独立董事提名 - 公司提名熊建辉为第七届董事会独立董事候选人[1] 提名资格 - 被提名人及其直系亲属持股、任职符合规定[5] - 被提名人会计专业任职需有5年以上全职经验[4] - 被提名人最近相关时段无禁止情形[6] - 被提名人担任独立董事数量和时长合规[8]

董事会提名 - 公司提名李祉莹为第七届董事会独立董事候选人[2] - 被提名人需具备五年以上相关工作经验[9][10] - 被提名人及其直系亲属持股、任职等有相关限制[11] - 被提名人近十二个月、三十六个月有合规要求[12] - 提名人担任独立董事的境内上市公司数量不超三家[14] - 被提名人在公司连续担任独立董事未超六年[14]

公司决策 - 2025年第二次独立董事专门会议8月21日通讯表决召开，3名独立董事全参加[1] - 公司2025年向航天科技财务申请授信用于经营，为子公司担保[1] 报告审议 - 独立董事同意授信担保议案并提交董事会审议[1][2] - 2025年半年度募资报告合规，独立董事同意并提请审议[2]

公司概况 - 航天财务公司2001年成立，注册资本金65亿元[1] - 航天科技集团对航天财务公司出资占比30.20%[1] - 中国运载火箭技术研究院对航天财务公司出资占比14.56%[1] 业绩数据 - 截至2025年6月30日，资产总额162.46亿元，净资产13.97亿元，营业收入9.16亿元，净利润6.16亿元[20] - 2025Q2资本充足率16.50%，高于标准值10.5%[21] - 2025Q2流动性比例47.52%，高于标准值25%[21] 业务数据 - 截至2025年6月30日，公司在航天财务公司存款余额6.23亿元，贷款余额1.30亿元，共计使用授信1.30亿元[25] - 2025Q2贷款比例27.49%，低于标准值80%[22] - 2025Q2集团外负债比例0%，低于标准值100%[22] 公司策略 - 构建全级次穿透式监管体系，提升风险管控能力[17] - 绝大部分信贷业务制度2025年上半年完成更新[18] - 启动业务流程优化工作，力争实现业务流程简明、去部门化[19]

| | | 2025年6月30日 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 编制单位:航天 | | | | | 单位:人民币元 | | 201 E | 加米完容 | 加机余例 | 项目 | 川米余顾 | 切切余额 | | 训动负责: | | | 济南 山 价: | | | | 货币资金 | | 1,810,413,966.33 | 短期借款 | 385,367,455.94 | 241,282,095.73 | | 结算备付金 | | | 向中央银行借款 | | | | 非用资金 | | | 拆入资金 | | | | 交易性金融资产 | | | 交易性金融负债 | | | | 衍生金融资产 | | | 衍生金融负债 | | | | 应收票据 | 45,614,110.98 | 129,541,639.69 | 应付票据 | 67,960,406.05 | 673,035,530.23 | | 应收账款 | 3,069,635,037.66 | 2,821,099,792.03 | 应付账款 | 1,125,416,936.54 | 1,268,563,65 ...

