证券代码：002233 证券简称：塔牌集团 公告编号：2023-045 广东塔牌集团股份有限公司 关于持股 5%以上的股东部分股份质押和解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 广东塔牌集团股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到股东张能勇先生的通知，获悉张 能勇先生所持有本公司的部分股份进行了质押和解除质押，具体事项如下： 一、 股东股份质押和解除质押的基本情况 | 是否为 | 是 | 控股股 | 是否为限 | 否 | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 占公 | 东或第 | 占其所 | 售股（如 | 为 | 质押 | 质押 | 股东名 | 本次质押数 | 司总 | 质权 | | | | | | | | 一大股 | 持股份 | 是，注明 | 补 | 起始 | 到期 | 质押用途 | 称 | 量 | 股本 | 人 | ...

分组1：业绩情况 - 2023年1 - 9月，公司实现水泥销量1,246.62万吨、熟料销量73.06万吨，较上年同期分别上升2.80%、7.33% [3] - 2023年1 - 9月，公司实现营业收入41.16亿元，较上年同期基本持平 [3] - 2023年1 - 9月，公司水泥销售成本同比下降15.49%，主业盈利水平同比有所提升 [3] - 2023年1 - 9月，公司非经常性损益同比大幅增加2.02亿元，证券投资由上年同期大额浮亏转为浮盈 [3][4][5] - 2023年1 - 9月，公司实现归属于上市公司股东的净利润6.14亿元，较上年同期大幅上升487.30% [4] - 2023年1 - 9月份全国水泥全口径产量同比降幅4.3%，大于上半年同比降幅2.4% [4] 分组2：业绩增长原因 - 公司严格执行行业错峰生产，加强市场管控，巩固市场份额，但三季度受台风雨水影响，销量增幅较上半年收窄 [4] - 煤炭采购价格同比下降22.79%，公司实施降本增效措施，水泥销售成本同比下降且降幅大于价格降幅 [3][4] - 前三季度公司非经常性损益大幅增加2.02亿元 [4] 分组3：成本管控措施 - 完善物资采购评价机制，科学进行煤炭采购 [5] - 使用替代燃料和原料，优化配料，技术改造降低煤耗、电耗 [5] - 建立和完善弹性薪酬体系，提高员工收入与效益和成本指标挂钩考核比例 [5] - 根据自动化和智能化进展缩减人员定编，精简人员，降低管理技术干部薪酬标准 [5] - 严控各项费用，精简机构，减少不必要开支 [5] 分组4：证券投资与资金管理 - 证券投资继续压减规模，加强风险管理，优选投资标的和委外机构，提高投资收益，减少波动影响 [5] - 保留充裕现金流用于应对行业变化、把握兼并重组机会、谋划新产业 [6] - 现金类资产按合理流动性和风险可控原则配置，大部分为低风险、高流动性存款和保本型理财产品 [6] - 分红政策未变，将按修订后新规提高投资者回报 [6] 分组5：市场需求与销售情况 - 1 - 9月公司水泥销量增长主要来自基建和农村市场，精准施策巩固市场份额 [6] - 房地产水泥需求下降，目前未见企稳回升态势，政策传导需时间 [6] - 四季度旺季态势不明显，发货量较9月提升但未达往年高峰，水泥价格较平稳，预计煤价上涨背景下企稳回升 [7][8][9] 分组6：项目进展与规划 - 光伏发电项目截至2022年底投入1.23亿元，建成36.72MW分布式光伏发电系统并并网发电，正规划原材料堆棚屋顶项目和储能项目 [7] - 骨料业务方面，联营企业广东华新达建材科技有限公司设计产能400万吨/年，正在筹建200万吨/年生产线，预计今年底或明年初投产，项目定位消化废石，营收和净利占比小 [7] 分组7：行业相关看法 - 认为万亿国债发行粤东地区会受益，可能刺激社会投资，拉动水泥需求 [8] - 今年未感受到行业收购兼并意愿明显，未来不排除收购兼并做大做强主业，取决于多方面因素 [8] 分组8：员工与产能情况 - 公司员工人数减少，关停两家粉磨企业并解除员工劳动合同给予补偿，同时根据自动化智能化进展精简人员 [9] - 关停企业不影响销售目标，预计全年产能利用率保持较高水平 [9] 分组9：市场展望 - 第四季度通常是南方水泥传统旺季，量价齐升，目前盈利水平磨底，煤价上涨背景下价格将企稳回升 [9] - 明年水泥需求取决于房地产复苏步伐，增发国债强化基建拉动作用，区域竞争看错峰生产情况 [9]

