发行股票 - 本次向特定对象发行股票价格为4.78元/股[8] - 发行股票数量不超过5360万股，占发行前总股本9.59%[10][11] - 发行募集资金总额不超过25620.80万元，净额拟全部用于补充流动资金[12] 业绩数据 - 报告期各期营业收入分别为126916.54万元、151756.35万元和158776.95万元[15] - 报告期各期扣非归母净利润分别为 -20682.03万元、 -1853.00万元和 -276.53万元[15] - 报告期各期主营业务毛利率分别为30.56%、28.52%和27.79%[17] 财务指标 - 报告期各期末应收账款余额分别为158156.79万元、182554.22万元和181959.62万元，占同期营业收入比例分别为124.61%、120.29%和114.60%[18] - 报告期各期对前五大客户销售占比分别为58.57%、47.22%和61.93%[19] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为32010.29万元、36197.17万元及39034.28万元[20] 股权结构 - 截至2024年12月31日，工控资本持有公司10.25%股份，通过一致行动协议控制9.12%表决权，合计控制19.37%表决权，为公司控股股东[23] - 本次发行若按上限发行完成后，工控资本将直接持有公司18.11%股份，成为第一大股东[23] - 截至2024年12月31日，顾庆伟持股65912329股，占比11.80%[36] 技术成果 - 中频/高频技术使电源系统整体重量减轻至40%以上、体积减小30%以上、电源效率提高5%以上[31] - 中/高频车载辅助电源系统与同功率传统工频产品相比，减重约50%，体积减小约30%，工效提升约5%[105] 行业数据 - 2024年全国铁路固定资产投资额为8506亿元，同比增长11.3%[50] - 预计2025年全国铁路投资额有望持续保持在8000亿元以上[50] - 预计2020 - 2025年全球轨道交通装备制造市场年均增长率约2.5%，2023 - 2029年年均复合增长率约4.6%，2029年市场规模将达1044.14亿美元[57] 产品销售 - 2024年主营业务收入157755.52万元，其中智慧化解决方案26513.23万元占比16.81%，地面电气装备45805.45万元占比29.04%，车辆电气装备85436.85万元占比54.16%[113] - 2024年轨道交通地面产品销量3062台，产能3060台，产量3109台，产能利用率101.60%，产销率98.49%[114][115] - 2024年轨道交通车辆产品（不含电缆）销量11410套，产能13866套，产量10954套，产能利用率79.00%，产销率104.16%[115] 未来战略 - 公司将专注主营业务，聚焦高质量技术研发投入[135] - 公司推进同心多元化发展战略，拓展新能源等相关行业布局[137] - 2024年3月至9月12日，公司新增对成都安扉科技有限公司投资975万元，持股32.5%，不属于财务性投资[147]

业绩数据 - 报告期主营业务收入分别为133,345.44万元、126,430.55万元、150,230.28万元及113,915.97万元[8] - 报告期扣非归母净利润分别为 -362.89万元、 -20,682.03万元、 -1,853.00万元及777.49万元[8] - 2024年公司营业收入158,776.95万元，较上年增长4.63%，主营业务收入157,755.52万元，较上年增长5.01%[64][66] - 2024年车辆电气装备业务收入85,436.85万元，较上期增长19.04%，地面电气装备业务收入45,805.45万元，较上期减少12.26%[66] 市场数据 - 2024年全国铁路固定资产投资额为8506亿元，同比增长11.3%，预计2025年投资额有望超8000亿元[40] - 2024年全国铁路运营里程达16.2万公里，其中高铁4.8万公里，预计2024 - 2027年年均新增2750公里[41][43] - 2024年我国城市轨道交通建设投资4749.41亿元，2025年计划完成投资额3391.77亿元[45] - 预计2020 - 2025年全球轨道交通装备制造市场年均增长率约2.5%，2023 - 2029年年均复合增长率约4.6%，2029年规模达1044.14亿美元[48] 财务指标 - 报告期主营业务毛利率分别为34.86%、30.56%、31.06%及29.51%[8] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为142,364.98万元、158,156.79万元、182,554.22万元及186,698.21万元[8] - 报告期各期末资产负债率分别为56.23%、62.01%、63.65%和64.60%，高于同行业平均水平[10] - 2024 - 2022年公司应收账款余额分别为181959.62万元、182554.22万元、158156.79万元，营业收入分别为158776.95万元、151756.35万元、126916.54万元[99] 产品数据 - 2024 - 