市场扩张和并购 - 公司子公司协鑫智慧能源拟出资3005万元与财通资本设5000万元基金[1] - 协鑫智慧能源持有合伙企业60.10%合伙份额[1] 其他新策略 - 2025年3月11日各方签署《合伙协议》[2] - 合伙企业完成工商登记，出资额5000万元[3][4] - 截至披露日首期3000万元认购款实缴到位，4月1日基金完成备案[4]

市场扩张和并购 - 公司控股子公司鑫光智慧拟受让辰帆智慧等三家公司份额，对应认缴出资额分别为631.34596万元、631.34596万元、2524.3232万元[3] - 鑫光智慧以自有资金认缴出资1000.7397万元，占合伙企业认缴出资额的99.974%[3] 其他新策略 - 本合伙企业认缴出资总额将由3788万元减资至1001万元[3] 事件进展 - 2025年2月21日，鑫光智慧分别签署份额转让协议和合伙协议[4] - 近日，合伙企业完成工商变更登记，出资额为1001万元[6] - 截至公告披露日，鑫光智慧已支付全部合伙份额转让价款，各支付113.6233万元[6] - 截至公告披露日，本基金完成合伙人信息变更备案[7]

文章核心观点 3月26日“新能源数字资产社区·2025春季峰会”在苏州召开，围绕新能源与数字技术融合等议题探讨，发布能源电力时序大模型、启动团体标准编制，标志新能源数字资产进入新阶段，行业将以区块链确权、AI增效、标准筑基，从“共生”走向“共赢”引领全球能源变革 [1][14] 嘉宾热议：新能源与数字技术双向赋能 - 新能源产业正经历数字与能源技术深度融合的“双螺旋”变革，推动资产流动性提升 [5] - 以协鑫光伏RWA项目为例，区块链与AI可破解分布式资产运营难题，将融资周期从6 - 9个月缩短至3个月 [5] - 新能源资产通证化核心是“数据可信”，区块链保障数据隐私与关键信息可追溯，为全球资本参与中国市场奠定信任基础 [7] - 从算力与能源耦合视角，AI大模型推高算力需求，绿电支撑的智能算力中心将成新型基础设施，RWA助力算力资产“股债结合”价值释放 [7] 生态繁荣：跨界协同构建数字资产新范式 - 近20家公司参与编写《可信区块链 实体资产可信上链技术规范》，为RWA市场构建可信数字基座，推动实体资产与链上价值对接 [8] 技术破局：大模型与标准驱动产业跃迁 - Web3.0技术将重塑能源体系，推动能源互联网从“瓦特流”转向“比特流” [11] - 蚂蚁数科发布“AntChain Inside自主联调平台”，已接入超1400万台设备，覆盖多场景，生态伙伴超百家 [11] - 蚂蚁数科与协鑫集团联合发布EnergyTS能源电力时序大模型，可提升发电预测等任务精度，助力电力交易转向“AI驱动” [12] - 中国新能源企业需借数字化与Web3突破地缘壁垒，天工联盟推动碳核算体系国际互认，易碳数科助力企业应对欧盟碳关税 [12] 未来展望：锚定绿色价值从“共生”走向“共赢” - RWA将重塑新能源资产属性，电站、储能、碳信用均可通证化，新能源或催生“天气期货”等衍生品 [14]

文章核心观点 协鑫能科与蚂蚁数科联合举办新能源数字资产社区春季峰会，双方深度合作是数字经济与能源产业同频共振典范，为新能源产业注入AI+焕新活力 [1][3] 会议概况 - 3月26日，协鑫能科与蚂蚁数科联合举办的新能源数字资产社区春季峰会在苏州协鑫能源中心召开，近百名社区成员参会 [1] - 来自清华大学、中信证券、中国信通院、协鑫能科、蚂蚁数科等单位的各领域专家，围绕web3技术、绿色金融、新能源出海等话题作主题分享 [2] 协鑫能科情况 - 主营业务为清洁能源资产运营和能源服务，依托30余年行业经验打造“AI+能源”生态，致力于成为全球领先的绿色能源服务商 [1] - 去年12月，携手蚂蚁数科成功发行国内首单、规模最大的光伏绿色资产RWA，开创数实融合助力“绿产”变“绿金”的融资新模式 [1] 会议成果 - 协鑫能科联合蚂蚁数科共同发布时序大模型一体机，为首个光伏场景的落地用例，助力提升电力资源开发运营效率和衍生服务的收益率 [1][2] - 协鑫能科作为核心参与方的《可信区块链实体资产可信上链技术规范》正式启动编制，为国内首个聚焦实体资产RWA上链的技术规范，为万亿美元规模的RWA市场奠定可信基础 [2]