营收与利润情况 - 第三季度营业收入12.45亿元，同比降18.04%；年初至报告期末营收41.16亿元，同比增0.09%[4] - 第三季度归属上市公司股东净利润1.29亿元，同比降283.59%；年初至报告期末为6.14亿元，同比增487.30%[4] - 2023年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为61442.86万元，同比增长487.30%，主要受利润总额同比增长473.37%影响[9] - 2023年年初到报告期末营业总收入为4,116,106,066.03元，上期为4,112,244,882.95元[16] - 2023年第三季度营业总成本34.15亿元，较上期38.40亿元有所下降[17] - 本季度净利润6.21亿元，上期为1.07亿元，同比大幅增长[17][18] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.53元，上期为0.09元[18] 产品销售情况 - 2023年1 - 9月水泥销量1246.62万吨、熟料销量73.06万吨，较上年同期分别升2.80%、7.33%[7] - 前三季度水泥销售价格同比降2.57%，销售成本同比降15.49%[7] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额8.12亿元，同比增759.84%[4] - 2023年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为81223.41万元，较2022年1 - 9月增长759.84%，因水泥主业盈利能力提升等因素[10] - 2023年1 - 9月投资支付的现金为1466874.68万元，较2022年1 - 9月增加31.05%，因投资委托理财产品金额增加[10] - 2023年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为 - 13080.88万元，较2022年1 - 9月增长81.86%，主要因本期分派现金红利同比减少[10] - 经营活动现金流入小计47.27亿元，上期为46.90亿元，略有增长[20] - 经营活动产生的现金流量净额8.12亿元，上期为 - 1.23亿元，由负转正[20] - 投资活动现金流入小计144.71亿元，上期为126.61亿元，有所增加[20][21] - 投资活动产生的现金流量净额 - 3.85亿元，上期为9.96亿元，由正转负[21] - 筹资活动现金流入小计1168.66万元，上期为1.28亿元，大幅减少[21] - 筹资活动产生的现金流量净额 - 1.31亿元，上期为 - 7.21亿元，亏损减少[21] - 现金及现金等价物净增加额2.97亿元，上期为1.51亿元，有所增长[21] 非经常性损益情况 - 前三季度非经常性损益同比大幅增加2.02亿元[7] 资产情况 - 2023年9月30日货币资金19.24亿元，较2022年12月31日增53.73%[8] - 2023年9月30日应收票据850万元，较2022年12月31日增240.00%[8] - 2023年9月30日预付款项1541.15万元，较2022年12月31日降46.12%[8] - 2023年9月30日债权投资7.42亿元，较2022年12月31日增110.68%[8] - 2023年9月30日在建工程为8968.07万元，较2022年12月31日增加54.26%，主要因水泥窑协同处置固废项目投入增加[9] - 2023年9月30日公司货币资金为1,923,968,016.19元，较1月1日的1,251,491,091.25元有所增加[14] - 2023年9月30日交易性金融资产为2,368,384,524.36元，较1月1日的3,207,203,636.17元有所减少[14] - 2023年9月30日应收票据为8,500,000.00元，较1月1日的2,500,000.00元有所增加[14] - 2023年9月30日应收账款为25,601,159.10元，较1月1日的30,268,863.15元有所减少[14] - 2023年9月30日流动资产合计6,230,323,093.71元，较1月1日的6,046,364,713.12元有所增加[14] - 2023年9月30日非流动资产合计6,980,419,139.94元，较1月1日的6,793,529,072.81元有所增加[15] - 2023年9月30日负债合计1,350,261,809.09元，较1月1日的1,509,851,166.27元有所减少[15] - 2023年9月30日归属于母公司所有者权益合计11,821,620,676.76元，较1月1日的11,295,100,718.36元有所增加[16] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为54596户，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，钟烈华持股比例为16.61%，持股数量198001330股[11] - 钟烈华持有公司股份198,001,330股，占总股本16.61%，实际可支配公司股份表决权为23.89%[12] 其他收益与损失情况 - 2023年1 - 9月公允价值变动收益为 - 1139.93万元，较2022年1 - 9月增长95.55%，因交易性金融资产公允价值变动[9] - 2023年1 - 9月资产减值损失为 - 4630.46万元，较2022年1 - 9月下降546.18%，因子公司计提减值准备增加[9] - 2023年1 - 9月营业外收入为2249.32万元，较2022年1 - 9月增长116.99%，因富余碳排放配额出售收益大幅增加[9]