2022年轨道交通智慧化产品硬件设备收入分别为3197.54万元、3766.78万元、3244.60万元，占比分别为12.06%、14.35%、11.77%，毛利率分别为21.39%、19.87%、19.74%[19] - 2024 - 2022年轨道交通智慧化产品集成模块收入分别为23315.69万元、22487.23万元、24329.61万元，占比分别为87.94%、85.65%、88.23%，毛利率分别为38.51%、41.56%、43.97%[19] - 2024、2023、2022年轨道交通地面电气产品产能利用率分别为101.60%、93.99%、91.41%[129] - 2024、2023、2022年轨道交通车辆产品（不含电缆）产能利用率分别为79.00%、78.46%、57.34%[129] 采购数据 - 2024 - 2022年公司原材料采购中电器类金额分别为36123.88万元、33013.67万元、28160.14万元，占比分别为40.02%、38.90%、43.54%[24] - 2024 - 2022年公司原材料采购中结构件金额分别为17035.26万元、18511.99万元、10704.20万元，占比分别为18.87%、21.81%、16.55%[24] - 2024 - 2022年公司电器类采购单价分别为321.22元/个、325.38元/个、335.22元/个，变动率分别为 - 1.28%、 - 2.94%[25] - 2024 - 2022年公司结构件采购单价分别为20.89元/个、21.38元/个、22.08元/个，变动率分别为 - 2.29%、 - 3.17%[25] 未来展望 - 假设未来三年营业收入复合增长率为4.80%，2025 - 2027年预计营业收入分别为166,398.25万元、174,385.36万元、182,755.86万元[155] - 2025 - 2027年累计新增流动资金需求总额预计为41,056.96万元[159] 公司优势 - 公司已在多个细分领域占据技术领先地位，完成战略转型，成为具备“地面到车辆”跨专业业务布局的企业[56][57] - 公司建立完善采购制度，与供应商建立稳定关系，原材料供应渠道畅通，价格稳定[37] - 公司主要产品取得铁路产品认证证书（CRCC）、城市轨道交通装备产品认证证书（CURC）等行业内权威资质评审或认证[58] 其他情况 - 报告期内公司及其控股子公司共受到5项行政处罚[12] - 公司主要客户为国企央企，客户集中程度高，采购程序严格，议价空间较小[55] - 截至2025年4月16日，公司实际对外担保余额为44,765.64万元，占归母净资产的34.07%[12]

业绩总结 - 2024年主营业务收入157,755.52万元，同比增长5.01%；营业收入158,776.95万元，同比增长4.63%；归母净利润1,111.63万元，同比减少37.69%[57][63] - 2023年主营业务收入增长源于地面及车辆电气装备业务；2024年源于车辆电气装备业务[58] - 2024年地面电气装备业务减少系屏蔽门业务减少所致[58] - 报告期内主营业务毛利率分别为30.56%、28.52%、27.79%，整体波动较小[66] - 2024年毛利率较2023年下降0.72个百分点，系智慧化解决方案毛利率贡献减少[66] 用户数据 - 无明确用户数据相关内容 未来展望 - 预计2025 - 2027年公司营业收入复合增长率为4.80%，对应分别为166398.25万元、174385.36万元、182755.86万元[147] - 预计2025 - 2027年累计新增流动资金需求总额为41056.96万元[149][150] 新产品和新技术研发 - 无明确新产品和新技术研发相关内容 市场扩张和并购 - 无明确市场扩张和并购相关内容 其他新策略 - 公司采用“以销定产”和“以产定购”采购模式，以年度采购招标为主完成采购执行[97] - 公司采用“自主生产+委托加工”生产模式，核心工序自主完成，低附加值环节委托加工[99] 财务指标 - 2022 - 2024年公司固定资产减值计提比例分别为0.92%、0.13%、0.00%，同行业可比公司均为0.00%[134] - 2022 - 2024年公司流动比率分别为1.29、1.34、1.31，低于同行业平均水平[135] - 2022 - 2024年公司速动比率分别为1.12、1.15、1.13，低于同行业平均水平[135] - 2022 - 2024年公司资产负债率分别为62.01%、63.65%、64.63%，高于同行业平均水平[135] - 2022 - 2024年带息债务分别为140769.15万元、129960.90万元、127567.98万元，呈逐年下降趋势[151] - 2022 - 2024年经营活动产生的现金流量净额分别为 - 13013.31万元、11895.53万元、15083.75万元，呈逐年增加趋势[152] - 截至2024年末货币资金31,072.80万元，占资产比8.23%；应收账款182,024.84万元，占资产比48.19%；短期借款94,540.68万元，占资产比25.03%；应付账款74,928.11万元，占资产比19.84%[140] - 2024年营业收入变动率4.63%；采购总额变动率8.00%；应付账款余额变动率13.77%[162] - 2024年公司应付账款周转天数208.68天，优于行业平均值295.64天[164] 