报告发布与行业背景 - 招商证券ESG公益金融实验室联合招商证券公益基金会、深圳市创新企业社会责任促进中心，共同发布了首次系统描绘中国大陆慈善组织资产管理全景的《慈善组织投资专项调研报告》[1] - 2024年，中国大陆社会组织捐赠收入达1297.9亿元，基金会总量已突破9800家，行业持续健康发展[1] - 行业在快速发展同时，面临资产管理能力不足、投资收益偏低等结构性挑战[1] 行业现状与核心挑战 - 当前中国慈善资产年均投资收益率不高，资产实际面临缩水压力[3] - 以往依赖银行存款的模式因利率长期下行而难以为继[3] - 行业存在专业人才缺失、管理制度不健全、区域发展不平衡等问题[3] - 新《慈善法》及配套政策的实施，对慈善投资的专业化、规范化提出了更高要求[3] 转型方向与核心驱动力 - 中国慈善组织的资产管理正站在从“保守闲置”迈向“专业增值”的历史性拐点[5] - 转型由政策支持、技术革新与内在需求多重驱动，将加速慈善金融生态完善[5] - 慈善组织应主动携手专业的资产管理机构、银行与券商，运用多元化金融工具[5] - 行业需从“输血式”捐赠向可持续的“造血式”生态升级[5] 六大核心投资趋势 - **趋势一：迫于压力，寻求替代**：银行存款利率长期下行，迫使大量保守型慈善组织寻求风险收益特征更匹配的金融产品[6] - **趋势二：重点凸显，定制服务**：高校基金会因资产集中、大额捐赠频繁，成为重点服务对象，对定制化资产管理方案需求迫切[6] - **趋势三：抱团取暖，规模破局**：区域性合作投资模式兴起，如“深圳慈善共同基金”累计规模近10亿元，实现收益8000余万元，通过汇聚资金破解中小组织“资产小、议价弱”困境[6] - **趋势四：风险厌恶，收益诉求**：投资偏好呈现“低回撤、较高收益”特点，部分组织在尝试中高风险产品时严格设定回撤预警与止损线[7] - **趋势五：大额资产，专户管理**：对于高校基金会、大型企业基金会等资产量较大的组织，专户管理正成为重点考量的合作模式[7] - **趋势六：机制创新，合作深化**：慈善信托与资产管理产品合作日益紧密，通过“信托+资管”、“信托+投顾”等模式提升资产增值能力，并将收益持续回滚用于公益目的[7] 招商证券相关举措 - 2025年6月5日，招商证券正式发布“益招向善·致远前行”公益金融品牌，并挂牌成立证券行业首家ESG公益金融实验室[7] - 此次报告的发布是公司践行金融向善、携手公益机构推动行业发展的重要举措[7] - 公司将继续深化对“五篇大文章”的实践，以公益金融为纽带连接投资者与公益事业[7]

农业银行公益金融战略与实践 - 公司聚焦服务“三农”主责主业，依托私人银行品牌“农银壹私行”积极支持慈善信托事业，构建“1+N”公益金融服务网络，为社会资本参与公益提供全流程金融服务 [1] 公益金融业务模式创新 - 公司创新“公益+金融”跨界融合模式，已架构起涵盖研究、产品、服务的全链条公益金融生态，提供一站式综合服务 [2] - 公司于2021年在银行业首家推出“农银壹私行·公益金融实验室”，以提升专业服务并拓展慈善信托覆盖面 [2] - 截至目前，公司已与8家全国性及25家地区性慈善组织建立合作，整合资源以提升服务质效 [2] 慈善信托具体项目与规模 - 作为袁隆平慈善信托的托管行和财务顾问，公司依托开放式委托人架构，目前该信托存续规模已达1080万元 [2] - 公司围绕乡村振兴五大领域，已推动落地乡村振兴主题慈善信托23单，总规模为3亿元 [3] - 