| 证券代码：002091 | 证券简称：江苏国泰 | 公告编号：2025-99 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127040 | 转债简称：国泰转债 | | 江苏国泰国际集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）召开时间 （1）现场会议召开时间为：2025年12月24日（星期三）14:30 （2）网络投票时间为：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为：2025年12月24日9:15-9:25,9:30-11:30和13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联 网投票系统开始投票的时间为2025年12月24日上午9:15，结束时间为2025年12月24 日下午3:00。 （二）现场会议召开地点：张家港市人民中路15号国泰大厦2号楼4楼会议室。 （三）会议的召开方式：本次会议采用现场投票和网络投票相结合的方式召开。 （四）本 ...

江苏国泰 股东大会法律意见书 江苏世纪同仁律师事务所关于 江苏国泰国际集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的法律意见书 江苏国泰国际集团股份有限公司： 一、关于本次股东大会的召集、召开程序 1、本次股东大会由董事会召集。 2025 年 12 月 5 日，贵公司召开第九届董事会第二十四次（临时）会议，决 定于 2025 年 12 月 24 日召开 2025 年第二次临时股东大会。2025 年 12 月 6 日， 贵公司在《证券时报》、巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）上刊登了《关于召 开 2025 年第二次临时股东大会的通知》。 上述会议通知中除载明本次股东大会的召开时间、地点、会议召集人、会议 登记方法等事项外，还包括会议审议事项等内容。 经查，贵公司在本次股东大会召开 15 日前刊登了会议通知。 1 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和中国证监会 《上市公司股东会规则》等法律、法规和规范性文件以及公司《章程》的规定， 本所受贵公司董事会的委托，指派本所律师出席贵公司 2025 年第二次临时股东 大会，并就本次股东大会的召集、召开程序、出席会议人员资格、召集人资 ...

证券代码：002091 证券简称：江苏国泰 公告编号：2025-100 转债代码：127040 转债简称：国泰转债 江苏国泰国际集团股份有限公司 第十届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、审议通过《关于选举产生董事会各专门委员会的议案》。 公司董事会各专门委员会组成如下： 审计委员会：由娄健颖女士、陈百俭先生、黄勃先生组成，娄健颖女士担任 召集人，同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 战略委员会：由张子燕先生、娄健颖女士、黄勃先生组成，张子燕先生担任 召集人，同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 提名委员会：由马运弢先生、张子燕先生、陈百俭先生组成，马运弢先生担 任召集人，同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 一、董事会会议召开情况 江苏国泰国际集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第一次 会议，于 2025 年 12 月 13 日以电子邮件和送达等方式发出通知，并于 2025 年 12 月 24 日在公司会议室召开。本次会议应出席董事九名，实际出席董事九名。 会议由公司董事长张子燕先生主持 ...

标的指数成份股表现 - 截至2025年12月22日，标普中国A股红利机会指数成份股中，天山铝业年内涨幅最高，达90.30% [1][9] - 常宝股份以65.00%的年内涨幅位列第二，其单日涨幅也最高，为3.98% [1][9] - 年内涨幅超过50%的成份股还包括川恒股份(54.18%)、农业银行(50.87%)和神火股份(62.80%) [2][9] - 部分成份股年内表现不佳，景津装备和鲍斯股份年内分别下跌9.61%和9.42% [1][2][9] - 成份股单日涨幅普遍为正，前20名涨幅在0.45%至3.98%之间 [1][2][9] 成份股股息率分析 - 在涨幅前20的成份股中，南山铝业近12个月股息率最高，为8.15% [2][9] - 中国神华和济川药业的股息率也较高，分别为7.98%和7.85% [2][9] - 股息率超过5%的成份股还包括云天化(5.36%)、景津装备(5.96%)和江苏国泰(5.25%) [1][2][9] - 中远海能和神火股份的股息率相对较低，分别为1.58%和1.88% [1][9] - 标的指数整体股息率为4.85% [3] 标的指数基本面 - 标普中国A股红利机会指数整体市净率为1.32倍 [3] - 指数历史市盈率为11.57倍，预期市盈率为10.67倍 [3] - 该指数包含100只成份股，每年1月和7月进行两次定期调整 [4] - 指数构建规则规定，单只个股权重上限为3%，单个GICS行业权重上限为33% [4]

