业绩总结 - 公司23年营收为52亿元，同比减少17%[1] - 归母净利润为1.41亿元，同比减少63%[1] - 下修24-25年归母净利至3.3/4.0亿元，同比+132%/+22%[1] - 26年归母净利预期为4.6亿元，同比+17%[1] - 2026年公司预计营业总收入将达到843.7亿元，较2023年增长61.6%[2] - 2026年公司预计净利润将达到49亿元，较2023年增长147.5%[2] - 2026年公司预计每股净资产将达到6.48元，较2023年增长15.7%[2] - 2026年公司预计ROE-摊薄率将达到6.21%，较2023年增长185.8%[2] - 2026年公司预计资产负债率将达到42.59%，较2023年增长11.1%[2] 业务展望 - Q4出货预计环比增长30%，单颗盈利持续恢复，24年目标出货4亿颗，同比增长80%+[1] - 金属物流保持稳定增长，LED业务开始实现盈利，24年金属物流+LED业务预计贡献2亿利润[1] 投资评级 - 公司不会因接收人收到报告而视其为客户，报告中的信息不构成投资建议[4] - 公司投资评级标准包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[5] - 行业投资评级标准包括增持、中性和减持三个等级[6] - 投资者应充分考虑自身特定状况，不应将报告作为唯一投资决策因素[7]

公司基本信息 - 公司报告期为2023年1月1日至2023年12月31日[7] - 公司股票代码为002245，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[8] - 公司主要业务包括金属物流、LED及锂电池三大领域[9] - 公司控股股东变更为香港绿伟有限公司，实际控制人变更为CHEN KAI[10] - 公司聘请的会计师事务所为天健会计师事务所，签字会计师为曹小勤、王余虎[11] 财务表现 - 公司营业收入2023年为5,221,855,316元，比上年减少16.92%[12] - 公司归属于上市公司股东的净利润为140,817,473元，比上年减少62.78%[13] - 公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为111,485,496元，比上年减少62.59%[14] - 公司现金流量净额为16.21%，基本每股收益为0.1222元/股[15] - 公司加权平均净资产收益率为2.20%，总资产为110106412亿元，归属于上市公司股东的净资产为645137693亿元[16] 业务发展 - 公司锂电池产品主要应用于消费类的小型动力系统，包括电动工具、清洁电器、智能出行等市场[22] - LED产业链包括LED衬底制作、外延生长、LED芯片制造、LED封装和LED应用五个主要环节[24] - LED照明市场二次替换需求预计将成为未来五年的主要驱动力[25] 经营情况 - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为355,409,833.97元，较上年同期增长126,564,776.15元[20] - 公司2023年度实现营业总收入522,185.53万元，同比下降16.92%[30] - 公司2023年度锂电池业务实现营业收入约16.38亿元，同比下降35.93%[30] 公司治理 - 公司审议通过了关于设立ESG可持续发展管理小组的议案[98] - 公司审议通过了关于控股子公司减资暨关联交易的议案[97] - 公司董事会讨论了公司高管薪酬、绩效考核方案等事项[108] 股东情况 - 公司前10名普通股东中，吴建勇持有公司股票10,850,000股，潘小兰持有公司股票6,544,100股[185] - 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易[186] - 绿伟有限公司为公司的控股股东，主要从事对大陆的投资业务和咨询业务[187]

业绩总结 - 公司2023年全年营收为52.22亿元，同比下降16.92%[1] - 公司2023年归母净利润为1.41亿元，同比下降62.78%[1] - 公司2023年扣非后归母净利润为1.11亿元，同比下降62.59%[1] - 公司2023Q4营收为15.26亿元，同比增长33.89%[2] - 公司2023Q4归母净利润为0.38亿元，同比增长48.57%[2] 业务展望 - 公司预计2024-2026年实现营收65.87、80.21、97.05亿元，同比增速分别为26.1%、21.8%、21.0%[2] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为3.96、5.43、7.26亿元，同比增速分别为181.4%、36.9%、33.7%[2] 业务细节 - 公司2023年全年锂电池业务实现营收16.38亿元，同比下降35.9%[2] - LED业务2023年全年实现营收12.40亿元，同比增长10.0%[2] - 