业绩总结 - 公司2023年归母净利润同比增长34.33%[1] - 公司2023年营收同比增长7.88%，归母净利润同比增长34.33%[7] - 公司轮胎模具业务收入同比增长15.76%，毛利率达到43.06%[1] - 公司数控机床业务收入同比增长111.76%[2] - 公司轮胎模具业务收入分别为33.57/32.74/37.90亿元，同比增速分别为12.14%/-2.49%/15.76%[13] 未来展望 - 预计2024年-2026年归属母公司净利润分别为17.42/19.41/21.45亿元，对应PE 15.6/14.0/12.6倍[3] - 2024年-2026年，数控机床行业有望实现小幅增长，预计收入分别为5.57/8.35/10.85亿元，同比增长80.00%/50.00%/30.00%[36] - 公司2024年-2026年营收预计为78.29/85.27/92.58亿元，同比增长9.25%/8.91%/8.57%，毛利率分别为34.07%/34.48%/34.87%[38] - 公司2024年-2026年归属母公司净利润预计为17.42/19.41/21.45亿元，同比变动8.1%/11.4%/10.5%[41] - 2026年预计每股收益为2.68美元，每股红利为0.56美元[63] - ROIC预计在2026年达到24%[63] - 资产负债率预计在2026年降至11%[63] - 2026年预计现金净变动为1201百万元[63] 市场扩张和并购 - 全球燃气轮机市场规模预计将持续增长，2024年80MW以上重型燃机装机预计达43GW，到2026年市场规模将达到283亿美元[17] - 国内风电行业在2023年实现历史新高，国内风电新增并网和吊装规模双双突破75GW，继续稳居全球第一[19] 其他新策略 - 公司采用FCFF估值法进行绝对估值，得出合理估值为34.01元[45] - 根据绝对估值法，公司的核心企业价值为25354.8百万元，股票价值为27210.7百万元，每股价值为34.01元[47] - 绝对估值法下股价的合理变动区间为28.80-42.12元，根据WACC和永续增长率的敏感性分析得出[48] - 公司的PE估值水平约为17.07倍，处于可比公司估值水平的较低区间，预计PE估值水平有望逐步修复至18-20倍[49] - 可比公司市盈率相对估值显示，豪迈科技对应2024年的PE估值水平处于可比公司估值水平的较低区间[51] - 综合考虑公司的历史估值水平及可比公司的估值水平，预计2024年-2026年归属母公司净利润分别为17.42/19.41/21.45亿元，一年期合理估值为39.20-43.56元[52] - 风险提示包括估值风险、盈利预测风险、经济环境风险、原材料价格风险和市场竞争风险[56] - 公司主要原材料为锻钢、生铁、铝锭等，原材料价格波动可能影响盈利能力[59] - 公司在技术水平、市场份额、产销规模等方面具有较强竞争优势，但需注意市场竞争风险[61] - 中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[68] - 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式[69] - 证券研究报告由国信证券经济研究所发布[70] - 国信证券总部位于深圳和上海，分别在深圳市福田区和上海浦东设有办公地址[70] - 北京分部位于北京西城区金融大街[70]

业绩总结 - 公司发布的2023年报显示，全年收入达到71.66亿元，同比增长7.88%[1] - 机床收入在2023年翻倍增长，达到3.1亿，同比增长111.8%[2] - 公司的经营现金流净额同比增长188.96%，达到16.05亿[1] - 公司的毛利率和净利率分别为34.65%和22.49%，同比分别增长6.58%和4.43%[3] - 公司的主营业务利润在2023年达到2.74亿，同比增长13.7%[7] - 公司的净利润在2023年达到16.12亿元，同比增长34.33%[1] - 公司的归母净利润在2023年达到16.12亿元，同比增长38.31%[3] 未来展望 - 2024年至2026年的盈利预测分别为18.41亿元、22.13亿元和25.46亿元，对应PE分别为15X、12X和11X[4] - 公司的营业总收入预计在2026年将达到11.13亿元，同比增长13.7%[6] - 公司的每股收益预计在2026年将达到3.18元，市盈率预计为11倍[6] 其他新策略 - 行业投资评级分为看好、中性和看淡三个等级[11] - 本报告采用沪深300指数作为基准指数[13] - 客户应当以公司网站刊载的完整报告为准，不应仅仅依靠短信提示或电话推荐[14] - 报告中的资料、意见及推测仅反映公司发布报告当日的判断，不构成对任何人的投资建议[15]

