市场表现 - 8月6日上证指数上涨0.45%，深证成指上涨0.64%，创业板指上涨0.66% [1] - 54只个股登上龙虎榜，24只净买入，30只净卖出 [1][4] - 成飞集成（002190.SZ）获3.08亿元资金净流入，占总成交14.7%，收盘涨10.01%，换手率15.33% [1][2] - 西部材料（002149.SZ）遭1.3亿元资金净流出，占总成交10.36%，收盘跌9.95%，换手率12.48% [1][4] 个股资金动向 净买入前十 - 东方精工（002611.SZ）：净买入2.5亿元，占成交8.12%，涨9.99%，换手率20.21% [2] - 中国重工（601989.SH）：净买入2.42亿元，占成交5.01%，涨10.04%，换手率4.24% [2] - 铜陵有色（000630.SZ）：净买入1.79亿元，占成交5.55%，涨10.11%，换手率7.75% [2][7] - 东方国信（300166.SZ）：净买入1.54亿元，占成交5.08%，涨20.02%，换手率27.98% [2] - 国瑞科技（300600.SZ）：净买入1.42亿元，占成交10.56%，涨20%，换手率27.78% [2][8] 净卖出前五 - 新恒汇（300833.SZ）：净卖出1.1亿元，占成交6.45%，跌7.09%，换手率42.89% [6][9] - 东杰智能（300486.SZ）：净卖出8459万元，占成交3.96%，跌16.43%，换手率30.6% [6][9] - 万里马（300591.SZ）：净卖出6309万元，占成交2.75%，涨11.82%，换手率48.56% [6][9] - 华之杰（603679.SH）：净卖出6192万元，占成交9.1%，涨4.13%，换手率54.86% [6] - 文科股份（002775.SZ）：净卖出5509万元，占成交5.3%，跌1.54%，换手率39.15% [6] 机构与北向资金行为 机构交易 - 27只个股出现机构身影，合计净卖出2.23亿元 [6] - 机构净买入12股：铜陵有色获1.01亿元净买入居首 [7][8] - 机构净卖出15股：西部材料遭1.07亿元净卖出最多 [9] 北向资金交易 - 参与15只个股，合计净买入2.9亿元 [10] - 深股通净买入4.17亿元，沪股通净卖出1.27亿元 [10] - 成飞集成获北向资金1.53亿元净买入，占成交7.3% [10][13] - 福日电子（600203.SH）遭北向资金8099万元净卖出，占成交2.72% [10] 资金协同与分歧 - 机构与北向资金共同净买入成飞集成（合计2.22亿元，占成交10.58%）、炬光科技（1.32亿元，占12.18%）、铜陵有色（1.13亿元，占3.5%） [11][13] - 共同净卖出航天科技（3579万元，占1.58%）、西部材料（1.21亿元，占9.62%） [11][13] - 华通线缆出现分歧：机构净卖出2922万元，北向资金净买入1500万元 [11][13]

西部材料股价异动 - 西部材料今日股价下跌9 95% [1] - 龙虎榜数据显示上榜营业部席位全天成交37384 97万元占当日总成交金额比例29 81% [1] - 买入金额12196 3万元卖出金额25188 67万元合计净卖出12992 37万元 [1] 买卖席位分析 - 深股通专用买入5505 33万元西南证券陕西分公司买入2018 0万元 [1] - 深股通专用卖出6883 64万元中国银河证券汕头澄海营业部卖出3400 49万元 [1] 机构交易情况 - 机构买入1239 74万元卖出11922 08万元 [1] - 机构合计净卖出10682 34万元 [1]

板块表现 - 小金属板块整体上涨1.08%，领涨个股为西部材料，涨幅达7.07% [1] - 上证指数上涨0.66%至3583.31点，深证成指上涨0.46%至11041.56点 [1] - 板块内10只个股涨幅超1.5%，西部材料、金天钛业涨幅均超6% [1] 个股表现 - 西部材料收盘价22.41元，成交量24.25万手，成交额5.33亿元 [1] - 盛和资源成交额33.19亿元，成交量159.01万手，涨幅2.44% [1] - 北方稀土成交额56.77亿元，成交量157.44万手，涨幅0.83% [2] - 中矿资源跌幅0.86%，成交额6.31亿元 [2] - 中国稀土成交额16.57亿元，涨幅0.34% [2] 资金流向 - 主力资金净流入5.0亿元，游资资金净流入2026.94万元 [2] - 散户资金净流出5.2亿元，呈现主力与游资流入、散户流出态势 [2] - 北方稀土成交额56.77亿元，为板块内最高成交额个股 [2]

