投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括国信证券、浙商证券等多家机构 [2] - 活动时间为2018年1月18日13：30 - 15：30 [2] - 活动地点在公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有夏鼎、夏兰等 [3] 销售与市场相关 - 2017年销售费用增加主要因广告、宣传费用增加，未来几年倾向“双增加”，四季度销售情况良好 [3] - 公司产品与传统厨电产品销售渠道有差异，公司产品更多走建材家居市场渠道 [3] 产品优势相关 - 同行业内公司产品品类、品种最多，技术领先，拥有自主知识产权及研发能力，如自主研发的涡轮增压燃烧技术，热效率达70%以上 [4] 产品研发相关 - 2017年投了4款新产品，2018年在电商、工程、渠道合作等方面产品开发更有针对性 [4] 收入增速相关 - 2017年收入增速明显加快，原因是行业积累及知名度提高，行业进入快速增长期 [4] 产能与扩张相关 - 目前公司产能为60万台 [4] - 已公告年新增110万台集成灶及高端厨电产品项目，计划总投资13.40亿元，新增规划土地面积243.252亩，建筑面积17.39万平方米，建设周期3年，将打造智慧制造基地 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括广发证券、安信证券、上海人寿等多家机构 [2] - 活动时间为2019年12月4日10:00 - 11:00 [2] - 活动地点在上海公司会议室 [3] - 上市公司接待人员为姚梅 [3] 公司销售与渠道情况 - 10月、11月公司销售情况正常，具体数据待2019年年报公布 [3] - 公司与一级经销商签订销售合同，产品直接销售给经销商 [3] - 公司产品安装及售后服务由经销商负责，公司每年定期培训指导 [3] - 截至三季报，累计一级经销商1400多个，累计终端门店2500多家 [4] - 目前未考虑拓展橱柜企业作为销售渠道 [4]

公司销售渠道与市场布局 - 公司销售渠道主要为线下、线上、KA、工程和装饰装修五大渠道，大力推进线上渠道建设，取得良好效果 [2] - 产品销售以二、三、四线城市为主，公司从这些城市入手推广集成灶产品，同时积极推进和布局一二线城市市场 [3] 公司产品结构与价格体系 - 针对不同销售渠道和消费群体，建立不同产品结构和价格体系，产品分为高中低，今年研发高端新品 [3] - 线上产品机型与线下不同，整体价格略低，线上渠道利润水平略低于线下渠道 [3] 公司销售费用投入计划 - 今年计划销售费用投入比上年增 50%，调整宣传形式和投放渠道，加大线上及新媒体平台宣传力度 [3] 集成灶行业情况 - 集成灶是新兴行业，2003 年由美大自主研发诞生，受传统观念影响，市场推广需时间，近年进入快速发展阶段 [4] - 目前集成灶行业近 700 家企业，后续还有企业进入，预计未来 3 年进入洗牌阶段，未来行业产品会降价 [4] 公司应对策略 - 美大具备多方面优势，有能力应对市场变化和竞争，不会领头降价，将提升产品技术、质量和生产效率提升利润空间 [4]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，90家机构参与，时间为2020年8月26日15:00 - 16:00，地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员有夏兰、钟传良、王培飞、徐红、李羽 [2] - 活动围绕公司2020年半年度业绩及市场发展情况交流 [2] 渠道业绩情况 - 经销商渠道2季度增长33%，半年度同比下降约8%，占比约92% [2][3] - 工程渠道同比增长300%以上，占比约1% [3] - KA渠道同比增长约18%，占比约3% [3] - 电商（网商）渠道销量同比去年有较大增长，但按出厂价计算同比略有下降，占比约5% [3] 2季度增长因素及贡献 - 2季度线下经销商增长33%，原因是4月市场恢复，经销商转变营销形式，组织线上直播活动，释放疫情需求 [3] - 2季度收入增长中量增长约占23%，价增长约占6%，价格增长因产品结构变化 [3] 开店与销售费用计划 - 上半年美大品牌开店约200家，全年开店计划调整，要求经销商扩大现有门店流量，增加同店增长 [3][4] - 下半年广告费用比上半年增加，全年费用率预计维持上年水平 [4] 线上业务相关 - 经销商线上店铺可跨区域销售，公司对网店价格和促销力度24小时监测，违规处罚 [4] - 公司线下基础好，线上是新兴渠道，已布局实现线上线下融合，希望未来线上占比达20 - 30% [4] 天牛品牌情况 - 天牛品牌是公司战略布局的第二品牌，产品覆盖七大品类，销售模式线上线下结合 [5] - 天牛品牌5月底招商，已开4期招商会，300多家经销商签约，3季度开始产出，今年布局，预计明年正常产出 [5] 竞争策略 - 集成灶行业有几百个品牌，传统家电、厨电企业加入加大竞争并推动发展 [5] - 公司巩固现有优势，提升核心竞争力，保持行业龙头地位，引领行业发展 [5][6]