公司金属物流配送业务2023年全年实现营收23.02亿元，同比降低11.4%[2] - LED业务毛利率为13.11%，同比增长13.51pct[2] - 公司金属物流配送业务毛利率为15.53%，基本持平[2] 新业务展望 - 蔚蓝锂芯公司2026年预计营业总收入将达到9,705百万元，较2023年增长86.3%[3] - 公司2024年预计EBITDA为906百万元，较2023年增长91.1%[3] - 蔚蓝锂芯公司2026年预计净利润率将达到7.48%，较2023年增长177.8%[3] - 公司2025年预计每股收益为0.47元，较2023年增长291.7%[3] - 蔚蓝锂芯公司2026年预计ROE将达到9.09%，较2023年增长316.5%[3] 投资建议 - 民生证券研究院预测蔚蓝锂芯(002245)在电力设备及新能源领域具有投资潜力[4] - 投资建议评级标准中，推荐等级表示相对基准指数涨幅15%以上，谨慎推荐等级表示相对基准指数涨幅5%～15%之间[5] - 民生证券研究院具备证券投资咨询业务资格，提供独立、客观的研究报告，并对报告内容和观点负责[5]

业务概况 - 公司目前形成了锂电池、LED芯片、金属物流配送三大业务 [1] - 锂电池业务以电动工具为主，海外客户占比最高时达到七成左右 [1] - 金属物流业务经营情况良好，为公司提供稳定的现金流 [1][3] - LED芯片行业有转暖迹象，公司正在调整产品结构，走显示背光等高端产品路线 [3] 锂电池业务 - 锂电池业务正在逐步恢复，出货情况呈现逐季环比增长趋势 [1] - 海外四大工具厂商的库存水平已达到正常水平 [1] - 公司正在积极拓展二轮车市场，已开发成熟产品，相关产品销售逐步增长 [3] - 公司关注服务器BBU电池的增长潜力，布局相关产品研发 [3] LED业务 - LED业务在Mini LED领域保持领先竞争力，预计业务情况会逐渐好转 [3] 投资者关系 - 公司接待人员严格按照制度规定与投资者进行交流与沟通，未出现未公开重大信息泄露 [3] - 已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]

财务状况 - 2023年第三季度，公司营业收入为14.45亿人民币，同比增长7.60%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为6151.45万人民币，同比增长16.58%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为0元[5] - 基本每股收益为0.0533元，同比增长16.38%[5] - 加权平均净资产收益率为0.96%，较上年度末下降0.13%[5] - 总资产为112.99亿人民币，较上年度末下降0.22%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为64.09亿人民币，较上年度末增长0.99%[5] - 非流动资产处置损益为-157.25万人民币[5] 营业外收入和支出 - 其他营业外收入和支出合计为2201.74万人民币[6] - 所得税影响额为698.49万人民币[6] 资产负债情况 - 公司2023年9月30日的流动资产总额为5,760,383,285.78元，较2023年1月1日增长了2.44%[13] - 公司2023年9月30日的非流动资产总额为5,538,163,153.47元，较2023年1月1日减少了2.84%[14] - 公司2023年9月30日的资产总额为11,298,546,439.25元，较2023年1月1日略微下降了0.22%[14] - 公司2023年9月30日的流动负债总额为3,519,930,326.61元，较2023年1月1日略微下降了0.51%[14] - 公司2023年9月30日的非流动负债总额为2,778,616,112.64元，较2023年1月1日减少了2.97%[14] - 江苏蔚蓝锂芯股份有限公司2023年第三季度负债合计为4,128,501,726.22元[15] 股东持股情况 - 公司报告期末普通股股东总数为162,836股，前十名股东持股情况中，绿伟有限公司持有147,725,928股，持股比例为12.82%[10] - 昌正有限公司持有69,669,800股，其中63,731,250股被质押，质押数量为9,000,000股，持股比例为6.05%[10] - 香港中央结算有限公司持有19,478,535股，持股比例为1.69%[10] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额为196,031,044.71元，较上期增加了44,351,950.04元[18] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-528,321,170.94元，较上期减少了548,625,502.21元[19] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为705,633,389.98元，较上期增加了-93,560,335.13元[19] 