上半年业绩突出原因 - 加强市场端管控和建设，巩固市场份额 [1] - 加强内部经营管理，推进降本增效，强化成本管控，研判煤炭价格并优化采购节奏，精简机构和人员，建立弹性薪酬体系，降低生产成本和运营费用，加快固废项目建设，出清低效产能和关停低质企业 [1] 上半年业绩数据 - 水泥销量同比上升12.51% [2] - 煤炭采购价格同比下降20.07% [2] - 水泥平均销售成本同比下降12.36% [2] - 综合毛利率由上年同期的20.44%上升至27.91%，上升7.47个百分点 [2] - 主业盈利水平同比明显改善，证券投资浮盈使非经常性损益同比大幅增加1.27亿元，业绩较上年同期大幅增长178.03% [2] 销售区域市场情况 - 粤东地区7 - 8月是淡季，受降雨和外来水泥冲击，水泥价格回落，四季度销售形势有望改善 [2] 房地产市场看法 - 房地产调控政策落地需时间，目前仍处于底部调整阶段，投资持续下降，项目资金短缺，新开工项目少，在建工程进度缓慢，水泥需求弱势恢复且总体趋于下降 [2] 骨料业务规划 - 持股45%的联营企业广东华新达建材科技有限公司骨料设计产能为400万吨/年，原材料来自全资子公司文华矿山废石 [2][3] - 正在筹建一条规划产能200万吨/年的骨料生产线，预计今年底建成投产 [3] 并购打算 - 致力于做强做精水泥主业，未来不排除收购兼并，取决于标的市场供求、资源禀赋、交易价格、协同效应等因素，以公告为准 [3] 产能利用率 - 2023年目标水泥产销量1750万吨以上，预计全年产能利用率保持较高水平 [3] 明年水泥市场看法 - 水泥需求已拐点向下，明年需求取决于房地产复苏步伐，基建拉动将逐步减弱，区域竞争要看各地错峰生产情况 [3]

财务表现 - 2023年上半年归母净利润同比增长178% [4] - 水泥销量同比上升12.51%，煤炭采购价格同比下降20.07%，水泥平均销售成本同比下降12.36% [4] - 综合毛利率由上年同期的20.44%上升至27.91%，上升7.47个百分点 [4] - 公司资产净值为130亿，市值为98亿 [3] 成本控制与采购策略 - 煤炭采购价格逐步回落，带动水泥制造成本下降 [2] - 公司将进一步拓宽煤炭采购渠道，动态管理库存，努力降低煤炭采购成本及波动影响 [2] - 公司通过技术改造、智能化升级、采用替代原料和替代燃料等方式不断降低水泥成本 [6] 市场与行业趋势 - 水泥市场需求总体趋于下降，房地产复苏步伐缓慢 [5] - 水泥行业呈现“成本上升、需求下降、效益下滑”的经济运行特征 [4] - 公司将继续做强做精水泥主业，积极推进智能工厂、绿色工厂、绿色矿山和一级安标企业建设 [5] 投资与资产配置 - 公司大部分现金类资产配置流动性较好的存款和保本型理财产品 [2] - 公司对证券投资保持谨慎的态度，不断压降规模，精选投资标的 [2] - 公司存量地产类信托产品余额为10,359.32万元，累计计提的减值准备或确认的公允价值变动损益金额合计为5,304.56万元 [7] 新兴产业发展 - 公司正在加快推进水泥窑协同处置固废项目建设 [5] - 公司正在谋划发展生物科技项目，努力培育新的经济增长点 [5] - 公司下属子公司厂区红线内光伏发电项目已全部投入运营 [6] 股份回购与股东回报 - 公司前几年均进行了股份回购，回购股份的主要目的是用于员工持股计划 [3] - 截止2023年6月底，公司库存股数量为2,564.70万股 [3] - 公司分红政策严格按照相关法律法规要求，保持稳健的现金分红政策 [6] 风险管理 - 公司加强投资风险管理工作，进一步提高资产配置水平 [2] - 公司投资的理财产品，除中融信托的部分地产类信托产品受房地产调控等诸多因素影响出现展期外，其余理财产品均按期收回本金和收益 [7]

分组1：活动基本信息 - 公司将参加“2023广东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动” [2] - 活动采用网络远程方式，在“全景路演”网站（https://rs.p5w.net ）举行 [2] - 活动时间为2023年9月19日（周二）15:45 - 17:00 [2] 分组2：参与人员及交流内容 - 公司董事长钟朝晖，董事、总经理何坤皇，董事、副总经理、财务总监、董事会秘书赖宏飞等将在线参与 [2] - 将就公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况、可持续发展等投资者关心的问题与投资者沟通交流 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 002233，证券简称为塔牌集团 [1] - 2023 年 8 月 8 日在公司总部办公楼举行业绩说明会（电话会议），接待人员为赖宏飞和宋文花 [2][3] - 参与单位众多，分四场进行，涉及国泰君安、东方证券、东北证券等多家机构 [2][3] 2023 