募集资金与项目投资 - 本次发行募集资金总额不超450,000.00万元，拟投三个项目[4][5] - 德赛西威汽车电子中西部基地建设项目（一期）预计总投资196,000.00万元，拟投募集资金180,000.00万元[5] - 智能汽车电子系统及部件生产项目预计总投资291,200.00万元，拟投募集资金198,000.00万元[5] - 智算中心及舱驾融合平台研发项目预计总投资87,100.00万元，拟投募集资金72,000.00万元[5] 市场数据 - 2021 - 2023年我国新能源汽车渗透率分别为13.4%、25.6%、31.6%，预计2030年提升至近80%[8] - 预计2030年中国汽车智能座舱市场规模将达1663亿元[8][24] - 2023年中国L2级自动驾驶功能渗透率超40%，预计2025年达50%[24] - 预计2030年中国智能驾驶整体市场规模将突破4500亿元[24] 公司业绩 - 2021 - 2023年度公司营业收入年均复合增长率达51.31%[26] 项目建设 - 德赛西威汽车电子中西部基地建设项目（一期）建设期为48个月[17] - 智能汽车电子系统及部件生产项目建设期为60个月[29] - 智算中心及舱驾融合平台研发项目建设周期36个月[46] 技术与研发 - 到2025年算力规模超300EFLOPS，智能算力占比达35%[38] - 公司主导或参与发布的国内外技术标准累计超80项[41] - 截至2024年6月末研发人数增至4109人，占公司总人数47.38%[42] 公司战略 - 公司聚焦智能座舱、智能驾驶及网联服务等领域融合，开发智能硬件和软件算法[37] - 公司产品矩阵覆盖智能驾驶、智能座舱领域多种市场需求，拓展国际化市场布局[43][44] 发行影响 - 本次发行募集资金到位后公司资产和净资产总额将增加，资金实力提升，短期内每股收益可能被摊薄[50] 未来展望 - 本次发行项目符合国家政策和公司战略，完成后盈利能力和竞争力将提升[48][49]

新策略 - 公司2024年9月6日召开会议审议通过向特定对象发行股票相关议案[1] - 2024年9月6日披露发行A股股票预案及相关文件[1] - 发行需股东大会、深交所、中国证监会审核注册后方可实施[1]

惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司 关于向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报、填补措施 及相关主体承诺的公告 惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司 证券代码：002920 证券简称：德赛西威 公告编号：2024-059 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的 若干意见》（国发〔2014〕17 号）、《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量 发展的若干意见》（国发〔2024〕10 号），以及中国证监会《关于首发及再融资、 重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号） 等规定的要求，为保障中小投资者利益，惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司 （以下简称"公司"或"德赛西威"）就本次向特定对象发行股票对即期回报摊 薄的影响进行了认真分析，并制定了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补 回报措施能够得到切实履行作出了承诺。具体内容如下： 一、本次向特定对象发行股票对公司主要财务指标的 ...

融资相关 - 2024年9月6日公司召开会议审议通过向特定对象发行股票议案[1] - 2024年9月6日披露向特定对象发行A股股票预案及相关文件[1] - 公司近五个会计年度无其他方式募集资金情况[1] - 前次募集资金到账超五个会计年度[1] - 本次发行无需编制及鉴证前次募集资金使用情况报告[1]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会现场会议9月5日14:45召开，网络投票同日进行[4] - 出席股东及代理人722人，有效表决权股份430,526,284股，占比77.5715%[7] 议案表决情况 - 《关于调整2021年限制性股票激励计划回购价格及回购注销部分限制性股票的议案》同意430,446,051股，占比99.9814%[8] - 《关于变更注册资本及修订<公司章程>的议案》同意430,403,251股，占比99.9714%[10] - 《关于公司拟续聘会计师事务所的议案》同意430,379,351股，占比99.9659%[11]

致：惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司 国浩律师（深圳）事务所 关于 惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会之 法律意见书 GLG/SZ/A2577/FY/2024-914 国浩律师（深圳）事务所（以下简称"本所"）接受惠州市德赛西威汽 车电子股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派律师出席了公司 2024 年第三次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）。现根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作指引》等法律、法规、规范性文 件以及《惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）的规定，对本次股东大会的召集和召开程序、召集人和出席人员 资格、本次会议审议的议案、会议表决程序和表决结果等事宜出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所律师对本次股东大会所涉及的事项进行了审 查，查阅了本所律师认为出具法律意见书所必需查阅的文件，并对有关问题 进行了必要的核查和验证。 公司于 2024 年 8 月 20 日召开第四届董事会第二次会议，决议于 2024 年 9 月 5 日召开 2 ...