公司财务表现 - 公司交易性金融资产增加20,178.00万元，较年初增长32.64%[8] - 公司应收款项融资增加9,987.95万元，较年初增长58.27%[8] - 公司预付款项增加5,437.55万元，较年初增长35.68%[8] - 公司一年内到期的非流动资产增加28,482.48万元，较年初增长64.00%[8] - 公司其他流动资产减少49,566.10万元，较年初下降75.76%[8] - 公司应付职工薪酬减少2,223.11万元，较年初下降43.83%[8] - 公司应交税费减少2,985.60万元，较年初下降43.62%[8] - 公司其他应付款增加2,666.43万元，较年初增长49.81%[8] - 公司一年内到期的非流动负债增加4,103.77万元，较年初增长122.72%[8] - 公司营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润分别减少37,140.30万元、37,023.61万元、30,404.69万元、30,052.29万元，较上年同期分别下降76.70%、75.83%、68.53%、74.44%[8] - 2023年第三季度，江苏蔚蓝锂芯股份有限公司营业利润为112.84亿，较上年同期下降了约371.40亿[16] - 净利润为139.61亿，较上年同期下降了约304.05亿[16] - 归属于母公司股东的净利润为103.16亿，较上年同期下降了约300.52亿[16]

公司业务情况 - 公司主要从事锂电池、LED芯片及金属物流配送三大业务，报告期内实现营业总收入225,045.91万元，同比下降40.81%[15] - 公司锂电池业务实现营业收入约6.19亿元，同比下降63.99%，江苏天鹏上半年实现净利润亏损约0.20亿元[15] - LED业务整体营业收入约6.02亿元，实现归属于上市公司净利润为亏损约0.18亿元，第二季度基本实现盈亏平衡[15] - 公司LED业务继续向显示领域转型，积极拓展高端照明应用领域客户[16] - 公司开始布局Micro LED技术，进入CSP特种器件封装领域[16] - 公司金属物流配送业务保持细分行业领先地位，整体业务保持良好运营态势[16] - 公司在锂电池业务中具有领先的研发和制造能力[17] - 公司产品已成为全球高端客户长期信赖的选择[17] - 公司正在积极拓展倍率类锂电池应用以外的智能出行和储能应用领域[17] - 公司确定了全球化战略，正式开启海外产能建设并扩展国际业务团队规模[17] - 公司在LED业务中具备完整产业链，有利于打造高端产品[17] 财务状况 - 江苏蔚蓝锂芯股份有限公司2023年上半年营业收入为22.50亿元，较去年同期下降40.81%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为4.17亿元，较去年同期下降88.13%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为6.95亿元，较去年同期增长248.76%[10] - 公司2023年上半年，公司锂电池业务营业收入同比下滑40.81%至22.5亿元[20] - 锂电池业务营业成本同比下降38.27%[21] - 锂电池业务财务费用同比下降60.17%[22] - 公司净利润同比下降幅度较大，所得税费用同比下降182.63%[23] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长248.76%[24] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降68.08%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降86.04%[26] - 现金及现金等价物净增加额同比下降85.79%[27] 公司治理及风险管理 - 公司面临的风险包括宏观经济不确定性、行业政策风险、信用风险、市场竞争加剧风险和竞争力风险[42] - 公司将积极关注汇率风险因素，防患于未然，并持续建立健全公司治理结构[43] - 公司员工持股计划中，公司董事、监事、高级管理人员等共215人持有4,990,900股，占上市公司股本总额的0.43%[47] - 第二期员工持股计划因离职收回持有的份额并转让给具备参与员工持股计划资格的员工，报告期末持股计划参与人员变为215人[48] 环境保护 - 公司及重点排污子公司的污染防治设施、系统正常运行，工业废水和生活污水经处理后达标排放[54] - 公司委托有资质单位编制突发环境事故应急预案，并定期开展应急演练[55] - 公司及重点排污子公司加强环保投入，按时足额缴纳环境保护税[56] - 公司按照规范制定自行监测方案，严格定期检测污染物排放[57] - 公司制定自行监测方案报备当地环保部门，配备实验室和监测器材，定期委托第三方检测污染因子[58] 资金运作 - 