年上半年行业与公司经营情况 行业情况 - 国内生产总值同比增长 5.5%，全国固定资产投资同比增长 3.8%，基础设施投资同比增长 7.2%，房地产开发投资同比下降 7.9% [4] - 全国规模以上企业累计水泥产量 9.53 亿吨，同比增长 1.3%（全口径计算较上年同期下降 2.4%，约 2400 万吨），广东省水泥累计产量同比增长 0.5% [4] 公司经营情况 - 水泥销量 819.94 万吨、熟料销量 43.46 万吨，较上年同期分别增长 12.51%、32.42% [4] - 水泥平均售价同比下降 2.53%，平均销售成本同比下降 12.36%，综合毛利率由 20.44% 上升至 27.91%，上升 7.47 个百分点 [4] - 证券投资实现浮盈，非经常性损益同比大幅增加 1.27 亿元 [4] - 实现营业收入 28.71 亿元，较上年同期增长 10.72%；归属于上市公司股东的净利润 4.86 亿元，较上年同期大幅增长 178.03% [5] 提问环节问答要点 销量增长原因 - 水泥销量同比上升 12.51%，原因是上年 5、6 月龙舟雨影响出货量致基数低，今年广东天气好且公司加强市场管控 [5] - 熟料销量同比增长 32.42%，是为扩大市场份额和平衡生产的阶段性举措，未来会按需销售 [7] 环保处置项目 - 上半年部分水泥窑协同处置固废项目转入正常运营，环保处置营业收入 2333.10 万元，同比增长 298.82% [5] - 项目分两类，替代燃料项目降成本减排，替代原料项目可增收，公司将增加处置品类 [6] 证券投资思路 - 上半年浮盈得益于股指回升，未来保持谨慎，压降规模、精选标的，2023 年投资额度较 2022 年削减 20% [6] 光伏发电项目 - 截至 2022 年底投入 1.23 亿元，建成 36.72MW 分布式光伏发电系统并网发电 [7] - 上半年余电上网收入 109.96 万元，同比增长 146.04%，未来计划扩大装机规模 [7] 吨熟料煤耗 - 能效标杆水平为 100 千克标准煤/吨，基准水平为 117 千克标准煤/吨，公司部分生产线达标杆或在基准以内 [7][8] - 计划通过技改和使用替代燃料使 5000t/d 熟料生产线达标杆水平 [8] 资本开支与分红 - 未来资本开支围绕节能、减排、降碳，聚焦技改、光伏等项目 [8] - 会保持持续稳定现金分红政策，兼顾开支与股东回报 [8] 骨料规划 - 持股 45% 的联营企业广东华新达建材科技有限公司骨料设计产能 400 万吨/年，原材料来自文华矿山废石 [9] - 正在筹建一条 200 万吨/年的骨料生产线，预计年底建成投产 [9] 投资等静压石墨企业股权目的 - 属于财务投资，希望借此寻找适合公司发展的产业投资项目 [9] 下半年水泥市场预判 - 广东有重大项目投资和金融支持政策，中央政治局会议释放积极信号，供给端错峰生产缓和供需矛盾 [9] - 需求端房地产复苏慢，水泥需求总体下降，价格下调后继续下调空间不大，市场主要看需求复苏、错峰执行和成本管控 [10]

财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为28.71亿元，同比增长10.72%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为4.86亿元，同比增长178.03%[10] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.89亿元，同比增长89.65%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为5.25亿元，同比增长196.34%[10] - 基本每股收益为0.42元，同比增长180.00%[10] - 稀释每股收益为0.42元，同比增长180.00%[10] - 加权平均净资产收益率为4.22%，同比增长2.72个百分点[10] - 公司总资产为130.48亿元，同比增长1.62%[10] - 归属于上市公司股东的净资产为116.92亿元，同比增长3.52%[10] - 公司上半年营业收入287,089.44万元，同比增长10.72%[25] - 公司上半年归属于上市公司股东的净利润48,574.81万元，同比增长178.03%[25] - 公司上半年综合毛利率由20.44%上升至27.91%，上升7.47个百分点[25] - 公司营业收入同比增长10.72%，达到2,870,894,389.47元，主要得益于水泥销量同比增长12.51%[29] - 公司营业成本同比仅增长0.33%，达到2,069,657,995.00元，主要由于煤炭采购价格和成本费用下降[29] - 公司经营活动产生的现金流量净额同比增长196.34%，达到524,602,116.33元，主要由于水泥主业盈利能力提升[29] - 公司2023年上半年营业总收入为28.71亿元，同比增长10.7%[187] - 公司2023年上半年净利润为4.89亿元，同比增长178.2%[188] - 公司2023年上半年基本每股收益为0.42元，同比增长180%[188] - 