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瑞达期货铝类产业日报-20260317
瑞达期货· 2026-03-17 20:47
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 氧化铝轻仓震荡交易,注意控制节奏及交易风险 [2] - 沪铝轻仓逢低短多交易,注意控制节奏及交易风险 [2] - 铸造铝合金轻仓逢低短多交易,注意控制节奏及交易风险 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 沪铝主力合约收盘价24,990.00 元/吨,环比-180.00 元;氧化铝期货主力合约收盘价3,073.00 元/吨,环比+108.00 元 [2] - LME 铝注销仓单171,025.00 吨,环比0.00 吨;LME 电解铝三个月报价3,392.00 美元/吨,环比-47.00 美元 [2] - 铸造铝合金主力收盘价23,725.00 元/吨,环比-105.00 元;铸造铝合金上期所注册仓单53,078.00 吨,环比-362.00 吨 [2] 现货市场 - 上海有色网 A00 铝平均价25,100.00 元/吨,环比+110.00 元;长江有色市场 AOO 铝平均价24,760.00 元/吨,环比+200.00 元 [2] - 基差:铸造铝合金1,375.00 元/吨,环比+105.00 元;基差:电解铝-90.00 元/吨,环比+290.00 元 [2] 上游情况 - 氧化铝产量801.08 万吨,环比-12.72 万吨;氧化铝开工率82.10%,环比-0.39% [2] - 需求量:氧化铝(电解铝部分)731.29 万吨,环比+25.33 万吨;供需平衡:氧化铝28.90 万吨,环比+2.32 万吨 [2] 产业情况 - WBMS 铝供需平衡20.49 万吨,环比+31.36 万吨;原铝进口数量189,196.58 吨,环比+43086.86 吨 [2] - 原铝出口数量37,575.30 吨,环比-15472.39 吨;电解铝开工率98.93%,环比+0.04% [2] 下游及应用 - 铝材产量613.56 万吨,环比+20.46 万吨;出口数量:未锻轧铝及铝材42.96 万吨,环比-11.04 万吨 [2] - 再生铝合金锭产量27.08 万吨,环比-39.41 万吨;出口数量:铝合金2.55 万吨,环比-0.51 万吨 [2] 期权情况 - 历史波动率:20 日沪铝22.00%,环比+0.22%;历史波动率:40 日沪铝31.36%,环比-0.10% [2] - 沪铝主力平值 IV 隐含波动率24.62%,环比+0.0090%;沪铝期权购沽比1.65,环比+0.0254 [2] 行业消息 - 2026 年将开启新一轮创新引领的高质量发展周期,未来五年新能源汽车行业有七大技术发展方向 [2] - 中美在法国巴黎举行经贸磋商,双方形成新共识并将继续保持磋商 [2] - 国务院总理李强主持召开国务院第十一次全体会议,部署 2026 年重点工作 [2] 氧化铝观点总结 - 氧化铝主力合约震荡走强,持仓量增加,现货贴水,基差走弱 [2] - 基本面原料端几内亚铝土矿开采季节性回升,但运力下降船运成本提升,土矿价格回落仅小幅度 [2] - 供给端冶炼厂逐步完成复工,行业开工仍保持较高水平,国内氧化铝供应量级目前仍保持高位,长期供给仍显偏多 [2] 电解铝观点总结 - 沪铝主力合约震荡走势,持仓量增加,现货贴水,基差走强 [2] - 基本面原料端氧化铝受地缘政治局势影响有所抬升,但铝价亦保持强势,铝厂利润情况仍较好 [2] - 供给端电解铝厂产能置换项目逐步投产,加之冶炼利润仍好,预计上游开工情况将保持高位,国内电解铝供给量稳定 [2] 铸造铝合金观点总结 - 铸铝主力合约震荡走势,持仓量减少,现货升水,基差走强 [2] - 基本面供给端废铝报价随铝价向上波动,持货商多采取逢高出货策略,当前多以按需采买策略,废铝现货市场表现一般 [2] - 产量方面铸铝 2 月回落较大,3 月复工后预计有明显回升,国内铸造铝合金供给量增长 [2]
瑞达期货集运指数(欧线)期货日报-20260317
瑞达期货· 2026-03-17 19:09