公司接待与交流情况 - 2019年8月27日14:00 - 15:30，78家机构到公司会议室参与特定对象调研与现场参观 [2][3] - 公司接待人员有夏志生、夏兰等6人 [3] - 双方就公司产品、市场及企业发展规划进行交流 [3] 营销与市场规划 - 三四季度是销售旺季，公司将根据市场变化，通过广告宣传、渠道开发保持较大市场投入，拉动终端消费，巩固行业龙头地位 [3][4] - 一二线市场是公司开发重点，目前主要以KA渠道建设推动拓展，未来提升空间大 [4] 行业与产品情况 - 目前集成灶行业生产厂家约550家，大部分为贴牌企业，去年集成灶行业占厨电行业市占率约为6.7%，行业前景良好，市场空间大 [5] - 美大产品自主研发，有核心技术和品牌元素，产品结构丰富，未来将顺应行业趋势，在技术和产品上创新，每年推新品，储备前瞻技术，实现整体健康智能化厨房 [6] 渠道建设情况 - 公司重视KA渠道建设，去年下半年和苏宁签大盘协议，鼓励经销商进入，今年上半年苏宁KA进店约100家，下半年有序推进，KA渠道是未来主要战略方向 [4][5] - 截至上半年，公司直接签约和管理一级经销商1400家，后续保持经销商管理扁平化模式，加强精细化管理，坚持多渠道发展 [5] 项目进展情况 - 110万台项目基本建设完成，预计9月基建、水电等验收，一期项目处带负荷调试阶段，有望国庆节前投产 [6]

证券代码： 002677 证券简称：浙江美大 编号：2018-003 浙江美大实业股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|------------------------------|--------------| | | | | | 投资者关系活动 | ■ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | ■ 现场参观 | | | | □ 其他 | | | 参与单位名称及 | 长江证券：徐春、孙珊、贺本东 | | | 人员姓名 | 海富通基金：郭湛 | | | | 华夏久盈资管：孙婉宁 | | | | 鹏华基金：黄奕松 | | | | 兴全基金：王品 | | | | 圆信永丰：王菲 | | | | 九泰基金：简尹瑞 | | | | 平安资管：周光远 | | | | 光大永明资管：杨岚 | | | | 交银基金：丁小丹 | | | | 金鹰基金：张展华 | | | | 中信资管：王晗 | | 1 | --- | --- | |---------- ...

证券代码： 002677 证券简称：浙江美大 编号：2017-009 浙江美大实业股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------------|--------------| | | | | | 投资者关系活动 | ■ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | ■ 现场参观 | | | | □ 其他 | | | 参与单位名称及 | 安信证券股份有限公司：张立聪 | | | 人员姓名 | 安信证券股权投资部：刘梦、黄翔 | | | | 百川财富投资：伍思颖 | | | | 国元证券股份有限公司：张长生 | | | | 方正证券股份有限公司：李勇胜 | | | | 中信产业基金：林阳 | | | | 上海锦泰投资管理有限公司：李春芳 | | | | 民生通惠资产管理有限公司：江博文 | | | | 上海富善投资有限公司：范习辉 | | | | 新思哲投资管理有限公司：张梦飞 | | | | 浙银 ...

