核心观点 - 公司资产质量表现优异 不良贷款率0.83% 拨备覆盖率437.91% 主要风险指标位居上市银行第一梯队[1][2] - 风险管控实现"指标稳 机制全 效能高 技术强"的闭环管理 为城商行风控转型提供实践样本[1][9] - 信贷规模同比增长9.04%背景下仍保持资产质量稳定 体现风控体系对业务扩张的支撑能力[3] 资产质量指标 - 不良贷款率0.83% 持续优于同业水平[1][2] - 拨备覆盖率437.91% 风险缓冲垫厚度持续夯实[2] - 关注类贷款占比较上年末下降0.13% 降低未来资产质量劣化压力[2] - 逾期贷款占比较上年末下降0.05个百分点 风险分类准确性提升[2] - 拨贷比3.63% 处于同业合理区间 平衡盈利与风险准备[2] - 全年核销预算显著低于上市银行平均水平 以最小代价化解风险[1][2] 风控机制建设 - 构建全流程管控体系 形成从源头预防到末端处置的闭环管理[4] - 授信审批实行精简化 标准化 模板化流程 提升效率并减少人为失误[4] - 定期召开风险客户复盘会 从问题案例中查找原因弥补漏洞[4] - 优化大数据预警规则 升级全流程风险预警体系[4] - 完善操作风险三大工具：风险与控制自我评估(RCSA) 关键风险指标(KRI) 损失数据收集(LDC)[4] - 加强业务前台 风险中台和审计后台三道防线协同合作[5] 运营效能提升 - 实行差异化准入和管理政策 避免"一刀切"风控[6] - 对风险客户按预警等级建立"一户一表" 差异化跟踪频率[7] - 主动处置大额不良资产 加快变现效率[7] - 核销资产分类管理（终结类 清降类 保持类） 重点突破快速处置部分[7] 技术赋能创新 - 上线新综合信贷系统 实现公司贷款 个人贷款 网贷业务整合 达到"3全 5化 6统一"标准[8] - 建立全行级知识图谱能力平台 搭载风险基础图谱模型[9] - 通过图谱技术挖掘隐性关联风险 提升大数据预警灵敏度[9] - 研究团队深度分析行业周期 快速将研究成果转化为政策调整[8] 战略导向 - 紧跟国家政策导向和监管要求 支持实体经济与普惠金融领域[6] - 根据三年战略规划动态调整授信政策 预判行业回暖与风险领域[8] - 风控政策主动适配业务发展 为优质需求留足空间[2][6]

银行股增持动态 - 多家上市银行大股东或董监高在股价回调阶段完成增持 包括华夏银行 成都银行 苏州银行 南京银行 青岛银行 上海银行 [2] - 南京银行大股东紫金信托通过集中竞价增持5677.98万股 占总股本0.46% [2] - 华夏银行累计增持422.93万股 金额达3190.2万元 [3] - 成都银行实际控制人累计增持1.7亿元 占增持计划下限的23.8% [4] 股价表现与估值变化 - 银行板块指数自7月10日见顶后整体回落 中小银行板块跌幅更大 [3] - 华夏银行股价从7月10日8.72元/股高位回落至9月9日7.28元/股 [4] - 银行AH全收益指数年内最大回撤超10% 估值回落至0.7倍PB 股息率回升至4.4% 部分银行股预计股息率超5% [7] - 银行股指数在2023年12月至2025年7月31日期间涨幅达64% 最高点超7923点 [7] 机构资金动向 - 主动型公募基金二季度末对银行股重仓配置比例达4.9% 环比上升1.1个百分点 创2021年二季度以来新高 [8] - 多家银行H股被险资举牌 农行H股 招行H股 邮储H股均被三次举牌 郑州银行H股获四次举牌 [7] - 平安人寿增持农行H股后持股比例达15% 触发举牌线 [7] - 险资偏好通过港股通投资银行H股 因估值更低且股息率更高 [7] 市场观点分析 - 大股东增持行为反映对公司基本面和未来前景的信心 凸显银行股高股息率的长期投资价值 [2] - 增持有助于稳定股价预期 防止市场情绪导致的过度波动 是市值管理的一种方式 [5] - 银行股具有低估值和高股息特性 在逆势中提供防御型配置价值 [6] - 市场分歧集中在净息差收窄压力和地产下行对资产质量的潜在拖累 [8] - 外资机构对国有大行配置需求稳定 全球利率环境变化将影响银行估值修复 [8]