业绩数据 - 2025年年底某数据为1755228万人民币[1] - 2025年某数据为410502.19万人民币[1] - 2025年某数据为199666.80485万人民币[1] 其他数据 - 出现数字1244.774100[1] - 出现数字11481[1] - 出现数字1998、90000[1] - 出现数字2000[1] - 出现数字63366、8866666886、888[1] - 出现数字10525[1] - 出现数字4028888[1] - 出现数字410222017[1] - 出现数字5115222[1] - 出现数字202545984[1] - 2025年出现0.01、0.28、0.49、0.39等小数相关数据[1] - 2025年出现9.30、7.48等数据[1] 年份相关 - 文档中出现年份2025年[1] - 文档中出现年份2017年[2]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会9月9日召开，现场会议14:00开始[2][3] - 股权登记日为2025年9月4日[4] - 会议登记时间为2025年9月4日9:00 - 11:00、14:00 - 16:00[8] - 登记地点为北京市丰台区云岗西路17号[8] - 现场会议地点为北京浦金凯航国际大酒店一层会议室[4] 审议事项 - 审议《关于修订<公司章程>的议案》等[5] - 选非独立董事5人、独立董事3人[5] 投票信息 - 投票代码为“362389”，简称为“航天投票”[13] - 深交所交易系统9月9日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00可投票[17] - 深交所互联网投票系统9月9日9:15 - 15:00可投票[18]

会议相关 - 第六届监事会第二十六次会议2025年8月21日通讯表决召开，3名监事实际参加[2] - 会议通知2025年8月11日以书面、邮件和电话方式发出[2] 议案审议 - 2025年半年度报告及其摘要审议通过，3票同意[3] - 修订《公司章程》议案审议通过，尚需股东会审议，3票同意[5][6] - 2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告审议通过，3票同意[6] 资金事项 - 公司向航天财务公司申请5.3亿元综合授信额度，为子公司提供不超5.3亿融资担保[5]

董事会决议 - 审议通过《2025年半年度报告》及其摘要[3] - 审议通过向航天财务公司申请5.3亿元综合授信额度并为子公司提供不超5.3亿元担保的议案[5] - 审议通过修订《公司章程》的议案，须提交股东会审议[6][8] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》[10] - 提名胡梅晓等5人为第七届非独立董事候选人，徐学宗等3人为独立董事候选人，须提交股东会审议[11] - 审议通过于2025年9月9日召开2025年第二次临时股东会的议案[13] 股东持股 - 胡梅晓持有公司股份15700股，占公司总股本0.00158%[15] - 秦永明持有公司股份31500股，占总股本0.00318%[19] - 文曦持有公司股份33000股，占总股本0.00333%[20] 会议信息 - 第六届董事会第二十八次会议于2025年8月21日以通讯表决方式召开[2] - 2025年第二次临时股东会将采用累积投票制选举董事，董事任期三年[12] 人员资格 - 秦永明、文曦、周颖、李祉莹符合任职资格[19][20][21][26] - 徐学宗、熊建辉、李祉莹取得中国证监会认可的独立董事资格证书[23][25][26] - 徐学宗、熊建辉不存在《公司法》等规定的不得担任公司相关职务的情形[23][25]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为8.108亿元人民币，同比下降20.43%[24] - 营业收入同比下降20.43%至8.108亿元[67][68] - 营业总收入同比下降20.4%至8.108亿元（2024年半年度：10.190亿元）[171] - 归属于上市公司股东的净利润为-48.96万元人民币，同比下降100.74%[24] - 净利润同比下降101.87%至亏损122万元[67] - 净利润由盈转亏至-122.08万元（2024年半年度：盈利6,532.35万元）[172] - 归属于母公司股东的净利润为-48.96万元（2024年半年度：盈利6,601.15万元）[172] - 基本每股收益为0.00元/股，同比下降100.00%[24] - 加权平均净资产收益率为-0.01%，同比下降0.83个百分点[24] - 毛利率下降至23.2%（2024年半年度：24.8%）[171] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降18.7%至6.231亿元（2024年半年度：7.667亿元）[171] - 研发投入同比下降34.70%至6836万元[67] - 研发费用同比下降15.0%至4,757.05万元（2024年半年度：5,594.79万元）[171] - 