公司通过非公开发行方式成功募集资金25亿元，其中已使用0元，截至2023年6月30日，募集资金余额为1亿零740.14万元，其中20.74万元存放于募集资金专户，80,000万元为未到期的理财产品和定期存款[34] - 公司承诺投资项目中，高效新型锂离子电池产业化项目已投入100,000万元，进度达到100.07%，未达到预计效益[35] - 公司使用募集资金58,939.54万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金[37] - 公司报告期内对子公司担保总额为620,000万元，实际担保余额合计为166,268.95万元[87] - 公司报告期内未发生担保责任或有可能承担连带清偿责任的情况[88] - 公司报告期内未违反规定程序对外提供担保[89]

公司基本信息 - 证券代码 002245，证券简称蔚蓝锂芯，2023 年 5 月 8 日 15:00 - 17:00 召开 2022 年度业绩说明会 [1][2] - 参会人员有董事长兼总经理陈锴、财务负责人张宗华、董事会秘书房红亮、独立董事曹承宝、保荐代表人赵溪寻 [1][2] 产能与订单情况 - 张家港一厂改造成 26700 磷酸铁锂和钠电池共线产能，预计产能 1.4GWH；二厂有 8 条产线，4 条为 18650 和 21700 兼容产线，产能 6 亿颗左右；淮安一厂一期共规划 6 条产线，都是 18 和 21 兼容产线，产能预计 5 亿多颗；二期为大圆柱磷酸铁锂和钠电池兼容产线，总体规划约 9GWH [3][16] - 二季度订单以原有和新拓展国内客户为主，有需求增长趋势，海外客户订单三季度陆续恢复正常 [3] - 国内电动工具客户已恢复正常采购，海外预计三季度陆续恢复 [5] 海外客户需求问题 - 2021 年下游客户超买电芯形成高库存，2022 年全球政经局势动荡、通胀率提升、消费需求下滑，客户砍单去库存 [4] - 公司持续看好消费类锂电池应用前景，推进战略布局，拓展新领域 [4][5] 公司战略与发展规划 - 未来几年锂电池业务是发展重心，核心战略聚焦锂电池产业，先实现小型动力应用领域领先，再实现消费类圆柱锂电池应用领先 [7] - 持续推进淮安光电股权结构调整、优化，增强其运营能力 [7][11] 产品相关情况 - 储能电池有 26700 磷酸铁锂电池出货，淮安二期项目年底试投产，产能服务便携式、户用、工商业储能和电动两轮车等客户 [7][8] - 46 规格大圆柱电池应用于电动两轮和便携式、户用、工商业储能 [9] - 中期无进军电动汽车规划，助力脚踏车 E - Bike 领域已有出货 [9] - 钠离子电池今年目标打通制造工艺，3 季度具备量产工艺条件，量产受上游材料影响 [11] 财务与股价相关 - 2023 年一季度营业收入 97378 万元，净利润亏损 1255 万元 [10] - 锂价下跌短期对存货不利，长期对锂电池企业有利 [9] - 公司目前暂无回购计划，高管无减持计划 [5][6] - 如有闲置现金，公司会购买短期保本型理财产品 [16] 其他问题 - 马来西亚锂电池投资项目已完成用地选择，进入土地购置商务条款签订阶段，预计 25 年下半年投产 [8] - 截止四月底，公司全体股东人数为 183005 户 [12] - 清洁电器部分国际一线品牌客户在采购，智能出行有少量高端客户出货 [12] - 公司实际控制人为员工持股计划员工提供保本及年化 5%预期收益保障 [12] - 公司目前不涉及电池回收业务 [16]

财务状况 - 2023年第一季度公司营业收入为973,788,617.84元，同比下降47.08%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-12,549,581.57元，同比下降106.27%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为99,893,327.40元，同比增长704.04%[5] - 公司货币资金增加20,889.11万元，较年初增长42.23%[7] - 公司交易性金融资产减少26,722.00万元，较年初下降43.22%[7] - 公司预付款项减少6,621.75万元，较年初下降41.09%[7] - 公司一年内到期的非流动资产增加29,112.98万元，较年初增长65.42%[7] - 公司应付账款减少30,130.08万元，较年初下降39.80%[7] - 公司合同负债增加1,076.24万元，较年初增长42.34%[7] - 公司一年内到期的非流动负债增加2,659.02万元，较年初增长79.52%[7] - 2023年第一季度，江苏蔚蓝锂芯股份有限公司的货币资金为703,530,546.97元，较年初增加了208,891,090.62元[14] - 应收账款为887,329,859.37元，较年初减少了231,682,263.39元[14] - 存货为1,871,400,568.85元，与年初持平[14] - 江苏蔚蓝锂芯股份有限公司2023年第一季度资产总计达到1132.38亿[15] - 