收入结构 - 公司销售收入主要来自中成药 湖南三金的化药占一部分收入 日化健康产品占一部分 [1] - 收入主要来自一线品种如三金片系列和西瓜霜系列 二线品种主要是眩晕宁和蛤蚧定喘胶囊 三线品种处于市场开发阶段占比较小 [1] 日化产品发展 - 三金西瓜霜牙膏有牙焱清、经典消焱、清焱牙膏等系列产品 正在进行销售渠道建设 需要大量资金投入 [1] - 西瓜霜牙膏已在二线及以下城市上市推广 以商超渠道为主 互联网销售为辅 [1] - 三金日化公司发展较晚 目前进入增长期但总体规模不大 未来将利用上市公司渠道和品牌优势 加大投入扩大规模 [1] 二线三线品种表现 - 蛤蚧定喘胶囊去年增速理想 今年有望延续增速 未来随着体量扩大增速会放缓 [2] - 眩晕宁系列销量已于21年突破亿元大关 去年个位数增长 今年力争两位数增长 [2] - 拉莫三嗪片今年力争迈上亿元台阶 其他品种如舒咽清喷雾剂等力争保持较高增速 [2] - 二线三线品种绝对量与一线品种有差距 但增长态势好于一线品种 [2] 大药房业务 - 大药房亏损主要由于店面扩张支出较大 [2] - 大药房目前在桂林市、县布局 是配合公司营销策略和拓展销售渠道的重要一环 [2]

会议基本信息 - 会议名称为桂林三金 2024 年度业绩说明会，于 2025 年 5 月 20 日 15:00 - 16:00 采用网络远程方式在深圳证券交易所“互动易平台”进行 [2] - 公司接待人员包括主持人、董事长总裁邹洵、董事副总裁兼财务负责人谢元钢、副总裁兼董事会秘书李春、独立董事陈亮 [2] 业务板块情况 大药房业务 - 三金大药房去年亏损，原因是店面扩张支出较大，目前仅在桂林市、县布局，是公司营销策略、销售渠道拓展及产业链完善的重要一环 [2] 销售收入构成 - 公司销售收入大部分来自中成药，湖南三金化药和日化健康产品也占一部分；一线品种如三金片系列、西瓜霜系列贡献主要收入，二线品种有眩晕宁、蛤蚧定喘胶囊，三线品种多处于市场开发阶段，占比较小 [3] 日化产品业务 - 三金西瓜霜牙膏有牙焱清、经典消焱、清焱牙膏等系列产品，目前在全国二线及以下城市以商超渠道为主、互联网销售为辅进行推广；因三金日化公司发展较晚，总体规模不大，未来公司将依托资本市场加大投入 [3] 生物制药业务 - 白帆生物受投融资环境影响，短期内 CDMO 供给端产能闲置，商务拓展和客户资源积累有增长但距规模生产有差距，拖累盈利水平 [3] - 宝船生物多个项目管线处于新药研发阶段，无药品上市销售，仅少量技术服务收入，营业收入规模小，产能未充分释放，研发支出大 [3] - 公司对宝船和白帆控制成本费用、优化人员结构，聘请专业咨询公司治理，优化研发管线，重点突破 BC006 单抗注射液项目，同时积极寻求合作伙伴 [3] 分红与发展 - 公司致力于为投资者创造回报，上市后持续实施现金分红政策，一般情况下分红政策不变 [3] - 2024 年年度权益分派预案拟每 10 股派 3.5 元，合计派发现金红利 2.06 亿元，同时披露了 2025 年中期现金分红规划 [3] 新药研发与品种预期 新药研发 - 公司药物研发按计划稳步推进，重大进展或成果会按交易所要求及时公告 [4] 二、三线品种预期 - 蛤蚧定喘胶囊去年增速理想，今年有望延续，未来增速将随体量扩大放缓 [4] - 眩晕宁系列 21 年销量突破亿元，去年个位数增长，今年力争两位数增长 [4] - 拉莫三嗪片今年力争迈上亿元台阶 [4] - 舒咽清喷雾剂、复方感冒灵颗粒、三金颗粒等继续突破并力争保持高增速，二、三线品种总体增长态势好于一线品种 [4]

股东大会基本情况 - 本次股东大会由公司第八届董事会第十三次会议决议召集，于2025年5月16日14:30在广西桂林市临桂区人民南路9号公司四楼会议室举行，同时通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统进行网络投票 [1][2] - 会议采取现场表决和网络投票相结合的方式，网络投票时间为2025年5月16日9:15-15:00，现场会议与通知内容一致 [2] - 出席会议股东及代表共82人，代表股份417,031,460股，占公司有表决权股份总数的70.9758%，其中现场出席15人代表412,512,257股（70.2067%），网络投票67人代表4,519,203股（0.7691%）[3] 议案表决结果 - 所有议案均获通过，包括2024年年度报告、董事会工作报告、监事会工作报告、财务决算报告、2025年财务预算报告等，同意比例均超过99.99% [5][6][7][8][9] - 2024年度利润分配方案及2025年中期现金分红规划议案获99.9958%同意，中小股东同意比例99.8785% [10] - 