公司2023年上半年研发费用为478.68万元，同比下降24.3%[187] - 公司2023年上半年投资收益为7900.58万元，同比下降10.6%[187] - 公司2023年上半年公允价值变动收益为3866.51万元，去年同期为亏损1.14亿元[187] - 公司2023年半年度营业收入为11.07亿元，同比增长14.87%[190] - 公司2023年半年度净利润为3.93亿元，同比下降22.28%[190] - 公司2023年半年度经营活动产生的现金流量净额为5.25亿元，同比大幅改善[192] - 公司2023年半年度投资活动产生的现金流量净额为1.30亿元，同比下降91.02%[192] - 公司2023年半年度期末现金及现金等价物余额为14.03亿元，同比增长27.55%[192] - 公司2023年半年度研发费用为132.94万元，同比下降0.90%[190] - 公司2023年半年度投资收益为2.33亿元，同比下降55.77%[190] - 公司2023年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为31.82亿元，同比增长12.68%[191] - 公司2023年半年度支付给职工以及为职工支付的现金为2.11亿元，同比下降51.52%[191] - 公司2023年半年度综合收益总额为3.96亿元，同比下降21.60%[191] - 2023年半年度经营活动现金流入小计为1,581,482,679.59元，同比增长42.8%[193] - 2023年半年度经营活动现金流出小计为1,307,179,018.21元，同比下降40.4%[193] - 2023年半年度经营活动产生的现金流量净额为274,303,661.38元，去年同期为-1,083,986,251.17元[193] - 2023年半年度投资活动现金流入小计为7,489,503,655.03元，同比下降5.3%[193] - 2023年半年度投资活动现金流出小计为7,398,989,011.76元，同比增长25.4%[193] - 2023年半年度投资活动产生的现金流量净额为90,514,643.27元，同比下降95.5%[193] - 2023年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-128,308,800.24元，去年同期为-750,953,556.13元[193] - 2023年半年度期末现金及现金等价物余额为671,045,991.86元，同比增长15.5%[193] - 2023年半年度归属于母公司所有者权益合计为11,692,175,506.11元，同比增长3.5%[195] - 2023年半年度综合收益总额为488,494,221.67元，同比增长179.8%[194] - 2023年上半年归属于母公司所有者权益合计为10,386,012,750.08元，较上年同期增长296,037,683.12元[198][199] - 2023年上半年综合收益总额为396,054,932.25元，其中未分配利润增加393,308,806.49元[198] - 2023年上半年所有者投入和减少资本净额为39,978,108.11元，其中股份支付计入所有者权益的金额为26,229,882.02元[198] - 2023年上半年利润分配为-139,995,357.24元，主要由于对所有者（或股东）的分配[198] - 2022年上半年归属于母公司所有者权益合计为10,124,779,587.85元，较上年同期减少135,685,220.69元[200] - 2022年上半年综合收益总额为505,189,979.92元，其中未分配利润增加506,131,534.63元[200] - 2022年上半年所有者投入和减少资本净额为97,409,687.13元，其中股份支付计入所有者权益的金额为-60,479,901.48元[200] - 2022年上半年利润分配为-738,284,887.74元，主要由于对所有者（或股东）的分配[200] 非经常性损益 - 公司非流动资产处置损益为16,836,733.62元，主要是固定资产处置损益[12] - 公司计入当期损益的政府补助为6,594,821.47元，系各类政府奖励金和补助[12] - 公司持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益为46,435,361.35元，主要是证券投资浮盈[12] - 公司其他符合非经常性损益定义的损益项目为58,108,823.24元，包括交易性金融资产投资收益31,397,957.04元，债权投资利息收入25,188,731.62元，三代手续费返还1,522,134.58元[12] 水泥业务 - 公司水泥产能为2,200万吨/年，拥有广东省梅州市、惠州市和福建省龙岩市三大水泥生产基地[17] - 公司熟料产能为1,473万吨，排名全国第16名[21] - 公司在中国水泥协会发布的2023年中国水泥上市公司综合实力排名中排第十四位[21] - 