公司动态 - 西部材料2025年第二次临时股东大会审议通过选举第八届董事会独立董事的议案 [2]

股东大会信息 - 西部金属材料2025年第二次临时股东大会于8月1日召开[4] - 现场参会股东及代表2人，代表股份164,597,540股，占比33.7142%[6] - 网络投票股东231名，代表股份7,624,800股，占比1.5618%[7] 议案表决情况 - 《关于选举第八届董事会独立董事的议案》同意172,161,340股，占比99.9646%[10] - 《关于选举第八届董事会独立董事的议案》反对36,800股，占比0.0214%[10] - 《关于选举第八届董事会独立董事的议案》弃权24,200股，占比0.0141%[10] 合规情况 - 股东大会召集人为公司董事会，资格合法[8] - 股东大会召集、召开程序符合规定[5] - 参会人员资格符合规定[7] - 股东大会表决程序和结果合法有效[11]

股东大会信息 - 股东大会现场会议于2025年8月1日14:30召开[2] - 网络投票时间为2025年8月1日[2] 股东出席情况 - 出席会议股东及代表233人，代表股份172,222,340股，占比35.2760%[4] - 出席现场会议股东及代表2人，代表股份164,597,540股，占比33.7142%[4] - 通过网络投票股东231人，代表股份7,624,800股，占比1.5618%[4] - 中小股东231人，代表股份7,624,800股，占比1.5618%[4] 议案表决情况 - 《选举第八届董事会独立董事议案》总表决，同意172,161,340股，占比99.9646%[5] - 《选举第八届董事会独立董事议案》总表决，反对36,800股，占比0.0214%[5] - 《选举第八届董事会独立董事议案》总表决，弃权24,200股，占比0.0141%[5] - 《选举第八届董事会独立董事议案》中小股东表决，同意7,563,800股，占比99.2000%[5] - 《选举第八届董事会独立董事议案》中小股东表决，反对36,800股，占比0.4826%[5]

