可转换公司债券 - 2021年11月11日公开发行21,989,391张可转换公司债券，发行总额219,893.91万元[3] - 2021年12月6日“麒麟转债”在深交所上市交易[5] - 初始转股价格为34.85元/股[6] - 2022 - 2025年多次调整转股价格，当前为19.66元/股[7][9][10][12][15] - 转股期限为2022年5月17日至2027年11月10日[2][16] - 2025年第二季度“麒麟转债”因转股减少1700元，转股数量85股[17] - 截至2025年6月30日，“麒麟转债”剩余可转债余额为20.861178亿元[17] 股份变动 - 2024年1月16日注销股份5,205,569股，占注销前总股本0.70%[10] - 2025年第二季度高管锁定股减少895720股，变动后数量为322343001股，占比31.13%[20] - 2025年第二季度无限售条件流通股增加895805股，变动后数量为713118085股，占比68.87%[20] - 2025年第二季度公司总股本增加85股，变动后数量为1035461086股，占比100%[20] 其他 - 投资者咨询电话为0532 - 68968612[19]

可转债发行 - 2021年11月11日公开发行可转换公司债券，募集资金总额219,893.91万元，净额219,568.22万元[9][61][65] - 债券期限6年，从2021年11月11日至2027年11月10日[15] - 债券利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[16] - 初始转股价格为34.85元/股[23] 业绩数据 - 2024年实现营业收入851,071.85万元，同比增长8.53%[56][58] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为218,602.01万元，同比增加59.74%[56][59] - 2024年末公司总资产1,741,777.01万元，同比增长11.30%[56][59] - 2024年末公司净资产1,349,307.94万元，较上年同期增长14.48%[56][59] - 2024年基本每股收益为2.11元/股，同比增长46.53%[59] 项目情况 - 募集资金用于森麒麟（泰国）新建年产600万条高性能半钢子午线轮胎、200万条高性能全钢子午线轮胎项目[47][49] - 森麒麟（泰国）项目投资总额318,365.00万元，募集资金投入219,893.91万元[63] - 森麒麟轮胎（泰国）项目截至期末投资进度为100.00%，本报告期实现效益62,911.99万元[65] 资金使用 - 截至2024年末，公司实际使用募集资金投入项目219,684.00万元，2024年投入1,989.78万元[62] - 2024年泰国扩建项目节余募集资金2,054.20万元永久补充流动资金，专户已注销[67] - 截至2024年12月31日，募集资金余额为0元[67] 债券会议 - 2024年拟召开两次债券持有人会议，第一次正常召开，第二次取消[72] - 第一次会议于2024年1月29日召开，审议通过债券持有人不要求提前清偿及提供担保议案[73] 转股价格调整 - “麒麟转债”初始转股价格为34.85元/股，2022 - 2024年多次调整，截至报告出具日为19.95元/股[23][86][94] 转股情况 - 截至2024年12月31日，“麒麟转债”累计转股5,647,336股，占比0.87%，未转股金额2,086,120,500元，占比94.87% [99] 其他事项 - 公司拟回购股份资金不低于1.5亿元且不超过2.5亿元[83] - 公司拟以总股本为基数每10股派发现金红利4.1元，共计派发30,289.87万元[84][85] - 森麒麟主体信用等级为AA，“麒麟转债”信用等级为AA，评级展望稳定[79]

可转换公司债券转股价格调整机制 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额219,893.91万元 债券简称麒麟转债 债券代码127050 于2021年12月6日在深圳证券交易所上市交易 [1] - 转股价格调整机制包含派送红股 转增股本 增发新股 配股及派发现金股利等情况 具体计算公式包括P1＝P0/(1+n)用于送股或转增股本 P1＝(P0+A×k)/(1+k)用于增发新股或配股 P1＝P0-D用于派送现金股利 [1] 历次转股价格调整记录 - 2022年4月29日因现金分红实施转股价格从34.85元/股调整为34.68元/股 分红方案为每10股派发现金红利1.7元 以总股本649,668,940股为基数 [2] - 2022年11月14日因触发转股价格向下修正条件 将转股价格从34.68元/股修正为28.52元/股 修正触发点为当期转股价格的85%即29.48元/股 [2] - 2023年8月30日因向特定对象发行股票新增股本 转股价格从28.52元/股调整为28.67元/股 [3] - 2024年因回购股份注销5,205,569股（占注销前总股本0.70%） 转股价格从28.67元/股调整为28.66元/股 [4] - 2024年4月19日实施2023年年度权益分派 以资本公积金每10股转增4.0股 分红前总股本738,777,253股 分红后增至1,033,288,154股 转股价格从28.66元/股调整为20.20元/股 [4][5] - 2024年因回购股份注销5,239,000股（占注销前总股本0.51%） 转股价格从20.20元/股调整为20.16元/股 [5] - 2024年10月21日因半年度现金分红实施转股价格从20.16元/股调整为19.95元/股 分红方案为每10股派2.10元现金 [6] 本次转股价格调整详情 - 根据2024年度权益分派方案实施转股价格调整 分红方案为每10股派2.90元现金 以权益分派股权登记日总股本为基数 [6] - 调整前转股价格19.95元/股 调整后转股价格19.66元/股 采用公式P1＝P0-D计算 其中D为每股派现0.29元 [6] - 调整后转股价格自2025年6月30日生效 本次调整无需暂停转股 [7]

