投资数据 - 合伙企业全体合伙人认缴出资总额15000万元[2] - 公司以自有资金认缴出资7000万元[2] - 截至公告日公司已缴付2100万元认缴出资额[2] 备案信息 - 合伙企业于2024年12月2日完成私募投资基金备案[4]

手机通讯市场 - 公司在手机通讯市场已实现产业链全覆盖，定位为存量市场，着力于向老客户提供新产品并提升新产品在核心客户的市场份额 [1] - 公司产品质量及综合服务能力获得客户信赖，供应链配套能力持续提升，为销售增长贡献力量 [1] 射频器件 - 公司在射频领域的产品包括射频电感、敏感及传感器件、LTCC（滤波器、天线）等，技术实力比肩全球头部日系厂商 [1] - 公制0603高精密电感产品市场综合产销量居全球前列，英制01005及008004型叠层电感产品属于纳米级小型化、高精度电感，公司是全球极少数具备量产能力的供应商之一 [2] - 射频电感朝着模组化、小型化及更高可靠性方向发展，公司小型化、高压高频复合化产品市场份额持续提升 [2] 汽车电子业务 - 公司汽车电子业务已实现全球顶级汽车电子及新能源汽车头部客户全面覆盖，产品在技术性能、质量及管理上得到海内外头部大客户高度认可 [2] - 汽车电子产品广泛分布于智能驾驶、智能座舱、新能源汽车中的电池、电机、电控等应用方面，包括变压器、功率电感、功率磁性器件、共模电感、叠层电感等多种品类 [4] - 公司致力于成为汽车电子行业优秀解决方案提供商，持续研发和创新，为客户提供高可靠性能的汽车电子新产品 [4] 海外设厂及资本开支 - 公司在越南建设工厂，并在德国开设子公司，相关事项已筹办完成并披露 [4] - 公司资本性开支计划包括新产品设备投入、研发设备投入、工业园基础建设投入，正在开发的产品包括新型电感类产品及非电感类产品，如一体成型电感产品、LTCC系列产品、汽车电子系列产品、新型钽电容产品等 [4]

公司信息 - 股票代码为002138，简称为顺络电子[1] 活动安排 - 参加2024年度深圳辖区上市公司集体接待日活动[2] - 活动2024年12月12日14:30 - 17:00网络远程举行[3] - 投资者可通过“全景路演”等平台参与[3] - 届时公司高管将与投资者就业绩等沟通[3]

资金情况 - 合伙企业全体合伙人认缴出资总额15000万元，公司认缴7000万元[1] - 合伙企业第一期资金4500万元已募集到位[2] - 公司已缴付认缴出资额的30%，即2100万元[2] 协议签署 - 2024年11月27日全体合伙人签署合伙协议补充协议（一）[2]