标的指数基本面 - 标普中国A股红利机会指数股息率为4.85% [2] - 标普中国A股红利机会指数历史市盈率为11.57倍 [2] - 标普中国A股红利机会指数市净率为1.32倍 [2] - 标普中国A股红利机会指数预期市盈率为10.67倍 [2] 指数成份股表现 - 建霖家居(603408.SH)当日涨幅6.15%，年内涨幅13.83%，近12个月股息率3.89% [6] - 天山铝业(002532.SZ)当日涨幅4.79%，年内涨幅87.79%，近12个月股息率2.92% [6] - 依依股份(001206.SZ)当日涨幅4.75%，年内涨幅94.66%，近12个月股息率2.80% [6] - 神火股份(000933.SZ)当日涨幅3.90%，年内涨幅60.85%，近12个月股息率1.95% [6] - 西藏药业(600211.SH)当日涨幅3.46%，年内涨幅20.30%，近12个月股息率4.56% [6] - 九丰能源(605090.SH)当日涨幅3.35%，年内涨幅38.98%，近12个月股息率3.12% [6] - 金杯电工(002533.SZ)当日涨幅2.74%，年内涨幅29.04%，近12个月股息率2.06% [6] - 重庆百货(600729.SH)当日涨幅2.66%，年内跌幅1.60%，近12个月股息率5.10% [6] - 南山铝业(600219.SH)当日涨幅2.58%，年内涨幅33.64%，近12个月股息率8.36% [6] - 菜自股份(605599.SH)当日涨幅2.53%，年内涨幅48.23%，近12个月股息率4.56% [6] - 森马服饰(002563.SZ)当日涨幅2.53%，年内跌幅11.73%，近12个月股息率9.03% [6] - 顾家家居(603816.SH)当日涨幅2.26%，年内涨幅19.60%，近12个月股息率4.52% [6] - 潍柴动力(000338.SZ)当日涨幅1.92%，年内涨幅34.05%，近12个月股息率4.09% [6] - 常宝股份(002478.SZ)当日涨幅1.90%，年内涨幅58.69%，近12个月股息率2.76% [6] - 润邦股份(002483.SZ)当日涨幅1.87%，年内涨幅42.72%，近12个月股息率4.32% [6] - 海农院峡(603187.SH)当日涨幅1.83%，年内涨幅40.19%，近12个月股息率3.35% [6] - 行动教育(605098.SH)当日涨幅1.78%，年内涨幅29.12%，近12个月股息率5.34% [6] - 友发集团(601686.SH)当日涨幅1.74%，年内涨幅24.52%，近12个月股息率4.49% [2][6] - 江苏国泰(002091.SZ)当日涨幅1.70%，年内涨幅29.64%，近12个月股息率5.33% [2][6] - 厦门银行(601187.SH)当日涨幅1.69%，年内涨幅44.66%，近12个月股息率3.90% [2][6]

市场整体表现 - 2023年12月19日，上证指数上涨0.36%，收于3890.45点，深证成指上涨0.66%，收于13140.22点 [1] - 当日贸易板块整体表现强劲，板块指数较上一交易日上涨1.76%，跑赢大盘 [1] 领涨个股表现 - 怡亚通领涨贸易板块，收盘价为4.72元，单日涨幅达3.74%，成交量为53.57万手，成交额为2.50亿元 [1] - 苏豪汇鸿（代码600981）涨幅紧随其后，达3.72%，收盘价3.35元，成交71.73万手，成交额2.37亿元 [1] - 赤蒙时尚（代码600287）上涨3.21%，苏豪弘业（代码600128）上涨3.03%，中信金属（代码601061）上涨2.57%，均录得显著涨幅 [1] 板块资金流向 - 当日贸易板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为2.09亿元 [2] - 游资资金净流入1397.58万元，散户资金净流入1.95亿元，显示散户与游资情绪相对积极 [2] 个股资金流向详情 - 中信金属获得主力资金最大净流入，金额为4075.17万元，主力净流入占比达11.94% [3] - 怡亚通主力资金净流入2284.60万元，占比9.12%，苏豪汇鸿主力资金净流入1738.00万元，占比7.32% [3] - 苏豪弘业（代码600128）主力资金净流出最多，达1143.10万元，主力净流出占比为15.86% [3] - *ST沪科（代码600608）股价下跌2.59%，是板块中跌幅最大的个股 [2]

