交易核心信息 - 瑞达期货拟以自有资金5.89亿元人民币，购买申港证券合计11.9351%的股权 [1][2] - 交易涉及两部分：向裕承环球市场有限公司购买其持有的8.1112%股权（3.5亿股，该部分股份处于质押状态），以及向嘉泰新兴资本管理有限公司购买其持有的3.8239%股权（1.65亿股）[3] - 本次交易不构成重大资产重组，无需提交股东会审议，但需取得中国证监会等监管部门的批准，且部分股份的质押状态可能影响交易节奏 [3] 申港证券概况 - 申港证券成立于2016年3月，是国内首家依据CEPA协议设立的合资多牌照证券公司，被视为金融业对外开放的标志性事件 [4] - 公司注册资本为43.15亿元人民币，由3家香港持牌金融机构和11家内地机构投资者共同发起，港资股东合计持股比例为29.32% [4] - 公司总部位于上海自贸区，在全国设有17家分公司和7家证券营业部，员工人数超过1300人 [4] - 公司以债券业务为核心特色，2024年营业收入和净利润创历史新高，净资产收益率连续三年稳居行业前20名 [5] - 2025年前三季度，申港证券营业收入为15.14亿元人民币，净利润为3.42亿元人民币，期末净资产为58.26亿元人民币，总资产为152.89亿元人民币 [5] - 在13家外资券商中，申港证券在资产规模、收入和盈利水平上均位居前列 [5] 战略与行业意义 - 此次投资是瑞达期货为实现“成为具有国际竞争力的衍生品投行”战略，推进多元化、综合化发展的重要一步 [6] - 公司旨在通过股权收购整合证券与期货业务资源，发挥协同效应，为客户提供风险管理、财富管理等综合金融服务，提高综合竞争力 [6] - 此次交易映射出当前大金融背景下，期货与证券业务加速融合的新趋势 [1] - 随着资本市场深化改革，期货与证券业务在研究、客户、风险管理等方面的协同空间扩大，期货公司投资券商有助于拓展业务边界并分散经营风险 [6] - 在债券市场活跃、机构需求增长的背景下，具备特色业务和区域优势的中小券商（如申港证券）正显现差异化竞争力，提升了其股权的战略价值 [5]

瑞达期货投资申港证券交易 - 瑞达期货拟以自有资金5.89亿元人民币，购买申港证券合计11.9351%的股权，对应5.15亿股股份 [1][2][7][8] - 交易分为两部分：向裕承环球市场购买8.1112%股权（3.5亿股，该部分股份目前处于质押状态），以及向嘉泰新兴资本管理购买3.8239%股权（1.65亿股） [3][9] - 本次交易不构成重大资产重组，无需提交股东会审议，但需取得中国证监会等监管部门的批准 [3][9] 申港证券概况 - 申港证券是国内首家依据CEPA协议设立的合资多牌照证券公司，成立于2016年，注册于上海自贸区，是金融业对外开放的标志 [4][11] - 公司注册资本43.15亿元人民币，由3家香港及11家内地机构共同发起，港资股东合计持股29.32% [4][11] - 公司总部位于上海自贸区，设有17家分公司和7家营业部，员工超过1300人，区域布局完善 [4][11] 申港证券经营表现 - 公司以债券业务为核心特色，通过差异化竞争和科技赋能提升效率 [4][11] - 2024年公司营业收入和净利润创历史新高，净资产收益率连续三年稳居行业前20名 [4][11] - 2025年前三季度，公司营业收入为15.14亿元，净利润为3.42亿元，期末净资产为58.26亿元，总资产为152.89亿元 [4][11] - 在外资券商阵营中，申港证券在资产规模、收入和盈利水平上均已跻身13家外资券商前列 [5][12] 交易战略意义与行业趋势 - 对瑞达期货而言，此次投资是实现其成为“具有国际竞争力的衍生品投行”战略的关键一步，旨在整合期证业务资源，发挥协同效应，为客户提供全方位综合金融服务 [6][13] - 市场认为，期货与证券业务在研究、客户、风险管理等方面的协同空间正不断扩大，期货公司入股券商有助于拓展业务边界并分散单一业务周期风险 [6][13] - 此次股权变动映射出当前“期证业务加速融合”的新趋势，具备特色业务和区域优势的中小券商股权战略价值正得到提升 [1][5][7][12]