会议安排 - 2024年8月20日召开第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议[2] - 2024年9月5日召开2024年第三次临时股东大会[2] 股份与资本变动 - 14名激励对象离职，公司回购注销46,666股限制性股票[2] - 公司总股本由555,006,100股减至554,959,434股[2] - 公司注册资本由555,006,100元减至554,959,434元[2] 债权申报 - 债权人可在2024年9月6日至10月20日工作日申报债权[3] - 申报地点为广东省惠州市惠南高新科技产业园惠泰北路6号证券事务部[4] - 联系人林洵沛，邮编516025，电话0752 - 2638669，邮箱Securities@desaysv.com[4] - 申报需持证明债权债务关系的合同等凭证原件及复印件[4] - 法人申报需携带法人营业执照副本原件及复印件等文件[4] - 自然人申报需携带有效身份证件原件及复印件等文件[4]

惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司 证券代码：002920 证券简称：德赛西威 公告编号：2024-052 惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"德 赛西威"）第四届董事会第二次会议审议通过了《关于提议召开公司 2024 年第三 次临时股东大会的议案》，决定于 2024 年 9 月 5 日召开公司 2024 年第三次临时 股东大会，公司已于 2024 年 8 月 21 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 和《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》上披露了《关于召 开 2024 年第三次临时股东大会的通知》（公告编号：2024-051）。本次股东大会 采取现场投票与网络投票结合的方式进行，现将本次股东大会的有关事项再次通 知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第三次临时股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会 3、会议召开的 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 公司加速成长为智能汽车的国际 Tier1 [7][13] - 公司聚焦智能座舱、智能驾驶和网联服务三大业务,加速打造智能汽车的国际 Tier1 [7] - 公司不断加大海外市场投入,海外新项目订单加速落地量产 [7] - 公司 2024-2026 年实现营收和净利润的快速增长 [10] 公司业务情况总结 智能座舱业务 - 公司第三代智能座舱域控制器已规模化量产,市场规模快速提升 [7] - 第四代智能座舱域控制器已在理想汽车等客户上配套量产,新项目订单年化销售额突破 150 亿元 [7] 智能驾驶业务 - 高算力智能驾驶域控制器已在理想汽车、极氪汽车等客户上规模化量产,并获得丰田汽车、长城汽车等多家主流客户新项目订单 [7] - 公司轻量级智能驾驶域控产品已获得奇瑞汽车、一汽红旗等客户新项目定点 [7] - 公司已与长线智能以及昊铂签订战略合作协议以适配 L4 自动驾驶软硬件系统需求 [7] 财务数据 - 公司 2024H1 实现营业收入 116.92 亿元,同比+34.02%;归属于上市公司股东的净利润为 8.38 亿元,同比+38.11% [7] - 公司 2024Q2 营收 60.45 亿元,同比+27.50%,环比;净利 4.54 亿元,同比+64.05%,环比+17.90% [7] - 公司 2024-2026 年预计实现营收 282.00 、 353.16 、 435.16 亿元,同比+28.72%/+25.23%/+23.22%;实现归母净利润 21.78、27.04、34.69 亿元,同比+40.83%/+24.14%/+28.28% [10]

报告公司投资评级 公司维持"优于大市"评级。[2] 报告的核心观点 1) 德赛西威发布2024年半年报:2024上半年实现营业收入116.9亿元,同比+34%;实现归母净利润8.4亿元,同比+38%。[10] 2) 公司深度聚焦于智能座舱、智能驾驶和网联服务三大业务的发展。智能座舱方面,第四代智能座舱域控制器已在理想汽车等客户配套量产,持续获得新项目订单;第四代智能座舱系列中的"旗舰延伸版"集成公司全栈自研的智能软件算法,可实现更丰富的车内外功能;HUD产品以及电子后视镜产品陆续获得新订单。[11] 3) 基于不同算力的多样化智驾域控解决方案强力支撑智能驾驶业务持续增长。高算力智能驾驶域控制器已在理想汽车、极氪汽车等客户上规模化量产,并获得多家主流客户新项目订单;轻量级智能驾驶域控产品已受到多家客户认可。[12] 4) 积极推进新产品的业务拓展。车身域控制器产品已落地量产,并获得理想汽车、奇瑞汽车、PROTON等海内外客户新项目订单;布局FRD02级联成像雷达、FRD03前向毫米波雷达、CRD03E角雷达等系列传感器产品,为高阶智能驾驶提供感知支持。[13] 5) 紧抓产能布局,海外布局步伐加速。2024上半年德赛西威中西部基地项目在成都正式启动、惠南二期智能工厂正式启用、德赛西威西班牙智能工厂举行奠基仪式。[14] 财务数据分析 1) 2024年上半年公司实现营业收入116.9亿元,同比+34%;实现归母净利润8.4亿元,同比+38%。[10] 2) 预计公司2024/25/26年营收277/348/423亿元,归母净利润20.83/26.55/32.95亿元,EPS为3.75/4.78/5.94元。[15][16] 3) 2024年公司毛利率为20.2%,净利率为7.5%,净资产收益率为21.7%。[16][18]