董事及高管薪酬方案相关议案中，董事长邹洵的薪酬方案获99.8778%同意，其他董事及高管方案同意比例均超99.99% [10][11][12][13][14][15][16][17][18][19] - 续聘会计师事务所议案通过，但反对票达586,839股（占比0.1407%），中小股东反对比例4.0992% [22] - 2025年度为孙公司提供担保额度预计议案获99.9846%同意，中小股东同意比例99.5501% [23] 会议合规性 - 股东大会召集与召开程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》及《公司章程》规定，出席人员资格和召集人资格合法有效 [1][2][3][4] - 表决程序符合法规要求，现场投票与网络投票结果合并统计，计票监票程序规范，未出现修改提案或提出新提案情形 [5][23]

股东大会出席情况 - 出席本次股东大会的股东及代表共82人，代表股份417,031,460股，占比70.9758%[5] - 出席现场会议的15人，代表股份412,512,257股，占比70.2067%[5] - 通过网络投票的67人，代表股份4,519,203股，占比0.7691%[5] - 出席会议的中小股东76人，代表股份14,315,780股，占比2.4364%[5] 议案表决情况 - 《2024年年度报告全文及摘要》总表决同意417,013,260股，占比99.9956%[10] - 《2024年度董事会工作报告》总表决同意417,013,260股，占比99.9956%[12] - 《2024年度监事会工作报告》总表决同意417,008,260股，占比99.9944%[12] - 《2024年度财务决算报告》总表决同意417,013,560股，占比99.9957%[13] - 《关于2024年度利润分配方案及2025年中期现金分红规划的议案》总表决同意417,014,060股，占比99.9958%[16] - 《关于2024年度利润分配方案及2025年中期现金分红规划的议案》中小股东表决同意14,298,380股，占比99.8785%[16] - 《关于确认董事长、总裁邹洵先生薪酬议案》总表决同意22,641,399股，占比99.8778%[16] - 《关于确认董事长、总裁邹洵先生薪酬议案》中小股东表决同意14,288,080股，占比99.8065%[17] 其他 - 本次股东大会于2025年5月16日14:30在广西桂林市临桂区举行[3] - 本次股东大会由董事会召集，董事长邹洵主持[3][8] - 本次股东大会表决程序和结果合法有效[32]

库存与动销情况 - 公司依托 BI 智能分析系统和专业数据分析团队，构建“成品库存标准模型”，提升库存周转效率 [1] - 创新推出多元化促销活动，激活终端消费市场，优化全渠道库存结构 [1] - 整体库存水平向好，较往年同期明显下降，稳定维持在 1.5 - 2 个月的健康库存周期 [1] 二、三线品种发展 - 蛤蚧定喘胶囊去年增速理想，今年有望延续，未来增速将随体量扩大逐渐放缓 [1] - 眩晕宁系列 21 年销量突破亿元，去年个位数增长，今年力争两位数增长 [1] - 拉莫三嗪片今年力争迈上亿元台阶 [1] - 舒咽清喷雾剂、复方感冒灵颗粒、三金颗粒等品种继续突破并力争保持高增速 [1] - 二、三线品种总体增长态势好于一线品种 [1] 分红政策 - 公司上市以来持续实施现金分红政策，保持稳定经营性现金流 [2] - 一般情况下，除非有特殊资金需求，分红政策不变 [2] - 2024 年拟每 10 股派 3.5 元，合计派发现金红利 2.06 亿元，同时披露 2025 年中期现金分红规划 [2] 上海生物药进展 - 生物制药是一体两翼战略重要组成部分，行业遇冷，白帆生物产能闲置，商务拓展和客户资源积累距规模生产有差距 [2] - 宝船生物多个项目管线处于新药研发阶段，无药品上市销售，收入规模小，产能未充分释放，研发支出大 [2] - 公司对宝船和白帆控制成本费用，优化人员结构，聘请专业咨询公司治理，减少亏损 [2] - 优化研发管线，重点突破 BC006 单抗注射液项目，即将完成 I 期临床试验 [2] - 生物制药板块积极寻求合作伙伴 [2]