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 周二集运指数(欧线)期货价格小幅波动,主力合约EC2604跌0.04%,远月合约收 -4 - 1%不等 地缘局势险势依旧、油价成本压力较高,叠加特朗普关税战再起、4月光伏退税取消倒逼3月出货备货,集运指数(欧线)期价高位运行,短期内供需格局由淡季宽松转向紧平衡,船司议价权得到强化 接下来,地缘局势小幅好转,叠加航运业基本面格局尚未改变,外加3、4月上涨空间受到限制,船司宣涨落地存在难度,消息面支撑为主要逻辑,建议投资者谨慎为主,注意操作节奏及风险控制,应及时跟踪、航司报价与货量数据、关注美伊冲突的持续性和后续伊朗政权交接进展[1] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面数据 - EC主力收盘价2004.500,环比 -0.9;EC次主力收盘价2453,环比 -0.5 [1] - EC2604 - EC2606价差 -448.50,环比 +7.10;EC2604 - EC2608价差 -396.50,环比 +39.70 [1] - EC合约基差 -448.01,环比 -65.70 [1] - EC主力持仓量23452手,环比 -1151 [1] 现货及相关指数数据 - SCFIS(欧线)(周)1556.49,环比11.03;SCFIS(美西线)(周)1109.11,环比 -12.11 [1] - SCFI(综合指数)(周)1710.35,环比221.16;集装箱船运力1227.97万标准箱,环比 -0.18 [1] - CCFI(综合指数)(周)1072.16,环比17.90;CCFI(欧线)(周)1444.87,环比 -18.53 [1] - 波罗的海干散货指数(日)2028.00,环比10.00;巴拿马型运费指数(日)1838.00,环比 -2.00 [1] - 平均租船价格(巴拿马型船)0.00,环比0.00;平均租船价格(好望角型船)28850.00,环比2873.00 [1] 行业消息 - 伊朗最高国家安全委员会秘书拉里贾尼呼吁伊斯兰国家思考自身及地区未来,考虑在战争中选边站队 [1] - 美国总统特朗普表示袭击伊朗哈尔克岛石油基础设施仍在选项之列,希望欧洲等国协助保障霍尔木兹海峡航行安全,德国总理默茨称不会参与护航,特朗普还称美联储应下调利率并批评鲍威尔,美国司法部请求重新考虑撤销对鲍威尔传票的决定 [1] - 中国商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢称中美讨论了双边关税水平、延期、贸易投资合作及经贸关切等问题,双方同意保持双边经贸关系稳定,还讨论建立促进贸易投资合作工作机制 [1] 市场分析 - 最新SCFIS欧线结算运价指数为1556.49,较上周上涨11.03点,环比上行0.7% 霍尔木兹海峡航运担忧缓解,少量船只恢复通行,叠加美国将释放战略石油储备,短期供应充足预期升温,集装箱运输成本压力缓和,3月下旬船司报价大柜2200 - 2800美金不等,均值约大柜2370美金,折合标的指数1720点 [1] - 欧元区1月失业率意外下滑至6.1%,创下历史新低,2月CPI同比上涨1.9%,高于市场预期,支持欧洲央行维持利率按兵不动,本轮能源价格飙升或推动后续通胀读数再次走高 [1] 重点关注数据 - 3月18日18:00欧元区2月CPI年率终值 [1] - 3月18日20:30美国2月PPI年率 [1] - 3月18日22:00美国1月工厂订单月率 [1]
瑞达期货菜籽系产业日报-20260317
瑞达期货· 2026-03-17 17:56
分组1:报告行业投资评级 - 未提及相关内容 分组2:报告的核心观点 - 菜粕受美豆下跌拖累继续收跌,短期波动大,应短线参与为主;加菜粕反歧视关税取消及加菜籽关税回降增加远月供应压力,但市场已有预期影响有限;巴西大豆收割推进增加供应压力且竞争优势好,使美豆出口预期受挫 [2] - 菜油近期期价总体维持高位震荡,短期波动加大;近期市场交易生柴需求驱动;加菜籽反倾销终裁落定后期进口量或增加,增添远月供应压力,但市场已有预期影响有限;国际油价上涨推动植物油生柴需求预期,马棕3月出口大增产量增幅有限月末库存或下滑,印尼棕榈油出口可能收紧支撑价格 [2] 分组3:根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 菜籽油期货收盘价9833元/吨,环比-115;菜籽粕期货收盘价2485元/吨,环比+3 [2] - 菜油月间差(5 - 9)134元/吨,环比+15;菜粕月间价差(5 - 9)30元/吨,环比+32 [2] - 菜油主力合约持仓量233669手,环比-11060;菜粕主力合约持仓量621064手,环比+1213 [2] - 菜油期货前20名持仓净买单量-20286手,环比-6825;菜粕期货前20名持仓净买单量-137909手,环比+10052 [2] - 菜油仓单数量1125张,环比0;菜粕仓单数量2261张,环比0 [2] - ICE油菜籽期货收盘价702.6加元/吨,环比-36.5;油菜籽期货收盘价5900元/吨,环比-203 [2] 现货市场 - 江苏菜油现货价10400元/吨,环比-140;南通菜粕现货价2680元/吨,环比0 [2] - 菜油平均价10381.25元/吨,环比-140;油菜籽(进口)进口成本价5219.32元/吨,环比-236.25 [2] - 江苏盐城菜籽现货价6400元/吨,环比0;油粕比3.82,环比-0.05 [2] - 菜油主力合约基差567元/吨,环比-25;菜粕主力合约基差195元/吨,环比-3 [2] 替代品现货价格 - 南京四级豆油现货价8840元/吨,环比-110;菜豆油现货价差1560元/吨,环比-30 [2] - 广东24度棕榈油现货价9960元/吨,环比-80;菜棕油现货价差440元/吨,环比-60 [2] - 张家港豆粕现货价3320元/吨,环比0;豆菜粕现货价差640元/吨,环比0 [2] 上游情况 - 全球油料菜籽预测年度产量95.17百万吨,环比-0.1;油菜籽年度预测值产量13446千吨,环比0 [2] - 菜籽进口数量合计当月值5.56万吨,环比+5.36;进口菜籽盘面压榨利润-45元/吨,环比-69 [2] - 油厂菜籽总库存量20万吨,环比0;进口油菜籽周度开机率8%,环比0 [2] 产业情况 - 菜籽油和芥子油进口数量当月值5万吨,环比+0.5;菜籽粕进口数量当月值2.35万吨,环比+0.5 [2] - 沿海地区菜油库存22万吨,环比+0.5;沿海地区菜粕库存23.82万吨,环比+2 [2] - 华东地区菜油库存27.65万吨,环比+2.1;华东地区菜粕库存5.75万吨,环比-2.3 [2] - 广西地区菜油库存0.5万吨,环比+0.5;华南地区菜粕库存30.2万吨,环比+1.9 [2] - 菜油周度提货量0.52万吨,环比-0.7;菜粕周度提货量1.04万吨,环比+0.5 [2] 下游情况 - 饲料当月产量3008.6万吨,环比+30.7;食用植物油当月产量525.4万吨,环比+60.6 [2] - 餐饮收入当月社会消费品零售总额5738亿元,环比-319 [2] 期权市场 - 菜粕平值看涨期权隐含波动率30.36%,环比-4.76;菜粕平值看跌期权隐含波动率30.35%,环比-4.78 [2] - 菜粕20日历史波动率28.16%,环比+6.34;菜粕60日历史波动率20.86%,环比+2.12 [2] - 菜油平值看涨期权隐含波动率环比-0.5;菜油平值看跌期权隐含波动率未提及环比数据 [2] - 菜油20日历史波动率22.78%,环比+0.23;菜油60日历史波动率19.91%,环比-0.5 [2] 行业消息 - 3月16日ICE油菜籽期货大幅收低,受美豆跌停及豆油下挫拖累,5月合约下跌37.30加元或5.04%,结算价报702.60加元 [2] - 前期地缘冲突使美豆走强,现南美大豆收割推进供应压力增加,巴西大豆竞争优势好,美豆出口预期受挫 [2] 重点关注 - 周一我的农产品网油菜籽开机率及各地区菜油粕库存量 [2]
瑞达期货贵金属期货日报-20260317
瑞达期货· 2026-03-17 17:56
报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 今日贵金属市场延续震荡走势,美财政部长释放缓和信号,市场避险情绪及油价降温,美元上行受压制,边际提振贵金属市场表现;美伊局势升级、霍尔木兹海峡风险未消,加剧通胀担忧,令美联储降息预期后移,金银单边上行空间受压制;美国经济呈“增长趋缓但通胀仍有韧性”的类滞胀特征,美联储年内仅一次降息成市场基准情形,短期内实际利率走强或压制贵金属;后市降息预期回落及美元走强或压制金银价格,美伊局势偏紧则避险溢价支撑金价中枢;2月全球实物黄金ETF连续九个月净流入,贵金属仍具逢低配置价值;操作上短线区间震荡交易为主,中长线逢低布局[2] 各目录总结 期货市场 - 沪金主力合约收盘价1116.20元/克,环比降2.1;沪银主力合约收盘价20308元/千克,环比升7 [2] - 沪金主力合约持仓量90930手,环比降3598手;沪银主力合约持仓量73981手,环比升70653手 [2] - 沪金主力合约成交量146932手,环比降67362手;沪银主力合约成交量550109手,环比降173852手 [2] - 沪金仓单数量105315千克,环比降102千克;沪银仓单数量353763千克,环比升23055千克 [2] 现货市场 - 上金所黄金现货价1115.97元/克,环比升1.36;华通一号白银现货价20354元/千克,环比升339 [2] - 沪金主力合约基差 -0.23元/克,环比升3.5;沪银主力合约基差46元/克,环比升332 [2] 供需情况 - SPDR黄金ETF持仓1070.71吨,环比降0.85吨;SLV白银ETF持仓15355.95吨,环比降104.23吨 [2] - 黄金CFTC非商业净持仓163132张,环比升2987张;白银CFTC非商业净持仓24578张,环比升1240张 [2] - 黄金季度总供应量1302.80吨,环比降0.19吨;白银年度总供应量32056吨,环比升482吨 [2] - 黄金季度总需求量1345.32吨,环比升79.57吨;白银年度总需求量35716吨,环比降491吨 [2] 宏观数据 - 美元指数99.81,环比降0.69;10年美债实际收益率1.87,环比降0.05 [2] - VIX波动率指数23.51,环比降3.68;CBOE黄金波动率指标30.56,环比降1.75 [2] - 标普500/黄金价格比1.34,环比升0.03;金银比63.27,环比升3 [2] 行业消息 - 特朗普表示打击伊朗石油基础设施仍在选项之列,希望多国协助保障霍尔木兹海峡航行安全,德国总理称不参与护航 [2] - 特朗普要求美联储召开“特别会议”降息,批评鲍威尔应“立即”降息,美司法部请求重新考虑撤销对鲍威尔传票的决定 [2] - 世界白银协会报告指出2026年全球白银市场预计连续第六年结构性短缺,伦敦实物白银供应偏紧 [2] - 中国白银全年出口量约4244吨,同比增4.35%,主要由进料加工贸易支撑,一般贸易因内外银价倒挂基本关闭;光伏用非片状银粉进口量激增近50% [2] 重点关注 - 3月17日22:00美国2月咨商会领先指标 [2] - 3月18日18:00欧元区2月CPI月率及年率 [2] - 3月18日20:30美国2月PPI月率及年率 [2] - 3月18日22:00美国2月工厂订单月率 [2] - 3月19日02:00美联储3月议息会议 [2] - 3月19日20:30美国初请失业金人数 [2]
瑞达期货苹果产业日报-20260317
瑞达期货· 2026-03-17 17:56
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 苹果市场维持西强东稳的分化格局,好货交易好于中下等货源,陕西洛川等地好货供给阶段性偏紧 [2] - 截至2026年3月11日,全国主产区苹果冷库库存量环比减少,去库速度加快,山东和陕西产区库容比均下降 [2] - 销区市场整体销售偏缓,因到车量不多,市场中转库未有明显积压,批发商拿货积极性不高 [2] - 优质货源稀缺,价格坚挺,预计苹果期价短期调整后仍有上涨空间 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 苹果期货主力合约收盘价为10118元/吨,环比上涨54;主力合约持仓量为90214手,环比减少4612手 [2] - 期货前20名持仓净买单量为3145手,环比增加1030手 [2] 现货市场 - 甘肃静宁苹果现货价格(纸袋75以上)为5.25元/斤,山东沂源苹果现货价格(纸袋75以上)为2.2元/斤 [2] - 陕西洛川苹果现货价格(纸袋70以上半商品)为4.3元/斤,环比上涨0.05元/斤;山东烟台栖霞现货价格(纸袋80以上一级二级果农货)为4元/斤,环比上涨0.3元/斤 [2] 上游情况 - 全国苹果产量为5128.51万吨,水果批发价(苹果)为9.51元/公斤,苹果园面积为1955.77千公顷,平均批发价(富士苹果)为9.52元/公斤 [2] - 全国苹果冷库总库存为499.72万吨,环比减少27.81万吨;山东苹果库容比为0.4,环比减少0.02;陕西苹果库容比为0.39,环比减少0.03 [2] - 苹果出口数量当月值为160000吨,环比增加40000吨 [2] 产业情况 - 苹果出口金额当月同比为30.7%,环比增加14.5%;鲜、干水果及坚果进口金额当月值为1775355万美元,环比增加657409万美元 [2] - 一二级纸袋苹果80存储商利润为0.35元/斤,环比增加0.05元/斤 [2] 下游情况 - 水果批发价(鸭梨)为6.67元/公斤,环比下降0.02元/公斤;水果批发价(香蕉)为6.52元/公斤,环比持平 [2] - 水果批发价(西瓜)为6.75元/公斤,环比下降0.13元/公斤 [2] - 广东江门批发市场早间日均到车量为12.8辆,环比增加3.2辆;广东下桥批发市场早间日均到车量为18.4辆,环比增加6辆;广东槎龙批发市场早间日均到车量为24辆,环比增加5.6辆 [2] 期权市场 - 平值看涨期权隐含波动率(苹果)为35%,环比增加1.04%;平值看跌期权隐含波动率(苹果)为35%,环比增加1.04% [2] 行业情况 - 甘肃产区果农货剩余不多,好货明显减少,交易接近后期;陕西产区交易整体尚可,好货较受欢迎,优生区价格维持稳硬态势,价格有所上涨,一般产区以质论价;山东产区目前整体交易一般,好货交易尚可,差货交易有承压表现 [2]