股东大会审议情况 - 2024年度权益分派方案获2025年5月15日召开的2024年年度股东大会审议通过 [1] 权益分派方案 - 以权益分派股权登记日总股本为基数 每10股派发现金红利2.9元（含税） [1][2] - 不实施送股及公积金转增股本 剩余未分配利润结转以后年度分配 [1][2] - 香港市场投资者及QFII/RQFII每10股派2.61元 [2] - 持股1个月以内股东每10股补缴税款0.58元 持股1个月至1年补缴0.29元 超过1年无需补缴 [2] 实施时间安排 - 股权登记日为2025年6月27日 除权除息日为2025年6月30日 [3] - 现金红利将于2025年6月30日通过中国结算深圳分公司派发 [3] 分配对象范围 - 截至2025年6月27日深交所收市后 在中国结算深圳分公司登记在册的全体股东 [3] 可转债相关安排 - 麒麟转债（债券代码：127050）在权益分派期间不暂停转股 [2] - 可转债转股可能导致总股本变动 公司将按比例不变原则调整分配总额 [1][2] - 转股价格将因权益分派相应调整 具体调整情况见公司后续公告 [3] 其他配套调整 - 2022年股票期权激励计划的行权价格将同步进行相应调整 [3]

可转债发行 - 公司于2021年11月11日公开发行219,893.91万元“麒麟转债”[3] 转股价格调整 - 2021年年度权益分派后，转股价格由34.85元/股调为34.68元/股[5] - 2022年触发修正条件，转股价格修正为28.52元/股[6] - 2023年向特定对象发行股票后，调为28.67元/股[7] - 2023年注销回购股份后，调为28.66元/股，注销股份占比0.70%[8] - 2023年年度权益分派后，调为20.20元/股，分红后总股本增至1,033,288,154股[9] - 2024年注销回购股份后，调为20.16元/股，注销股份占比0.51%[10] - 2024年半年度权益分派后，调为19.95元/股，10月21日生效[12] - 2024年度权益分派后，将调为19.66元/股，2025年6月30日生效[13] 其他 - 本次“麒麟转债”转股价格调整无需暂停转股[13]

利润分派 - 2024年度每10股派现金红利2.9元（含税），不送股、不转增[3] - 扣税后不同投资者派息有别[7] - 股权登记日2025年6月27日，除权除息日6月30日[7] 价格调整 - “麒麟转债”转股价格调为19.66元/股[10] - 《2022年股票期权激励计划（草案）》行权价相应调整[11]

担保额度 - 2025年度为子公司提供25亿元连带责任担保额度[2] - 为美国贸易公司提供3500万美元综合授信担保[3] 美国贸易公司财务数据 - 2025年3月31日总资产753,601,952.79元，负债261,597,340.83元，净资产492,004,611.96元[6] - 2025年1 - 3月营收578,330,811.04元，利润总额1,575,643.37元，净利润1,244,758.26元[6] - 2024年12月31日总资产720,111,863.17元，负债214,570,138.18元，净资产505,541,724.99元[6] - 2024年1 - 12月营收2,483,648,244.03元，利润总额372,208,110.65元，净利润294,345,228.95元[6] 其他担保信息 - 担保有效期至2028年6月6日[6] - 截至披露日，对外担保余额28,203.82万元，占2024年经审计净资产2.09%[8] - 无逾期、涉诉及败诉担责的对外担保情形[8]

