链一网一平台”示范单位，但在智能制造关键技术装备集成和应用方面有提升空间，需加大新一代信息技术融合应用投入和研发力度 [8]

内部控制审计 - 审计公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[4] - 注册会计师负责发表审计意见并披露非财务报告内控重大缺陷[5] 审计结果 - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7][8] - 审计报告日期为2025年3月28日[9]

关联资金往来 - 宗申产业集团有限公司期初和期末往来资金余额均为450.22万元，为经营性往来[10] - 2024年控股股东等往来资金期初余额44,164.40，累计发生金额217,149.20，利息2,419.27，偿还累计发生金额214,260.33，期末余额49,472.54[12] - 2024年上市公司子公司等往来资金期初余额36,500.00，累计发生金额96,244.80，利息1,800.10，偿还累计发生金额103,756.90，期末余额30,788.00[12] - 2024年其他关联方等往来资金期初余额266.21，累计发生金额790.73，偿还累计发生金额783.14，期末余额273.80[13] - 2024年各类关联方往来资金总计期初余额80,930.61，累计发生金额314,184.73，利息4,219.37，偿还累计发生金额318,800.37，期末余额80,534.34[13] 应收账款 - 重庆宗申机车工业制造有限公司应收账款期初余额2170.43万元，期末余额2373.35万元，年度累计发生额8658.95万元，偿还累计发生额8456.03万元[10] - 重庆宗申电动车制造有限公司应收账款期初余额634.01万元，期末余额749.34万元，年度累计发生额3919.56万元，偿还累计发生额3804.23万元[10] - 2024年应收账款累计发生额8662.70（部分业务）、42217.59（重庆宗申车辆有限公司）、3330.10（控股股东等）、95.94（左师傅连锁销售服务有限公司）[11] - 2024年部分应收账款期初无余额，累计发生额75.05[11] 应收款项融资 - 重庆赛科龙摩托车制造有限公司应收款项融资期初余额7705.90万元，期末余额9999.18万元，年度累计发生额36336.55万元，偿还累计发生额34043.27万元[10] - 2024年应收款项融资累计发生额7454.00（部分业务）、21200.00（江苏宗申车业有限公司）、776.99（宗申·比亚乔佛山摩托车企业有限公司）[11] - 2024年部分应收款项融资期初无余额，累计发生额7654.00[11] 发放贷款及垫款 - 重庆宗申创新技术研究院有限公司发放贷款及垫款期初余额4500.00万元，期末余额4641.67万元，年度累计发生额141.67万元[10] - 2024年发放贷款及垫款期初余额5000.00，利息463.89，累计发生额5463.89（部分业务）[11] - 2024年发放贷款及垫款期初余额6100.00，利息379.94，累计发生额6479.94（重庆宗申天润地产有限公司）[11] - 2024年发放贷款及垫款期初余额5500.00，新增4500.00，利息531.75，累计发生额5031.75（重庆宗申天辰通用航空投资发展有限公司）[11] - 佛山宗德投资发展有限公司发放贷款及垫款累计发生额5,000.00，利息30.00[12] - 河北宗申戈梅利农业机械制造有限公司发放贷款及垫款累计发生额1,500.00，利息8.67[12] 其他科目 - 2024年其他应收款期初余额174.94，累计发生额21.89，期末余额168.95（部分业务）；累计发生额0.50（重庆市总商会投资担保有限公司）、0.18（重庆宗金投资有限公司）[11] - 2024年预付款项累计发生额56.96（重庆宗申汽车进气系统制造有限公司）、0.98（重庆宗申车辆有限公司）、1.61（江苏宗申车业有限公司）、19.03（左师傅连锁销售服务有限公司）[11] - 