财务费用由负转正至416.09万元（2024年半年度：-1,513.42万元）[171] - 支付给职工以及为职工支付的现金减少8.9%，从2024年半年度2.33亿元降至2025年半年度2.12亿元[177] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-7.205亿元人民币，同比下降67.47%[24] - 经营活动现金流量净额恶化67.47%至-7.205亿元[67] - 经营活动产生的现金流量净额恶化，2025年半年度为-7.2亿元，较2024年同期的-4.3亿元扩大67.5%[177][178] - 销售商品、提供劳务收到的现金小幅增长2.7%，从2024年半年度108.54亿元增至2025年半年度111.5亿元[177] - 购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加30.1%，从2024年半年度115.01亿元增至2025年半年度149.6亿元[177] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-1.24亿元，较2024年同期的-1.45亿元改善14.5%[179] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额改善，2025年半年度为-1989万元，较2024年同期的-2.96亿元收窄93.3%[178] - 报告期投资额2830.94万元，上年同期投资额7087.35万元，同比下降60.06%[75] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-6602万元，较2024年同期的-1.15亿元改善42.4%[179] 筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额转正，2025年半年度为4499万元，2024年同期为-2.18亿元[178] - 取得借款收到的现金大幅增加1245%，从2024年半年度3140万元增至2025年半年度4.22亿元[178] - 期末现金及现金等价物余额下降9.4%，从2024年半年度8.14亿元降至2025年半年度7.38亿元[178] 资产和负债变化 - 货币资金减少7.71亿元，降幅42.6%，从18.10亿元降至10.39亿元[165] - 应收账款增加2.49亿元，增幅8.8%，从28.21亿元增至30.70亿元[165] - 应收账款同比增长4.35个百分点占总资产30.11%[71] - 存货增加1.61亿元，增幅15.4%，从10.44亿元增至12.05亿元[165] - 资产总额减少7.56亿元，降幅6.9%，从109.52亿元降至101.96亿元[166] - 短期借款增加1.44亿元，增幅59.7%，从2.41亿元增至3.85亿元[166] - 短期借款同比增长1.58个百分点占总资产3.78%[71] - 应付票据减少6.05亿元，降幅89.9%，从6.73亿元降至0.68亿元[166] - 应交税费减少1.35亿元，降幅71.9%，从1.88亿元降至0.53亿元[166] - 合同负债增加1.35亿元，增幅292.6%，从0.34亿元增至1.69亿元[166] - 未分配利润减少0.60亿元，降幅4.6%，从12.98亿元降至12.38亿元[167] - 母公司货币资金减少2.84亿元，降幅43.2%，从6.58亿元降至3.74亿元[168] - 货币资金占总资产比例下降6.34个百分点至10.19%[71] 无人机业务表现 - 公司无人机业务聚焦中大型及特种用途无人机技术研发与系统解决方案[31] - 公司无人机产品从2004年起批量出口至非洲、亚洲等十余个国家和地区，出口数量及金额居世界先进水平[32] - 公司成熟无人机产品包括CH-3D、CH-4、CH-5、CH-9等型号，并拥有10-100公斤级多型AR系列导弹[32] - 公司无人机在国内中大型产品市场占据领先地位，实现对国内重要装备领域和用户全覆盖[32] - 公司研发聚焦CH-7高空隐身无人机、CH-10A大型无人倾转旋翼机等国际领先产品[33] - 无人机航空物探和应急测绘领域已实现产业化，人工增雨领域拥有成熟产品储备和成功案例[35] - 公司无人机产品型谱国内最全，涵盖彩虹-3、彩虹-4、彩虹-5等中高空固定翼长航时产品[50] - 公司作为国内唯一同时具备中大型无人机与机载武器研制能力的机构[59] - 公司无人机在国外大量参与实战任务，实战战果突出[60] - 无人机产品收入同比下降44.39%至3.048亿元[68] 新材料业务表现 - 公司具备年产8万吨各类聚酯材料的生产能力，产品涵盖光伏背板背材用膜等多领域多规格产品[41] - 公司新材料业务包括功能聚酯薄膜和光学膜，专注于高科技膜领域工艺技术创新与研发[40][43] - 光学膜产品涵盖反射膜（标准型/高挺型/高亮型/抗刮伤型）和增亮膜（标准型/高雾型/高亮型/抗干涉型）系列[42] - 光伏背材膜受行业供需承压影响，开工率低迷且价格承压导致盈利能力下滑[49] - 