小金属板块市场表现 - 小金属板块整体下跌2.02% 其中中钨高新领跌 跌幅达10.00% [1] - 上证指数上涨0.17% 报收3615.72点 深证成指下跌0.77% 报收11203.03点 [1] - 板块内个股分化明显 金铝股份上涨2.07% 华阳新材上涨1.44% 而盛和资源下跌8.15% 云南锗业下跌3.96% [1][2] 个股交易数据 - 北方稀土成交额最高达137.24亿元 成交量351.82万手 股价微涨0.41% [1] - 中钨高新成交量195.34万手 成交额34.39亿元 跌幅10.00% 为板块最大跌幅 [2] - 盛和资源成交量365.00万手 为板块最高 成交额82.48亿元 跌幅8.15% [2] 资金流向分析 - 小金属板块主力资金净流出46.62亿元 游资资金净流入8.28亿元 散户资金净流入38.35亿元 [2] - 华阳新材主力净流入1030.21万元 主力净占比4.79% 为少数获得主力资金流入的个股 [3] - 宝钛股份主力净流出3014.31万元 主力净占比-9.38% 金天钛业主力净流出1428.64万元 主力净占比-14.19% 显示机构资金大幅撤离 [3]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持 [5] 报告的核心观点 - 大国博弈加剧是长期趋势，军工长期向好，美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向，中国周边紧张局势可能逐步加剧，加大国防投入是必选项，2027年要确保实现建军百年奋斗目标，十四五期间有望加速补短板 [5][8] - 军工板块上周上涨，第155次中老缅泰湄公河联合巡逻执法行动圆满结束，国际军事局势呈现多重复杂态势，多维度凸显国防建设重要性，建议重点关注国防信息化、航空等前沿热点与装备建设领域 [5] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 行业表现：上周（7.20 - 7.25）上证综指上涨1.67%，创业板指数上涨2.76%，国防军工指数上涨1.22%，跑输大盘0.45个百分点，排名第24/29 [5][9][13] - 指数表现：上周各大军工指数表现较好，中证国安表现最好，上涨1.74%，排名1/10，中证军工上涨1.51%，中证国防上涨1.40%等 [14][15] - 板块表现：上周国防信息化、航空板块表现相对较好，新光光电、菲利华、科思科技等涨幅居前，广联航空、国光电气、恒宇信通等跌幅居前 [19][21] 军工行业重大新闻 国内新闻 - 7月21日，中国兵器工业集团举办军贸陆域无人与反无人作战体系主题日活动，携最新武器装备亮相，活动分动态表演及静态展示两大模块 [9][23] - 7月24日午间，新舟60民用搜救机顺利实现首次飞行，转入试飞验证阶段，具备搜索救援等功能，将提升我国海上搜救能力 [9][23] - 7月25日，第155次中老缅泰湄公河联合巡逻执法行动圆满结束，四方派出7艘执法艇、100余名执法人员，航程700余公里，并召开信息交流会 [5][9][24] 国际要闻 - 7月21日，20多个国家外长联署声明要求结束加沙战争，敦促以色列遵守国际人道法、解除援助限制，反对将巴勒斯坦人迁往“人道主义城市” [5][10][25] - 7月21日，俄通报击落100多架乌无人机致航班受影响，乌称俄军发动大规模空袭，发射426架无人机和24枚导弹，乌方拦截部分目标 [5][10] - 7月21日，以军凌晨突袭加沙中部代尔拜拉赫并轰炸难民营，要求相关区域人员撤离，将首次展开地面行动 [5][10][28] - 7月24日，美向夏威夷增派核潜艇，“印第安纳”号抵达后第7潜艇中队攻击型核潜艇达7艘，美媒炒作应对“中国威胁” [5][10][29] - 7月23日，以乌同意就应对“伊朗威胁”启动谈判，均视伊朗为“恶意行为方”，乌称其为“生存威胁”，以感谢乌方立场 [5][10][30] - 7月24日，泰柬边境冲突升级，双方交火并相互指责，泰关闭边境口岸，柬呼吁联合国安理会紧急会议 [5][10][31] 重要上市公司公告 - 铂力特实际控制人续签一致行动协议，协议自2025年7月23日起生效，有效期12个月 [32][33] - 菲利华控股子公司为其全资子公司提供不超过6000万元的连带责任保证担保，担保期限为债务履行期限届满之日起三年 [34] - 中航沈飞因9名激励对象不再符合激励条件，将回购注销其604,799股限制性股票，预计2025年7月28日完成，届时总股本将减少 [35] - 西部材料副董事长、董事王力波因工作变动辞职，辞职报告自送达公司董事会之日起生效 [36]

国防军工板块市场表现 - 7月28日早盘国防军工板块活跃，中证军工指数成份股中建设工业涨停，华丰科技、西部材料、六九一二等多股涨超6%，北方导航涨超5% [1] - 国防军工ETF（512810）场内价格快速拉涨逾1%，实时成交超3100万元 [2] - 国防军工ETF（512810）在09:57报价0.690，涨幅1.47%，成交量3479手，均价0.686 [3] 个股表现数据 - 建设工业现价42.69元，涨幅10.00%，总市值4411亿元，成交额16.54亿元 [3] - 华丰科技现价58.41元，涨幅6.30%，总市值269亿元，成交额6.77亿元 [3] - 西部材料现价22.07元，涨幅6.31%，总市值108亿元，成交额2.38亿元 [3] - 六九一二现价172.12元，涨幅6.24%，总市值120亿元，成交额1.82亿元 [3] - 北方导航现价16.38元，涨幅5.13%，总市值247亿元，成交额6.87亿元 [3] 行业催化因素 - 八一建军节临近推动国防军工板块关注度升温 [3] - 九三阅兵临近，阅兵行情值得关注 [3] - 2025年半年报显示船舶、低成本精确制导弹药等细分方向公司表现较好 [4] - 上游军工电子板块表现较好 [4] 行业前景与投资主线 - 随着军队人事调整和制度改革落地，"十四五"后期订单有望逐步落实，叠加积压和新增需求，外延并购预期升温 [4] - 2025下半年国防军工行业预计进入业绩兑现阶段 [4] - 投资主线一：建体系方向，关注AI赋能下的智能化作战底座 [4] - 投资主线二：补短板方向，关注低成本精确制导弹药、无人系统等 [4] - 投资主线三：走出去方向，关注体系化出口、军贸占比较高的公司 [4] 国防军工ETF特点 - 国防军工ETF（512810）覆盖商业航天、深海科技、军用AI、低空经济、大飞机等热门题材 [4] - 该ETF是融资融券标的和互联互通标的 [4]

