投资计划 - 全资子公司西安恒达微波技术开发有限公司计划投资3亿元建设恒达微波装备智能制造中心 [1] - 项目占地面积约37.6亩 总建筑面积约58000平方米 [1] - 主要建设智能制造厂房 机加厂房 天线及整车系统联调厂房 试验检测楼及动力站等配套设施 [1] 项目进度与资金 - 项目计划于2025年9月开工 [1] - 资金来源为自有资金及自筹资金 [1] - 本次投资占公司2024年末经审计净资产的8.72% [1] 交易性质 - 本次投资不构成关联交易或重大资产重组 [1]

市场整体表现 - A股全线走高 沪指8连阳续创阶段新高 创业板指大涨3.62% 深证成指涨1.76% [1] - 全A成交额突破2万亿元 较此前一日增加约2700亿元 为2月27日以来时隔114个交易日首次 [1] - 全市场超2700只个股上涨 百股涨停再现 [1] - 港股大幅拉升 恒生指数涨超2% 恒生科技指数涨超3% [1] AI产业链表现 - AI产业链股大幅拉升 光库科技 罗博特科20%涨停 新易盛涨超15% 中际旭创涨近12% 工业富联涨停 [3] - 光库科技 新易盛 中际旭创 工业富联均创历史新高 [3] - 工业富联上半年营业收入3607.60亿元 同比增长35.58% 净利润121.13亿元 同比增长38.61% [4] - 工业富联第二季度整体服务器营收增长超50% 云服务商服务器营收同比增长超150% AI服务器营收同比增长超60% [5] - 北美四大云服务商2025年合计资本开支同比实现高速增长 AI云基础设施投入占比显著提升 [5] - 大模型能力不断增强推动AI推理算力需求爆发 带动AI硬件需求成长 [6] - AIASIC渗透率有望提升 液冷 硅光 高芯数MPO等技术加速商用落地 [6] 创新药概念表现 - 创新药概念强势上扬 首药控股20%涨停 微芯生物涨超14% 美迪西 昭衍新药涨超9% 药明康德涨逾7% [7] - 港股昭衍新药涨超10% 药明合联 康龙化成 凯莱英等涨超7% 药明康德涨逾6% [8] - 国家医保局首次公开确认"新上市药品首发价格机制"已在政策层面建立 [9] - 新机制给予高质量创新药更高定价自由度 更高效挂网流程及更长首发价格稳定周期 [9] - 新靶点 新机制的高质量创新药研发产商有望迎来更快现金流回报 [9] 人形机器人概念表现 - 人形机器人概念再度活跃 胜蓝股份涨近13% 金田股份 东方精工 杰克股份 博杰股份 内蒙一机等涨停 [10] - 杰克股份 内蒙一机 胜宏科技 中大力德等续创新高 [10] - 世界机器人大会汇聚200多家国内外机器人企业 具身智能机器人从"能动"向"能干活"发展 [11] - 上海目标到2027年具身智能核心产业规模突破500亿元 对产业创新融合示范应用项目给予补贴 [11] - 北京等地给予机器人购买补贴 个人消费者最高可获得1500元补贴 [11] - 产业链灵巧手 关节模组零部件 传感器等环节多种方案齐头并进 [12]

军工电子板块市场表现 - 8月13日军工电子板块较上一交易日上涨0.86%，科思科技以9.79%涨幅领涨 [1] - 当日上证指数上涨0.48%报3683.46点，深证成指上涨1.76%报11551.36点 [1] - 涨幅居前个股包括航天长峰(9.64%)、*ST奥维(4.97%)、雷科防务(4.00%)、合众思壮(3.74%)等 [1] - 跌幅较大个股包括新光光电(-3.11%)、邦彦技术(-1.40%)、共图新科(-0.91%)等 [2] 个股交易数据 - 科思科技收盘价80.61元，成交量11.66万手 [1] - 航天长峰成交额14.54亿元，成交量81.95万手 [1] - 雷科防务成交额11.20亿元，成交量179.01万手 [1] - 合众思壮成交额8.71亿元，成交量79.56万手 [1] - 景嘉微成交额15.37亿元，成交量18.15万手 [2] 资金流向 - 军工电子板块主力资金净流出5.09亿元，游资净流出1.7亿元，散户净流入6.79亿元 [2] - 合众思壮主力净流入1.22亿元(占比14.04%)，游资净流出8824.06万元 [3] - 雷科防务主力净流入1.15亿元(占比10.26%)，游资净流出5670.53万元 [3] - 航天长峰主力净流入9750.52万元(占比6.71%)，游资净流出6209.66万元 [3] - 中航光电主力净流入8616万元(占比11.34%)，游资净流出7509.94万元 [3]