光学膜业务受消费电子景气度影响，原材料价格波动大且供需不稳定冲击盈利能力[49] 地区和市场表现 - 国外销售收入同比下降36.62%至3.541亿元[68] - 海外多国对无人机及相关产品需求加速增长，主要集中在亚洲和非洲地区[46] - 全球军用无人机市场规模上升，中国无人机军贸出口势头向好[46] - 销售网络覆盖全球十余个国家和国内二十余个省市，通过招标/代理商/直销等多渠道销售[39] - 公司产品出口用户国数量最多，销售网络遍布全球10余个国家和地区及国内20余个省市[65] 产能和生产管理 - 公司采用"以销定产"生产模式，为紧急订单科学维持库存水平以实现快速响应[44] - 公司在京、津、浙三地建立完备的无人机和智能弹药生产制造体系，产能位居行业前列[62] - 公司通过集约化生产和精益化管理降本增效，单位成本更具竞争力[62] - 公司积极推进智能制造技术应用，显著提升均衡生产水平[62] - 公司具备卫星应用和无人机供应链配套的先发优势，产品体系全面立体[63] 研发和项目投资 - 2025年上半年募集资金直接投入募投项目451.2万元，其中无人倾转旋翼机项目投入119.42万元，隐身无人机项目投入331.43万元，低成本机载武器项目投入0.35万元[84] - CH-4增强型无人机科研项目承诺投资总额12,330万元，累计投入12,101.55万元，投资进度98.15%[91] - 无人倾转旋翼机系统研制项目承诺投资总额4,510万元，累计投入4,492.73万元，投资进度99.62%[91] - 隐身无人机系统研制项目承诺投资总额37,110万元，累计投入23,372.82万元，投资进度62.98%[91] - 低成本机载武器科研项目承诺投资总额5,790万元，累计投入5,841.44万元，投资进度100.89%[91] - 彩虹无人机科技有限公司年产XX枚低成本机载武器产业化项目承诺投资总额4,010万元，累计投入287.19万元，投资进度仅7.16%[91] - 补充流动资金项目承诺投资总额27,320万元，累计投入26,579.22万元，投资进度100%[93] - 公司调整隐身无人机系统研制项目计划进度，预计可使用状态时间从2024年10月推迟至2025年12月[93] - 公司调整年产XX枚低成本机载武器产业化项目计划进度，预计可使用状态时间从2024年7月推迟至2025年10月[93] - CH-4增强型无人机科研项目存在募集资金结余228.45万元，原因为部分合同未到结算期[93] - 低成本机载武器科研项目存在募集资金结余17.27万元，原因为部分合同未到结算期[93] 募集资金管理 - 截至2025年6月30日募集资金累计投入7.27亿元，使用比例80.46%，尚未使用资金1.77亿元[82][84] - 公司使用最高不超过6.5亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[84] - 2021年12月使用6.38亿元购买结构性存款，获得利息收入146.89万元[84] - 2022年累计使用14.7亿元进行现金管理，获得利息收入1320.04万元[85] - 2023年累计使用12.8亿元进行现金管理，获得利息收入516.28万元[86][87] - 2024年累计使用7.26亿元进行现金管理，获得利息收入242.33万元[89] - 2025年2月使用3000万元进行现金管理，获得利息收入5.45万元[89] - 募集资金总额9.11亿元，募集资金净额9.03亿元[82] - 公司委托理财发生额为3,000万元人民币，资金来源于募集资金，未到期余额及逾期金额均为0[144] 子公司财务表现 - 彩虹公司总资产51.04亿元人民币，净资产24.71亿元人民币，营业收入4.17亿元人民币，净利润7507.61万元人民币[99] - 神飞公司净亏损3211.06万元人民币，总资产8.65亿元人民币，净资产6.55亿元人民币[99] - 南洋公司净亏损4755.20万元人民币，总资产3.43亿元人民币，净资产1.93亿元人民币[99] - 东旭成公司净利润1270.27万元人民币，总资产5.17亿元人民币，净资产4.25亿元人民币[99] - 杭州南洋公司净亏损33.86万元人民币，总资产1.29亿元人民币，净资产1.06亿元人民币[99] - 技术服务收入激增136倍至1.218亿元[68] 关联交易 - 关联交易采购商品总额1962.19万元，占同类交易比例最高为航天集团所属控股F企业785万元（2.87%）[127] - 航天新商务信息科技关联采购金额420.97万元，占同类交易1.54%[127] - 航天集团所属控股AAAB企业关联采购267.7万元，占同类交易0.98%[127] - 航天集团所属控股C企业关联采购169.33万元，占同类交易0.62%[127] - 航天气动院（母公司）关联采购135.96万元，占同类交易0.50%[127] - 航天集团所属控股ABI企业关联采购131.37万元，占同类交易0.48%[127] - 接受航天集团所属控股AV企业服务117.83万元，占同类交易0.43%[127] - 关联交易总额为122,837.62万元，其中存款和借款为余额，其他为发生额[130] - 