瑞达期货棉花(纱)产业日报-20260317
瑞达期货· 2026-03-17 17:51
报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 国内市场供应端口库存增加明显,巴西棉在库库存维持高位;消费端前两个月中国纺织服装出口实现明显增长,纺织行业金三需求缓慢启动,纺企开机继续恢复产量,当前市场处于“金三银四”传统消费旺季,预计短期棉价向上趋势不变 [2] 各目录内容总结 期货市场 - 郑棉主力合约收盘价15415元/吨,环比 -65;棉纱主力合约收盘价21480元/吨,环比 -5 [2] - 棉花期货前20名净持仓 -214474手,环比 -388;棉纱期货前20名净持仓 -1199手,环比 85 [2] - 主力合约棉花持仓量710158手,环比 -1776;主力合约棉纱持仓量14042手,环比 317 [2] - 棉花仓单数量12482张,环比 -13;棉纱仓单数量307张,环比 -12 [2] - 中国棉花价格指数CCIndex:3128B为16821元/吨,环比 -63;中国纱线价格指数纯棉普梳纱32支为22050元/吨,环比 50 [2] 现货市场 - 中国进口棉价格指数FCIndexM:1%关税为13186元/吨,环比 404;到港价进口棉纱价格指数纯棉普梳纱32支为22496元/吨,环比 184 [2] - 中国进口棉价格指数FCIndexM:滑准税为14086元/吨,环比 246;到港价进口棉纱价格指数纯棉精梳纱32支为23915元/吨,环比 104 [2] 上游情况 - 全国棉花播种面积2838.3千公顷,较之前增加 48.3;全国棉花产量616万吨,较之前增加 54 [2] 产业情况 - 棉花纱价差5229元/吨,环比 113;全国工业库存棉花86.1万吨,环比 1.3 [2] - 棉花进口数量当月值18万吨,环比 6;棉纱线进口数量当月值170000吨,环比 20000 [2] - 进口棉花利润2735元/吨,环比 -309;全国商业库存棉花578.87万吨,环比 0.4 [2] 下游情况 - 纱线库存天数21.71天,环比 -3.41;坯布库存天数33.13天,环比 -0.63 [2] - 布产量当月值30.1亿米,环比 2;纱产量当月值213.2万吨,环比 9.3 [2] - 服装及衣着附件出口金额当月值13412412万美元,环比 1818726;纺织纱线、织物及制品出口金额当月值12579603万美元,环比 303870 [2] 期权市场 - 棉花平值看涨期权隐含波动率20.11%,环比 -1.69;棉花平值看跌期权隐含波动率20.1%,环比 -1.75 [2] - 棉花20日历史波动率14.96%,环比 -0.1;棉花60日历史波动率14.07%,环比 0.01 [2] 行业消息 - 巴西3月份前两周出口棉花17.23万吨,日均出口量1.73万吨,较上年3月全月的日均出口量1.26万吨增加37%,上年3月全月出口量为23.91万吨 [2] - 洲际交易所(ICE)棉花期货周一触及逾七个月来的最高水平,受美元走软支撑,投机客减持空头仓位,ICE 5月棉花期货合约收涨2.34美分,或3.55%,结算价报每磅68.19分 [2]
瑞达期货股指期货全景日报-20260317
瑞达期货· 2026-03-17 17:42