银行股东及董监高增持行动 - 苏州银行董事长崔庆军等管理层拟合计增持不少于420万元A股股份 资金来源为自有资金 实施期限为9月8日至12月31日 [1][2] - 青岛银行大股东国信产融控股计划增持不少于2.33亿股且不超过2.91亿股 完成后合计持股比例达19.00%至19.99% 实施期限为6个月 [2] - 南京银行股东南京高科通过集中竞价增持750.77万股 持股比例由8.94%增至9.00% 增持原因为对公司发展信心和价值认可 [2] 银行股投资价值认可 - 十余家上市银行重要股东及董监高出手增持 部分计划已完成 反映对银行未来发展及盈利能力的信心 [3] - 银行股估值处于低位 能为投资者提供稳定回报 非息收入增长对业绩改善形成重要支撑 [3] - 2025年上半年A股上市银行营业收入同比增速1.0% 归母净利润同比增速0.8% 较一季度双双转正 [3] 银行板块资金配置趋势 - 险资出现在超700只个股前十大流通股东名单中 按持股数量统计前十大重仓股有六只为银行股 [4] - 银行资产质量稳健且业绩稳定 支撑高股息率 在资产荒背景下获险资等长期资金青睐 [4] - 银行股投资逻辑转向以资产稀缺性为核心的低波红利 国有大行因高股息和低估值成为核心红利资产 [4]

银行重要股东及董监高增持 - 苏州银行董事长崔庆军等管理层拟合计增持不少于420万元A股股份 增持期限为9月8日至12月31日[1] - 青岛银行大股东国信产融控股计划增持不少于2.33亿股且不超过2.91亿股 增持后持股比例将达19.00%至19.99%[1] - 南京银行股东南京高科7月24日至8月4日期间增持750.77万股 持股比例由8.94%增至9.00%[2] 银行股投资价值认可 - 今年以来邮储银行 光大银行 浙商银行等十余家上市银行发布重要股东及董监高增持计划[2] - 增持主体对银行未来发展 业务拓展及盈利能力抱有信心 银行股整体估值仍处低位且能提供稳定回报[2] - A股上市银行2025年上半年营业收入同比增速1.0% 归母净利润同比增速0.8% 较一季度双双转正[2] 险资配置偏好 - 截至2025年6月末险资出现在超700只个股前十大流通股东名单中 按持股数量统计前十大重仓股有六只为银行股[3] - 银行底层资产风险有兜底 资产质量稳健 业绩稳定 支撑高且稳定的股息率[3] - 在资产荒背景下银行股受到险资等长期资金青睐 投资逻辑转向以资产稀缺性为核心的低波红利[3] 银行业绩改善驱动因素 - 非息收入增长对2025年上半年银行业绩改善发挥重要支撑作用[2] - 国有大行因高股息 低估值和防御属性成为核心红利资产[3] - 股份制银行和优质中小银行在特定阶段能提供成长与红利的外溢机会[3]

信贷投放与规模 - 集团各项贷款余额3,634.97亿元，较年初增加301.39亿元，增幅9.04% [1] - 贷款规模延续较好增长态势，力争保持稳步增长 [1] 存款情况与成本优化 - 集团各项存款余额4,627.52亿元，较年初增加457.87亿元，增幅10.98% [1] - 存款平均付息率1.80%，较上年改善29个BP [1] - 负债成本优化取得较好成效，持续推动存款规模与质量均衡发展 [1] 风险抵补能力 - 集团拨备覆盖率437.91%，持续保持较厚的风险抵补能力 [2] - 按审慎性原则计提充足拨备，预计全年拨备覆盖率保持相对稳定 [2]

公司管理层增持计划 - 苏州银行董事长崔庆军 执行董事兼行长王强 监事会主席沈琪 执行董事兼副行长李伟 副行长贝灏明 副行长薛辉 执行董事兼副行长赵刚 董事会秘书朱敏军 风险总监后斌 业务总监郑卫 业务总监陈洁 行长助理马天舒共12名管理层成员计划通过集中竞价方式增持公司A股股份 [1] - 增持金额合计不低于420万元人民币 体现管理层对公司长期投资价值的认可 [1] - 增持实施期限为2025年9月8日至2025年12月31日 [1] 增持动机 - 增持基于管理层对公司未来发展前景的信心 [1] - 行动表明管理层对苏州银行长期投资价值的积极判断 [1]

