股东大会信息 - 2025年4月25日公告召开2024年年度股东大会通知[7] - 2025年5月16日15:00在深圳召开现场会议，同日网络投票[8][9] 参会股东情况 - 出席会议股东及代理人78名，代表股份220,106,250股，占比69.3660%[11] - 现场会议出席3名，所持股份217,000,000股，占比68.3871%[12] - 网络投票股东75名，代表股份3,106,250股，占比0.9789%[13] - 中小股东75名，代表股份3,106,250股，占比0.9789%[14] 议案表决结果 - 多项议案总表决同意股数及占比明确，中小股东同意情况也有体现，均通过[20][21][23][24]等 - 律师认为本次股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[54][55]

股份回购 - 2025年4月10日通过回购方案，资金9000万 - 1.8亿元[2] - 回购用于股权激励或员工持股，价格不超40元/股[2] - 回购期限自董事会通过起不超12个月[2] 银行贷款 - 取得中国银行《贷款承诺函》，额度最高1.62亿元[3] - 贷款期限不超3年，用途为股票回购[3] - 承诺函有效期自签发日起1年[3]

回购计划 - 公司拟9000万元 - 1.8亿元回购股份，价格不超40元/股，期限自2025年4月10日起不超12个月[1] 回购进展 - 截至2025年4月30日未实施回购[2] - 2025年5月7日首次回购49,200股，占总股本0.0155%，成交金额1234920元，成交价24.92 - 25元/股[3]

股东股份情况 - 实际控制人贺波760万股股份提前解押，占其所持股份18.10%，占总股本2.39%[1][2] - 北电投资持股16000万股，比例50.42%，质押0万股[3] - 贺波持股4200万股，比例13.23%，累计质押1339万股[3] - 程涌持股1500万股，比例4.73%，质押0万股[3] - 股东及其一致行动人合计持股21700万股，比例68.38%，累计质押1339万股[3] 其他情况 - 公告日期为2025年5月8日[8] - 股东质押股份无平仓或强制过户风险，不影响控制权和经营[5]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入45.66亿元，同比增长5.45%，归母净利润3.53亿元，同比下降31.88% [1][2] - 2025年Q1公司实现营业收入11.64亿元，同比增长19.16%，归母净利润1.12亿元，同比增长0.61% [1][2] 业务布局与战略 - 公司积极推进全球产业布局，泰国基地重点承接AI服务器、AIPC及汽车电子等高端PCB产品的海外订单 [2] - 公司与日本名幸电子达成深度合作，助力泰国基地突破高精密、高附加值PCB制造技术壁垒 [2] 研发与产品进展 - 在汽车电子领域，公司聚焦自动驾驶高端产品研发，切入新能源汽车ECU、VCU等核心产品线，与国际知名汽车品牌及Tier1供应商建立合作 [3] - 在AIPC领域，依托HDI工艺技术积淀，产品已实现稳定供货且量增，巩固市场优势 [3] - 在数据中心及服务器领域，公司实现关键平台迭代供应，布局下一代技术研发，推出高性能PCB产品 [3] 未来展望 - 公司预测2025-2027年归母净利润为4.43/5.53/6.72亿元，当前股价对应PE分别为17/14/11倍 [4] - 基于汽车智能化、AI服务器等领域景气度提升，公司产品能力持续增强，业绩有望稳健增长 [4]