业务数据 - 2024年轨道交通智慧化产品硬件设备收入3197.54万元，占比12.06%，毛利率21.39%；集成模块收入23315.69万元，占比87.94%，毛利率38.51%[11][12] - 2024年采购电器类金额36123.88万元，占比40.02%；结构件17035.26万元，占比18.87%；元器件12961.96万元，占比14.36%；金属材料12850.87万元，占比14.24%[16] - 2024年电器类采购单价321.22元/个，变动率 -1.28%；结构件20.89元/个，变动率 -2.29%；元器件2.13元/个，变动率 -1.39%；铜材73.60元/公斤，变动率11.13%[19] - 2024 - 2022年轨道交通地面电气产品产能利用率分别为101.60%、93.99%、91.41%[123] - 2024 - 2022年轨道交通车辆产品（不含电缆）产能利用率分别为79.00%、78.46%、57.34%，产能分别为13866套、13946.4套、13617套，产量分别为10954套、10942套、7808套[124] - 2024 - 2022年轨道交通车辆电缆产能利用率分别为73.36%、56.61%、35.63%，产能均为3840万米，产量分别为2817万米、2174万米、1368万米[126] 其他 - 截至2025年4月16日，公司实际对外担保余额为44,765.64万元，占归母净资产的34.07%[6] - 报告期内，公司及其控股子公司共受到5项行政处罚[6] - 2024年通过销售推广顾问协助实现销售收入7,747.74万元，占营业收入比例4.88%[166] - 截至问询回复签署日，公司及其控股子公司均按期偿还全部贷款合同项下债务，未逾期未履行[178] - 各子公司及其下属子公司净资产能覆盖被担保余额，运营正常，公司无承担连带责任重大风险，无需计提预计负债[185] - 截至2024年12月31日，公司其他应收款账面价值2263.96万元，占归母净资产比例1.71%[188][189] - 截至2024年12月31日，公司其他流动资产金额1501.07万元，占归母净资产比例1.14%[188][192] - 截至2024年12月31日，公司长期应收款金额360.00万元，占归母净资产比例0.27%[188][194] - 截至2024年12月31日，公司长期股权投资金额980.83万元，占归母净资产比例0.74%[188][196] - 截至2024年12月31日，公司其他权益工具投资金额2642.63万元，占归母净资产比例2.00%[188][199]

公司概况 - 公司成立于2002年6月10日，2009年10月30日上市，注册资本55,865.0387万元[8] - 股票在深交所上市，简称鼎汉技术，代码300011[8] - 主营业务为轨道交通多种电气化高端装备研发等及提供智慧化解决方案[9] - 形成三大业务板块：轨道交通地面电气装备、车辆电气装备、智慧化解决方案[10] 技术与专利 - 地面电气装备有交流并联同步等核心技术[13] - 车辆电气装备天然制冷剂空调绿色环保，智慧控制空调可实时监控调整[11] - 车辆电气装备辅助电源系统采用车载大功率中高频隔离辅助电源等核心技术[14] - 智慧化解决方案智慧货运用线阵高清图像采集等技术检测预警[14] - 智慧化解决方案智慧运维采用网轨隧综合定位等核心技术手段[14] - 截至报告期末拥有专利171项，其中发明专利59项等；软件著作权279项[15] 业绩数据 - 2024年末资产合计377,695.57万元，较2023年末增长3.40%[17] - 2024年度营业收入158,776.95万元，较2023年度增长4.62%[19] - 2024年度净利润1,117.93万元，较2023年度下降38.52%[19] - 2024年度经营活动现金流量净额15,083.75万元，较2023年度增长26.80%[21] - 2024年末资产负债率64.63%，较2023年末上升0.98个百分点[22] - 2024年度加权平均净资产收益率0.84%，较2023年度下降0.53个百分点[23] - 报告期各期材料成本占主营业务成本比例分别为72.79%、72.03%和71.89%[28] - 报告期各期对前五大客户销售占比分别为58.57%、47.22%和61.93%[29] - 报告期各期营业收入分别为126,916.54万元等，扣非归母净利润分别为 -20,682.03万元等[36] - 报告期各期主营业务毛利率分别为30.56%、28.52%和27.79%[37] - 报告期各期末应收账款余额分别为158,156.79万元等，占营收比例分别为124.61%等[38] - 报告期各期末存货账面价值分别为32,010.29万元、36,197.17万元及39,034.28万元[40] - 截至2024年12月31日，流动比率、速动比率分别为1.31、1.13，资产负债率为64.63%[43] 风险与税率 - 面临宏观经济及行业环境变化、市场竞争加剧等风险[23] - 截至报告期末公司及子公司为高新技术企业，享15%优惠税率，到期不续将升至25%[41] 发行情况 - 本次发行拟募集资金不超25,620.80万元，发行对象为控股股东工控资本[49] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[52] - 