募资与出资 - 合伙企业目标募资规模为20亿元，全体合伙人认缴出资总额为14.5亿元，公司拟认缴出资2500万元[1][22] - 合伙人认缴出资额分4次缴付，缴付比例为20%:20%:30%:30%[24] - 后续募集期自合伙企业工商成立日起不超过一年，目标募资规模达成时可提前终止[25] 公司信息 - 基金管理人深圳市高新投人才股权投资基金管理有限公司注册资本1000万元，深圳市高新投集团有限公司认缴510万元，占比51%，深圳前海肇桓资本有限公司认缴490万元，占比49%[4] - 深圳市引导基金投资有限公司注册资本10000000万元，深圳市财政局认缴10000000万元，占比100%[8] - 深圳市宝安区产业投资引导基金有限公司注册资本300000万元，深圳市宝安区财政局认缴300000万元，占比100%[10] - 深圳市汇通金控基金投资有限公司注册资本1341000万元，深圳市南山区国有资产监督管理局认缴1341000万元，占比100%[10] - 深圳市龙华区引导基金投资管理有限公司注册资本100000万元，深圳市龙华产业资本投资有限公司认缴100000万元，占比100%[12] - 深圳市光明区引导基金投资管理有限公司注册资本300000万元[14] - 深圳市高新投创业投资有限公司注册资本388000万元，深圳市高新投集团有限公司认缴388000万元，占比100%[15] - 江西赣江新区信担金服管理有限公司注册资本30000万元，江西省信用融资担保集团股份有限公司认缴出资30000万元，出资比例100%[16] 出资比例 - 深圳市引导基金投资有限公司认缴出资68000万元，出资比例46.8966%[23] - 深圳市宝安区产业投资引导基金有限公司认缴出资20000万元，出资比例13.7931%[23] - 深圳市汇通金控基金投资有限公司认缴出资4000万元，出资比例2.7586%[23] 交易与关系 - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组，在公司战略委员会决策权限内，已审议通过，无需提交董事会和股东大会审议，无需其他相关部门批准[2] - 深圳市高新投人才股权投资基金管理有限公司与顺络电子及相关人员无关联关系或利益安排，与深圳市高新投创业投资有限公司存在一致行动关系[5][6] 基金期限与费用 - 深圳市高新投高端装备产业私募股权投资基金合伙企业存续期限为10年，自基金备案日起计算[19] - 合伙企业存续期内管理费按日计提，按会计年度支付，首年自备案日起计提，最后一年计提至回收期届满之日[28] - 经合伙人大会同意延长存续期，基金管理人在延长期限内不收取管理费[28] - 投资期内管理费年费率为1.5%，回收期内为1.2%[29] 投资规则 - 合伙企业应将可投资金额100%投资于指定领域，前三个领域每个投资比例原则上不低于20%[31] - 有限合伙人与普通合伙人门槛收益按6%平均年化收益率计算[33] - 超额收益分成中80%按实缴出资比例分给所有合伙人，20%分给普通合伙人[33] 其他情况 - 公司本次投资使用自有资金，短期内对财务和经营成果无重大影响[37] - 本次共同投资处于筹备阶段，实施情况和进度不确定，投资效益也不确定[38] - 公司持股5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员未参与投资基金份额认购[39] - 公司本次投资不会导致同业竞争或关联交易[40] - 公司对该基金拟投资标的不具有一票否决权[41] - 公司对基金按《企业会计准则第22号 - 金融工具确认和计量》处理，不纳入合并报表范围[41]

股东持股与质押情况 - 袁金钰本次质押725万股，占所持13.55%，占总股本0.90%[2] - 袁金钰本次解除质押700万股，占所持13.08%，占总股本0.87%[1] - 截至2024年11月27日，袁金钰持股53507279股，比例6.6360%[3][6] - 袁金钰等三人合计持股53554479股，比例6.6419%[3] - 袁金钰等三人合计质押33680000股，占所持62.89%，占总股本4.18%[3]

公司产能与市场拓展 - 公司产能利用率持续保持健康状态，主要得益于市场拓展、新产品放量和市场需求增长 [1] - 随着消费市场回暖和新产品应用拓展，产能利用率将继续保持健康水平 [1] 汽车电子业务 - 公司汽车电子业务已实现全球顶级汽车电子及新能源汽车头部客户全面覆盖 [2] - 汽车电子产品主要布局于“三电一化”相关应用，单车价值量在新能源汽车中为1,500至3,000元，传统燃油车为几百元 [2] - 随着新能源车型渗透率提升，单车价值量将持续上升 [2] 手机通讯市场 - 手机通讯市场定位为存量市场，公司将通过新产品提升核心客户市场份额 [2] - 公司产品质量和供应链配套能力已获得客户信赖，为销售增长贡献力量 [2] 未来增长领域 - 公司重点布局新能源市场（光伏、储能、新能源汽车电子）及数据中心、物联网等新兴领域 [4] - 这些领域是公司未来持续发展的基础，目前进展顺利 [4] AI领域储备 - 公司产品可应用于AI服务器和数据中心电源管理模块，包括一体成型电感、组装式电感等 [4] - 在边缘算力方面，终端产品功能集成需求增加，对高性能元器件需求提升 [4] 毛利率与资本支出 - 公司历年平均毛利率保持在同行业较优水平，产能利用率提升和规模效应进一步提高盈利水平 [6] - 公司资本支出主要用于新产品扩产及厂房装修，短期内暂不考虑资本市场直接融资 [6]

