行业趋势与市场前景 - 智能控制器需求不断增长，主要受消费升级、产业转移及智能化产品增多的推动 [3] - 中国专业化智能控制器厂商的海外订单总量从2014年的12亿元增长至2017年的892亿元 [4] - 预计到2020年，中国智能控制器市场规模将达到千亿级，全球规模将达到万亿级 [4] - 国内智能控制器企业因更接近市场，拥有更好的客户响应、产业链集群和成本控制优势，全球产能逐步向中国大陆转移 [4] 公司发展策略 - 公司在深圳工业园二期、杭州工业基地及欧洲地区进行了产能布局，以满足未来需求增长 [3] - 公司通过保理、对冲及金融手段应对汇率波动，减少汇兑损失对毛利率的影响 [5] 财务状况 - 2018年一季度经营净现金流为负，主要原因是提前备料导致 [4] - 公司年度现金流整体表现良好，个别季度差异属正常情况 [4]

证券代码： 002402 证券简称：和而泰 深圳和而泰智能控制股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：20180420 | --- | --- | --- | |----------------|------------------------|------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | □其他 （ 电话会议 ） | | | 参与单位名称及 | | 中信证券、光大保德信基金、融创创业、民生银行、还山资管、 | | 人员姓名 | | 博盈投资、前海凯岩、元泓投资、阜盈投资、君唐资产、东来方 | | | | 元、吉渊投资、泽铭投资、睿豫基金、易知投资、合撰资管、恒泰 | | | | 华盛、維恒资管、交银施罗、上普控股、鑫诺嘉誉、鲁上投资、康 | | | | 庄资管、点宝资管、西藏合众易晟、金舆资管、四月天投资、溪 | | | ...

证券代码： 002402 证券简称：和而泰 深圳和而泰智能控制股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：20180425 | --- | --- | --- | |----------------|-----------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 （ ） | | | 参与单位名称及 | | 中信建投、博富达投资、楚商汇、超赢投资、道谊投资、广发证 | | 人员姓名 | | 券、民生证券、联泰资产、华西证券、西藏东方财富证券、慧利 | | | | 资产、财通证券、安信证券、深圳联泰投资、申万宏源证券、平 | | | | 安证券、天和汇金、东北证券、广州市德银投资管理、信达证 | | | 券。 | | | 时间 | 2018 年 04 月 | 25 日， 15:00 至 17:00 ...

证券代码： 002402 证券简称：和而泰 深圳和而泰智能控制股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：20180509 | --- | --- | --- | |----------------|---------------------|------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | | □ 其他 | | | 参与单位名称及 | | 安信证券，广东锦洋投资管理有限公司，信达证券，兴业证 | | 人员姓名 | | 券，深圳市财富盛世资本管理有限公司，深圳市中金蓝海资 | | | | 产管理有限公司，复华证券投资信托，深圳清水源投资管理 | | | | 有限公司，中海基金，中信建投证券 | | 时间 | 2018 年 05 月 | 09 日，09:30 至 11:00 。 | | 地点 | 公司会议室 | | | 上市公司接待人 | | 董事会秘 ...

证券代码： 002402 证券简称：和而泰 深圳和而泰智能控制股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：20180920 | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------|------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | | □ 其他 | | | 参与单位名称及 | | 中信建投证券，仁布投资，光大证券，东兴证券，万家基 | | 人员姓名 | | 金，上海汇利资产，上海乘是资产，沣杨资产，东北证券， | | | | 中国人保资产，元葵资产，敦和资产，艳阳天资本，中大投 | | | 资，安信证券。 | | | 时间 | 2018 年 09 月 | 20 日， 15:00 至 17:00 。 | | 地点 | 浙江铖昌科技有限公司会议室 | | | 上市公司接待人 | ...

证券代码： 002402 证券简称：和而泰 深圳和而泰智能控制股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：20180816 | --- | --- | --- | |----------------|-----------------------|------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | | √ 其他 （电话会议） | | | 参与单位名称及 | | 中邮基金、中信建投证券、嘉实基金、中杰投资、浙江比特 | | 人员姓名 | | 资产管理、银华基金、信达资产、信达证券、信诚基金、西 | | | | 藏和众易晟投资管理有限公司、万德资讯、潼骁投资、同花 | | | | 顺、天福投资、天安财产保险、泰康资产、泰达宏利基金、 | | | | 四月天投资、盛盈资本、深圳市中金蓝海资产管理有限公 | | | | 司、融通基金、仁桥投资、千寻资本、启明投 ...