发行价格不低于每股4.78元，为定价基准日前20个交易日均价的80%[55] - 发行数量不超5360万股，占发行前总股本9.59%[57] - 募集资金净额拟全部补充流动资金[58] - 工控资本自定价基准日起至发行完成后6个月内不减持，18个月内不减持本次认购股份[59] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月内[63] - 保荐机构指定王泽洋、宋江龙为保荐代表人，闫力扬为项目协办人[64][65] - 截至2024年12月31日，保荐机构资管账户持有发行人股票100股[67] - 截至2024年12月31日，发行人与保荐机构无相互持股、担保或融资情况[68][70] - 公司2025年第一次临时股东大会审议通过发行相关议案[75] - 发行结束当年剩余时间及以后2个完整会计年度持续督导[94] - 开源证券为保荐机构，认为发行符合相关规定[97]

公司基本信息 - 公司于2002年6月10日成立，2009年10月30日上市，注册资本55,865.0387万元[14] - 截至2024年12月31日，总股本为558,650,387股[15] 股东信息 - 截至2024年12月31日，有限售条件股份持股比例为10.21%，无限售条件流通股份持股比例为89.79%[16] - 截至2024年12月31日，顾庆伟、工控资本、轨交基金持股比例分别为11.80%、10.25%、9.12%[16] - 截至2024年12月31日，前十大股东合计持股比例为36.43%[16] 财务数据 - A股首发前期末净资产额为14,665.59万元（截至2009年9月30日）[18] - 2009 - 2017年历次筹资总额分别为48,100.00万元、11,200.00万元、41,150.00万元[18] - 2024年12月31日归属于上市公司股东的所有者权益为132,218.46万元[18] - 2024年资产总计377,695.57万元，较2023年增长3.40%[19] - 2024年营业收入158,776.95万元，较2023年增长4.62%[20] - 2024年净利润1,117.93万元，较2023年下降38.51%[20] - 2024年12月31日资产负债率（合并）为64.63%[22] 发行股票信息 - 本次向特定对象发行股票数量不超过53,600,000股，占发行前总股本9.59%[29] - 发行价格不低于每股4.78元，募集资金总额不超过25,620.80万元，净额拟全部用于补充流动资金[27][32] - 发行对象为控股股东工控资本，其注册资本366,365.7万元[26] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过相关议案之日起12个月内[35] 审核情况 - 2025年2月28日内核会议7人同意推荐公司向特定对象发行股票并在创业板上市[40] - 2025年5月12日，7名内核委员书面审议更新2024年财务数据文件，7票赞成通过审核[40] 历史融资及变更 - 2009年首次公开发行股票，募集资金总额48100万元，实际募集46752.35万元，超募资金25195万元[62] - 2011年拟用超募资金9900万元投资设立江苏鼎汉电气有限公司[64] - 2015年将9900万元超募资金投入项目变更为“投资收购中车有限股权”[64] 报告期数据 - 报告期各期材料成本占主营业务成本比例分别为72.79%、72.03%和71.89%[78] - 报告期各期对前五大客户销售占比分别为58.57%、47.22%和61.93%[79] - 报告期各期营业收入分别为126,916.54万元、151,756.35万元和158,776.95万元[85] - 报告期各期扣除非经常性损益后净利润分别为 -20,682.03万元、-1,853.00万元和 -276.53万元[85] - 报告期各期主营业务毛利率分别为30.56%、28.52%和27.79%[86] - 报告期各期末应收账款余额分别为158,156.79万元、182,554.22万元和181,959.62万元[87] - 报告期各期末应收账款占同期营业收入比例分别为124.61%、120.29%和114.60%[87] - 报告期各期末存货账面价值分别为32,010.29万元、36,197.17万元及39,034.28万元[88] - 报告期各期末机器设备账面价值分别为3,772.58万元、3,284.57万元及3,477.59万元[90] 其他信息 - 2017年公司收购德国子公司SMART[76] - 公司面临宏观经济及行业环境变化、市场竞争加剧等风险[72] - 公司面临集团化整合、国际化发展等经营风险[75] - 公司及下属子公司享受15%优惠企业所得税率，到期后若无法继续获得认证，税率将升至25%[89] - 截至2024年12月31日，流动比率、速动比率分别为1.31、1.13，资产负债率为64.63%[91] - 截至报告期末，控股股东合计控制19.37%表决权，发行完成后将直接持有18.11%股份[96] 行业预测 - 预计2024 - 2027年全国铁路年均新增2750公里[99] - 预计2025年城轨营业里程将达到1.3万公里[99] - 2026年我国轨道交通装备市场规模将达4,537亿元，2022 - 2026年年均复合增长率为6.93%[99] 资质及保荐 - 公司多个产品取得铁路产品认证证书等权威资质评审或认证，并通过多家铁路局集团及头部企业供应商资质审核[104] - 开源证券担任公司2024年度向特定对象发行A股股票的保荐机构[105] - 开源证券指定王泽洋、宋江龙担任保荐代表人[112]