公司水泥产品在粤东市场占有率较高，拥有较高的知名度、认可度和美誉度[21] - 公司上半年水泥销量819.94万吨，同比增长12.51%[25] - 公司上半年熟料销量43.46万吨，同比增长32.42%[25] - 公司上半年水泥平均售价同比下降2.53%[25] - 公司上半年煤炭采购价格同比下降20.07%，水泥平均销售成本同比下降12.36%[25] - 公司熟料产能为1,473万吨，水泥产能为2,200万吨，在广东省本土水泥行业中名列前茅[27] - 公司水泥产品在粤东市场占有率较高，受益于粤港澳大湾区建设[27] - 公司水泥营业收入同比增长9.66%，销量同比增长12.51%，销售价格同比下降2.53%，毛利率上升8.05个百分点[32] - 熟料营业收入同比增长32.17%，销量同比增长32.42%，毛利率上升主要由于销售成本下降[33] - 福建塔牌子公司净利润同比增长149.23%，主要由于水泥销量增长12.46%和毛利率上升10.23个百分点[45] - 金塔水泥子公司净利润同比增长13205.78%，主要由于水泥销量增长12.82%和毛利率上升6.53个百分点[46] - 鑫达旋窑子公司净利润同比增长443.30%，主要由于水泥平均销售价格上升4.41%和成本下降7.83%[46] - 惠州塔牌子公司净利润同比增长69.29%，主要由于水泥销量增长14.79%和毛利率上升7.56个百分点[46] 环保与新能源业务 - 公司上半年环保处置营业收入2,333.10万元，同比增长298.82%[25] - 公司上半年分布式光伏发电项目余电上网收入109.96万元，同比增长146.04%[25] - 公司环保处置业务收入同比增长298.82%，达到23,330,978.60元，显示出环保业务的快速增长[31] - 公司光伏发电上网收入同比增长146.04%，达到1,099,633.84元，显示出新能源业务的快速发展[31] - 环保处置营业收入大幅增长，毛利率上升主要由于高毛利率业务品类收入占比上升[34] - 光伏发电上网营业收入大幅增长，主要由于余电上网量同比增长[34] - 公司通过技术升级、余热发电、光伏发电等措施减少碳排放，上半年余热发电量达17970万kW.h，减少CO2排放约11万吨[126] - 公司光伏发电量达1795万kWh，减少CO2排放约1.12万吨[126] - 公司持续推进蕉岭分公司替代原料项目、鑫达旋窑铝灰渣资源利用项目和各分厂替代燃料项目建设，其中蕉岭分公司替代原料项目已进入设备安装阶段，鑫达旋窑铝灰渣项目已完成设备联动试机[127] - 惠州塔牌2窑替代燃料资源替代技改项目正在进行环评报告专家评审，预计每年可节约标煤约4.39万吨，减少CO2排放量约11.81万吨[127] 研发与投资 - 公司研发投入同比下降24.30%，达到4,786,790.91元，主要由于研发项目人工费用减少[29] - 公司报告期投资额为159,255,166.67元，同比下降40.69%[39] - 分布式光伏发电储能一体化项目累计投入128,248,203.65元，建设进度为9.58%，主要受土地和成本影响[40] - 蕉岭分公司水泥窑协同处置固废项目累计投入77,395,604.00元，建设进度为38.70%，尚未投入运营[40] - 公司证券投资总额为10.63亿元，期末账面价值为9.47亿元，报告期损益为4243.75万元[41][42] - 塔牌创投子公司净利润同比增长349.61%，主要由于证券投资受股指回升影响实现浮盈较多[46] - 公司报告期无衍生品投资和募集资金使用情况[42][43] - 公司报告期未出售重大资产和股权[44] 风险与应对措施 - 公司面临宏观经济政策及经济增长放缓的风险，水泥行业与宏观经济运行密切相关[46] - 公司水泥主要销往粤东、珠三角周边和闽西、赣南地区，这些地区的经济发展速度和固定资产投资规模对公司未来经营情况产生重大影响[47] - 大型水泥企业集团在公司区域市场周边地区通过兼并重组或产能置换等方式不断壮大，加剧了市场竞争[48][49] - 水泥行业面临碳达峰碳中和政策带来的节能减排、绿色能源、清洁生产等方面的技术升级和运营成本增加[50] - 煤电价格上涨和环保政策实施导致水泥生产成本大幅增长，行业进入高成本时期[51] - 公司计划通过强化水泥主业管理、加强市场管控和建设、推进水泥窑协同处置固废项目等措施应对生产经营风险[54] - 公司将积极探索节能减排降碳的新举措，推进光伏发电、替代燃料和储能项目建设，以减少化石能源消耗[56] - 公司计划通过数字化和智能化改造、优化工艺技术和配料、推进节能减排技术攻关等措施降低生产成本[57] - 公司积极推进发展新兴产业，谋划发展生物科技项目，培育新的经济增长点[58] - 公司计划通过加强财务管控、投资风险管理和经营管理信息化等措施提高经济效益[59] 员工持股与股东情况 - 公司第二期员工持股计划涉及1,184名员工，持有19,004,900股，占公司股本总额的1.59%[64] - 第三期员工持股计划持有公司股票20,605,400股，占公司总股本的比例为1.73%[75] - 