向母公司航天气动院销售商品金额为33,281.45万元，占同类交易比例121.70%[128] - 向母公司航天气动院提供服务金额为8,729.16万元，占同类交易比例31.92%[128] - 在航天科技财务有限责任公司存款期末余额为62,263.43万元，占同类交易比例59.97%[130] - 从航天科技财务有限责任公司借款期末余额为12,978.59万元，占同类交易比例33.68%[130] - 从航天科技财务有限责任公司获得利息收入572.43万元，占同类交易比例119.69%[130] - 向航天科技财务有限责任公司支付利息费用204.32万元，占同类交易比例54.38%[130] - 向子公司之联营企业永信洋出售商品金额为1,892.51万元，占同类交易比例5.25%[128] - 向子公司之联营企业永信洋支付水电费124.18万元，占同类交易比例47.56%[130] - 2025年预计关联方交易总金额不超过402,500.00万元，上半年实际完成122,837.62万元[130] - 公司控股财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务往来[135] 担保和负债 - 公司对子公司彩虹公司提供总额为80,000万元人民币的担保额度，实际发生担保金额为37,536.74万元人民币[142] - 报告期末公司对子公司实际担保余额为12,978.59万元人民币，占公司净资产比例为1.63%[142] 股东和股权结构 - 公司回购注销2,680,580股限制性股票，占股本总额0.27%，涉及248名激励对象[112] - 公司有限售条件股份减少2,669,655股，期末剩余117,875股，占总股本比例降至0.01%[148] - 公司无限售条件股份减少10,925股，期末剩余990,811,227股，占总股本比例99.99%[148] - 公司股份总数减少2,680,580股，期末总股本为990,929,102股[148] - 报告期末普通股股东总数为130,653人[155] - 中国航天空气动力技术研究院持股206,480,242股，占比20.84%[155] - 台州市金投航天有限公司持股149,400,000股，占比15.08%[155] - 中国航天空气动力技术研究院持有206,480,242股无限售条件股份，为最大无限售条件股东[157] - 台州市金投航天有限公司持有149,400,000股无限售条件股份，为第二大无限售条件股东[157] - 招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持股6,419,400股，占比0.65%[157] - 林富斌持股5,800,000股，占比0.59%[157] - 苏晓辉持股5,689,300股，占比0.57%[157] - 公司回购专用证券账户持股6,013,081股，未列入前10名股东[157] - 董事、监事及高级管理人员期末合计持股203,700股，较期初减少163,200股[158] - 董事赵伯培减持34,000股，期末持股20,000股[158] - 总经理文曦减持34,000股，期末持股33,000股[158] - 副总经理杜志喜减持37,400股，期末持股74,900股[158] 管理层讨论和指引 - 预计下半年国内市场拐点出现，2027年百年建军目标驱动新域新质作战力量建设[47] - 国内军用无人机装备采购需求进入新周期，大型长航时察打一体和低成本多功能大载荷无人机需求增加[47] - 中大型无人机在国民经济多行业发挥不可替代作用，低空经济政策提供资金与政策双重助力[48] - 中国国防支出预算总额增长率保持在6.5%至10%之间，无人机产品在军费占比预计逐步提升[54] - 中国中大型军用无人机装备数量较世界发达国家仍有5-8倍差距，市场空间广阔[54] - 2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，预计2026年突破万亿，复合增长率约30%[55] - 低空经济中飞行器制造与运营服务占比55%，供应链、消费、交通等合计占40%[55] - 公司2024年净资产收益率考核目标为不低于4.05%[149][150] - 公司2024年净利润复合增长率考核目标为不低于10.5%[149][150] - 因业绩考核未达标，公司回购注销2,680,580股限制性股票[149][150][151] 其他重要内容 - 非经常性损益项目中政府补助为1417.81万元人民币[26] - 公司不进行现金分红、送红股及公积金转增股本[6] - 公司未出售重大资产或重大股权[96][97] - 公司未发生募集资金变更项目情况[95] - 公司制定了市值管理制度但未披露"质量回报双提升"行动方案[105][107] - 报告期内公司发生未达重大诉讼标准的其他诉讼案件13起，涉案总金额1358.21万元[123] - 其中主诉案件3起合计876.28万元，被诉案件6起合计477.39万元，劳动仲裁案件4起合计4.54万元[123] - 工会发放慰问补助1.3万元，覆盖6名结婚职工、6名生育