2024年11月落地的永卓控股永联村乡村振兴慈善信托规模为1亿元，是《慈善法》实施以来由民营企业设立的资金规模最大的乡村振兴慈善信托 [3] - 永卓慈善信托成立以来已发生慈善支出2000万元，惠及永联村村民2万余人次 [4] 公益金融服务网络区域布局 - 自2024年起，公司陆续在全国布局区域公益金融实验室，构建“1+N”公益金融服务网络 [5] - 在浙江，公司结合共同富裕示范区建设，重点围绕慈善组织开展“非常6+1”慈善资管综合服务 [5] - 在湖南，公司基于袁隆平慈善信托影响力，围绕乡村振兴为涉农客户提供公益金融综合化服务 [5] - 在江苏，公司依托企业客户优势，开展机构客户与私行公益金融联建综合服务 [5] - 2024年4月，公司成功落地申纪兰乡村振兴慈善信托，以开放式架构吸纳社会资金 [6] 未来发展方向 - 公司将依托“1+N”公益金融服务体系，持续深化与政府部门、慈善组织、高校及企业的协同合作 [6] - 公司表示将紧密围绕服务乡村振兴重点工作，积极服务社会财富向善而行 [6]

论坛概况 - 2025年12月13日，“公益金融与金融社会工作分论坛”在广东财经大学广州校区举行，汇聚上百名政府、学界、企业及公益界多方专业力量 [1] - 论坛由多个专业机构联合承办与协办，旨在探讨公益金融与金融社会工作的融合路径，推动粤港澳大湾区慈善信托与公益金融创新实践 [1] - 论坛围绕“公益金融实验室”、“金融+公益投教生态”、“社区金融教育”、“慈善信托发展”等议题展开多层次研讨 [1] 核心观点与倡议 - 专家倡议建设公益金融生态圈，推动金融系统全面应用公益金融，实现金融为民和金融向善 [3][4] - 倡导打造“金融+公益”的创新投教生态圈，引导更多金融青年参与社会服务与社会工作 [4] - 提出建设以人民为中心的金融社会工作，展示了其在社区基层治理方向的广阔前景 [4] 机构实践与案例 - 建设银行、农业银行、招商证券等持牌金融机构已建设公益金融实验室作为重点案例 [4] - Visa-东城社区金融教育基地案例展示了金融社会工作在社区的应用前景 [4] - 广东公益金融试验区落地了全国首个公益小贷机构，并发布《社会影响力金融蓝皮书》等专业成果 [5] - 试验区牵头全国首个金融慈善顾问计划，致力于联动粤港澳大湾区资源，推动公益金融产品与项目落地 [5] 慈善信托发展 - 圆桌对话聚焦“共建粤港澳大湾区慈善信托高地”，多家信托、基金会及家办代表分享优秀案例 [6] - 行业共识认为当前阶段发展核心是培育更多金融慈善顾问复合型人才，并加强市场教育和推广 [6] - 广东公益金融试验区致力打造大湾区慈善信托高地，未来目标是成为全国服务向善资本的高地 [5][6] 人才培养与基地建设 - “广东财经大学公益金融与投资者教育基地”正式揭牌，由高校、研究中心、行业协会等多方共同落地 [8] - 该基地标志着高校公益金融人才培养与金融素养教育方面的行业合作迈向新阶段 [8] - 论坛被肯定为学术与实务的交汇平台，是践行“责任引领、金融为民”理念的重要举措 [10] 未来展望 - 相关中心将继续携手各界伙伴，深化公益金融与金融社会工作融合 [10] - 目标是助力构建更具包容性、可持续性的金融生态体系，为粤港澳大湾区乃至全国的公益金融事业发展贡献力量 [10]

