投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，26名来自红鹰基金等机构的投资者参与 [2] - 活动时间为2016年4月14日上午9:30 - 12:00，地点在深圳市坪山新区沃尔工业园办公楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长周和平、副董事长兼总经理王宏晖、董事会秘书王占君 [2] 活动主要内容 参观与介绍 - 参观公司展厅，副董事长、总经理王宏晖介绍公司情况 [3] 沟通交流 风电项目相关 - 山东基本无弃风，因当地经济好、用电需求足且需发展清洁能源；储存电量成本高、回报率低不划算 [3] - 募投项目支持性文件办理完毕，已完成风机基础钢筋绑扎工程，陆续安装锚栓锚盘 [3] 投资相关 - 参股鹏鼎创盈可进入互联网金融领域，结合产业链实践与金融产品设计提升公司行业地位 [3][4] - 投资聚电科技可扩大电线产品销售，推动现有业务增长并介入新能源汽车领域 [4] 产品相关 - 耐火母线槽采用陶瓷化硅橡胶作耐火绝缘材料，是国内首家通过180min耐火测试的产品，公司正推动完善相关标准以提升业绩 [4] - 冷缩产品工艺成熟、需求增长，已成主要利润增长点之一，未来可能取代热缩电缆附件，但个别行业除外 [5] 公司关系与业绩相关 - 与长园集团沟通良好，相同产品领域无恶性竞争，支持长园有利发展的决策 [5] - 2016年度预算报告数据为内部管理控制指标，实现受多种因素影响，公司通过投资风电、股权等寻求新增长点，应对经济形势变化 [6] 军工认证相关 - 军工认证过程长，后续事宜按程序办理，已有少量产品在相关领域销售 [7] 成本费用相关 - 2014年营业成本增幅大因原材料涨价及收购乐庭合并报表；2015年电线电缆产品毛利率提升高于同行 [7] - 2015年销售和管理费用大幅增长因人员工资、奖金增长 [7]

传统业务情况与规划 - 公司传统电子、电力产品受国家经济建设节奏影响，整体增长率放缓，与长园集团在国产品牌中占份额较大，在热缩材料行业领域国产品牌有定价权，能保证原有业务利润 [2] - 公司未来投资将集中在新材料、新能源领域 [2] 风电项目投资 - 投资建设风电项目考虑因素有两点，一是风电项目投资回报率能保持在8%-10%，建成后能带来稳定现金流；二是可将公司现有业务向下游延伸，公司相关产品可用于风电项目建设，已与金风科技签署战略合作协议 [2][3] 耐火母线槽产品 - 公司生产的耐火母线槽采用陶瓷化硅橡胶作为耐火绝缘材料，是国内首家通过180min耐火测试的产品，能保证高层建筑火灾时消防设施正常供电 [3] - 母线槽国家尚无强制使用标准，公司正努力建议设计院完善相关标准，若推进顺利将对业绩有积极促进作用 [3] 参股子公司与股权交易 - 大连国际本次定增事项尚需相关权利机构审批，存在不确定性 [4] - 交易成功后公司虽不再持有中广核沃尔股权，但持有大连国际股份，原合作业务可延续，且公司拥有近20台电子加速器和成熟辐照技术，交易对辐照业务基本无影响 [4] 与长园集团关系 - 公司与长园集团保持良好沟通，相同产品领域无恶性竞争局面，公司支持长园有利于其发展的决策 [4] 投资其他科技公司 - 公司投资聚电网络科技，因其自身技术优势、市场基础和未来盈利能力，公司看好其前景，且可扩大公司电线产品销售 [5] - 公司投资华磊迅拓科技，该公司是国内新兴MES系统供应商，结合公司自动化研发实力，公司将朝着企业转型与升级方向努力实现智能制造 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002130，证券简称为沃尔核材 [1] - 2016 年 2 月 29 日下午 3:30 - 5:30，在深圳市坪山新区兰景北路沃尔工业园办公楼会议室进行投资者关系活动，接待人员为董事长周和平和董事会秘书王占君，参与单位有招商证券、兴证资产等 [1] 业务发展与规划 - 热缩材料市场格局已形成，增量有限，但新材料技术配方可用于研发新产品，市场前景广阔，如陶瓷材料开发的耐火母线槽可用于高层大厦，能承受一千多度高温火焰燃烧三小时并保持通电良好 [2] - 未来投资集中在新材料、新能源领域，有具体投资计划会及时披露 [2] 定增项目情况 - 非公开发行股票事项处于中国证监会审核阶段，后续进展会及时公告 [3] - 按目前股价，调整价格对定增项目影响不大，后续视情况而定 [3] 风电项目情况 - 投资风电项目一是为获稳定现金流，二是拓展公司产品销售，已与金风科技签署战略合作协议 [3] - 山东基本不存在弃风问题，当地经济发展好、用电需求足且需发展清洁能源 [3] 主营业务与收益情况 - 2015 年度业绩受投资收益影响大，不考虑投资收益，主营业务基本稳定，但成本费用大幅上涨 [4] - 公司通过投资风电项目、股权投资等寻求新经济增长点以保持利润增长 [4] 市场竞争情况 - 与长园集团在热缩材料方面份额相近，在国产品牌中占比大，但无法与美国泰科等大型外资企业竞争，热缩材料高端市场多被外资占领 [4] - 国内企业与外资企业在产品一致性和品牌上有差距，公司考虑向高端产品转化 [4] 与长园集团关系 - 与长园集团保持良好沟通，相同产品领域无恶性竞争，支持其有利发展决策 [5] - 承诺 3 年内不减持长园集团股票，是否继续参与定增视资金和项目情况而定 [5] 新能源汽车领域产品情况 - 应用于新能源汽车领域的主要是辐射交联电线，销售占比不高但增长快 [5] - 富社电线产品比传统 PVC 电线价格约高 10%，但使用寿命与安全性大幅提升 [5]

分组1：新能源汽车产业发展 - 公司正大力发展新能源汽车相关产品，如充电枪及新能源线束等，看好新能源产业前景，未来会持续加大投资，是否对沃尔新能源增资视发展情况而定 [2] 分组2：风电项目投资 - 公司投资风电项目一是为获得稳定现金流，二是拓展产品销售；选择在山东实施是因当地基本无弃风、经济好、用电需求足且需发展清洁能源，相信能带来可观回报 [2][3] 分组3：大连国际定向增发 - 中广核核技术应用有限公司战略发展，将旗下资产装入大连国际，公司将持有的合资公司40%股权以认购大连国际非公开发行股票方式转至其名下；交易成功后虽不再持有中广核沃尔股权，但持有大连国际股份，原有合作业务可延续，公司有近20台电子加速器和成熟辐照技术，对辐照业务基本无影响 [3] 分组4：迈科科技业务 - 迈科科技从事锂离子电芯及电池模组研发、设计、生产及销售，产品用于新能源电动汽车、储能系统及消费类电子产品等领域；消费类锂离子电池获亚马逊、英特尔、富士康等认可；新能源汽车动力电池2016年4月进入相关企业目录并通过新国标认证，已与多家国内新能源汽车厂商达成合作，业务发展势头良好 [4] 分组5：传统业务销售 - 公司传统业务涵盖电子、电力、线路保护、电线电缆等产品类别，2016年度传统产品保持稳定增长 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为深圳市瑞兆资产管理有限公司，人员为谢荣、李玉铜 [1] - 活动时间为2017年5月26日上午10:00 - 11:00 [1] - 活动地点在深圳市坪山新区兰景北路沃尔工业园办公楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书王占君 [1] 公司业绩相关 - 2016年度净利润大幅下滑，原因是去年同期按公允价值计量对长园集团的长期股权投资使投资收益增加27,717.55万元，购买的万博稳健7期、9期信托计划和10期资管计划纳入合并范围并转为长期股权投资使投资收益增加20,823.94万元 [2] - 公司预算2017年营业收入为233,947万元，净利润为12,430万元，但不代表盈利预测，实现存在不确定性 [4] 公司关系及业务进展 - 公司及一致行动人为长园集团第一大股东，因旧改议案问题提出股东提案，希望尽快圆满解决 [2] - 中广核沃尔股权变更登记手续于2016年12月13日完成，认购大连国际非公开发行股票于2017年1月24日登记到账，股权置换手续全部完成 [3] 公司产业及融资情况 - 公司参与设立的产业基金华邦沃尔投资的东莞迈科新能源汽车动力电池于2016年4月进入国家工业和信息化部《汽车动力蓄电池行业规范条件》企业目录（第三批），并通过新国标强制性检验认证 [3] - 公司于2017年四月推出公开发行可转换公司债券方案，已收到中国证监会下发的《中国证监会行政许可申请受理通知书》 [3] 公司销售及投资计划 - 公司对2017年销售行情持乐观态度，原有电子、电力及电线产品保持稳定增长，风力发电和新能源汽车产品贡献部分利润 [3] - 公司未来投资集中在新材料、新能源领域，有具体计划将及时披露信息 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002130，证券简称沃尔核材 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为 2017 年 6 月 9 日下午 15:00 - 16:30，地点在深圳市坪山新区兰景北路沃尔工业园办公楼会议室，接待人员为董事长周和平和董事会秘书王占君 [1] 业务进展 风电项目 - 