行业趋势 - 2024 年全球 PCB 行业呈结构分化复苏态势，预计全年产值达 733.46 亿美元，同比增长 5.5%，技术创新推动高端算力需求增长，汽车产业发展促进下游应用领域需求释放，新兴领域技术突破将驱动 PCB 产业转型升级 [2] 市场与业务 AI 服务器领域 - 2024 年公司锚定高价值赛道，融入 AI 服务器领域高端客户供应链，未来将优化客户结构，深耕算力密集型领域，强化与高端客户合作 [3] 业务构成 - 2024 年 PCB 业务收入 42.28 亿元，占比 92.60%，同比增长 4.79%；单/双面板收入 8.56 亿元，同比增长 5.10%；四层板及以上板收入 33.72 亿元，同比增长 4.71%；未来聚焦算力、汽车电子及 AIPC 前沿领域拓展全球市场 [3] 消费电子领域 - 近年来消费类产品收入占比持续走低，未来公司将深耕主业，聚焦高端产品领域，提升市场份额与品牌影响力 [5] 汽车领域 - 聚焦汽车电动化和智能化过程中的 PCB 需求，投入下一代技术研发，与多家国际知名汽车品牌及 Tier1 供应商建立合作关系 [6] 研发进展 - AIPC 用通孔电路板研发、闸道雷达用线路板研发项目已完成，AIPC 产品已实现稳定供货；公司聚焦 PCB 技术研发与创新，在多领域构筑技术防线，打造高附加值产品矩阵 [4][7][9] 财务情况 - 2025 年 1 - 3 月，公司实现营业收入 11.64 亿元，同比增长 19.16%；归属于上市公司股东的净利润为 1.12 亿元，同比增长 0.61%；一季度净利率 11.42%，同比下降 1.63 个百分点 [8][5] 发展计划 - 以算力基础设施与汽车电子为双轮驱动，依托泰国制造基地推进全球化，拓展优质客户资源，借助数据驱动与智能制造技术巩固高端电子电路领域优势地位 [8] 应对策略 国际贸易风险 - 密切关注国际贸易政策变化，与产业链上下游沟通协商，聚焦主业，坚持自主技术创新 [8] 行业竞争 - 公司拥有全球业务布局、品质、技术和研发、数智化管理、客户管理、信息化等优势，未来将提升运营效率与竞争力 [6]

股东大会时间 - 2025年5月16日15：00召开现场会议[3] - 2025年5月16日进行网络投票[3] - 股权登记日为2025年5月9日[6] 会议地点与登记 - 现场会议地点在广东省深圳市南山区深圳湾创新科技中心2栋2A - 3201[7] - 现场会议登记时间为2025年5月12日[10] - 登记方式为现场或邮寄登记[10] 会议联系人 - 联系人是李家娜，电话0755 - 26910253，邮箱zhengquanbu@askpcb.com[10][11] 提案相关 - 提案6、7为特别决议事项，须三分之二以上表决权通过[8] 其他 - 授权委托书有效期至股东大会结束[20] - 独立董事将在大会上年度述职[8] - 网络投票代码362913，简称奥士投票[24] - 深交所交易系统投票时间为2025年5月16日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[25] - 深交所互联网投票系统9:15开始，15:00结束[27]

会议信息 - 监事会会议于2025年4月23日召开，应出席3人，实际出席3人[2] 额度申请与担保 - 公司及全资、控股子公司申请不超100亿元综合授信额度，授权12个月内有效[9] - 公司为全资、控股子公司提供不超81亿元担保额度，有效期12个月[11] 报告审议 - 审议通过《2024年年度报告及其摘要》等多项报告[3][4][6][7][17] 议案通过 - 审议通过《关于2024年度利润分配预案的议案》等议案[8][14]

利润分配 - 2024年度每10股派发现金红利6元（含税），预计派发现金股利总额190,416,302.40元（含税）[10][11] 授信与担保 - 公司及全资、控股子公司拟申请不超过100亿元综合授信额度[12] - 公司为全资、控股子公司提供不超过81亿元担保额度[13] 套期保值 - 公司及子公司预计用不超过30亿元开展商品和外汇套期保值业务[15] 会议与议案 - 第四届董事会第五次会议于2025年4月23日召开[3] - 《2024年年度报告及其摘要》等多项议案表决8票同意[4][5][7][8][9][11][12][13][15][20][21][22] - 《关于对公司独立董事2024年度独立性情况进行专项评估的议案》表决5票同意[18] - 《2024年年度报告及其摘要》等多项议案需提交股东大会审议[4][6][8][11][12][14][16][22] - 《关于2024年度董事、高级管理人员薪酬的议案》直接提交股东大会审议[17] - 《2024年年度报告及其摘要》等议案获审计委员会全票通过[4][8][9][11][12][13][15][20][21][22] 子公司相关 - 公司同意注销全资子公司奥士康精密电路（惠州）有限公司[23] 报告相关 - 董事会审核通过《2025年第一季度报告》[24][25] - 《2025年第一季度报告》获审计委员会全票通过[25] 股东大会 - 公司审议通过《关于召开2024年年度股东大会的议案》[26]

业绩总结 - 2024年归属于母公司股东净利润353,281,764.91元，2023年为518,626,014.39元[2][5] - 2024年末可供股东分配利润1,498,483,883.11元[2] 利润分配 - 2024年拟每10股派现6元，预计派现190,416,302.40元[3] - 2024年现金分红和回购总额占净利润比例53.90%[3] - 近三年累计现金分红高于年均净利润30%[5]