投资者关系活动概况 - 2025年3月21日，公司组织投资者实地参观考察苏州蓝天燃机热电厂、电网侧储能项目以及协鑫未来能源馆，并举办交流会 [2] - 副董事长兼总裁费智感谢投资者支持，称公司力争成为全国领先的绿色能源服务商，在综合能源服务领域激活新动能 [2] - 副总裁牛曙斌介绍创新能源服务业务及示范案例，围绕虚拟电厂、绿电交易、AI赋能能源服务等作介绍 [2] - 晟能公司总经理黄一钊详细讲解公司综合能源服务业务具体情况及规划 [2] 清洁能源资产运营 - 截至2024年9月30日，公司并网总装机容量为5,976.36MW，可再生能源装机占比57.81%，多业态清洁能源资产聚焦长三角、大湾区，抗风险和回报率高 [2] - 热电联产有区位排他性优势，享受政策，盈利能力强，现金流优异，公司整体利润率与资产回报率全球领先 [2] - 公司将通过自主开发、收并购优质资产等提升运营资产和营业收入规模 [3] 综合能源服务业务 - 业务始于2012年，拥有全国11省售电牌照、5个配电网牌照，年管理售电量约300亿kWh，位居全国民企前列 [4] - 是江苏省内首批虚拟电厂注册单位，虚拟电厂可调负荷规模约300MW，占省内实际可调负荷规模比例约20%，需求响应规模约500MW [4] - 碳资产管理规模3000万吨，已落地零碳园区、零碳工厂项目超20个，服务工商业客户超6000家、能源聚合规模17GW，拥有国家“需求侧响应一级资质” [4] - 公司将依托园区热用户拓展客户资源，提升管理资产规模，推动客户能源解决方案升级，提升能源业务综合收益 [4] 虚拟电厂业务 - 拥有超6000家高价值工商业客户，平台可服务多种能源应用场景，积累海量能源数据，业务收入来自辅助服务、电力市场交易、需求侧响应等，利润率较高 [5] - 随着国家新型电力系统改革推进，虚拟电厂可整合更多能源和负荷，结合AI算法优化调度和交易策略，有望成为能源系统“智能调度中枢” [5] - 公司以优质能源资产为基础，绑定工商业客户，依托园区热用户拓展资源，推动客户能源解决方案升级，提升综合收益 [8] - 公司深度参与1个国家级、2个行业级虚拟电厂标准制定，拥有相关技术专利56项，软著141项 [8] - 虚拟电厂平台升级预计今年4月完成，响应时间小于1秒、控制精度超92%、调节准确率高达98%，已设立团队开发能源算法模型应对技术迭代风险 [9] 绿电市场化交易 - 绿电市场化交易是能源革命核心环节，可实现环境价值变现，推动可再生能源转向“市场驱动”，引导投资并倒逼灵活性资源发展，推动新型电力系统建设 [6] - 绿电发电企业将转向市场竞争，技术创新重要性凸显，分布式能源资产运营难度提升，提前布局资源整合并拥有核心技术的企业将受益 [7] 人工智能赋能 - 人工智能从发电、输配电到用电侧全链条赋能电力能源行业，推动智能化、高效化和低碳化转型 [7] - 公司成立专项业务组与研发组，聚焦“虚拟电厂”“能源智能调度”“交易辅助决策”等场景模型训练和开发，助推战略转型升级 [7] 未来战略规划 - 未来3 - 5年，公司将做大资产管理规模、做优负荷用户质量、做强企业经营效益，成为中国领先的绿色能源服务商 [10] - 践行轻重结合、能源资产与能源服务双轮驱动、协同发展战略方针，优化资产结构，开发优质能源资产，增加运营管理规模 [10] - 依托能源资产覆盖区域增强客户粘性，聚焦开发优质工商业客户能源服务业务，打造能源服务底座和数据应用平台，聚合资源，提供全方位能源解决方案 [10]