热点公告 - 日盈电子澄清目前公司无人形机器人相关业务收入 [1] - 海特生物筹划发行H股股票并在香港联合交易所上市 [1] 项目投资公告 - 黄山旅游投资约1.33亿元建设黄山太平索道电气系统更新提升项目 [1] - 凯中精密拟对河源新能源汽车部件智造产业基地进行技改扩建 [1] - 江天化学拟投资建设年产6万吨精丙烯酸项目 [1] - 南京聚隆拟设立全资子公司投资建设改性塑料生产线项目 [1] 合同中标公告 - 华秦科技签订3.28亿元日常经营合同 [1] 业绩预告公告 - 同花顺预计2025年净利润同比增长50%-80% [1] - 芭田股份预计2025年净利润同比增长117.53%～139.53% [1] - 通富微电预计2025年归母净利润11亿元～13.5亿元，同比增长62.34%～99.24% [1] - 璞泰来预计2025年度净利润同比增加93.18%到101.58% [1] 股权收购与转让公告 - 康欣新材拟3.92亿元取得宇邦半导体51%股权 [1] - 爱博医疗拟收购德美医疗不低于51%的股权并取得其控制权 [1] - 瑞达期货拟购买申港证券11.9351%股权 [1] - 铂科新材拟以2000万元收购新感技术20%股权 [1] 股份回购公告 - 恒通股份拟斥资8000万元至1亿元回购股份 [1] 股东增减持公告 - 蓝宇股份股东王英海、御硕投资拟合计减持不超过3%股份 [1][2] - 惠城环保控股股东及其一致行动人拟增持2500万元-5000万元公司股份 [1] - 北大医药股东北大医疗拟减持不超过3%股份 [1] - 奥联电子股东刘军胜拟减持不超过3%股份 [2] 再融资公告 - 金马游乐拟定增募资不超过10.5亿元 [1][2] - 金财互联拟定增募资不超过5.7亿元 [1][2]

格隆汇1月20日丨瑞达期货(002961.SZ)公布，公司于2026年1月20日召开了第五届董事会第十一次会 议，审议通过了《关于对外投资购买股权的议案》，同意公司以自有资金58,857万元购买申港证券合计 11.9351%的股权（对应的股份为515,000,000股）。其中，向申港证券股东ArtaGlobalMarketsLimited（裕 承环球市场有限公司，简称"裕承环球"）购买其持有的申港证券8.1112%股权（对应的股份为 350,000,000股，该部分股份处于质押状态），向JTCapitalManagementLimited(嘉泰新兴资本管理有限公 司，简称"嘉泰资本"）购买其持有的申港证券3.8239%股权（对应的股份为165,000,000股）。 ...

公司重大投资决策 - 瑞达期货于2026年1月20日召开第五届董事会第十一次会议，审议通过了《关于对外投资购买股权的议案》[1] - 公司计划使用自有资金58,857万元人民币，收购申港证券合计11.9351%的股权，对应股份数量为515,000,000股[1] 交易结构与标的详情 - 交易分为两部分：向股东ArtaGlobalMarketsLimited（裕承环球市场有限公司）购买其持有的申港证券8.1112%股权，对应350,000,000股，该部分股份目前处于质押状态[1] - 向股东JTCapitalManagementLimited（嘉泰新兴资本管理有限公司）购买其持有的申港证券3.8239%股权，对应165,000,000股[1]

财务数据 - 2024年12月31日瑞达控股资产总额609,698,269.98元，负债125,648,666.38元，净资产484,049,603.60元[5] - 2025年9月30日瑞达控股资产总额664,594,822.83元，负债125,580,152.16元，净资产539,014,670.67元[5] - 瑞达控股2024年度利润总额108,792,549.33元，净利润108,792,549.33元[5] - 瑞达控股2025年1 - 9月利润总额122,208,394.61元，净利润122,208,394.61元[5] 股权结构 - 瑞达控股自然人股东林志斌持股33.54%、林鸿斌持股19.97%、林丽芳持股30.55%、苏宏永持股15.94%[5] 公司决策 - 2026年度子公司拟向银行申请不超过14亿元综合授信额度[2] - 第五届董事会独立董事2026年第一次专门会议通过相关议案[10] - 2026年1月20日第五届董事会第十一次会议通过相关议案[10] 其他信息 - 2026年初至公告披露日，瑞达控股未与公司发生关联交易[9] - 瑞达控股注册资本20,000万元[6]

| 证券代码：002961 | 证券简称：瑞达期货 | 公告编号：2026-014 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128116 | 债券简称：瑞达转债 | | 证券代码：002961 证券简称：瑞达期货 公告编号：2026-014 瑞达期货股份有限公司 关于对外投资购买股权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、瑞达期货股份有限公司（以下简称"公司"）拟以自有资金 58,857 万元 购买申港证券股份有限公司（以下简称"申港证券"）合计 11.9351%的股权（对 应的股份为 515,000,000 股），其中 8.1112%的股权（对应的股份为 350,000,000 股）处于质押状态。 2、本次购买股权事项已经公司于 2026 年 1 月 20 日召开的第五届董事会第 十一次会议审议通过，根据《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等 有关规定，本次交易无需提交公司股东会审议。 3、本次交易不涉及关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 规定的重大资产重组。 4、本次交易尚需取得中国 ...

| 证券代码：002961 | 证券简称：瑞达期货 | 公告编号：2026-013 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128116 | 债券简称：瑞达转债 | | 证券代码：002961 证券简称：瑞达期货 公告编号：2026-013 本议案已经公司董事会战略委员会审议通过。 具体内容详见公司同日披露在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上 的《关于对外投资购买股权的公告》（公告编号：2026-014）。 表决结果：同意票 7 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，表决通过。 瑞达期货股份有限公司 第五届董事会第十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 瑞达期货股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十一次会议于 2026 年 1 月 20 日以现场和通讯相结合的方式，在厦门市思明区桃园路 18 号公 司 27 楼会议室召开。提议召开本次会议的通知已于 2026 年 1 月 17 日以微信、 电子邮件相结合的方式发出，本次会议应参会董事 7 人，实际参会董事 ...