会议背景与主题 - 2025（第十一届）湾区金融年会在深圳举行，核心主题为“AI新浪潮　金融新生态”，旨在探讨AI与金融的融合趋势及金融高质量发展的“湾区方案”[2] - 会议汇聚顶尖专家学者与行业领袖，作为2025深圳国际金融大会平行论坛，同步联动第十九届深圳国际金融博览会[2] - 人工智能被视为驱动经济转型的重要引擎，粤港澳大湾区被寄予在智能技术变革中走在前列的期望[2] 经济与金融宏观转型 - 中国经济已从“短缺经济”全面进入“过剩经济”，在220个细分领域面临供给全面过剩的新常态[4] - 政策焦点需从扩大供给转向有效管理过剩经济和扩张内需，供给端的核心任务是结构调整与产业升级[4] - 消费扩张依赖于居民收入增长，收入增长依赖于就业稳定，而就业稳定的关键在于发展好占市场主体的民营经济[4] 现代金融体系与资本市场改革 - 金融高质量服务实体经济的内涵包括满足企业融资和居民部门日益多元化的金融需求，特别是为高净值客户提供财富管理、家族信托等复杂金融服务以留住存量财富[5] - 发展以资本市场为基础的现代金融体系是实现多重目标的核心枢纽，资本市场能为高科技企业提供全生命周期融资支持，并为居民提供多样化资产[5] - 必须推进“三端改革”：资产端通过注册制等改革引入更多优质公司；资金端引导社保、保险等中长期资金入市；制度端核心是转向“保护投资者利益”，通过严厉法律惩戒维护市场透明度[5] 人工智能驱动金融变革 - 新一代人工智能技术正重构金融运营逻辑、重塑服务模式，驱动社会生产力从传统模式转向高效精准的自动化流程，并实现从“经验决策”到“数据决策”的智慧进化[8] - 企业把握竞争优势需做好三方面工作：丰富高质量专业垂域数据并完善智能化体系；拓展存量、新增、AI原生三大应用场景；重视防范AI安全风险并深化AI伦理治理[9] - 平安集团“平安脑”智能引擎已有近6万个智能体，其中90%由各岗位员工自主开发，AI应用已覆盖客服、贷款审核等场景，80%的客服工作由机器人替代[9] 公益金融的发展与前景 - 公益金融被定义为强调社会责任与价值创造的新金融形态，是未来各大金融机构的“标配”，大湾区是其天然的试验场[12] - 国内年捐赠额约1500亿元，与美国5500多亿美元规模存在巨大差距，且过去80%的善款在银行中未有效保值增值，公益金融可助力将收益率从2%-3%提升至6%左右[13] - 未来金融生态需要大型机构和中小机构共同践行金融向善，社会问题背后蕴藏着巨大的“善意经济”蓝海，率先建立服务这片蓝海的金融基础设施将在未来竞争中占据优势[13] 大湾区科技金融赋能研究 - 《大湾区科技金融赋能新质生产力研究报告》指出，大湾区已初步形成覆盖科技型企业全生命周期的多层次、多元化金融支持体系，但面临早期资本供给不足、跨境协同存在制度壁垒等结构性挑战[15] - 报告建议强化顶层设计与市场驱动的双轮协调，构建全生命周期资本供给体系，深化注册制改革，并探索建立跨市场互联互通机制[16] - 需深化跨境金融试点改革，完善耐心资本引导机制，加强金融科技赋能与数据治理，促进银行、证券、保险等金融机构形成服务合力[16] AI与金融融合的实践与挑战 - 金融行业是受AI赋能最为显著的行业之一，AI已从技术概念进入金融业务深水区，成为推动行业高质量发展的关键力量[17] - 腾讯强调AI与金融融合须服务于实体经济和国计民生，在金融业务关键环节AI提供辅助参考不能代替人做决策，且流程要可回溯、逻辑要透明以守住金融安全底线[18] - 招商银行提出“AI first”理念推动服务与经营升级；微众银行战略升级为“AI原生银行”，AI从风控、营销、运营三方面重塑数字普惠金融竞争力；AI在财富管理领域有助于实现资产配置方案的个性化及服务从“被动响应”转向“主动陪伴”[19][20] - 金融机构应打造“灯塔项目”以点带面推动AI能力建设，良好的IT数字化基础是AI顺利落地的关键，未来推动数据合规使用、防范技术风险、加强人才培育是核心议题[20][21]

