股份与资本变动 - 公司将注销已回购A股股份4,929,134股[1] - 公司注册资本将从949,024,050元变更为944,094,916元[1] 议案表决 - 《关于注销回购A股股份并减少注册资本修订公司章程的议案》表决同意9票，反对0票，弃权0票[3] - 《关于召开2024年第一次临时股东大会的议案》表决同意9票，反对0票，弃权0票[6] 后续安排 - 《关于注销回购A股股份并减少注册资本修订公司章程的议案》需提交股东大会审议批准[4] - 相关公告详见指定信息披露网站和媒体[5][6]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会召集人为公司董事会[1][2] - 现场会议时间为2024年6月19日15:00，网络投票时间为当天[2] - 股权登记日为2024年6月12日[3] 会议审议事项 - 审议总议案及《关于注销回购A股股份并减少注册资本修订公司章程的议案》[3] 会议其他信息 - 出席对象含董事、监事及6月12日在册股东[5] - 登记时间为2024年6月14日9:30 - 11:30、14:00 - 17:00[5] - 网络投票代码362508，简称为“老板投票”[10] - 深交所交易系统投票时间为6月19日多个时段[11] - 深交所互联网投票系统投票时间为6月19日9:15 - 15:00[12] - 授权委托有效期自签署日至大会结束[16]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 老板电器2023年营收和利润增长良好，2024Q1营收继续增长但各渠道表现分化，毛利率有波动，扣非利润韧性增长，作为厨电头部品牌有望打开增量市场 [4][5][6] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2023年实现营收112.02亿元，同比增长9.06%，归母净利润17.33亿元，同比增长10.2%，扣非归母净利润15.84亿元，同比增长7.06%；2023Q4营收32.69亿元，同比增长7.71%，归母净利润3.6亿元，同比增长6.18%，扣非归母净利润3亿元，同比下滑13.4%；2024Q1营收22.37亿元，同比增长2.75%，归母净利润3.98亿元，同比增长2.49%，扣非归母净利润3.53亿元，同比增长3.34% [1][4] - 2023年向全体股东每10股派发现金红利5元（含税） [1][4] 营收分析 - 2023年分产品中油烟机/燃气灶/洗碗机/一体机收入分别同比+10.13%/+8.71%/+27.94%/-7.06%；分渠道零售和电商渠道双位数增长，工程渠道逆势微增；2024Q1零售渠道预计双位数增长，电商小幅增长，工程渠道大幅下滑 [5] 毛利率与费用率分析 - 2023年毛利率50.65%，同比改善0.67pct，销售费用率同比提升1.36pct，管理费用率持平，研发费用率同比下降0.35pct，财务费用率同比优化0.16pct，归母净利润率同比提升0.16pct至15.47% [5] - 2024Q1毛利率50.65%，同比下滑4.14pct，销售费用率/管理费用率/研发费用率/财务费用率分别同比-4.16/+0.11/-0.04/-0.73pct，归母净利润率同比降低0.05pct至17.81%，扣非净利润同比增长3.34% [5] 投资建议 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为18.99、20.86和23.09亿元，对应PE为13.46、12.25和11.07倍，维持“买入”评级 [6] 财务报表及预测指标 - 给出2023A - 2026E利润表、资产负债表、现金流量表及基本指标等数据，如2023A营业总收入11202百万元，2024E预计为12282百万元等 [10]

品牌发展与经营目标 - 公司对名气品牌的发展充满信心,计划在2024年实现收入翻番[1] - 公司希望通过整合资源,优化品牌策略,进一步提升名气的市场竞争力,目标是在低端市场排名靠前[1] - 公司计划在洗碗机品类实现稳步增长,加大资源投入,提高该品类的推广力度,致力于提升线下销售体系的稳定性和增强渠道的信心[3][4] 风险管控 - 公司在工程渠道采取了严格的风险控制措施,如要求工程项目收到款项后才发货,优先选择资信较好的国有企业地产公司合作,并加强内部管理和运营效率[5] 海外市场拓展 - 公司计划拓展海外市场,已在美国成立销售子公司,马来和印尼子公司也将在今年设立[6][7] - 公司将根据当地消费者需求和市场特点进行产品定制和营销策略调整,并考虑收购具有本地化优势的标的企业[6] - 公司希望通过品牌推广和提升产品质量,在未来几年内显著提高海外市场的销售额和市场占有率[6][7] 分红政策 - 公司实施积极的利润分配政策,明确提出每年实施两次现金分红,现金分红比例不低于50%[8] - 如果业绩良好,现金流充裕,未来公司将考虑增加分红[8] - 截至2023年度,公司累计现金分红总额为54.31亿元,累计分红为IPO净募集资金的601.69%[8]

证券代码：002508 证券简称：老板电器 公告编号：2024-036 杭州老板电器股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州老板电器股份有限公司（以下简称"公司"）2023年年度权益分派方案 已获2024年5月16日召开的2023年年度股东大会审议通过，现将权益分派事宜公 告如下： 一、股东大会审议通过利润分配方案情况 1、公司 2023 年年度股东大会审议通过的 2023 年度利润分配方案为：以 公司现有总股本 949,024,050 股剔除已回购股份 4,929,134 股后的 944,094,916 股为基数，向全体股东每 10 股派 5.00 元人民币现金(含税)，预 计派发的现金红利总额为 472,047,458.00 元。若在分配方案实施前公司总股 本发生变化的，将按照分配总额不变的原则相应调整。 2、本次实施的方案与公司股东大会审议通过的分配方案及其调整原则一 致。 3、本次实施分配方案距离股东大会审议通过的时间未超过两个月。 4、截至本公告日，公司回购专用证券账户买入公司股票 4,92 ...