债券发行决策 - 公司2025年8、9月会议审议通过非公开发行可交换公司债券议案[3] 发行许可 - 深交所确认公司发行不超12亿元可交换公司债券符合挂牌条件[3] 发行要求 - 确保认购投资者符合规定并揭示风险[4] - 按报送文件发行，重大变化及时报告[4] - 十二个月内提交挂牌转让申请文件[5]

公司信息 - 证券代码002091，简称为江苏国泰，转债代码127040，简称为国泰转债[1] 人事安排 - 2025 年 12 月 5 日提名黄勃为第十届董事会独立董事候选人，任期三年[2] 资格情况 - 截至 2025 年第二次临时股东大会通知发出日，黄勃未取得资格证书，承诺参加培训[2] - 截至公告披露日，黄勃参加线上培训获《上市公司独立董事培训证明》[3]

人民币汇率急升与上市公司外汇套保动态 - 近期人民币对美元汇率持续走强，时隔一年多首次逼近7.0重要关口，12月3日盘中最高触及7.0613，创2024年10月以来新高 [1] - 在人民币汇率急升背景下，进入12月以来已有超30家A股上市公司公告拟开展外汇套期保值业务以规避外汇市场风险 [3][4] 上市公司外汇套保业务概况 - 多家涉及海外业务的上市公司因主要采用美元、欧元等外币结算，为规避汇率大幅波动对经营业绩的影响，集中公告开展外汇套期保值业务 [4] - 具体案例包括：赛轮轮胎为规避外汇市场风险拟开展相关业务；泰凯英为降低出口业务汇率风险，拟开展总额不超过1亿元人民币的外汇套期保值业务；奥飞娱乐为降低汇率波动影响，保持稳定利润水平，拟对美元、欧元、韩元等结算货币开展套保 [4] - 其他公告公司还包括胜利精密、江苏国泰、派诺科技等，相关业务需经董事会或股东大会审议 [5] 企业汇率风险管理趋势与工具 - 汇率波动使外贸企业担心出口收汇结汇金额缩水直接影响利润，外汇套期保值被越来越多企业用作风险“减压阀”以锁定汇率 [6] - 山东省企业外汇套保比率从2020年的16.83%提升至2025年9月的30.39%，显示企业汇率避险需求增长 [6] - 外汇套期保值核心是通过金融衍生工具锁定未来汇率，管理财务不确定性，企业可与银行协议确定结算汇率以避免汇兑损失 [7] - 实例：烟台诚和贵食品去年出口额350万美元，因汇率波动导致利润受损，现通过购买“期权一元购”产品，支付1元成本可锁定一笔5万美元出口订单远期汇率，有效规避风险 [7][8][10] - 专家建议企业秉持“汇率中性”原则，综合使用远期结售汇、外汇掉期、货币期权等衍生品进行套期保值，并结合收支币种周期匹配进行自然对冲 [10] 人民币汇率未来走势分析 - 市场对美联储12月降息预期升温驱动美元走弱，是推动本轮人民币升值的直接原因 [11] - 华泰证券研报指出，随着美联储降息预期下修到位、中国出口增长保持强劲及春节前结汇高峰来临，人民币升值有望渐入佳境，维持2026年底美元兑人民币汇率6.82的预测，并认为人民币临近“破7” [11] - 财通证券研报认为，因上半年人民币相对非美货币偏弱存在补涨需求，叠加国内经济在合理区间等因素，人民币兑美元有望继续升值，预计明年上半年阈值是7，下半年有希望“破7” [13] - 分析人士普遍提示需谨慎，不宜押注人民币汇率单边走势，在利多因素下升破7有可能，但能否站稳7以下仍不确定 [11][13]

公司近期动态 - 公司于2025年12月5日召开第九届第二十四次董事会临时会议，审议了《关于修订〈董事会审计委员会工作细则〉的议案》等文件 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为147亿元 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于贸易行业，占比高达94.45% [1] - 化工行业收入占比为5.23% [1] - 其他行业及其他业务收入占比较小，分别为0.17%和0.15% [1]