军工板块股价表现 - 长城军工在10个交易日内实现7次涨停 [1] - 中兵红箭、内蒙一机、盟生电子、国瑞科技、北方长龙、航天长峰、国机精工、雷科防务等多家公司股价涨幅超过5% [1] 市场关注度 - 多家军工企业出现集体上涨行情 [1] - 板块内个股呈现普涨态势 [1]

军工行业市场表现 - A股军工股活跃大涨 多只股票涨幅超过5% 包括长城军工10天内7次涨停 中兵红箭 内蒙一机 盟生电子 国瑞科技 北方长龙 航天长峰 国机精工 雷科防务等 [1]

市场表现 - 沪指盘中突破3674点创2021年12月17日以来新高 达3677点 [1] - 沪深两市开盘半小时成交额达6100亿元 较昨日放量超300亿元 预计全天成交约1.95万亿元 [1] - 全市场超1800只个股上涨 [1] - 军工板块多股涨幅超5% 长城军工实现10天7板 [1] - 算力硬件板块持续活跃 新易盛/中际旭创/工业富联/胜宏科技续创历史新高 光库科技20CM涨停 [1] 流动性驱动因素 - 流动性驱动下大盘上行趋势稳固 无风险利率系统性下行及海外美元流动性外溢推动增量资金入市 [2] - 居民增量资金入市成为慢牛行情重要驱动 看好A股冲击2024年高点 [2] - 本轮行情由散户情绪升温与外资回流主导 险资提供长期支撑 [2] 投资策略转变 - 行业轮动从低强度快速转向低强度低速度 个股α逻辑重于行业β逻辑 [3] - 科技成长板块迎估值修复机会 重点关注AI应用/算力链/光模块等TMT方向及创新药/CRO出海逻辑 [3] - 建议关注AI/算力/创新药/军工/有色等高景气板块 券商保险受益居民资金入市 红利板块具配置价值 [3] 资产配置策略 - 两融余额突破2万亿元后市场通常经历10%-15%震荡整理 需警惕杠杆资金顺周期放大效应 [5] - 采用哑铃型策略在科技成长与高股息间保持动态平衡 跟踪政策信号与外资动向 [5] - 同时关注A股港股市场 A股供应链企业深度融入全球产业链 港股科技互联网属性突出聚集大量互联网巨头 [5]

军工信息化行业表现 - 军工信息化板块出现异动拉升行情 [1] - 烽火电子、中电鑫龙连续两天涨停 [1] - 臻镭科技股价上涨超过15% [1] 相关个股跟涨情况 - 佳讯飞鸿、海兰信、雷科防务跟随上涨 [1] - 佳缘科技、科思科技等公司股价同步上扬 [1]

公司产品与技术 - 子公司研发国产GPU产品"山海"智算模组 基于国产GPU打造高性能智算类产品 [1] - 产品可应用于无人车 无人机 机器人等场景的AI计算和通用计算 [1]

行业薪酬概况 - A股上市公司CFO群体薪酬总额达42.70亿元 平均年薪81.48万元 [1] - 军工电子行业CFO薪酬总额3325.37万元 平均薪酬65.2万元 同比增长4.36% [2] 军工电子行业薪酬结构 - 行业CFO学历以本科及硕士为主 各占比45.10% 大专占比7.84% 博士仅1人 [2] - 行业CFO年龄普遍超过40岁 最年轻为33岁（智明达CFO刘馨竹） [2] - 国科天成CFO吴明星薪酬173.82万元 为行业平均2.7倍 同比增长14.9% [2] - 天和防务CFO李秀英薪酬30.80万元 不足行业平均值一半 [2] - 奥普光电CFO徐爱民薪酬涨幅67.6% 从43.42万元增至72.76万元 [2] - 陕西华达CFO高蔚薪酬降幅36.3% 从124.90万元降至79.53万元 [2] 公司经营表现 - 北斗星通营收14.98亿元 同比下降63.3% 净利润-3.5亿元 同比下降317% CFO薪酬微降4.2%至90.01万元 [2] - 盛路通信净利润-7.49亿元 同比下降1530.4% 营收10.82亿元 同比下降8.9% CFO薪酬降30.8%至58.86万元 [3] 监管合规情况 - 军工电子行业4家上市公司CFO于2024年受监管处罚 [3] - 西测测试时任CFO王鹰被出具警示函 任职不足1年 薪酬55.5万元 [3] - 观想科技时任CFO王礼节被出具警示函 薪酬41.82万元 与上年持平 [3] - 雷科防务时任CFO宋鑫被出具警示函 [4] - 航天发展时任CFO王强被监管谈话 薪酬58.12万元 同比下降17.74% [4]

公司业务与市场 - 公司鸟情探驱管一体化系统和无人机防御系统销售目前主要在国内市场 [1] - 公司将通过多种形式积极拓展新市场以推广上述产品在相关领域的应用 [1]