年会核心信息 - 2025（第十一届）湾区金融年会于11月19日在深圳启幕，主题为“AI新浪潮 金融新生态” [2] - 年会由南方都市报社、湾财社、深圳市财富管理协会联合主办，是2025深圳国际金融大会平行论坛，并同步联动第十九届深圳国际金融博览会（金博会）[2] 公益金融定义与前景 - 公益金融（亦称社会影响力金融）是一种注重社会责任、社会价值与社会影响力的新型金融形态 [2] - 大湾区被视为公益金融的天然试验场，此类金融产品在此具备广阔的应用前景 [2] - 公益金融预计将成为未来各大金融机构的标配 [3] - 所有社会问题背后都蕴藏着巨大的“善意经济”蓝海，构建服务于这片蓝海的金融基础设施将在未来竞争中占据道德与商业的双重制高点 [4] 金融机构的角色与模式 - 金融机构最擅长商业投资，应通过金融工具赋能社会价值，让善意以商业可持续的方式实现规模化发展 [2] - 在欧美，社会影响力投资已非常普遍，金融机构作为财富分配的关键枢纽大有作为 [2] - 公益组织洞察社会需求，金融机构提供金融工具与风险控制支持 [3] - 大型机构可设立公益金融实验室，发挥“创新雷达”、“产品工坊”、“生态链接器”作用，孵化如慈善理财产品等新型金融工具 [3] - 中小机构可融入现有生态，参与社区金融教育，与成熟公益组织合作，针对特定群体开发轻量型金融产品或服务 [3] 大湾区金融生态发展 - 大湾区金融生态需要“参天大树”（如大型金融机构与科技巨头）和“茂盛灌木”（如中小型机构与社会服务组织） [3] - 不同类型机构在践行金融向善时，所适用的模式与适配的金融产品应有所区别 [3] - 大湾区作为中国科技创新的高地，有责任拓展社会价值的边界，是公益金融天然的实践沃土 [3]

合作概况 - 信银理财与麦当劳开展跨界合作，以“金融+美食+公益”三重融合模式，将金融服务嵌入日常生活场景 [1] - 合作横跨北京、上海等核心城市，旨在重塑金融服务的民生表达，为资管行业普惠化发展提供实践案例 [1] 公益联动 - 公司作为北京站合作伙伴参与第三届“爱有你我麦向未来”公益市集，首次解锁“游戏化公益”场景，为麦当劳叔叔之家项目注入金融力量 [2] - 创新设计“趣味参与+透明捐赠”机制，儿童每完成一次游戏企业便同步捐赠公益资金，两天活动吸引数百组家庭深度参与 [2] - “温暖童行”慈善理财体系围绕“救助型、发展型、引领型”三大层级推进儿童公益，自2023年以来已推出29只慈善理财产品，募集资金超220亿元，实现公益捐赠逾1500万元，惠及全国300余所学校、超7万儿童 [2] - 专项捐赠善款用于在福建、宁夏两地援建10间标准化科技创新实验室，这些实验室是集设备、软件、课程、师资培训于一体的“科技教育综合体” [3] 场景破界与投教创新 - 国内首家理财知识主题麦当劳餐厅在上海外滩BFC金融中心亮相，占地283平方米，餐厅每日接待400人次，月均服务1.2万人次，相当于传统银行网点半年客流量 [4] - 以“小暖象”为视觉核心，通过墙面海报、桌面贴纸等载体将防非反诈口诀、理性投资准则转化为趣味内容 [4] - 采用“四个结合”运营思路：线下基地与线上平台联动、金融投教与服务场景融合、传统学习与互动体验互补、集中教育与常态传播并行 [5] - 《天天象上》云游览视频及《防诈小贴士》系列短视频累计触达人数超245万，互动量突破2万次 [5] - 组建3人专项运营团队负责内容更新与活动策划，建立与麦当劳的联合机制保障投教质量 [7] - “金融知识小课堂”定期开讲，针对老年人、年轻人、青少年设计差异化内容，“童心同行”校园财商万里行活动覆盖青少年群体超3000人 [7] 行业启示与社会价值 - 合作实践提供三大核心启示：场景选择决定触达效率（依托麦当劳3800余家门店）、内容创新决定接受程度（将知识转化为趣味内容）、价值共鸣决定合作深度（构建企业-用户-社会价值闭环） [8] - 数据见证社会价值：公益市集带动参与家庭捐赠意愿提升40%，主题餐厅累计服务超12万人次，案例获20余家权威媒体报道 [8]

公益金融模式创新 - 公益金融运用金融思维和手段、市场逻辑和机制优化公益资源配置，提升运营效率和可持续性 [2] - 该模式改变传统单纯“输血”模式，注重培育公益项目的“造血”功能，激励社会各界通过便捷透明途径参与 [2] - 公益对产融协同是一种加持，能提升品牌关注度、企业美誉度，增强企业文化凝聚力，形成良性价值循环和倍增效应 [2] 公益项目实践与成果 - “石榴籽计划”项目自2016年启动，致力于推广国家通用语言和全民阅读，重点推动乡村少儿阅读 [1] - 2020年在全国政协和中国证监会支持下发起设立北京语泽公益基金会，探索以金融力量支持公益、以公益反哺金融的创新模式 [1] - 2024年在腾讯公益、抖音公益等平台推出“石榴籽计划送孩子书”等项目，构建全民参与的“共建”通道和“共治”机制 [1] - 由商丘当地企业惠丰钻石股份有限公司支持建设的第100个“小石榴书屋”即将在商丘落地 [2] - 与蜜雪冰城达成合作意向，计划在其门店内搭建“1平米书架”公益阅读空间 [2] 多方协同与社会效益 - 公益活动能为企业、金融、城市形象、文化品格“浇水灌溉”，用公益的力量反哺产业发展 [1] - 中国志愿者服务联合会文传工委主任、北京语泽公益基金会理事长与新华书店代表共同完成“石榴籽计划”授牌仪式 [2] - 多方力量协同发力，以公益为纽带将优质文化资源引入商丘，赋能地方产业与社会治理，打造新时代“商丘名片” [2]

公益金融品牌发布 - 公司正式发布"益招向善致远前行"公益金融品牌 创新推出业内首只基金投顾公益组合 将50%以上服务费长期持续投入公益事业 [1] - 挂牌成立行业首家ESG公益金融实验室 探索财富向上向善新路径 [1] - 公司表示将持续践行"服务国家科技自立自强 助力社会财富保值增值"的使命 [1] 公益项目进展 - 自2024年9月9日"益招向善"系列上线以来 已推出助学 养老两大主题公益组合 累计签约规模突破8亿元 覆盖近千位投资者 [1] - 养老公益项目首笔捐款已完成 将严格依据深圳市老龄事业发展基金会方案落地 通过"防跌包+社区宣教"模式为老年人服务 [1] - 助学项目已与重庆市兴安帮扶基金会"阿依土豆"计划达成意向合作 为凉山偏远乡村小学提供帮助 [1] 公益服务体系 - 打造"双线推广+全程透明"服务体系 客户可通过95565短信 APP专栏实时查看捐赠流向及项目进度 [2] - 未来将联动合作伙伴与投资者 鼓励收益自愿捐赠 扩大公益资金池 形成长效服务机制 [2] - 揭牌"招商证券ESG公益金融创新实验室" 联合深圳市社会责任中心探索公益金融标准化路径 [2] 养老投顾服务 - 推出公益基金投顾组合 将投顾费捐赠给养老相关的公益事业单位 [2] - 设计养老FOF投顾组合 为客户提供养老FOF产品的投顾服务 [2] - 提供个性化的定制养老投顾方案 解决客户的后顾之忧 [2] 战略规划 - 公司将持续完善"公益金融+ESG"服务体系 通过产品创新 技术赋能 跨界合作履行社会责任 [3] - 为全面推进乡村振兴 推动共同富裕等国家战略贡献金融力量 [3]