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2月份国内经济基本面表现强劲,宏观基本面依旧稳健,为股市提供支撑;随着3月下半月上市公司进入年报密集披露期,市场转向事实验证阶段,目前已披露的2025年年报表现良好;市场受外部地缘风险事件影响较大,但宏观层面和上市公司经营状况均保持稳定,为A股提供长期向好的内核 [2] 各目录总结 期货盘面 - IF主力合约(2603)最新4628.8,环比-33.0;IF次主力合约(2606)最新4557.8,环比-31.6;IH主力合约(2603)2962.0,环比+8.8;IH次主力合约(2606)2940.6,环比-2.4;IC主力合约(2603)8000.0,环比-167.2;IC次主力合约(2606)7809.8,环比-179.2;IM主力合约(2603)8014.0,环比-165.2;IM次主力合约(2606)7770.8,环比-168.2 [2] - IF - IH当月合约价差1666.8,环比-44.0;IC - IF当月合约价差3371.2,环比-144.4;IM - IC当月合约价差14.0,环比+5.4;IC - IH当月合约价差5038.0,环比-188.4;IM - IF当月合约价差3385.2,环比-139.0;IM - IH当月合约价差5052.0,环比-183.0 [2] - IF当季 - 当月-71.0,环比+2.8;IF下季 - 当月-152.6,环比+0.2;IH当季 - 当月-21.4,环比-11.6;IH下季 - 当月-56.8,环比-10.8;IC当季 - 当月-190.2,环比-15.2;IC下季 - 当月-367.8,环比-28.2;IM当季 - 当月-243.2,环比-9.0;IM下季 - 当月-449.8,环比-5.6 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓26,636.00,环比-362.0;IH前20名净持仓20,077.00,环比+491.0;IC前20名净持仓28,627.00,环比+422.0;IM前20名净持仓53,790.00,环比-1267.0 [2] 现货价格 - 沪深300为4637.44,环比-34.1,IF主力合约基差-8.6,环比+0.1;上证50为2,963.6,环比+9.5,IH主力合约基差-1.6,环比+0.5;中证500为8,016.0,环比-169.1,IC主力合约基差-16.0,环比-9.3;中证1000为8,019.9,环比-191.5,IM主力合约基差-5.9,环比+18.5 [2] 市场情绪 - A股成交额(日,亿元)22,245.68,环比-1153.35;两融余额(前一交易日,亿元)26,613.80,环比+96.68;北向成交合计(前一交易日,亿元)3028.05,环比+75.60;逆回购(到期量,操作量,亿元)-395.0,环比+510.0 [2] - 主力资金(昨日,今日,亿元)-430.85,-972.01;上涨股票比例(日,%)15.73,环比-35.75;Shibor(日,%)1.319,环比-0.001 [2] - IO平值看涨期权收盘价(2603)22.20,环比-18.40;IO平值看涨期权隐含波动率(%)14.40,环比+0.57;IO平值看跌期权收盘价(2603)38.60,环比+12.20;IO平值看跌期权隐含波动率(%)14.40,环比+0.58 [2] - 沪深300指数20日波动率(%)12.25,环比-1.10;成交量PCR(%)73.10,环比-2.66;持仓量PCR(%)71.65,环比+0.08 [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股2.70,环比-2.30;技术面1.60,环比-3.50;资金面3.80,环比-1.00 [2] 行业消息 - 1 - 2月规模以上工业增加值同比实际增长6.3%,2月环比增长0.83%;社会消费品零售总额86079亿元,同比增长2.8%;全国固定资产投资(不含农户)52721亿元,同比增长1.8%,民间固定资产投资同比下降2.6%,2月环比增长0.39%;全国房地产开发投资9612亿元,同比下降11.1%,房屋施工面积同比下降11.7%,房屋新开工面积下降23.1%,房屋竣工面积下降27.9%,新建商品房销售面积同比下降13.5%,新建商品房销售额下降20.2% [2] - 今年前两个月人民币贷款增加5.61万亿元,社会融资规模增量9.6万亿元,同比多增3162亿元;2月末,M2同比增长9%,社会融资规模存量同比增长8.2% [2] - 英国海上贸易行动办公室17日称,一艘停泊在阿曼湾的油轮遭不明发射物袭击,有轻微结构损坏,无人员受伤 [2] 重点关注 - 3月18日20:30关注美国2月PPI、核心PPI;3月19日2:00关注美联储利率决议;3月19日20:00关注英国央行利率决议;3月19日21:15关注欧洲央行利率决议 [3]
瑞达期货鸡蛋产业日报-20260317
瑞达期货· 2026-03-17 17:41