风机主体全部安装完毕并完成调试，预计 2017 年第二季度完成并网发电，但受不可预见因素影响，需视实际情况而定 [2] 各业务板块发展 - 电子产品：热缩产品市场格局转变，沃尔核材和长园集团占比居行业前列，因技术工艺复杂、壁垒显著且受新能源电动汽车发展影响，市场竞争力强、前景广阔 [2] - 电力产品：国内市场占有率高，国网招投标中标情况稳定，预计维持稳健发展 [3] - 电线电缆：由全资子公司乐庭承担业务，并购后运作逐渐规范化，产品毛利及销售额同步提升，未来将提高工业用产品产量以提升毛利和销量 [3] - 新能源汽车相关产品：受宏观政策影响大，预计大幅增长 [3] - 风电业务：风电一期募投项目并网发电后将提供稳定利润保障 [3] 新能源业务 - 新能源产品受新能源汽车产业目录影响较小，主要产品有交流、直流充电接口产品等，未来将大力发展该业务板块，应用新材料技术提升产品技术含量，期望获更大市场份额 [4] 华龙一号电缆附件 - 华龙一号 1E 级 K3 类和 K1 类热缩套管产品鉴定完成，通过国家检测，各项性能达标 [4] - 2017 年 3 月与中国中原对外工程有限公司签署相关订货合同，合同总金额 3269.9746 万元 [5] 财务预期 - 公司预计 2017 年营业收入为 233947 万元，净利润为 12430 万元，但存在不确定性 [3] 其他事项 员工增持 - 董事长倡议员工增持基于对公司价值、长期投资价值的认同及对公司管理团队和未来发展的信心，员工增持属自主行为，董事会将按规定披露增持情况 [5] 华邦沃尔投资 - 已向东莞市迈科科技有限公司增资 1.5 亿元，持有 16.1290%股权，未来围绕新能源汽车外延性产业投资，迈科科技人才及技术储备良好，一季度经营低于预期，下半年预计提升 [5][6] 中广核沃尔股权置换 - 交易成功后公司不再持有中广核沃尔股权，但持有中广核技股份，原有合作业务可延续，基本无影响 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002130，证券简称为沃尔核材 [1] - 公司为深圳市沃尔核材股份有限公司，投资者关系活动编号为 2017 - 004 [2] - 活动时间为 2017 年 9 月 21 日下午 15:00 - 17:00，地点在福田区深南大道 4013 号兴业银行大厦 [3] - 上市公司接待人员为董事长周和平和董事会秘书王占君 [3] 业务发展前景 - 新能源汽车处于起步阶段，充电桩少，但作为国家“十三五”战略性新兴产业，其快速增长将推动充电桩建设，公司投资的聚电网络有较大发展空间 [3][4] 产品情况 - 母线槽是现代建筑和厂房常用电力传输设备，公司耐火母线槽采用陶瓷化硅橡胶作耐火绝缘材料，是国内首款通过 180min 耐火测试的产品，公司正建议设计院完善相关标准以提升业绩 [4] 财务情况 - 2017 年半年度归属于上市公司股东的净利润下降，原因是管理费用（研发费用增加）、财务费用（利息支出和汇兑损失增加）、资产减值损失（应收账款余额增加致坏账准备增加）增加以及投资收益减少 [5] 利润增长点 - 青岛风电项目通过预验收将正式运营，风电行业是公司下游行业，相关产品可用于项目建设推动其他公司使用 [5] - 新能源相关产品销售增长快，未来可带来持续利润增长 [6] - 战略投资长园集团带来投资收益 [6] 并购计划 - 公司会积极关注工业 4.0 和新能源相关行业的优质标的进行投资并购 [6] 与长园集团关系 - 公司 2014 年开始投资长园集团，希望双方良性沟通，无恶性竞争，支持长园集团有利于发展的决策，实现共赢 [6]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括安信证券、华泰证券等多家机构 [2] - 活动时间为2018年1月10日上午10:00 - 12:00 [2] - 活动地点在深圳市坪山新区兰景北路沃尔工业园综合楼三楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事长周和平和董事会秘书王占君 [2] 与长园集团和解及股权交易 - 和解对双方有利，解决股权之争，维护中小股东权益，利于合作与产业整合升级 [3] - 公司与长园集团在国内热缩材料中低端市场占大半份额，高端市场被外资企业主导 [3][4] - 购买长园电子75%股权及出售长园集团部分股票不构成重大资产重组，需股东大会审议 [4] - 股权转让完成后，公司及一致行动人持有长园集团18.48%股权，公司持有2.21% [5] - 不收购长园电子100%股权可保持良性竞争，让客户有更多选择 [5] 可转换债券情况 - 公司公开发行可转换公司债处于证监会审核阶段，和解对发行有积极影响 [6] 风电业务版块 - 2017年10 - 11月，山东莱西河头店和东大寨风电场累计发电36,421,000千瓦时，销售额2,221.681万元（含税） [6] - 2017年12月18日，融丰阿巴嘎旗灰腾梁呼格吉勒风电场获投入运行启动批准 [7] - 风电项目发电稳定，可带来现金流，拓展产品销售，未来资金允许会加大投资 [7] 新能源汽车线束 - 公司用线缆做成汽车线束用于新能源汽车和大巴车，形成产业链 [7] - 连接器与线束结合有发展潜力，热缩套管市场占有率高可作为切入点 [7] 耐火母线槽产品 - 国家未出具强制性使用标准，产品未广泛应用 [8] - 产品采用陶瓷化硅橡胶作耐火绝缘材料，是国内首款通过180min耐火测试的母线槽 [8] - 随着市场对质量要求提高及相关标准完善，产品应用将更广泛，利于业绩提升 [8]

公司概况 - 公司成立于1998年，2007年登陆资本市场，主营高分子核辐射改性新材料及系列电子、电力、电线新产品研发、制造和销售，开发风力发电，布局新能源汽车等新能源产业，产品应用于多领域 [2] 业绩情况 - 2019年前三季度，公司实现营业收入284,576.98万元，同比增长19.84%；归属于上市公司股东的净利润为19,666.74万元，同比增长37.39% [2] - 2019年第三季度，公司实现营业收入101,520.40万元，同比下降4.63%；归属于上市公司股东的净利润为10,600.91万元，同比增长127.65%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9,975.62万元，较去年同期增长150.20% [2][3] - 预测2019年业绩较2018年增长900%-950% [3] 发展战略与产业布局 - 坚持“新材料 + 新能源”发展方向，重点发展新材料领域，新能源作补充，产品分电子、电力、电线电缆、线路保护类，未来加大研发投入，拓展高端市场，新能源领域发展风力发电、新能源汽车上下游产品 [3] 股权处置 - 已召开董事会审议通过拟出售长园集团股票议案，将择机出售；2018年6月完成长园电子75%股权收购工商登记，剩余25%股权根据未来经营情况与长园集团协商确定 [4] 风电投资 - 投资风电项目一是促进公司产品销售，二是带来稳定现金流；青岛风电一期项目自2017年10月并网发电，风机运行良好，发电能力达预期，以效益优先原则开发风电运营业务 [4] 新能源发展定位 - 新能源领域发展风力发电、新能源汽车上下游产品，聚焦优势产品，提升技术和质量水平，借助技术优势深挖客户需求，投入新产品研发 [5] 电子类产品竞争优势 - 在规模效益、设备优势、研发创新方面有优势，业务规模大，产品成熟、种类多、市场占有率稳定；拥有核心设备电子加速器，小型企业难以承受成本；有实力雄厚且稳定的研发队伍 [5][6] 核电产品现状 - 2019年两场鉴定试验大纲专家评审会认可公司编制大纲，“严酷环境1E级电缆接头及终端套件研制”课题列入国家能源局核电重大专项2019年新立项课题拨款项目，相关产品中标核电项目 [6] 融资计划 - 未来融资计划需综合公司战略需求、融资规则及公司经营动态考量，如有计划将及时披露信息 [6][7]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动 [2] - 活动时间为2018年5月25日下午15:30 - 16:30 [3] - 活动地点在深圳马哥孛罗好日子酒店 [3] - 参与机构投资者325名 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书王占君 [4] 公司业绩相关 - 预计2018年营业收入目标为305,887万元，该预算为内部管理控制指标，实现存在不确定性 [4] 业绩增长点 - 青岛风电项目2017年9月风机设备预验收合格后正式运营，带来稳定现金流，推动风电行业其他公司使用公司产品 [4][5] - 作为新材料行业优秀企业，向中高端领域渗透，在核电领域已完成相关鉴定检测并获批量订单 [5] - 收购长园电子事项若完成，业务规模、盈利能力、现金流量、股东回报将持续增强 [5] 公司债务与收购问题 - 推出公开发行公司债券方案优化债务结构、提高资金利用效率 [6] - 无法判断格力集团要约收购长园集团事项对公司的具体影响 [6] - 2018年5月22日收到山东科兴药业支付的部分长园集团股份转让款4.4亿元 [6] 资本运作计划 - 会积极关注与公司行业相关的优质标的，后续有具体投资计划将及时披露 [7]