第四期员工持股计划持有公司股票23,289,300股，占公司总股本的比例为1.95%[78] - 第五期员工持股计划持有公司股票1,701,100股，占公司总股本的比例为0.14%[65] - 第二期员工持股计划持有公司股票19,004,900股，占公司总股本的比例为1.59%[72] - 董事长钟朝晖持有公司股票1,849,897股，占公司总股本的比例为0.16%[65] - 副董事长钟剑威持有公司股票1,279,371股，占公司总股本的比例为0.11%[65] - 董事、总经理何坤皇持有公司股票1,612,668股，占公司总股本的比例为0.14%[65] - 监事会主席李斌持有公司股票1,106,219股，占公司总股本的比例为0.09%[65] - 常务副总经理徐政雄持有公司股票1,124,829股，占公司总股本的比例为0.09%[65] - 副总经理刘延东持有公司股票806,480股，占公司总股本的比例为0.07%[65] - 第五期员工持股计划持有公司股票1,701,100股，占公司总股本的0.14%[81] - 第五期员工持股计划基本存续期为96个月，锁定期为12个月[81] - 股东持股情况：钟烈华持有公司股份198,001,330股，占总股本16.61%，实际可支配表决权为23.89%[168] - 股东委托表决情况：彭倩女士将其持有的86,775,951股（占总股本7.28%）公司股份对应的表决权委托钟烈华先生行使[170] - 股东放弃表决权情况：彭倩女士放弃其持有的27,224,049股（占总股本2.28%）公司股份对应的表决权[171] - 回购专户持股情况：截至报告期末，公司回购专用证券账户持有公司股份25,647,039股，占总股本2.15%[172] 环保与排放 - 蕉岭分公司取得《排污许可证》，有效期至2027年8月21日[84] - 惠州塔牌取得《排污许可证》，有效期至2025年12月26日[85] - 惠塔环保取得《排污许可证》，有效期至2023年12月29日[86] - 福建塔牌取得《排污许可证》，有效期至2025年11月30日[87] - 鑫达旋窑取得《排污许可证》，有效期至2025年12月31日[88] - 金塔水泥取得《排污许可证》，有效期至2025年12月31日[89] - 恒发建材取得《排污许可证》，有效期至2025年12月31日[90] - 恒塔旋窑取得《排污许可证》，有效期至2025年12月31日[91] - 公司主要污染物为废气、废水和噪声，不产生固体废物[94] - 氮氧化物排放采用“低氮燃烧器+欠氧燃烧技术+选择性非催化还原（SNCR）”脱硝工艺[96] - 二氧化硫排放通过严格甄选原燃材料和湿法脱硫技术进行控制[97] - 颗粒物排放采用复膜滤袋高效袋式除尘器及电袋复合除尘器进行处理[98] - 无组织排放通过封闭堆场、布袋除尘器和车轮自动清洗装置等措施减少[99] - 废水处理包括初期雨水收集池和循环水池，生活污水经处理后回用[100][101][102] - 噪声控制通过优化厂区布局、使用低噪声设备和降噪措施实现[103][104][105] - 固体废弃物和危险废弃物严格按照国家要求进行管理[106] - 污染防治设施与主机设备保持100%同步且稳定运行[108] - 蕉岭分公司水泥窑协同处置固废项目主要处理有色金属采选和冶炼废物，产生的污染物包括颗粒物、非甲烷总烃、氨、硫化氢等[109] - 颗粒物通过袋式除尘器处理，排放浓度满足国家和地方排放标准[110] - 非甲烷总烃、氨、硫化氢的排放浓度极低，符合国家和地方排放标准[111] - 生产废水经处理后循环使用或用于水泥生产，不外排[113] - 公司环保设施运行正常，各项污染物达到国家和地方排放标准[116] - 公司环境治理和保护投入合计2520.69万元，包括设施购置费用367.29万元、环保税616.57万元和运营费用1536.82万元[118] 委托理财与投资 - 公司委托理财总额为370,372.68万元，其中未到期余额为241,476.36万元，主要涉及券商理财产品、信托理财产品和银行理财产品[147] - 公司在中国银行的保本浮动收益型理财产品中，2023年1月5日至2023年7月3日的投资金额为9000万元，预期收益率为3.15%，实际收益为138.81万元[148] - 公司在浦发银行的保本浮动收益型理财产品中，2023年6月30日至2024年6月28日的投资金额为2亿元，预期收益率为3.50%，实际收益为696.16万元[148] - 公司在中国银行的保本浮动收益型理财产品中，2023年1月5日至2023年4月3日的投资金额为6000万元，预期收益率为4.85%，实际收益为70.16万元[148] - 公司在建设银行的保本浮动收益型理财产品中，2023年3月3日至2023年4月28日的投资金额为6000万元，预期收益率为2.68%，实际收益为24.66万元[149] - 公司在中国银行的保