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 供应端存栏高且老鸡淘汰偏缓,整体货源充足;学校开学、工厂复工,清明备货提前启动拉动淡季需求,饲料成本上升,养殖端惜售挺价,现货价格回涨,弱化蛋鸡存栏下滑预期;盘面鸡蛋维持震荡,短线参与为主 [2] 根据相关目录分别总结 期货市场 - 鸡蛋期货活跃合约收盘价3382元/500千克,环比-57 [2] - 鸡蛋期货前20名持仓净买单量-4422手,环比-5377 [2] - 鸡蛋期货月间价差(5 - 9)为-452元/500千克,环比-31 [2] - 鸡蛋期货活跃合约持仓量171295手,环比584 [2] - 鸡蛋注册仓单量为0手,环比0 [2] 现货市场 - 鸡蛋现货价格3.2元/斤,环比-0.01 [2] - 基差(现货 - 期货)为-177元/500千克,环比44 [2] 上游情况 - 全国产蛋鸡存栏指数109.28(2015 = 100),环比-2.75 [2] - 全国淘汰产蛋鸡指数124.98(2015 = 100),环比23.8 [2] - 主产区蛋鸡苗平均价3.5元/羽,环比0 [2] - 全国新增雏鸡指数71.99(2015 = 100),环比-21.63 [2] - 蛋鸡配合料平均价2.84元/公斤,环比0.04 [2] - 蛋鸡养殖利润-0.33元/只,环比0.02 [2] - 主产区淘汰鸡平均价10.4元/公斤,环比0.52 [2] - 全国淘汰鸡日龄500天,环比0 [2] 产业情况 - 猪肉平均批发价16.2元/公斤,环比0.02 [2] - 28种重点监测蔬菜平均批发价4.88元/公斤,环比-0.01 [2] - 白条鸡平均批发价17.2元/公斤,环比0.03 [2] - 流通环节周度库存1.17天,环比-0.1 [2] - 生产环节周度库存1.07天,环比-0.15 [2] - 鲜鸡蛋当月出口数量14898.72吨,环比1853.2 [2] 下游情况 - 销区鸡蛋周度消费量6864吨,环比-440 [2] 行业消息 - 山东鸡蛋均价6.34元/公斤,与昨日持平;河北鸡蛋均价5.97元/公斤,与昨日持平;广东鸡蛋均价7.07元/公斤,与昨日持平;北京鸡蛋均价6.40元/公斤,与昨日持平 [2]
瑞达期货玉米系产业日报-20260317
瑞达期货· 2026-03-17 17:37
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美伊冲突加剧使国际油价飙升推升运费,提振国际玉米市场价格,进口价格提升利好国内市场;国内东北产区基层玉米上量改善但余粮减少,卖压风险降低,中储粮收储,部分贸易商出货,加工企业库存回升后多滚动补库,价格松动,小麦与玉米价差拉升使部分饲料企业采购小麦,最低价小麦拍卖政策调整或增加小麦饲用替代需求,削弱后期玉米需求,玉米期价高位震荡,短线参与为主[2] - 玉米淀粉企业生产逐步恢复,行业开机率升高,供应端压力增加,但开机提升偏慢,下游需求好转提货量增加,行业库存略有回降,受玉米偏强支撑,近期淀粉市场同步偏强震荡[3] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 玉米淀粉期货收盘价活跃合约为2386元/吨,环比-19;玉米月间价差5 - 9为-13元/吨,环比-1;玉米淀粉月间价差5 - 7为6元/吨,环比-1;黄玉米期货持仓量活跃合约为1384596手;玉米淀粉期货持仓量活跃合约为242866手,环比-546;玉米淀粉期货前20名持仓净买单量为5709手;玉米期货前20名持仓净买单量为-238809手,环比-3500;黄玉米注册仓单量为78333手,环比-130;玉米淀粉注册仓单量为6255手,环比-305;主力合约CS - C价差为335元/吨[2] 外盘市场 - CBOT玉米期货收盘价活跃合约为454.75美分/蒲式耳,环比-12.25;CBOT玉米总持仓为1723308张,环比105847;CBOT玉米非商业净多头持仓数量为167722张[2] 现货市场 - 玉米平均现货价为2452.35元/吨,环比3.72;长春玉米淀粉出厂报价为2830元/吨,环比0;锦州港玉米平舱价为2410元/吨,环比0;潍坊玉米淀粉出厂报价为3040元/吨,环比0;石家庄玉米淀粉出厂报价为3020元/吨,环比0;进口玉米到岸完税价格为2085.07元/吨,环比-5.26;进口玉米国际运费为0美元/吨;玉米淀粉主力合约基差为100,环比13;玉米主力合约基差为66.35,环比-3.28;山东淀粉与玉米价差为540元/吨,环比50;小麦平均现货价为2596.94元/吨,环比14.33;木薯淀粉与玉米淀粉价差为737元/吨,环比80;玉米淀粉与30粉价差为-34,环比35[2] 