公司动态与市场传闻澄清 - 超声电子发布异动公告，澄清市场关于“高频板通过英伟达认证”的传言不属实，目前无产品供货给英伟达 [1] - 超声电子800G、1.6T光模块配套PCB处于研发跟进阶段，暂未实现规模化供货，未产生相应营收 [1] - 金安国纪发布异动公告，澄清公司产品纳入英伟达、华为供应链体系或通过其认证等信息不属实，公司未与英伟达、华为有过接触或业务合作 [1] 股价表现与交易异常 - 超声电子股票于2026年9月10日、9月11日连续2个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [1] - 截至9月11日收盘，超声电子股价涨停，斩获5天3板，报20.57元/股，全天成交额超35亿元，年初至今涨幅超53%，总市值升至122亿元 [1] - 金安国纪上半年股价涨超619%，7月一度重挫超57%，8月起股价持续修复，截至9月11日收盘年内仍涨超394%，报82.46元/股 [2] PCB板块行业趋势与机构观点 - 9月11日午后PCB概念再度拉升，则成电子涨超15%，超声电子、澳弘电子、嘉立创等多股涨停 [3] - 机构研报指出，随着电子布、铜箔及CCL价格持续上行，PCB厂商已陆续启动重新报价，Q3有望成为产品价格、产能利用率与订单结构共同改善的起涨点 [3] - 国金证券展望下半年PCB有望开启新品拉货和盈利修复的双重利好，正交背板技术迭代成为中长期成长支撑，CoWoP将载板价值量向PCB转移 [3] - 上半年PCB产业链中上游材料基本面表现显著好于下游PCB，下半年PCB环节将迎来新品拉货、盈利修复的双重边际变化，基本面斜率加速确定性极强 [3] 上游材料投资策略与重点公司 - 浙商证券认为，下游需求爆发而上游扩产未完成时，上游材料具备较大价格弹性，上游供应链有望获得超额溢价 [4] - 优选具备高端产品量产能力、获得核心客户认证、产能兑现及成本顺价能力的产业链龙头，此类企业跟随下游AI需求扩产及新产品发布节奏有望实现跨越式发展 [4] - 建议重点关注电子布环节的宏和科技、国际复材、中材科技、中国巨石 [4] - 建议重点关注电子铜箔环节的德福科技、铜冠铜箔、海亮股份、中一科技、诺德股份、宝鼎科技 [4] - 建议重点关注树脂环节的东材科技、圣泉集团 [4] - 建议重点关注硅微粉环节的联瑞新材、凌玮科技 [4] - 建议重点关注覆铜板环节的生益科技、南亚新材、华正新材、建滔积层板 [4]