股东出席情况 - 出席会议股东及代表股份417,031,460股，占公司有表决权股份总数的70.9758%[5] - 现场出席股东及代表股份412,512,257股，占公司有表决权股份总数的70.2067%[5] - 网络投票出席股东代表股份4,519,203股，占公司有表决权股份总数的0.7691%[5] - 中小股东出席代表股份14,315,780股，占公司有表决权股份总数的2.4364%[5] 议案表决情况 - 《2024年年度报告全文及摘要》同意417,013,260股，占出席有效表决权股份总数的99.9956%[6] - 《2024年度董事会工作报告》同意417,013,260股，占出席有效表决权股份总数的99.9956%[6] - 《2024年度监事会工作报告》同意417,008,260股，占出席有效表决权股份总数的99.9944%[7] - 《2024年度财务决算报告》同意417,013,560股，占出席有效表决权股份总数的99.9957％[8] - 《2025年度财务预算报告》同意417,013,260股，占出席有效表决权股份总数的99.9956%[9] - 《关于2024年度利润分配方案及2025年中期现金分红规划的议案》同意417,014,060股，占出席有效表决权股份总数的99.9958%[9] - 《关于确认董事、副总裁雷敬杜先生2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》，同意416,403,760股，占比99.9933％，反对6,700股，占比0.0016％，弃权21,000股，占比0.0050％[13] - 《关于确认董事徐劲前先生2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》，同意417,003,760股，占比99.9934％，反对6,700股，占比0.0016％，弃权21,000股，占比0.0050％[14] - 《关于确认董事付丽萍女士2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》，同意417,003,760股，占比99.9934％，反对6,700股，占比0.0016％，弃权21,000股，占比0.0050％[15][16] - 《关于确认独立董事刘焕峰先生2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》，同意417,003,760股，占比99.9934％，反对6,700股，占比0.0016％，弃权21,000股，占比0.0050％[16] - 《关于确认已离任独立董事莫凌侠女士2024年度薪酬的议案》，同意417,003,760股，占比99.9934％，反对6,700股，占比0.0016％，弃权21,000股，占比0.0050％[17] - 《关于确认已离任独立董事何里文先生2024年度薪酬的议案》，同意417,003,760股，占比99.9934％，反对6,700股，占比0.0016％，弃权21,000股，占比0.0050％[17] - 《关于确认新任独立董事陈亮先生2025年度薪酬方案的议案》，同意417,001,760股，占比99.9929%，反对6,700股，占比0.0016%，弃权23,000股，占比0.0055%[18] - 《关于确认新任独立董事胡余嘉先生2025年度薪酬方案的议案》，同意417,003,760股，占比99.9934％，反对6,700股，占比0.0016％，弃权21,000股，占比0.0050％[18] - 《关于确认副总裁兼董事会秘书李春先生2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》，同意417,003,760股，占比99.9934％，反对6,700股，占比0.0016％，弃权21,000股，占比0.0050％[19] - 中小股东表决《关于确认监事王睿陟先生2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》，同意14,288,080股，占比99.8065％，反对6,700股，占比0.0468％，弃权21,000股，占比0.1467％[21] - 公司表决《关于确认监事王睿陟先生2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》，同意417,003,760股，占比99.9934％，反对6,700股，占比0.0016％，弃权21,000股，占比0.0050％[21] - 公司表决《关于续聘会计师事务所的议案》，同意416,423,621股，占比99.8542％，反对586,839股，占比0.1407％，弃权21,000股，占比0.0050％[22] - 中小股东表决《关于续聘会计师事务所的议案》，同意13,707,941股，占比95.7541％，反对586,839股，占比4.0992％，弃权21,000股，占比0.1467％[22] - 公司表决《关于2025年度为孙公司提供担保额度预计的议案》，同意416,967,060股，占比99.9846％，反对42,500股，占比0.0102％，弃权21,900股，占比0.0053％[22] - 中小股东表决《关于2025年度为孙公司提供担保额度预计的议案》，同意14,251,380股，占比99.5501％，反对42,500股，占比0.2969％，弃权21,900股，占比0.1530％[23] 其他 - 见证律师事务所为北京市通商律师事务所，见证律师为程益群、高瑶[24] - 律师认为公司本次股东大会召集、召开程序等合法有效[24] - 备查文件有桂林三金药业股份有限公司2024年度股东大会决议[25] - 备查文件有北京市通商律师事务所出具的《关于桂林三金药业股份有限公司2024年度股东大会的法律意见书》[25]