2024年其他非流动资产期初余额15.52，期末余额15.52（部分业务）；累计发生额2.40，期末余额2.12（重庆宗申车辆有限公司）；期末余额246.47（重庆宗申天润地产有限公司）；期初余额211.68，累计发生额77.53，期末余额116.93（重庆忽米网络科技有限公司）[11] - 2024年一年内到期的非流动资产累计发生额4100.00，利息328.01，期末余额4335.08（重庆宗申天润地产有限公司）[11] - 2024年其他会计科目累计发生额118.84（重庆市总商会投资担保有限公司）[11] - 佛山宗德投资发展有限公司长期应收款累计发生额3,000.00，利息535.34，偿还累计发生额293.33，期末余额3,242.01[12] - 重庆宗申发动机制造有限公司其他应收款累计发生额20,000.00[12] - 重庆宗申发动机制造有限公司应收股利累计发生额10,000.00[12] - 重庆两江新区宗申小额贷款责任公司其他应收款期初余额35,500.00，累计发生额5,888.00，利息1,758.00，偿还累计发生额37,258.00，期末余额5,888.00[12] 审计相关 - 审计公司对宗申动力公司2024年度财务报表及《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》进行审计[3] - 审计认为汇总表在所有重大方面符合相关规定，如实反映公司2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况[8] - 报告仅供宗申动力公司年度报告披露时使用，应与已审财务报表一并阅读[4] - 宗申动力公司管理层负责提供真实、合法、完整资料并编制汇总表[5] - 审计公司依据中国注册会计师执业准则进行审计工作[7]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为103.8352415971亿元，发动机业务占比36.77%，通机业务占比50.29%[8] - 本期营业总收入为105.06亿元，上年同期为81.51亿元，同比增长约28.9%[26] - 本期营业利润为6.14亿元，上年同期为4.28亿元，同比增长约43.5%[26] - 本期净利润为4.96亿元，上年同期为3.72亿元，同比增长约33.5%[26] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司商誉账面原值为11.224463755亿元，账面价值为10.9114232972亿元[6] - 截至2024年12月31日，公司发放贷款及垫款余额为7.8705607548亿元，账面价值为7.176279813亿元[9] - 流动资产合计上年年末数为6567587712.13元，期末数为5336391296.91元[1] - 流动负债合计上年年末数为3904156411.89元，期末数为2982294147.75元[1] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况和经营成果[3] - 审计将商誉减值评估、收入确认、发放贷款及垫款减值计提确定为关键审计事项[6][8][10] 业务范围与产品 - 公司业务涵盖发动机及配件、通用动力机械、零部件、新能源等多领域[47] - 公司主要产品包括发动机及配件、通用汽油机等整机及零部件[48] 会计政策与核算 - 金融资产初始确认分为三类，金融负债初始确认分为四类[68] - 发出存货采用月末一次加权平均法，存货盘存制度为永续盘存制[89] - 同一控制下企业合并，初始投资成本按取得被合并方所有者权益账面价值份额确定[104] 税务相关 - 公司等部分主体增值税税率为13%，部分适用9%、8%、6%、3%等税率[169] - 公司等部分主体企业所得税税率为15%，部分为20%、25%、16.5%等[170][171]