浙江京衡律师事务所 关于 杭州老板电器股份有限公司 2024年股票期权激励计划相关事项调整及授予的 法律意见书 二〇二四年五月 地址：浙江省杭州市杭大路黄龙世纪广场C区九层 邮编：310007 电话：0571-28006970 传真：0571-87901646 浙江京衡律师事务所 法律意见书 浙江京衡律师事务所 关于杭州老板电器股份有限公司 2024 年股票期权激励计划相关事项调整及授予的 法律意见书 致：杭州老板电器股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下 简称"中国证监会"）《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 等有关法律、法规和规范性文件及《杭州老板电器股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）、《杭州老板电器股份有限公司2024年股票期权激励计划 （草案）》（以下简称"《激励计划（草案）》"）的规定，浙江京衡律师事务 所（以下简称"本所"）接受杭州老板电器股份有限公司（以下简称"老板电器" 或"公司"）的委托，就公司2024年股票期权激励计划（以下简称"本次激励计 ...

重要内容提示： 证券代码：002508 证券简称：老板电器 公告编号：2024-035 杭州老板电器股份有限公司 关于向激励对象授予股票期权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 1、股票期权授予日：2024 年 5 月 20 日； 2、授予股票期权数量：569 万份； 3、股票期权行权价格：18.92 元/份。 杭州老板电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024年 5月 20日召开第六 届董事会第六次会议及第六届监事会第六次会议，审议通过了《关于向激励对象授予股 票期权的议案》。鉴于 2024 年股票期权激励计划（以下简称"本计划"或"本激励计 划"）规定的股票期权授予条件已经成就，根据本计划规定及公司 2023 年度股东大会 授权，公司董事会决定以 2024年5月20 日为授予日，向符合条件的 337 名激励对象授予 569 万份股票期权。现将有关事项公告如下： 一、股票期权激励计划已履行的相关审批程序及简述 （一）股票期权激励计划已履行的相关审批程序 1、2024 年 4 月 24 日，公司召开第六届董事会第五次会议，审议通过了《关 ...

上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 杭州老板电器股份有限公司 2024年股票期权激励计划 调整及授予事项 之 独立财务顾问报告 2024 年5月 公司简称：老板电器 证券代码：002508 | 一、释义 3 | | | --- | --- | | 二、声明 4 | | | 三、基本假设 5 | | | 四、激励计划的授权与批准 | 6 | | 五、独立财务顾问意见 | 7 | | 六、备查文件及咨询方式 | 10 | 一、释义 | 老板电器、本公司、公司、上市公司 | 指 | 杭州老板电器股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 股票期权激励计划、股权激励计划、 | 指 | 杭州老板电器股份有限公司 2024 年股票期权激励计划 | | 本激励计划 | | | | 股票期权 | 指 | 公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和 | | | | 条件购买本公司一定数量股票的权利 | | 激励对象 | 指 | 按照本激励计划规定，获得股票期权的公司中层管理人员及 | | | | 核心技术（业务）骨干 | | 授予日 | 指 | 公司向激励对象授予股票期权的日期，授予日必须 ...

证券代码：002508 证券简称：老板电器 公告编号：2024-034 杭州老板电器股份有限公司 关于调整2024年股票期权激励计划激励对象名单及授予数量的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 杭州老板电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024年 5月 20日召开第 六 届董事会第 六 次会议、第 六 届监事会第 六 次会议， 审议通过了《关于调整 2024 年股票期权激励计划激励对象名单及授予数量的议案》。现将有关事项公告如下： 一、股票期权激励计划已履行的决策程序及批准情况 1、2024 年 4 月 24 日，公司召开第六届董事会第五次会议，审议通过了《关于公司 2024 年股票期权激励计划（草案）及其摘要的议案》《关于公司 2024 年股票期权激励 计划实施考核管理办法的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜 的议案》等议案。 同日，公司召开第六届监事会第五次会议，审议通过了《关于公司 2024 年股票期权 激励计划（草案）及其摘要的议案》《关于公司 2024 年股票期权激励计划实施考核管 理办法的议案》《关于核实公 ...

会议信息 - 公司第六届董事会第六次会议5月10日发通知，5月20日召开[1] - 应到董事9人，实到9人[1] 议案审议 - 审议通过调整2024年股票期权激励计划相关议案[1][3] - 董事会薪酬与考核委员会审议通过相关议案[2][4] 公告信息 - 相关公告2024年5月21日发布，详见指定网站和媒体[5][8]