财报与会议信息 - 公司于2025年4月26日披露《2024年年度报告》[1] - 公司将于2025年5月20日15:00 - 16:00召开2024年度业绩说明会[1] 会议方式与参与途径 - 业绩说明会召开方式为网络远程文字交流[1] - 投资者可登录深交所“互动易”平台参与[1][2] 出席人员与提问安排 - 董事长等人员出席业绩说明会[1] - 提前征集问题，交流期间也可提问[2]

业绩情况 - 2024年度营业总收入219,399.20万元 同比增长1.03% [2] - 2024年度利润总额64,393.50万元 同比增长24.24% [2] - 2024年度归母净利润52,153.36万元 同比增长23.79% [2] - 2025年第一季度扣非净利润9,767.29万元 同比增长11.61% [2] 生物制药业务进展 - 生物制药为"一体两翼"战略组成部分 但面临研发周期长、高投入、高风险特点 [2] - 白帆生物受投融资环境影响出现产能闲置 商务拓展较2023年有较大增长但未达规模生产要求 [2] - 宝船生物多个管线处于新药研发阶段 仅有少量技术服务收入 研发支出金额较大 [2] - BC006单抗注射液项目即将完成I期临床试验 [3] - 对生物制药业务控制成本、优化人员结构 并聘请咨询公司专项治理 [3] - 积极寻求生物制药板块合作伙伴 [3] 基药目录情况 - 国家基药目录调整无企业申报阶段 公司未开展申报工作 [4] - 无法确定产品能否进入目录 国家暂未公布新版目录时间 [4] 库存与动销管理 - 库存周转效率提升 全渠道库存结构优化 [5] - 库存水平较往年同期明显下降 稳定维持1.5-2个月健康库存周期 [5] - 依托BI智能分析系统构建成品库存标准模型 创新推出多元化促销活动 [5] 产品线发展 - 二线、三线品种增长态势好于一线品种 [6] - 蛤蚧定喘胶囊2024年增速理想 2025年有望延续但随体量扩大将放缓 [6] - 眩晕宁系列2024年个位数增长 2025年力争两位数增长 [6] - 拉莫三嗪片2025年力争迈上亿元台阶 [6] - 舒咽清喷雾剂、复方感冒灵颗粒、三金颗粒等品种继续突破并保持较高增速 [6] 分红政策 - 上市以来持续实施现金分红政策 [7] - 2024年度拟每10股派3.5元 合计派发现金红利2.06亿元 [8] - 披露2025年中期现金分红规划 [8] 销售费用管理 - 销售费用投放呈现精准化、有侧重的趋势 [9] - 一线品种销售费用率较低 费用投放向二、三线品种倾斜 [9] - 培育阶段产品如三金颗粒、舒咽清喷雾剂给予较大支持 达到一定体量后调整费用 [9] - 全年销售费用率与销售收入匹配 不会出现很大变化 [9] 财务数据 - 2025年第一季度主营收入4.67亿元 同比下降3.32% [9] - 2025年第一季度归母净利润1.05亿元 同比上升4.8% [9] - 毛利率77.76% 负债率27.69% [9] - 近3个月融资净流出2,637.19万元 融券净流入4.91万元 [9]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动 [1] - 参与人员包括平安证券等机构 11 人、桂林三金董秘李春和证代朱烨 [1] - 活动时间为 2025 年 05 月 09 日，地点在会议室，形式为线下交流 [1] 业绩情况 - 2024 年度营业总收入 219,399.20 万元，较上年增长 1.03%；利润总额 64,393.50 万元，较上年增长 24.24%；归属于上市公司股东的净利润 52,153.36 万元，较上年增长 23.79% [1] - 2025 年第一季度归属上市公司股东扣非净利润 9,767.29 万元，较上年同期增长 11.61% [1] 生物制药业务 - 生物制药是一体两翼战略重要组成部分，行业遇冷，白帆生物产能闲置，宝船生物项目多处于研发阶段，营收规模小、研发支出大 [1] - 公司对宝船和白帆控制成本、优化人员，聘请咨询公司治理，优化研发管线，BC006 单抗注射液项目即将完成 I 