2024年会议情况 - 召开董事会6次，独立董事均出席[4] - 独立董事列席股东大会3次[5] - 董事会审计委员会召开5次会议，审议通过13项议案[6] - 董事会关联交易委员会召开4次会议，审议通过9项议案[7] - 董事会提名委员会召开2次会议，审议通过1项议案[7] - 董事会战略委员会召开2次会议，审议通过2项议案[7] - 董事会薪酬与考核委员会召开2次会议，审议通过3项议案[7] - 董事会预算与考核委员会召开1次会议，审议通过2项议案[8] - 独立董事专门会议召开3次，审议通过10项议案[8] - 组织召开4场业绩说明会[10] 独立董事工作 - 2024年度合计工作时间不低于十五天[12] - 2024年3月13日同意参与投资设立参股公司暨关联交易事项[14] - 2024年3月19日同意2023年度日常关联交易执行差异等事项[14] - 2024年3月29日同意2023年度利润分配预案等事项[15] - 2024年8月19日同意聘任公司高级管理人员事项[15] - 2024年12月5日同意调整2024年度日常关联交易预计等事项[15] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职，为公司决策提建议[17]

董事会会议情况 - 2024年公司董事会召开6次会议，独立董事全部出席[5] - 2024年董事会各专门委员会召开会议并审议通过多项议案[7][8] 独立董事履职情况 - 独立董事列席股东大会3次，参加3次专门会议，审议通过10项议案[6][9] - 独立董事对2024年度董事会会议全部议案投赞成票[6] - 2024年度独立董事现场工作合计不低于十五天[13] 独立董事决策事项 - 2024年独立董事同意多项关联交易、聘任高管等事项[15]

董事会与独立董事会议情况 - 2024年公司召开董事会6次，独立董事任晓常全部出席[4] - 2024年任晓常列席股东大会3次[5] - 2024年独立董事参加3次专门会议，审议通过10项议案[8] 各委员会会议及议案审议 - 2024年任晓常作为薪酬与考核委员会召集人组织召开2次会议，审议通过3项议案[6] - 2024年任晓常作为审计委员会委员参加5次会议，审议通过13项议案[6] - 2024年任晓常作为关联交易委员会委员参加4次会议，审议通过9项议案[7] - 2024年任晓常作为战略委员会委员参加2次会议，审议通过2项议案[7] - 2024年任晓常作为提名委员会委员参加2次会议，审议通过1项议案[7] 独立董事决策事项 - 2024年3月13日，独立董事同意参与投资设立参股公司宗申新智造暨关联交易事项[14] - 2024年3月19日，独立董事同意2023年度日常关联交易执行差异等多项事项[14] - 2024年3月29日，独立董事同意2023年度利润分配预案等多项事项[15] - 2024年8月19日，独立董事同意聘任公司高级管理人员事项[15] - 2024年12月5日，独立董事同意调整2024年度日常关联交易预计等事项[15] 独立董事关注重点 - 2024年独立董事重点关注公司关联交易、东莞锂智慧公司持续经营等问题[14] - 2024年独立董事与内部审计机构及会计师事务所积极沟通，关注东莞锂智慧公司持续经营问题[9] - 2024年独立董事通过参加股东大会等方式与中小股东沟通交流[10] 独立董事工作时间 - 2024年独立董事年度工作时间不低于十五天[12]

理财业务额度 - 公司获批投资理财金额日峰值不超10亿元开展理财业务，有效期至2024年年度股东大会重新核定额度前[2] - 2024年公司及子公司使用自有资金买理财产品金额未超授权额度[2] 结构性存款情况 - 各银行结构性存款合计金额为117000[8] - 各银行结构性存款本报告期预期收益合计为772.42[8] 部分银行存款详情 - 建设银行一笔1亿元结构性存款，参考年化收益率2.69%，预期收益1.01万元[7] - 中国银行一笔9000万元结构性存款，参考年化收益率2.40%，预期收益40.2万元[7] - 工商银行一笔5000万元结构性存款，参考年化收益率2.80%，预期收益5.43万元[7] - 兴业银行一笔6000万元结构性存款，参考年化收益率2.57%，预期收益56.85万元[7] - 中信银行一笔5000万元结构性存款，参考年化收益率1.25%，预期收益22.98万元[7] 部分银行存入时间及利率 - 华夏银行2024年9月3日存入5000结构性存款，约定利率2.75%[8] - 中国银行2024年9月30日存入9000结构性存款，约定利率2.20%[8] - 华夏银行2024年12月12日存入5000结构性存款，约定利率2.34%[8] - 中国银行2024年1月8日存入960结构性存款，约定利率3.84%[8] - 中国银行2024年1月8日存入1040结构性存款，约定利率1.24%[8] - 中国银行2024年2月23日存入2000结构性存款，约定利率2.60%[8] - 兴业银行2024年2月26日存入1000结构性存款，约定利率2.55%[8] - 兴业银行2024年8月14日存入2000结构性存款，约定利率2.27%[8]