公司短期借款在该季度增加至124.59亿[15] - 公司预计负债为0[15] 股东持股情况 - 江苏蔚蓝锂芯股份有限公司2023年第一季度报告显示，公司前10名股东持股情况中，绿伟有限公司持有147,725,928股，占比6.05%[11] - 吴建勇持有16,791,789股，占比1.46%，其中质押了5,100,000股[11] - 香港中央结算有限公司持有20,025,961股，占比1.74%[11] - 公司前10名普通股东中，吴建勇通过普通证券账户持有公司股票6,200,000股，通过东吴证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股票10,591,789股，合计持有公司股票16,791,789股[13] 财务表现 - 营业收入减少86,616.63万元，较上年同期下降47.08%[7] - 营业成本减少63,263.19万元，较上年同期下降41.70%[8] - 财务费用减少927.09万元，较上年同期下降40.76%[8] - 蔚蓝锂芯2023年第一季度营业利润为-7,678,380.75元[17] - 净利润为-9,320,141.54元，较去年同期下降[17] - 归属于母公司所有者的净利润为-12,549,581.57元[17] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为1,446,483,067.32元，较上期下降47.7%[18] - 经营活动现金流出小计为1,346,589,739.92元，较上期下降51.6%[18] - 投资活动现金流入小计为209,548,410.04元，较上期增长191.0%[18] - 投资活动现金流出小计为239,508,538.28元，较上期增长24.3%[18] - 筹资活动现金流入小计为649,517,255.00元，较上期下降26.2%[19] - 筹资活动现金流出小计为322,726,372.23元，较上期下降55.5%[19] - 现金及现金等价物净增加额为391,688,893.91元，较上期增长2043.6%[19] - 期末现金及现金等价物余额为563,578,064.65元，较上期增长48.2%[19]

公司概况 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整[2] - 公司股票代码为002245，股票简称为蔚蓝锂芯[7] - 公司主要从事金属材料的物流供应链服务，LED外延片及芯片制造领域，以及锂电池行业[7] - 公司控股股东变更为香港绿伟有限公司，实际控制人变更为CHEN KAI[8] 财务表现 - 公司2022年营业收入为628.51亿元，较上年下降5.92%[9] - 公司2022年净利润为3.78亿元，较上年下降43.54%[9] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为4.75亿元，较上年下降11.22%[9] - 公司2022年末总资产达到1132.38亿元，较上年增长16.47%[9] - 公司2022年末净资产为634.65亿元，较上年增长77.87%[9] - 公司2022年基本每股收益为0.3459元，较上年下降46.85%[9] - 公司2022年末加权平均净资产收益率为7.65%，较上年下降13.39%[9] 业务拓展与发展 - 公司主要聚焦于消费类的小型动力系统，应用在电动工具、智能出行、清洁电器、便携式和户用储能等市场[15] - 公司LED新型应用的发展趋势正在加速演进，包括植物照明、紫外LED、车用LED、红外LED等应用市场渗透率正逐步提升[17] - 公司持续探索并把握更具成长性的商业机会，实现各板块所属行业领先的战略目标[20] 锂电池业务 - 公司锂电池产品主要服务于电动工具、智能出行、清洁电器、便携式和户用储能等应用领域客户[18] - 公司2022年锂电池业务实现营业收入约25.56亿元，同比下降4.39%[23] - 公司2022年度实现营业总收入628,511.67万元，同比下降5.92%；实现营业利润44,742.42万元，同比下降46.06%；净利润40,671.72万元，同比下降42.69%[22] LED业务 - 公司LED业务主要从事LED芯片的研发与制造，具有完整产业链[19] - 公司在LED外延片及芯片制造设备方面处于行业领先水平[19] - 公司2022年LED业务整体营业收入约11.27亿元，实现净利润为亏损约0.45亿元[24] 内部控制与合规 - 公司严格遵守环保相关法律法规，执行各项环保标准[112] - 公司按照《电池行业排污许可证申请与核发技术规范》进行自行监测及信息公开[116] - 公司制定了突发环境事件应急预案，并定期开展应急演练[118] 股东情况 - 公司前10名股东中，绿伟有限公司持股占比最高，为12.82%，持股数量为147,725,928股[168] - 公司前10名无限售条件股东持股情况中，绿伟有限公司持有147,725,928股，占比最高[173]