行业情况 - 集成灶是新兴行业，在厨电行业占比小，但成长空间和潜力大，未来会冲击传统产品 [2] - 集成灶行业蓬勃发展，成为新兴厨电行业风向标，受多方高度关注和认可，未来市场空间和潜力巨大 [4] 市场竞争 - 近几年集成灶行业快速发展，众多企业参与进入，传统家电、厨电品牌企业也涉足，会加大市场竞争并推动行业发展，几年后会洗牌，产品、技术、售后服务好的公司会占上风 [3] - 美大是集成灶行业开创者和领军企业，有良好基础和众多优势，已提前在产能、销售渠道、品牌等方面规划布局，有信心保持行业龙头地位 [3] 品牌布局 - 公司实施美大和天牛双品牌战略，以赢得更大市场份额，提升销售总量，增厚业绩，巩固领军地位 [3] - 天牛品牌5月底开始招商，目前已有300多家经销商签约加盟 [3] 渠道布局 - 公司继续实施线上线下多元化渠道建设，巩固线下渠道，加大和优化线上渠道建设，运用网络大平台及官方旗舰店等宣传销售，实现线上线下相互促进、融合发展 [4] 品牌塑造 - 公司确定品牌规划，加大品牌宣传力度，营造领军品牌气场，特别加大新媒体和网络媒体宣传，扩大美大品牌市场影响力，体现龙头地位 [4]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括长江证券、华泰证券等多家机构 [2] - 活动时间为2017年11月2日10：00 - 12：30，地点在公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有夏鼎、钟传良等 [3] 营销渠道情况 渠道占比与发展规划 - 现有销售渠道有专卖店、KA渠道、电商渠道、工程渠道和海外渠道，专卖店占比90%以上 [3] - 公司在销售策略、渠道开发等方面规划布局，KA渠道重点发展国美、苏宁等，电商与第三方运营商合作，工程渠道与前50强房地产企业战略合作 [3][4] 渠道盈利能力 - 经销商利润率较高，KA渠道因费用高利润率相对低，工程渠道目前对利润率无影响 [4] 渠道操作方式 - 电商在京东、天猫、苏宁开设旗舰店，线上线下配合；KA渠道目前由经销商操作，公司协助，后续公司与经销商联合操作 [4] 市场覆盖与开拓 - 目前一级经销商1200家，终端网点3000多家，今年新增400家左右，预计12月底再增100多家，已覆盖全国省市自治区 [4] - 未来将一二线城市作为发展重点，调整优化网络及渠道布局，帮助经销商引进战略合作伙伴 [5] 行业相关情况 行业发展支撑与优势 - 集成灶是社会发展自然进化产物，迎合市场需求，在外形、功能等方面优于传统烟灶具，满足消费者对健康环保家居追求 [5] 传统企业进入影响 - 欢迎传统厨电品牌企业进入，说明集成灶行业有发展潜力，共同做大做强行业 [6] 海外市场情况 - 海外市场分华人市场和欧美市场，集成灶主要针对华人市场，公司在马来西亚设销售网点，有市场空间但进入缓慢，未来加大开发力度 [6] 取代传统产品可能性 - 短时间内因传统理念和习惯，完全替代传统产品可能性不大；未来随着人们追求和技术提升，集成灶将成消费主流并替代传统产品 [7] 公司发展策略与计划 - 通过电商、KA、工程等多元化渠道建设、品牌推广、创新运营模式等提升主业，通过资本化运作扩张业务，保持行业地位和市场占有率 [7] - 已对经销商进行摸底评估，计划年内完成经销商持股计划 [7]

证券代码： 002677 证券简称：浙江美大 浙江美大实业股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2019-003 | --- | --- | --- | |-----------------------|------------------------------|------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | ■ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | | | 参与单位名称及 | 申银万国：史晋星 | | | 人员姓名 | 鹏扬基金：张望 | | | | 凯石基金：赵晨凯 | | | | 豫园股份：胡迪 | | | 时间 | 2019 年 7 月 16 日 | 14:00-15:30 | | 地点 | 上海公司会议室 | | | | | | | 上市公司接待人 员姓名 | 姚梅 | | | 投资者关系活动 | | 双方就公司产品、市场及企业发展规划进行了交流。 | | ...