交易概述 - 瑞达期货拟以自有资金5.89亿元人民币受让申港证券11.9351%的股权 [1] - 本次交易对应标的股份为5.15亿股 [1] - 交易对方为Arta Global Markets Limited及JT Capital Management Limited [1] 交易细节与状态 - 在5.15亿股标的股份中，有3.5亿股目前处于质押状态 [1] - 该交易事项已于2026年1月20日经公司第五届董事会第十一次会议审议通过 [1] - 本次交易无需提交股东大会审议 [1] 交易性质与审批 - 本次交易不涉及关联交易 [1] - 本次交易不构成重大资产重组 [1] - 交易尚需获得中国证监会等相关部门批准后方可实施 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 周二RB2605合约增仓下行 国际货币基金组织上调2026年全球经济增长预期 供需上螺纹钢周度产量维持低位运行 表观需求由降转增 库存微降 整体炉料下行成本端支撑减弱 市场交投低迷 现货成交萎缩 主流持仓多单再度减少 技术上RB2605合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴下方 观点参考震荡偏空 注意风险控制 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - RB主力合约收盘价3111元/吨 环比下降29元；持仓量1741235手 环比增加13280手 [2] - RB合约前20名净持仓-57265手 环比增加10794手；RB5 - 10合约价差-48元/吨 环比持平 [2] - RB上期所仓单日报49244吨 环比下降31304吨；HC2605 - RB2605合约价差165元/吨 环比增加6元 [2] 现货市场 - 杭州HRB400E 20MM理计价格3310元/吨 环比下降20元；过磅价格3395元/吨 环比下降21元 [2] - 广州HRB400E 20MM理计价格3470元/吨 环比持平；天津HRB400E 20MM理计价格3170元/吨 环比下降10元 [2] - RB主力合约基差199元/吨 环比增加9元；杭州热卷 - 螺纹钢现货价差0元/吨 环比增加10元 [2] 上游情况 - 青岛港61.5%PB粉矿793元/湿吨 环比下降17元；天津港一级冶金焦1490元/吨 环比持平 [2] - 唐山6 - 8mm废钢2160元/吨 环比持平；河北Q235方坯2950元/吨 环比下降10元 [2] - 45港铁矿石库存量16550.81万吨 环比增加270.87万吨；样本焦化厂焦炭库存40.48万吨 环比下降3.50万吨 [2] - 样本钢厂焦炭库存量650.20万吨 环比增加4.34万吨；唐山钢坯库存量149.31万吨 环比增加8.56万吨 [2] - 247家钢厂高炉开工率78.82% 环比下降0.51%；247家钢厂高炉产能利用率85.46% 环比下降0.60% [2] 产业情况 - 样本钢厂螺纹钢产量190.30万吨 环比下降0.74万吨；样本钢厂螺纹钢产能利用率41.72% 环比下降0.16% [2] - 样本钢厂螺纹钢厂库142.66万吨 环比下降5.27万吨；35城螺纹钢社会库存295.41万吨 环比增加5.23万吨 [2] - 独立电弧炉钢厂开工率71.88% 环比增加1.05%；国内粗钢产量6818万吨 环比下降169万吨 [2] - 中国钢筋月度产量1434万吨 环比增加59万吨；钢材净出口量1078.00万吨 环比增加130.00万吨 [2] 下游情况 - 国房景气指数91.45 环比下降0.44；固定资产投资完成额累计同比-3.80% 环比下降1.20% [2] - 房地产开发投资完成额累计同比-17.20% 环比下降1.30%；基础设施建设投资累计同比-2.20% 环比下降1.10% [2] - 房屋施工面积累计值659890万平方米 环比下降3824万平方米；房屋新开工面积累计值58770万平方米 环比下降5313万平方米 [2] - 商品房待售面积40236.00万平方米 环比下降875.00万平方米 [2] 行业消息 - 2025年财政赤字率按4%左右 比上年提高1个百分点 新增政府债务规模11.86万亿元 比上年增加2.9万亿元 [2] - 1月20日自然资源部、住房城乡建设部发布通知 提出利用存量土地、房产资源发展国家支持产业、行业的 可享受一定年期内不改变用地主体和规划条件的过渡期政策 过渡期原则上不超过5年 [2]