证券代码： 002402 证券简称：和而泰 深圳和而泰智能控制股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：20180831 | --- | --- | --- | --- | |----------------|---------------------|---------------------------------|------------------------------------------------------| | | | | | | 投资者关系活动 | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | 类别 | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | | □ 其他 | | | | 参与单位名称及 | | | 申万宏源、佳银基金、申银万国、中世鼎基金、长江证券、 | | 人员姓名 | | 银华基金、中融基金、蜀韬投资 | | | 时间 | 2018 年 08 月 | 31 日， 10:00 至 11:30 。 | | | 地点 | 公司会议室 | | | | 上市公司接待人 | | 董事会秘书、财务总监：罗珊珊 ...

证券代码：002402 证券简称：和而泰 深圳和而泰智能控制股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：20201110 | --- | --- | --- | |-----------------------------|--------------------------|------------------------------------------------------| | | | | | | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活动 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | 类别 | □ 现场参观 | | | | √ 其他（电话会议） | | | 参与单位名称及 人员姓名 | | Manulife；Schroders；Merrill Lynch ；开域资产 | | | | | | 时间 | 2020 年 11 月 10 | 日， 9:45 至 10:45 。 | | 地点 | 公司会议室 | | | 上市公司接待人 员姓名 | | 董事会秘书、财务总监：罗珊珊女士 | | 投资者关系活动 主要内容介绍 | 一、公司基本情况介绍 | ...

公司业务与战略 - 公司主营业务包括家庭用品智能控制器、新型智能控制器、智能硬件的研发、生产和销售，以及微波毫米波射频芯片设计研发、生产和销售 [3] - 智能控制器产品主要应用于家用电器、汽车电子、电动工具、智能家居等领域，家用电器和电动工具增速较快，汽车电子受疫情影响交付延期，预计明年有较大增幅 [3] - 公司战略聚焦于现有客户的深度开发，同时横向拓宽业务，汽车电子板块将是未来重点投入方向，计划加大研发投入并主打数款产品 [3] - 铖昌科技分拆上市及辅导备案公告已披露，未来分拆上市后将加大研发投入，预计明后年增长乐观，项目储备可支撑未来几年业绩快速增长 [4] 财务与运营表现 - 2020年公司总体业绩良好，尤其是第三季度及第四季度，全年增长预期达到年初预算水平 [3] - 公司通过战略合作协议控制原材料价格，短期内不存在涨价情形，且已准备应对措施，原材料涨价对生产经营及利润影响可控 [4] - 公司通过压缩结算端回款周期、调整结算方式为美金、增加美金负债对冲汇率波动，2020年汇兑损失相对可控 [4] - 2020年公司毛利率同比有所提升，预计汽车电子放量后毛利率将进一步改善，整体净利润水平不受影响 [6] 供应链与产能 - 公司供应链未涨价，但存在交付延期，核心物流和电子件物料有一定备货，物料紧张情况预计持续一段时间 [7] - 公司三四季度产能紧张，已增加临时产线，客户选择其他供应商的可能性极低 [7] - 公司在深圳、杭州等地布局汽车控制器产线，产能充足，可满足未来增长需求 [8] 行业趋势与竞争 - 疫情下供应链向国内转移的趋势持续，公司在电动工具领域的份额将不断提高，未来增长较快 [9] - 行业整体向头部集中，小厂商因疫情资金链问题受影响，未来可能出现兼并联合情形 [9] - 公司与客户议价周期为一年一议，价格向下游传导的可能性存在，协议中约定在汇率和原材料价格波动达到一定幅度时需重新议价 [10] 铖昌科技 - 铖昌科技2020年二季度进行员工增资扩股，计提较大股权激励费用，扣除后业绩仍有不错增长 [11] - 铖昌科技低轨卫星方面早有研发布局，2020年已有一定量，预计2021年将增加 [11] - 铖昌科技产品研发按国家整体规划进行，基于现有项目及订单，未来产出可观，公司对其发展充满信心 [11]

证券代码：002402 证券简称：和而泰 深圳和而泰智能控制股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：20210225 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|----------------------------------------------------------|----------------------------------------------------|-------|------------------------| | | | | | | | 投资者关系活动 | □ 特定对象调研 □ | 分析师会议 | | | | 类别 | □ 媒体采访 □ □ 新闻发布会 □ | 业绩说明会 路演活动 | | | | | □ 现场参观 | | | | | | √ 其他（电话会议） | | | | | 参与单位名称及 | 安信证券、复杉投资 | | | | | 人员姓名 时间 | 年 月 日， | 至 。 | | | | | 2021 2 25 | 10:00 10:40 | | | | 地点 上市公司接待人 | 公司会 ...