担保额度 - 2024年度公司（含控股子公司）对外担保金额上限为354.91亿元[1] - 2024年对合并报表范围内子公司担保额度为345.11亿元[1] - 2024年为资产负债率低于70%子公司担保额度不超144.67亿元[1] - 2024年为资产负债率高于70%子公司担保额度不超200.44亿元[1] - 2024年增加对参股公司担保额度，预计担保总额不超5500万元[3] 额度调剂 - 调剂原资产负债率超70%的4家公司未使用担保额度25390万元至同资产负债率的4家子公司[4] - 调剂原资产负债率低于70%的2家公司未使用担保额度33855万元至同资产负债率的7家子公司[4] - 鑫储充（杭州）新能源有限公司原审批担保额度10000万元，本次调剂 -10000万元[6] - 浙江协鑫鑫宏电力工程有限公司调剂后担保额度19000万元，调剂后担保金额19000万元[6] 具体担保事项 - 2025年2月11日，公司为浙江鑫宏向北京银行绍兴分行申请不超4000万元授信额度提供连带责任保证担保[8] - 2025年3月12日公司为协鑫智慧能源1.5亿元国内信用证债权提供担保，已发生担保金额1.1亿元[9] - 2025年3月4日公司和广西协鑫数字能源为来宾协晟431万元融资租赁债权担保，已发生金额0元[10] - 2025年3月4日广西协鑫数字能源为来宾协晟1187万元融资租赁债权质押担保，已发生金额1187万元[10] - 2025年3月19日公司为浙江鑫宏5000万元融资租赁债权担保，已发生金额0元[11] - 2025年3月18日公司为昆明鑫华不超900万元授信额度担保，已发生金额0元[11] - 2025年1月21日公司为葫芦岛鑫笙3900万元融资租赁债权担保，已发生金额3900万元[12] - 2025年2月25日公司为秦皇岛金鑫3390万元融资租赁债权担保，已发生金额3390万元[13] - 2025年3月17日公司为马鞍山欣鑫不超179万元授信额度担保，已发生金额0元[14] - 2025年3月4 - 11日公司和安徽协鑫为歙县协金295万元融资租赁债权担保，已发生金额295万元[15] - 2025年3月7日江苏协鑫新能等为鑫和晟不超650万元授信额度担保，已发生金额0元[16] - 为长沙协鑫12000万元融资租赁业务提供担保，主债权期限10年，目前担保主债权本金为0元[18] - 为永城再生不超过2000万元授信额度提供担保，期限自2025年3月20日至2028年3月19日，目前实际发生担保金额为0元[19] - 为永城再生不超过25500万元项目贷款提供担保，主债权期限9年[20] - 为连云港鑫能不超过1000万元授信额度提供担保，期限自2025年2月17日至2028年2月12日，目前实际发生担保金额为1000万元[21] 担保金额统计 - 《最高额保证合同》项下实际发生担保金额为0元[8] - 《最高额保证合同》项下实际发生担保金额为1000万元人民币[18] - 《银团贷款保证合同》项下实际发生担保金额为0元[21] - 公司及其控股子公司累计对外担保总额为2698279.67万元，占2023年度经审计合并报表净资产的245.85%[23] - 公司及其控股子公司对外担保（不包括对子公司的担保）总额为32705.11万元，占2023年度经审计合并报表净资产的2.98%[23] - 公司对子公司的担保总额为1740579.71万元，占2023年度经审计合并报表净资产的158.59%[23] - 子公司对子公司的担保总额为924994.85万元，占2023年度经审计合并报表净资产的84.28%[23] 授权期限 - 2024年度对外担保额度授权期限为2023年年度股东大会审议通过之日起十二个月内[2] - 新增对外担保额度授权期限为自2024年第五次临时股东大会审议通过之日起至2024年年度股东大会召开之日止[3]