公司基本信息 - 公司股票代码为002595，股票简称为豪迈科技[7] 财务数据 - 公司2023年营业收入为7.88%，归属于上市公司股东的净利润为1,612,088,152元[9][15] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为1,604,903,342元[10] - 公司总资产为8,612,993,968元，同比增长15.38%[11] - 公司归属于上市公司股东的净资产为6,504,753,088元，同比增长17.38%[11] 业务数据 - 公司主要从事子午线轮胎活络模具的生产及销售、大型零部件机械产品的铸造及精加工、机床装备相关产品的研发、生产和销售[24] - 公司2023年实现营业收入71.66亿元，同比增长7.88%[31] - 公司2023年度报告显示，政府补助收入为33,146,060.38元，同比增长15,930,156.61元[16] 市场趋势 - 公司2023年度报告显示，燃气轮机市场规模为250亿美元，同比增长40%[19] - 2023年全球风电市场平均每年新增装机将达到136GW，呈现15%的复合增长率[21] 决策与战略 - 公司2023年度报告中未披露“质量回报双提升”行动方案[81] - 公司将根据国家产业政策，致力于发展并开拓轮胎模具事业及相关橡胶机械设备领域，不断丰富产品线[69]

内 部 控制审计报告 XYZH/2024JNAA3B0042 山东豪迈机械科技股份有限公司 山东豪迈机械科技股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计 了山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"豪迈科技公司"）2023 年 12 月 31 日财 务报告内部控制的有效性。 一、 企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》 、《企业内部控制应用指引》 、《企业内部控制 评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是豪迈科技公司董 事会的责任。 二、 注册会计师的责任 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的 变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控 制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 1 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意 见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、 内部控制的固有局限性 审计报告（续） XYZH/2024JNAA3B0042 山东豪迈机械科技股份有限公司 四、 财务报告内部控制审计意 ...

山东豪迈机械科技股份有限公司 会计师事务所选聘制度 第一章 总 则 第一条 为规范山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）选聘（含 续聘、改聘，下同）会计师事务所相关行为，切实维护股东利益，提高审计工作和 财务信息的质量，根据《中华人民共和国公司法》《国有企业、上市公司选聘会计 师事务所管理办法》等有关法律法规及《公司章程》的有关规定，制定本制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据有关法律法规要求，聘 任会计师事务所对公司财务会计报告发表审计意见、出具审计报告的行为。公司聘 任会计师事务所从事除财务会计报告审计之外的其他法定审计业务的，可以比照本 制度执行。 第三条 公司选聘会计师事务所应当经董事会审计委员会（以下简称"审计委 员会"）审核后，提交董事会审议，并由股东大会决定。公司不得在股东大会审议 通过前聘请会计师事务所开展审计业务。 第四条 公司控股股东、实际控制人不得在公司股东大会审议前向公司指定会 计师事务所，不得干预审计委员会独立履行审核职责。 第二章 应聘会计师事务所需满足的条件 第五条 公司选聘会计师事务所应当符合以下条件： （一）依法设立并具备中国证券监督委员会、国家行 ...

山东豪迈机械科技股份有限公司 2023年度独立董事述职报告 尊敬的各位股东及代表： 本人作为山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 按照《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》以 及公司《独立董事工作制度》等相关法律法规、规章制度的规定和要求，忠实勤 勉履行职责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，充分发挥独立董事 的作用，维护公司整体利益和全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人在 2023年任职期间（2023年9月-12月）的履职情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 本人刘志峰，工学博士，博士生导师。现任吉林大学"长江学者"特聘教授， 数控装备可靠性教育部重点实验室副主任，吉林省高端数控装备先进制造与智能 技术重点实验室主任。2023年9月至今，担任公司独立董事。 报告期内，本人任职符合《上市公司独立董事管理办法》第六条规定的独立 性要求，不存在影响独立性的情况。 二、2023年度履职情况 本人积极参加公司召开的董事会、董事会专门委员会及独立董事专门会议， 本着勤勉尽责的态度，认真审阅会议议案及相关材料，主动参与各议案的讨论并 提出合理建议，为董事会 ...