股东持股 - 袁金钰持股53,507,279股，比例6.6360%[1] - 曾小华持股11,700股，比例0.0015%[1] - 袁聪持股35,500股，比例0.0044%[1] 股份质押 - 袁金钰本次质押后为33,430,000股，占比62.48%[1] - 袁金钰本次质押5,800,000股，占比10.84%[1] - 质押起始2024年11月21日，到期2025年11月21日[1]

业绩情况 - 2024年第三季度公司实现销售收入150,390.22万人民币同比增长11.86% 首次突破15亿元大关[1] - 2024年第三季度单季度销售收入环比增长4.99% 单季度税前利润首次突破3亿元关口[1] - 2024年1 - 9月累计销售收入、净利润、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亦再创历史新高[1] 业务发展 - 通讯及消费电子业务保持稳定增长新产品和新市场领域的市场份额持续提升[1] - 重视研发投入构建产品多维、市场多维发展态势为未来业务增长奠定基础[1] - 手机通讯市场定位为存量或传统市场向老客户提供新产品提升核心客户份额商业机会持续增加[2] - 手机市场靠新产品导入批量化供应凭借多方面优势提升核心大客户采购份额新产品单位用量增长[2] - 产品质量及综合服务能力、供应能力获客户信赖供应链配套能力提升推动销售增长[2] - 产能利用率在多种因素作用下持续保持健康状态消费市场回暖等将使其继续保持[2] - 愿景是成为“电子元器件专家”产品应用于多个领域重点布局新能源及新兴领域[2] - 在AI领域集中算力方面产品可用于AI服务器和数据中心电源管理模块与大客户协作开发新产品[4] - 在AI领域边缘算力方面终端产品功能集成需求增加会增加相关电子元器件用量公司将受益[4] - 在储能应用有通讯信号处理和电源控制管理两个功能领域已成为头部客户供应商[4] - 子公司陶瓷产品包括多种类型应用于多个领域积极布局新能源汽车、光伏等新领域[6] - 精密陶瓷领域有完整工艺及产线持续投入研究可提供多元化产品[6] - 湘潭新建工业园投产为子公司配套原材料公司掌握全链条生产[6] 其他情况 - 自上市以来持续研发投入及管理创新平均毛利率保持同行业较优水平[6] - 产品自主研发设计有核心技术推出高附加值产品产能利用率提升保障毛利率[6] - 行业重资本投入每年有扩产需求目前资本支出靠负债融资经营现金流管理良好[8] - 信誉良好银行信用额度充足利率低重视风险控制偿债能力好[8] - 短期内不考虑资本市场直接融资将根据投资进度规划资金需求[8] - 本次活动不涉及应披露重大信息[8]

担保额度与比例 - 公司对外担保额度总额超最近一期经审计净资产的100%[1] - 公司累计对外担保额度总额为127.5亿元，占最近一期经审计净资产的213.79%[13] - 公司对合并报表内子公司担保余额为78.806952亿元，占比132.14%[13] 被担保对象情况 - 顺络汽车资产负债率超70%，本次担保后余额5.15亿元[3] - 东莞华络资产负债率超70%，本次担保后余额1.4亿元[3] 担保事项 - 拟为顺络汽车申请10亿元、东莞华络申请5亿元银行授信提供担保[2] - 2024年11月19日为顺络汽车、东莞华络各提供5000万元保证担保[5][10] - 2023年5月为顺络汽车提供的6000万元担保于2024年2月结束[4][5] 担保方式与范围 - 担保方式为连带责任保证[5][10] - 担保范围包括债权本金、利息等及相关费用[5][10] 保证期间 - 保证期间一般为债务履行期限届满之日起三年[7][11][12] 其他情况 - 公司及控股子公司无对外担保余额（不含对合并报表内子公司担保）[13] - 公司不存在逾期、涉诉及败诉应承担的担保情况[13]