生产线与市场覆盖 - 公司有8条新型干法旋窑水泥熟料生产线，梅州基地有两条（10,000t/d、2500t/d），惠州龙门基地有两条（1条5,000t/d以上、1条4,500t/d以上），福建龙岩基地有两条4,500t/d以上 [1] - 水泥销售区域围绕三大生产基地，通过公路运输辐射到粤东、深圳、东莞、惠州、福建龙岩、江西赣州等地区 [1] 管理费用 - 2022年度公司管理费用下降幅度达31.25%，原因是行业形势变化，公司采取机构精简、人员优化等措施压降开支，且去年净利润大幅下降使年底计提的年度激励薪酬相应减少 [2] 吨熟料煤耗 - 水泥熟料能效标杆水平为100千克标准煤/吨，基准水平为117千克标准煤/吨 [2] - 公司蕉岭分公司2条10,000t/d水泥熟料生产线达能效标杆水平，5条4,500t/d以上水泥熟料生产线在能效基准水平以内 [2] - 公司计划2年内通过技术改造和使用替代燃料等措施使5,000t/d熟料生产线能效达标杆水平 [2] 水泥窑协同处置项目 - 公司响应政策，推进水泥窑协同处置固废项目，该项目可利用废弃物、减少碳排放 [3] - 未来规划每条5000t/d及以上的熟料生产线均建设替代燃料项目，还将按由易到难增加固废处置品类 [3] 光伏发电项目 - 公司光伏发电项目按“自发自用、余电上网”原则建设，已投入1.23亿元，建成36.72MW分布式光伏发电系统并并网发电 [3] - 受可利用土地、建筑物面积及外租地难度和成本影响，建设规模未达预期，储能项目因投资建设成本高、经济回报低未实施 [3] - 后续将开展厂区钢结构堆棚加固建设分布式光伏及外租场地建设集中式光伏的可行性研究，扩大建设规模 [3] 水泥市场预判 - 2023年广东有1530个重点项目，计划投资约1万亿元；广东为基础设施等提供融资1.5万亿元左右 [4] - 目前房地产复苏慢，水泥市场景气度不高，需求总体下降，周边地区水泥价格随煤炭价格回调回落 [4] - 2023年广东、广西、福建实施常态化错峰生产行动，有利于缓和供需矛盾 [4]

一季度经营业绩 - 实现营业收入13.14亿元，较上年同期上升4.68% [2] - 实现归母净利润2.33亿元，较上年同期大幅上升342.39% [2] - 实现扣非净利润1.42亿元，较上年同期上升23.65% [2] - 销售水泥376.59万吨，同比上升8.07% [2] - 销售成本同比下降5.16%，期间费用继续压降 [2] - 证券投资浮盈，非经常性损益同比大幅上升1.53亿元 [3] - Q1吨水泥价格317元/吨，同比下降12元/吨，环比去年Q4上升28元/吨 [3] - Q1水泥销售成本241元/吨，同比下降13元/吨，吨毛利76元/吨，同比略有上升，环比继续上升 [3] 生产线与市场覆盖 - 拥有8条新型干法旋窑水泥熟料生产线，梅州、惠州龙门、福建龙岩基地各有不同规模生产线 [3] - 水泥销售区域围绕三大生产基地，通过公路运输辐射到粤东、深圳、东莞、惠州、福建龙岩、江西赣州等地区 [3] 证券投资思路 - 一季度证券投资浮盈得益于股指回升，非经损益增幅大因上年同期浮亏 [3] - 未来保持谨慎态度，精选投资标的，2023年证券投资额度相比2022年削减20%，加强投资风险管理 [3] 生产线能耗水平 - 蕉岭分公司2条10,000t/d水泥熟料生产线达到能效标杆水平，5条4,500t/d以上生产线在能效基准水平以内 [4] - 属下企业鑫达旋窑入选2019年度全国重点用能行业能效“领跑者”名单，蕉岭分公司多次评为广东省水泥行业对标先进企业 [4] - 计划2年内通过技术改造和使用替代燃料等措施使5,000t/d熟料生产线能效达到标杆水平 [4] 资本开支计划 - 重点推进现有建设项目，投资光伏发电项目、水泥窑协同处置固废项目、智能工厂、绿色矿山和一级安标企业等 [4] 骨料业务规划 - 持股45%的联营企业广东华新达建材科技有限公司骨料设计产能400万吨/年，原材料来源于文华矿山废石 [4] - 筹建一条规划产能200万吨/年的骨料生产线，预计今年底建成投产 [4] 环保处置业务规划 - 2022年环保处置收入增幅大因收购惠塔环保股权和蕉岭分公司新增铝灰渣处置收入，毛利率高且上升因处置品类为替代原料 [5] - 未来规划每条4,500t/d及以上熟料生产线建设替代燃料项目，按由易到难增加固废处置品类 [5] 光伏发电项目情况及规划 - 按照“自发自用、余电上网”原则建设，已投入资金1.23亿元，建成36.72MW分布式光伏发电系统并并网发电 [5] - 受土地、成本等因素影响，建设规模未达预期，储能项目未实施 [5] - 后续开展厂区钢结构堆棚加固建设分布式光伏及外租场地建设集中式光伏的可行性研究，扩大建设规模 [5] 水泥市场预判 - 一季度水泥销量小幅增长，因天气好和下游基建、农村市场建设拉动，房地产需求未回升 [6] - 对2023年景气度恢复保持乐观，广东重点项目计划投资约1万亿元，金融支持方案提供融资1.5万亿元左右 [6] - 预计房地产市场有望企稳回暖，常态化错峰生产缓和供需矛盾，煤炭价格下降利于成本降低，行业效益有望改善 [6] 分红政策 - 严格按相关法律法规和《公司章程》实施，2022年每股分红0.12元，实际分红总额约1.4亿元，分红金额占当年归母净利润比例约53%，比例较2021年上升 [6] - 未来兼顾资本性开支，保持稳健分红政策，提高股东长期回报 [6]