重大事项 - 国泰君安资管同意吸收合并海通资管 [1] - 汇通集团澄清未参与雅鲁藏布江下游水电站建设项目 [1] - 时空科技实控人筹划控制权变更 继续停牌 [1] - 抚顺特钢获锦程沙洲5.6元/股要约收购5%股份 [1] - 金盾股份设立全资子公司开展涵道推进器项目 [1] - 神开股份子公司拟1500万元战略投资山东未来机器人 [1] - 浙数文化聘任朱成永为首席技术官 [1] - 铭普光磁副总经理钱银博辞职 [1] - 南大光电副总裁陈化冰辞职 [1] - 西部材料副董事长王力波辞职 [1] - 三丰智能董事陈巍被监察立案 [1] - 亿田智能拟与专业机构设立私募基金 [1] - 西部黄金拟16.55亿元收购新疆美盛矿业100%股权 [1] - 上海医药拟1.43亿元收购上实集团财务公司10%股权 [1] - 恒瑞医药拟收购控股子公司成都盛迪少数股东股权 [1] - 东山精密拟不超10亿美元投建高端印制电路板项目 [1] - 飞龙股份获上汽乘用车项目定点 预计销售收入超4亿元 [1] - 广生堂乙肝创新药III期临床试验首例受试者入组 [1] - 瑞贝卡及控股股东因涉嫌信披违规遭证监会立案 [1] - *ST万方因涉嫌信披违规遭证监会立案 [1] - 飞马国际收到业绩承诺补偿款约4.37亿元 [1] - 协鑫集成转让部分基金投资份额 [1] - 宇邦新材初步确定询价转让价格为31.02元/股 [1] - 汇宇制药子公司产品获境外上市许可 [1] - 福莱蒽特控股子公司嘉兴新材料停产歇业 [1] - 太原重工因涉嫌信披违规被证监会立案 [1] - 首创证券拟发行H股并在港交所上市 [1] 增减持 - 软通动力股东拟询价转让3%股份 [2] - 安徽建工中标S68旌德至绩溪高速公路特许经营项目 [2] - 广深铁路签订广州东站改造项目合作协议 总投资约166.6亿元 [2] - 金桥信息拟定增募资不超6.33亿元用于AI研发等项目 [2] - *ST沐邦因涉嫌财务数据虚假披露被证监会立案 [2] - 熙菱信息控制权拟变更 股票复牌 [2] - 太原重工控股股东拟增持8000万元-1.6亿元股份 [2] - 肇民科技股东宁波百肇、宁波华肇拟合计减持不超3%股份 [2] - 华勤技术员工持股平台拟减持不超4%股份 [2] - 盛科通信国家集成电路产业投资基金拟减持不超3%股份 [2] - 海思科控股股东一致行动人拟减持不超0.93%股份 [2] - 芯海科技拟减持已回购股份不超142.06万股 [2] - 阳光电源部分董事及高管拟减持不超32.97万股 [2] - 上海银行10名董高监合计增持44万股 [2] - 法本信息控股股东一致行动人拟减持不超3%股份 [2] - 国光股份股东胡利霞拟减持不超3%股份 [3] 业绩 - 塔牌集团上半年净利润4.35亿元 同比增长92.47% [2] - 齐鲁银行上半年净利润27.34亿元 同比增长16.48% [2] - 西部矿业上半年净利润18.69亿元 同比增长15% [2] - 福能股份上半年净利润13.37亿元 同比增长12.48% [2] - 汉钟精机上半年净利润2.57亿元 同比下降42.9% [2] - 中国中免上半年净利润26亿元 同比下降20.81% [2] - 上海建工上半年净利润7.1亿元 同比下降14.04% [2] - 数字认证上半年预亏8000万元—9600万元 [2] - 中国交建上半年新签合同额9910.54亿元 同比增长3.14% [2] - 东南网架上半年新签订单34.11亿元 同比减少36.89% [2] - 同济科技上半年新签施工合同额约24.54亿元 同比减少19.28% [2] - *ST东易二季度装修装饰业务新签订单2.15亿元 [2] 回购 - 柳药集团拟1亿元至2亿元回购股份 [3]