担保情况 - 2025年度公司对合并报表范围内子公司等担保额度预计为44.30亿元，占2024年12月31日经审计净资产88.78%[2][4][5][58] - 为资产负债率超70%的大江动力提供担保金额为13.20亿元，占2024年12月31日经审计净资产26.45%[2][4] - 为杜卡申瑞提供担保金额为0.20亿元，占2024年12月31日经审计净资产0.40%[2][4] - 公司向控股子公司提供的诉讼保全信用担保额度预计为2亿元，占2024年12月31日经审计净资产4.01%[2][4][5][58] - 截至2024年12月31日，公司对合并报表范围内相关实际担保余额合计为14.09亿元，占2024年12月31日经审计净资产的28.24%[58] 业绩数据 - 2024年12月31日公司资产总额25292.39万元，负债总额17504.17万元，净资产7788.22万元，2024年度营业收入39177.56万元，利润总额6148.00万元，净利润5225.61万元[46] - 2024年12月31日另一主体资产总额23335.72万元，负债总额18559.86万元，净资产4775.86万元，2024年度营业收入43777.54万元，利润总额3202.75万元，净利润2722.16万元[49][50] - 2024年12月31日公司合并报表范围内相关主体资产总额51759.91万元，负债总额35676.24万元，净资产16083.67万元，2024年度营业收入52987.09万元，利润总额5558.02万元，净利润4906.92万元[56] - 2024年12月31日重庆宗申发动机制造有限公司资产总额277341.59万元，负债总额164953.60万元，净资产112387.99万元，2024年度营业收入429064.41万元，利润总额16882.40万元，净利润14701.22万元[10] - 重庆大江动力设备制造有限公司2024年12月31日资产总额210593.09万元，负债总额176744.74万元，净资产33848.35万元；2024年度营业收入342561.23万元，利润总额23673.65万元，净利润19944.31万元[20][22] - 重庆两江新区宗申小额贷款有限责任公司2024年12月31日资产总额85241.85万元，负债总额7431.56万元，净资产77810.29万元；2024年度利息收入9332.29万元，利润总额6192.23万元，净利润5240.70万元[26] - 重庆宗申融资租赁有限公司2024年12月31日资产总额13990.50万元，负债总额143.01万元，净资产13847.49万元；2024年度利息收入1149.35万元，利润总额926.85万元，净利润787.22万元[31] - 深圳前海宗申资产管理有限公司2024年12月31日资产总额28210.84万元，负债总额2243.04万元，净资产25967.80万元；2024年度利息收入1811.89万元，利润总额1438.52万元，净利润1072.94万元[36] 授信融资 - 2025年度公司及子公司向银行申请授信及融资额度不超过44.30亿元[3][56] 公司股权 - 公司持有重庆宗申通用动力机械有限公司100%股权，其持有重庆百诺达进出口贸易有限公司100%股权，该公司注册资本500万元[42] - 公司持有重庆宗申商业保理有限公司85.16%股权，其注册资本5000万元[27] - 公司持有东莞市锂智慧能源有限公司60%股权，其注册资本6200万元[51] 其他 - 第十一届董事会第十九次会议审议相关议案表决结果为9票同意，0票弃权，0票反对，议案需提交2024年年度股东大会审议通过后实施[5] - 担保有效期至2025年年度股东大会重新核定额度前，额度可循环使用[6] - 担保额度可在子公司间调剂，资产负债率70%以上的担保对象仅能从同类对象处获额度[6] - 各公司截至公告日均非失信被执行人[17][22][26][28][33][41][43] - 公司为宗申小贷公司等提供诉讼保全信用担保，对东莞锂智慧融资业务提供连带责任担保[57] - 东莞锂智慧股东高少恒及其配偶舒畅提供全额连带责任保证担保[57]