证券代码：002595 证券简称：豪迈科技 公告编号：2024-008 山东豪迈机械科技股份有限公司 关于董事、监事及高级管理人员薪酬方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 为进一步完善山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）的激励约 束机制、提高公司治理水平、促进公司健康可持续发展，根据《公司章程》《董事 会议事规则》等有关规定，结合公司经营规模等实际情况并参照行业及周边地区薪 酬水平，制定公司董事、监事及高级管理人员薪酬方案如下： 一、本方案适用对象： 公司董事（含独立董事）、监事及高级管理人员 二、本方案适用期限： 1. 董事、独立董事薪酬或津贴方案经股东大会审批通过后至新的薪酬方案审 批通过前。 2. 监事薪酬方案经股东大会审批通过后至新的薪酬方案审批通过前。 3. 高级管理人员薪酬方案经董事会审批通过后至新的薪酬方案审批通过前。 独立董事采取固定津贴形式在公司领取报酬，津贴标准为人民币6.0万元/年 （税前）。 3. 监事薪酬方案 1 公司监事按照所在公司实际担任的工作岗位领取薪酬，未担任实际工作岗位 的监事，不在公司领 ...

山东豪迈机械科技股份有限公司 报告期内，本人任职符合《上市公司独立董事管理办法》第六条规定的独立 性要求，不存在影响独立性的情况。 二、2023年度履职情况 本人积极参加公司召开的董事会、董事会专门委员会及独立董事专门会议， 本着勤勉尽责的态度，认真审阅会议议案及相关材料，主动参与各议案的讨论并 提出合理建议，为董事会科学决策发挥积极作用。2023年度，公司董事会的召集 召开符合法定程序，重大经营决策事项和其他重大事项均履行了相关的审批程序， 合法有效，本人没有对公司董事会各项议案及公司其它事项提出异议的情况。 本人亲自出席全部董事会，其中：现场出席会议1次，以通讯方式参加会议4 次。本人对提交董事会审议的全部议案进行审慎判断，经认真审议均投出赞成票， 任期内董事会召开次数 5 任期内股东大会召开次数 0 亲自出席次数 委托次数 缺席次数 列席次数 5 0 0 0 （一）2023年度，本人出席董事会、股东大会的情况如下： 没有反对、弃权的情形。 2023年度独立董事述职报告 尊敬的各位股东及代表： 本人作为山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 按照《中华人民共和国公司法》《上市公司独立 ...

山东豪迈机械科技股份有限公司 会计师事务所2023年度履职情况评估报告暨 审计委员会履行监督职责情况的报告 山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《国有企业、上市公 司选聘会计师事务所管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号 —主板上市公司规范运作》《公司章程》等规定和要求，本着勤勉尽责的原则， 恪尽职守，认真履职。现将董事会审计委员会对会计师事务所2023年度履职评估 及履行监督职责的情况汇报如下： 一、2023年度会计师事务所基本情况 名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2012年3月2日 组织形式：特殊普通合伙企业 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层 首席合伙人：谭小青先生 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"信永中和"）2022 年度业务收入为39.35亿元，其中，审计业务收入为29.34亿元，证券业务收入为 8.89亿元。2022年度，信永中和上市公司年报审计项目366家，收费总额4.62亿元， 涉及的主要行业包括制造业，信息传输、软件和信息技术服务业，交通 ...

山东豪迈机械科技股份有限公司 山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会根据《上市公 司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上 市公司规范运作》等要求，并结合独立董事出具的《独立董事关于独立性自查情 况的报告》，就公司在任独立董事刘志峰先生、马广林先生、王新宇先生的独立 性情况进行评估并出具如下专项意见： 关于独立董事2023年度独立性情况的专项评估意见 经核查独立董事刘志峰先生、马广林先生、王新宇先生的任职经历以及签署 的相关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公 司主要股东单位担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他 可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况，符合 《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号 —主板上市公司规范运作》等法律法规中对独立董事独立性的相关要求。 山东豪迈机械科技股份有限公司 二〇二四年三月 董事会 ...