上游情况 - 美国玉米预测年度播种面积为36.93百万公顷,环比0.49;产量为432.34百万吨;巴西玉米预测年度播种面积为22.6百万公顷;产量为131百万吨;阿根廷玉米预测年度播种面积为7.5百万公顷;产量为53百万吨;中国玉米预测年度播种面积为44.96百万公顷,环比0.66;产量为301.24百万吨;乌克兰玉米预测年度产量为29百万吨[2] 产业情况 - 南方港口玉米库存为69.6万吨,环比-19.6;深加工玉米库存量为337.7万吨,环比-6;北方港口玉米库存为219万吨,环比19;淀粉企业周度库存为120.9万吨,环比-1;玉米当月进口数量为80万吨,环比24;玉米淀粉当月出口数量为16.74吨,环比-0.2;饲料当月产量为3008.6万吨,环比30.7[2] 下游情况 - 样本饲料玉米库存天数为30.06天,环比-0.19;山东玉米淀粉加工利润为-13元/吨,环比10;河北玉米淀粉加工利润为120元/吨,环比24;吉林玉米淀粉加工利润为-16元/吨,环比0;酒精企业开机率为55.61%,环比1.53;淀粉企业开机率为55.73%,环比1.21[2] 期权市场 - 玉米20日历史波动率为7.82%,环比0.23;60日历史波动率为7.26%,环比0.04;玉米平值看涨期权隐含波动率为15.63%,环比-0.04;平值看跌期权隐含波动率为15.63%,环比-0.04[2] 行业消息 - 截至3月12日,巴西中南部地区2025/26年度首季玉米收割进度达50%,高于前一周的42%,低于去年同期的72%;2025/26年度巴西二季玉米种植进度为91%,高于一周前的82%,低于去年同期的97%;美伊冲突加剧使国际油价大幅飙升,推升运费,对国际玉米市场价格有所提振[2] 重点关注 - 周四、周五mysteel玉米周度消耗以及淀粉企业开机、库存情况[3]
瑞达期货尿素产业日报-20260317
瑞达期货· 2026-03-17 17:37
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 近期农业需求有所减少,但市场情绪偏强,少数经销商补仓,复合肥厂高氮肥开工回升,对尿素工业消耗量增加,河北地区装置复产或提升负荷增多,预计开工率继续上升 [2] - 受国际地缘冲突影响,带动市场交易情绪,下游接货积极性提高,助推尿素工厂出货顺畅,多数地区尿素企业库存下降,短期预计延续去库 [2] - 美伊地缘冲突推动国际价格高位,受市场情绪影响国内尿素行情偏强波动,但工厂受指导价影响报价偏稳,UR2605合约短线预计在1850 - 1950区间波动 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 郑州尿素主力合约收盘价1878元/吨,环比-22;5 - 9价差-41元/吨,环比-2 [2] - 主力合约持仓量244735手,环比-4869;前20名净持仓-45545 [2] - 交易所仓单8055张,环比0 [2] 现货市场 - 河北1880元/吨,环比-20;河南1870元/吨,环比0;江苏1900元/吨,环比0;山东1890元/吨,环比-10;安徽1870元/吨,环比-20 [2] - 郑州尿素主力合约基差12元/吨,环比12 [2] - FOB波罗的海570美元/吨,环比0;FOB中国主港645美元/吨,环比0 [2] 产业情况 - 港口库存18.9万吨,环比-0.1万吨;企业库存95.76万吨,环比-14.05万吨 [2] - 尿素企业开工率93.29%,环比-0.02%;尿素日产量219700吨,环比0 [2] - 尿素出口量28万吨,环比-32;当月产量6289610吨,环比271170吨 [2] 下游情况 - 复合肥开工率45.56%,环比8.54%;三聚氰胺开工率53.35%,环比3.9% [2] - 复合肥周度利润190元/吨,环比-19;三聚氰胺外采尿素周度利润286元/吨,环比534 [2] - 复合肥当月产量517.99万吨,环比18.45万吨;三聚氰胺当周产量28200吨,环比2500吨 [2] 行业消息 - 截至3月11日,中国尿素企业总库存量95.76万吨,较上周期减少14.05万吨,环比减少12.79% [2] - 截至3月12日,中国尿素港口样本库存量18.9万吨,环比减少0.1万吨,跌幅0.53% [2] - 截至3月12日,中国尿素生产企业产量153.76万吨,较上期跌0.03万吨,环比跌0.02%;产能利用率93.29%,较上期跌0.02% [2] 提示关注 - 周四隆众企业库存、港口库存、日产量和开工率 [2]