高管增持计划 - 共计12位高管集体自愿增持公司股份 包括董事长 行长 副行长 监事会主席 董事会秘书 业务总监等 合计金额不少于420万元 [1] - 新任行长助理马天舒同日被聘任后立即参与增持 [1] 新任高管背景 - 马天舒1970年9月出生 本科学历 现任苏州金融租赁股份有限公司总裁 董事 [2] - 曾长期任职于中国建设银行及苏州银行体系 历任支行行长 分行行长 风险总监 区域总裁等关键管理岗位 [2] 中期财务表现 - 资产总额7549.74亿元 较上年末增加612.60亿元 增幅8.83% [2] - 各项存款余额4627.52亿元 较上年末增加457.87亿元 增幅10.98% [2] - 各项贷款余额3634.97亿元 较上年末增加301.39亿元 增幅9.04% [2] - 实现营业收入65.04亿元 比上年同期增长1.16亿元 增幅1.81% [3] - 实现净利润32.39亿元 比上年同期增长1.95亿元 增幅6.41% [3] 资产质量指标 - 不良贷款率0.83% 拨备覆盖率437.91% 拨贷比3.63% [3] 同业市场表现 - 上半年营收在城商行内部排名第13 在长三角城商行中排名第6 [3] - 年初至今股价涨幅2.69% 截至9月8日数据 [3]

核心事件 - 苏州银行12名董事、监事及高管计划自2025年9月8日至12月31日期间以自有资金通过集中竞价方式合计增持不低于420万元A股股份 [1] 增持细节 - 增持主体包括董事长崔庆军、行长王强、监事会主席沈琪等12名董监高 [1] - 增持不设价格区间 [1] - 增持主体承诺在实施期间及完成后6个月内不减持所持股份 [1] 增持动机 - 增持系基于对公司未来发展前景的信心及长期投资价值的认可 [1]

增持主体 - 增持主体包括董事长崔庆军、执行董事兼行长王强、监事会主席沈琪、执行董事兼副行长李伟、副行长贝灏明、副行长薛辉、执行董事兼副行长赵刚、董事会秘书朱敏军、风险总监后斌、业务总监郑卫、业务总监陈洁、行长助理马天舒共12名董事、监事及高级管理人员[2][4] - 截至公告披露前，增持主体合计持有公司股份2,336,280股，持股比例为0.0523%[5] - 增持主体在公告前6个月内不存在减持公司股份的情形[8] 增持计划细节 - 计划通过深交所集中竞价交易方式合计增持不少于420万元人民币A股股份[2][10] - 增持不设价格区间[3][11] - 实施期限为2025年9月8日至2025年12月31日[4][11] - 增持资金来源为自有资金[15][16] 历史增持情况 - 2024年11月18日至12月31日期间，类似增持主体曾完成增持计划，实际增持60万股（占总股本0.0159%），增持金额464.03万元，达到原计划360万元下限的128.90%[6][7] 增持承诺与安排 - 增持主体承诺在增持计划实施期间及法定期限内不减持所持股份[14] - 增持完成后6个月内不减持本次增持的股份[14] - 增持不基于特定身份，如丧失相关身份仍将继续实施[13] 合规性说明 - 增持计划符合《证券法》等法律法规及深交所业务规则[17] - 增持不会导致公司股份分布不符合上市条件，不影响上市地位和控制权变化[17]

并购重组 - 向日葵计划以发行股份及（或）支付现金方式收购漳州兮璞材料科技有限公司控股权及浙江贝得药业有限公司40%股权 同时拟募集配套资金 公司股票将于9月8日上午开市起停牌 [1] 业绩披露 - 天邦食品2025年8月销售商品猪52.97万头 环比下降1.32% 销售收入6.21亿元 环比下降9.43% 销售均价15.02元/公斤 环比下降7.22% [2] - 神农集团2025年8月销售生猪16.64万头 同比下降4.26% 其中商品猪15.56万头 仔猪0.51万头 销售收入2.85亿元 商品猪销售均价环比下降5.84% [3] 增减持 - 苏州银行部分董监高计划合计增持不少于420万元A股股份 增持主体包括董事长崔庆军 执行董事兼行长王强 监事会主席沈琪等 [4] - 科捷智能股东深圳市顺丰投资有限公司计划通过集中竞价减持不超过180.85万股（占总股本1%） 通过大宗交易减持不超过361.70万股（占总股本2%） [5] - 卓易信息实控人谢乾拟通过集中竞价和大宗交易减持不超过363.43万股（占总股本3%） [6] 风险事项 - 宝馨科技发布股票交易异常波动公告 公司不存在应披露而未披露重大事项 经营情况正常 内外部经营环境未发生重大变化 [7] - ST帕瓦董事张宝涉嫌职务侵占被公安机关立案侦查 诸暨市人民检察院已依法作出逮捕决定 [8]