期临床试验，积极寻求合作伙伴 [1][2] 基药目录情况 - 国家基药目录调整由相关部门主导，无企业申报阶段，公司未开展申报工作，暂未公布新版目录时间 [2] 库存与动销情况 - 公司依托 BI 智能分析系统和专业团队，构建库存标准模型，提升库存周转效率，创新促销活动，优化全渠道库存结构，库存较往年同期明显下降，维持在 1.5 - 2 个月健康周期 [2] 二、三线品种发展 - 二线、三线品种总体发展趋势良好，蛤蚧定喘胶囊有望延续去年增速；眩晕宁系列力争两位数增长；拉莫三嗪片力争迈上亿元台阶；其他品种继续突破并保持较高增速，增长态势好于一线品种 [2] 分红政策 - 公司上市以来持续现金分红，一般情况分红政策不变，2024 年拟每 10 股派 3.5 元，合计派现 2.06 亿元，披露 2025 年中期现金分红规划 [2] 销售费用率情况 - 公司对销售费用投放把控严格，呈精准化、有侧重趋势，一线品种费用率低，重点向二、三线品种倾斜，总体销售费用与销售收入匹配，全年费用率变化不大 [3]

科思科技股份回购 - 拟使用自有资金3000万–5000万元回购股份，价格上限80元/股 [1] - 回购股份用途为股权激励、员工持股计划或注销减资 [1] - 回购期限为股东大会通过后12个月内 [1] - 公司主营电子信息装备研发、生产和销售，属军工电子行业 [1] 佳华科技股东减持 - 股东上海普纲拟减持不超过116万股（占总股本1.5%） [1] - 减持时间为2025年5月28日至8月25日 [1] - 公司主营智慧环保和智慧城市物联网解决方案，属IT服务行业 [1] 北汽蓝谷销量增长 - 子公司4月销量10327辆，累计销量38041辆同比增192.53% [2] - 公司主营纯电动乘用车及零部件，属电动乘用车行业 [2] 中航产融资产重组 - 拟转让中航西飞5.76%股份和中航机载0.47%股份，总价40.67亿元 [2] - 转让后不再直接持有两公司股份 [2] - 公司主营多元金融业务，属金融控股行业 [2][3] 海德股份管理层增持 - 22名高管拟增持不低于2073万元，其中11名核心高管增持不低于1460万元 [3] - 增持后6个月内不减持 [3] - 公司主营不良资产管理业务 [3] 大北农转基因进展 - 子公司转基因大豆产品获巴西种植许可，此前已获阿根廷和乌拉圭许可 [4] - 公司主营种业、饲料及生猪业务，属畜禽饲料行业 [4] 永安药业高管变动 - 实控人兼董事长陈勇被立案调查并实施留置 [4] - 公司主营牛磺酸和环氧乙烷生产，属原料药行业 [4] 特锐德国网中标 - 预中标1.26亿元国网项目，涉及组合电器和开关柜产品 [4] - 公司主营电网设备和充电网业务，属输变电设备行业 [4][5] 军信股份海外项目 - 孙公司签署吉尔吉斯垃圾处理项目协议，日处理规模2000吨 [5] - 拟2亿–3亿元回购股份用于员工激励，价格上限30.57元/股 [5] - 公司主营固废处理业务，属固废治理行业 [5][6][7] 美年健康股东减持 - 股东拟减持不超过1.17亿股（占总股本3%） [7] - 公司主营健康体检服务，属医疗服务行业 [7][8] 电投能源重大重组 - 拟收购国家电投集团内蒙古白音华煤电股权并停牌 [9] - 公司主营煤炭及新能源发电业务，属动力煤行业 [9][10] 通达股份国网中标 - 预中标2.07亿元国网项目，占2024年营收3.33% [10] - 公司主营电线电缆业务，属线缆部件行业 [10][11] 欣天科技股东减持 - 股东薛枫拟减持不超过580.41万股（占总股本3%） [11] - 公司主营通信射频器件，属通信终端及配件行业 [11][12] 汇洲智能股东增持 - 控股股东及高管拟增持2920万–5840万元 [12] - 公司主营高端装备制造及创投服务，属机床工具行业 [12][13] 中大力德资产出售 - 拟927.77万元转让柯泰克50%股权 [14] - 公司主营机械传动零部件，属金属制品行业 [14] 金力泰财报问题 - 因未按期披露年报及季报被停牌 [14] - 公司主营汽车涂料，属涂料油墨行业 [14][15] 楚环科技股东减持 - 股东拟减持不超过239.56万股（占总股本3%） [15] - 公司主营废气治理设备，属环保设备行业 [15][16] 桂林三金药物进展 - 控股孙公司BC006单抗新增肺纤维化适应症获批临床 [16] - 公司主营中成药及生物制剂，属中药行业 [16][17] 普利特电池订单 - 孙公司签订1GWh钠离子电池四年供应协议 [17] - 公司主营高分子材料及钠离子电池业务 [17] 大连电瓷国网中标 - 子公司预中标7100万元国网绝缘子订单 [18] - 公司主营输电绝缘子产品，属线缆部件行业 [18]