公益金融品牌发布 - 招商证券在深圳发布"益招向善•致远前行"公益金融品牌，并挂牌成立行业首家ESG公益金融实验室 [2] - 公司创新推出业内首只基金投顾公益组合，将50%以上投顾费长期、持续投入公益事业 [2] 公益组合产品设计 - "益招向善"系列推出助学、养老两大主题公益组合，累计签约规模突破8亿元，覆盖近千位投资者 [3][5] - 建立集合化与定制化两大服务模式，打造货币类和债券类两大产品组合线 [4] - 四只组合均为R2等级，三只申购起点为1000元，一只为10000元，适合风险偏好不高的普通投资者 [4] - 投顾费率方面，三只为0.1%/年，一只为0.2%/年，投资者每签约1000元相当于每年为公益事业捐出0.5元至1元 [4] 公益项目实施 - 养老公益项目首笔捐款已完成，将通过"防跌包+社区宣教"模式为老年人打造适老化卫浴空间 [6] - 助学项目与重庆市兴安帮扶基金会"阿依土豆"计划合作，为凉山偏远乡村小学提供教育支持 [6] - 打造"双线推广+全程透明"服务体系，客户可通过95565短信、APP专栏实时查看捐赠流向 [6] ESG公益金融创新 - 揭牌"招商证券ESG公益金融创新实验室"，联合深圳市社会责任中心探索公益金融标准化路径 [7] - 实验室将聚焦公益金融研究、产品设计及标准制定，整合行业协会、社会组织及专家学者资源 [7] - 公司长期以"引导财富向善，践行ESG理念"为核心主题，探索金融赋能慈善事业的可持续发展路径 [7] 养老投顾服务 - 推出三方面养老投顾服务：公益基金投顾组合、养老FOF投顾组合、个性化定制养老投顾方案 [8] - 基金投顾投资门槛低（100元起），以低波动为主，客户可随时签约和解约 [8] - 签约客户定期收到投资理财相关服务，包括策略报告、组合投资运作报告等 [8] - 过去三年中，基金投顾签约客户的平均收益明显高于未签约的产品客户 [9]

券商行业首只基金投顾公益组合落地 - 招商证券在深圳发布"益招向善·致远前行"公益金融品牌 并成立行业首家ESG公益金融实验室 [1] - 公司推出业内首只基金投顾公益组合 将50%以上投顾服务费长期投入公益事业 [1] - "益招向善"系列累计签约规模突破8亿元 覆盖近千位投资者 [2] 公益项目具体进展 - 养老公益项目首笔捐款已完成 资金将依据深圳市老龄事业发展基金会方案落地 [2] - 助学项目与重庆市兴安帮扶基金会"阿依土豆"计划达成合作意向 [2] - 投资者可通过招商证券App"招证公益"专栏实时追踪捐赠流向及项目进度 [2] 业务模式与行业背景 - 公司打造"双线推广+全程透明"服务体系 结合App线上平台与全国营业部线下网络 [2] - 基金投顾业务具有普惠特性 通过公益组合实现投资者理财与公益参与的双重目标 [3] - 行业早有先例：兴全社会责任基金2008年起提取部分管理费投入公益 第一创业证券2022年推出公益资管产品"聚善"系列 [4] 战略定位与社会价值 - 公司明确"服务国家科技自立自强 助力社会财富保值增值"的使命 [2] - 通过公益金融创新与ESG理念融合 探索财富管理新路径 [2] - 计划联动合作伙伴与投资者扩大公益资金池 形成长效服务机制 [2]