募资情况 - 公司非公开发行270,863,302股新股，募集资金总额3,764,999,897.80元，净额3,720,704,715.84元[2] 募投项目 - 截至2025年2月28日，募投项目拟投入372,070.47万元，累计投入222,873.86万元，差异149,196.61万元[8] - 新能源汽车换电站建设项目2024年4月终止，实际投入28,964.58万元[7] - 新能源汽车充电场站建设项目2025年3月10日终止，实际投入1,582.59万元[7] - 分布式光伏电站建设项目拟投入45,000.00万元，累计投入2,813.35万元，预计2025年12月完成[7] - 新型储能电站建设项目拟投入69,004.07万元，累计投入0.00万元，预计2025年12月完成[7] - 南通协鑫热电有限公司热电联产项目拟投入30,000.00万元，累计投入0.00万元，预计2026年5月完成[7] - 石柱七曜山玉龙风电二期项目拟投入8,000.00万元，累计投入0.00万元，预计2025年12月完成[7] 资金使用计划 - 公司拟使用不超45,000万元对相关子公司借款实施分布式光伏电站建设项目[9] - 公司拟使用不超69,004.07万元对相关子公司借款实施新型储能电站建设项目[10] 子公司情况 - 苏州协鑫鑫光智慧能源有限公司注册资本50,703万元，协鑫智慧能源（苏州）有限公司持股96.2566%[12] - 2024年9月30日，该公司总资产149,040.19万元，净资产21,590.51万元[15] - 2024年1 - 9月，该公司营业收入8,874.48万元，净利润 - 63.00万元[15] - 苏州协鑫零碳能源科技有限公司注册资本51,801万元，协鑫智慧能源（苏州）有限公司持股91.6971%[16] - 2024年9月30日，该公司总资产116,722.18万元，净资产40,703.85万元[19] - 2024年1 - 9月，该公司营业收入532.80万元，净利润271.36万元[19] - 福建协鑫鑫科建设工程有限公司注册资本50,000万元，苏州协鑫鑫光智慧能源有限公司持股100%[20] - 2024年9月30日，该公司总资产299,124.24万元，净资产37,640.57万元[21] - 2024年1 - 9月，该公司营业收入303,583.66万元，净利润15,708.26万元[21][22] - 浙江协鑫鑫宏电力工程有限公司注册资本5,000万元，苏州协鑫零碳能源科技有限公司持股100%[23] - 广州新能智储新能源有限公司2024年8月8日成立，注册资本500万元[28] - 太仓鑫网能源服务有限公司2024年1 - 9月总资产34147.96万元、净资产8377.40万元、营业收入1895.98万元、净利润977.40万元[33] - 南通协鑫热电有限公司2024年1 - 9月总资产6128.32万元、净资产6003.57万元、营业收入0.00万元、净利润 - 0.80万元；2023年度总资产1158.21万元、净资产1004.36万元、营业收入0.00万元、净利润4.37万元[35][36] - 重庆协鑫风力发电有限公司2024年1 - 9月总资产100.00万元、净资产100.00万元、营业收入0.00万元、净利润0.29万元[38] 决策审议 - 公司第八届董事会第四十次会议通过使用部分募集资金对子公司提供借款议案，借款期限不超3年，利率参考LPR协商确定[41] - 公司第八届监事会第二十七次会议通过使用部分募集资金对子公司提供借款议案，认为审议程序合规，无变相改变投向和损害股东利益情形[42] - 保荐机构认为公司使用部分募集资金对子公司提供借款实施募投项目经董事会、监事会审议通过，符合相关规定要求[44] - 该事项有利于募投项目正常进行，不存在变相改变募集资金投向且损害股东利益的情形[44] - 保荐机构对公司本次使用部分募集资金对子公司提供借款实施募投项目事宜无异议[44]

募资情况 - 公司非公开发行270,863,302股新股，募集资金总额37.65亿元，净额37.21亿元[2] - 截至2025年2月28日，募集资金拟投入372,070.47万元，累计投入222,873.86万元，差异149,196.61万元[7] 项目进展 - 新能源汽车换电站建设项目2024年4月终止，实际投入28,964.58万元[6] - 新能源汽车充电场站建设项目2025年3月10日终止，拟投入1,582.59万元[6] - 新型电网侧储能电站建设项目2025年3月10日调整，拟投入29,385.25万元[6] - 信息系统平台及研发中心建设项目2025年3月10日结项，拟投入17,028.09万元[6] - 分布式光伏电站建设项目预计2025年12月完成，拟投入45,000.00万元，累计投入2,813.35万元[6] - 新型储能电站建设项目预计2025年12月完成，拟投入69,004.07万元，累计投入0.00万元[6] - 南通协鑫热电有限公司热电联产项目预计2026年5月完成，拟投入30,000.00万元，累计投入0.00万元[6] - 石柱七曜山玉龙风电二期项目预计2025年12月完成，拟投入8,000.00万元，累计投入0.00万元[6] 账户变更 - 董事会同意变更部分募集资金专户，授权管理层办理相关事项[10] - 分布式光伏电站建设项目对应账户开户行及账号变更，对应关系不变[9] - 新型电网侧储能电站建设项目对应账户部分对应关系变更或新增[9] - 新增南通协鑫热电有限公司热电联产项目对应账户[9] - 新增石柱七曜山玉龙风电二期项目对应账户[9] - 销户新能源汽车充电场站建设项目对应账户[9] - 销户多个信息系统平台及研发中心建设项目对应账户[9][10]