业绩总结 - 2024年公司营业收入85.11亿元，同比增长8.53%[9][14] - 2024年公司净利润21.86亿元，较上年度增长59.74%[9][14] - 2025年一季度公司营业收入20.56亿元，同比下降2.79%，净利润3.61亿元，同比下降28.29%[58] - 2025年一季度销售毛利率为22.75%，较上年同期下降8.57个百分点[14][47] 用户数据 - 2024年公司对前五大客户销售额占比为46.30%[14] 未来展望 - 2025年摩洛哥年产1200万条高性能轿车、轻卡子午线轮胎项目产能计划大规模投放[8] - 2025年国际贸易摩擦加剧，公司产品销售集中境外，面临风险[43] 市场扩张和并购 - 公司2014年在泰国投资建设生产基地，2024年加快推进摩洛哥项目产能建设[35] 财务数据 - 2025年3月末净资产较2023年末增长17.47%[14] - 2024年末公司产权比率降至29%[52] - 2024年末总债务规模为22.30亿元，占总负债比重为56.83%[61] - 2024年末应付账款占总负债比重增至24.46%[61] - 2025年3月负债合计40.81亿元，总债务25.20亿元[62] - 2025年3月货币资金16.41亿元，应收账款13.35亿元，存货21.49亿元[72] - 2025年3月固定资产61.86亿元，在建工程23.72亿元[72] - 2025年3月短期借款3.59亿元，应付账款9.99亿元[72] - 2025年3月应付债券19.51亿元，非流动负债合计20.85亿元[72] - 2025年3月所有者权益138.45亿元[72] - 2025年3月经营活动现金流量净额0.11亿元，投资活动净额 -5.31亿元，筹资活动净额3.08亿元[72] - 2025年3月资产负债率22.76%，总债务/总资本15.40%，速动比率3.31，现金短期债务比3.00[72][73] 产品数据 - 2024年公司轮胎总产量达3222.61万条，同比增长10.22%[14] - 2024年公司轮胎产能利用率107.42%，产销率97.46%[37][38] - 2024年公司人均产能1.19万条/年[39] - 2024年公司海外销售占比89.45%，外销收入76.05亿元，同比增长11.63%[39][40] 项目投资 - 截至2024年末，摩洛哥项目计划总投资35.21亿元，累计已投资31.57亿元[48] 股本分红 - 2024年公司每10股派4.1元现金，每10股转增4股，总股本增加29451.09万股[19] - 截至2024年末，公司总股本103540.56万股，秦龙直接及间接持股比例43.36%[19] 转债情况 - 2025年主体信用等级和麒麟转债评级均为AA，评级展望稳定[7] - 麒麟转债发行规模21.99亿元，余额20.86亿元，到期日期为2027年11月10日[17] - 截至2024年末，泰国二期项目结项，麒麟转债募集资金余额为0元，专户已注销[18] - 截至2024年末，麒麟转债累计转股金额11281.86万元，累计转股数量5647336股[19] 成本采购 - 2024年原材料占主营业务成本比重超70%[14] - 2024年主要原材料采购价格上涨致成本端压力加大[35][44] - 2024年公司人工成本占比仅3.48%[39][44] - 2024年公司对前五大供应商采购金额11.65亿元，占采购总额比重为26.19%[47] 子公司情况 - 2024年末公司对5家重要子公司持股比例均为100.00%[76]

股价表现 - 截至2025年6月6日收盘，森麒麟报收于18.56元，较上周的18.59元下跌0.16% [1] - 本周盘中最高价报18.72元（6月5日），最低价报18.48元（6月3日） [1] - 公司当前最新总市值192.18亿元，在汽车零部件板块市值排名22/229，两市A股市值排名811/5148 [1] 外汇套期保值业务调整 - 公司及子公司2025年度外汇套期保值业务规模调整为不超过650000万元人民币或等值外币 [1] - 预计动用的交易保证金和权利金上限不超过50000万元人民币或等值外币，额度内可循环滚动使用 [1] - 调整目的是锁定成本、规避外汇风险、防范汇率大幅波动对公司经营的不利影响 [1] - 公司仅与具备合法资质的银行等金融机构开展外汇业务，并制定相关管理制度控制风险 [1] - 监事会认为此举有利于稳健经营、提高外汇资金使用效率、降低财务费用、维护股东利益 [1]

外汇套期保值业务调整 - 公司于2025年1月10日首次批准外汇套期保值业务规模不超过50亿元人民币或等值外币，交易保证金和权利金上限不超过5亿元人民币或等值外币 [2] - 2025年6月3日调整额度至65亿元人民币或等值外币，交易保证金和权利金上限维持5亿元人民币或等值外币，额度可循环滚动使用 [3][7] - 调整原因为全球化战略（"833plus"）加速推进，跨境交易频繁需应对汇率波动风险 [3] 业务实施细节 - 业务币种覆盖美元、欧元、人民币、泰铢、日元、迪拉姆等主要结算货币 [4] - 工具包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换等衍生品 [4] - 资金来源于自有资金或合法筹集资金，不涉及募集资金 [4] 风控与合规 - 公司制定《外汇套期保值业务管理制度》明确操作流程及风险控制措施 [6] - 交易对手限定为信用良好的银行金融机构以降低履约风险 [5] - 业务以实际经营需求为基础，禁止投机性交易 [4][6] 审批程序 - 调整事项经董事会及监事会审议通过，未超出董事会权限无需提交股东大会 [3][7] - 授权管理层在12个月内具体实施业务，自第四届董事会第二次会议起算 [4][7] 战略影响 - 业务目标为锁定成本、规避外汇风险、提高资金使用效率并降低财务费用 [3][6] - 预计不会对主营业务产生重大不利影响，符合公司稳健经营原则 [6]