募集资金情况 - 公司非公开发行270,863,302股新股，募集资金总额37.65亿元，净额37.21亿元[2] - 截至2025年2月28日，拟投入37.21亿元，累计投入22.29亿元，差异14.92亿元[8] 项目投入与进展 - 新能源汽车换电站建设项目2024年4月终止，累计投入2.90亿元[7] - 新能源汽车充电场站建设项目2025年3月10日终止，累计投入0.16亿元[7] - 分布式光伏电站建设项目拟投入4.50亿元，累计投入0.28亿元，预计2025年12月完成[7] - 新型储能电站建设项目拟投入6.90亿元，累计投入0.00亿元，预计2025年12月完成[7] - 南通协鑫热电有限公司热电联产项目拟投入3.00亿元，累计投入0.00亿元，预计2026年5月完成[7] - 石柱七曜山玉龙风电二期项目拟投入0.80亿元，累计投入0.00亿元，预计2025年12月完成[8] 子公司情况 - 苏州协鑫鑫光智慧能源有限公司注册资本50,703万元，协鑫智慧能源（苏州）有限公司持股96.2566%[13][14] - 2024年9月30日，该公司总资产149,040.19万元，净资产21,590.51万元，1 - 9月营业收入8,874.48万元，净利润 - 63万元[15] - 苏州协鑫零碳能源科技有限公司注册资本51,801万元，协鑫智慧能源（苏州）有限公司持股91.6971%[16][17] - 2024年9月30日，该公司总资产116,722.18万元，净资产40,703.85万元，1 - 9月营业收入532.80万元，净利润271.36万元[18] - 福建协鑫鑫科建设工程有限公司注册资本50,000万元，苏州协鑫鑫光智慧能源有限公司持股100%[19][20] - 2024年9月30日，该公司总资产299,124.24万元，净资产37,640.57万元，1 - 9月营业收入303,583.66万元，净利润15,708.26万元[21] - 浙江协鑫鑫宏电力工程有限公司注册资本5,000万元，苏州协鑫零碳能源科技有限公司持股100%[22] - 2024年1 - 9月，该公司总资产13,660.37万元，净资产3,013.97万元，营业收入6,135.56万元，净利润109.97万元[24] - 南通协鑫热电有限公司2024年1 - 9月总资产6128.32万元、净资产6003.57万元、净利润 - 0.80万元，2023年度总资产1158.21万元、净资产1004.36万元、净利润4.37万元[32][34] - 重庆协鑫风力发电有限公司2024年1 - 9月总资产100.00万元、净资产100.00万元、营业收入0.00万元、净利润0.29万元[35][36] 募集资金借款安排 - 公司拟使用不超过4.50亿元募集资金对相关子公司借款实施分布式光伏电站建设项目[10] - 公司拟使用不超过6.90亿元募集资金对相关子公司借款实施新型储能电站建设项目[11] - 公司在额度范围内用募集资金向子公司借款，期限不超3年，利率参考LPR协商确定[12] - 借款仅限用于募投项目，子公司已开立专户并签监管协议[12] 新公司成立 - 中山新能智储科技有限公司2024年10月18日成立，注册资本500万元[25] - 广州新能智储新能源有限公司2024年8月8日成立，注册资本500万元[28] - 太仓鑫网能源服务有限公司2022年8月25日成立，注册资本7300万元[31] - 南通协鑫热电有限公司2022年12月7日成立，注册资本7500万元[32] - 重庆协鑫风力发电有限公司2024年4月11日成立，注册资本500万元[35] 审议与核查情况 - 公司第八届董事会第四十次会议审议通过使用部分募集资金对子公司提供借款实施募投项目议案[38] - 公司第八届监事会第二十七次会议审议通过该借款议案[39] - 监事会认为借款事项审议程序合规，不存在变相改变募集资金投向且损害股东利益的情形[40] - 保荐机构核查认为借款事宜符合相关规定，有利于募投项目建设，无变相改变投向和损害股东利益情形[41]

会议信息 - 公司第八届监事会第二十七次会议通知于2025年3月14日发出，3月19日召开[1] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于使用部分募集资金对子公司提供借款以实施募投项目的议案》[2] - 表决结果为同意票3票，反对票0票，弃权票0票[3]