财务数据 - 2024年主营业务收入157755.52万元，营业收入158776.95万元，主营业务收入占比99.36%[52] - 2024年关键管理人员报酬960.94万元，较2023年下降10.27%[71] - 2024 - 2022年营业收入分别为158776.95万元、151756.35万元、126916.54万元[152] - 2024 - 2022年通过销售推广顾问协助实现销售收入分别为7747.74万元、8407.61万元、8686.86万元，占比分别为4.88%、5.54%、6.84%[152] - 2024 - 2022年政府补助分别为583.99万元、734.50万元、68.61万元[129] - 截至2024年12月31日，财务性投资金额16162.26万元，占合并报表归属于母公司净资产比重12.22%[21] - 截至报告期末，主要固定资产原值合计64172.74万元，账面价值合计38129.26万元[99] - 截至报告期末，其他应收款为2263.96万元，其他应付款为3257.39万元[121] - 截至2025年4月16日，实际对外担保余额为44765.64万元，占归母净资产的34.07%[146] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票募集资金不超过25620.80万元，用于补充流动资金[18][23] - 发行价格4.78元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[19] - 发行股票数量不超过53600000股，占发行前公司总股本的9.59%[22] - 发行对象为控股股东工控资本，以现金认购全部股票[25] - 发行对象认购资金来源于自有或自筹资金[25] 股权结构 - 截至报告期末，顾庆伟持股65912329股，持股比例11.80%；工控资本持股57261665股，持股比例10.25%[42] - 轨交基金将持有的50956436股（占公司股份总数的9.12%）表决权委托给工控资本[199] 经营资质 - 补充核查期间，5项经营资质已办理续期手续，新增9项经营资质[47][49] - 境内控股子公司新增1项实用新型专利，新增5项计算机软件著作权[92][95] 业务数据 - 报告期内，西屋月台屏蔽门业务收入分别为5678.09万元、2040.69万元、1488.49万元，占比逐年降低[84] - 轨道交通车辆产品（不含电缆）产能利用率分别为70.15%、57.34%、78.46%及71.86%[145] - 轨道交通车辆电缆产能利用率分别为28.31%、35.63%、56.61%及76.24%[145] 其他 - 公司有4项重大授信合同，授信额度均为10000万元[111][114] - 公司部分子公司软件产品增值税享受实际税负超过3%的部分即征即退政策[125] - 广州奇辉2023 - 2024年免征企业所得税，大连奇辉2024 - 2026年减按15%税率征收[127] - 截至报告期末，公司及其境内控股子公司在职员工共1497人[136] - 补充核查期间，境内控股子公司新增1项行政处罚[138]

特定对象发行股票事项 - 2025年4月22日收到深交所审核问询函[1] - 会同中介机构回复并更新申请文件[1] - 需通过深交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[2] - 将根据进展及时披露信息[2] 公告信息 - 公告于2025年5月15日发布[3]

业绩总结 - 2024年财报被审计认为在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[4] - 2024年收入主要源于轨道相关产品业务，收入金额158,776.95万元[8] - 期末资产总计较上年年末增长，有3.39%和7.80%两组数据[16][18] - 营业收入本期金额为15.8776953070亿美元，上期为15.1756351482亿美元[21] - 净利润本期金额为1117.925126万美元，上期为1818.266711万美元[21] 用户数据 - 文档未提及用户数据相关内容 未来展望 - 文档未提及未来展望相关内容 新产品和新技术研发 - 一组数据中开发支出从上年年末的1.361359766亿美元增长至期末的1.916121866亿美元，增长40.75%[18] 市场扩张和并购 - 文档未提及市场扩张和并购相关内容 其他新策略 - 自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》，对财务报表无影响[189] - 自2024年度起执行《企业会计准则解释第18号》，合并报表2023年度营业成本增加、销售费用减少[190][192][193]

证券代码：300011 证券简称：鼎汉技术 公告编号：2025-30 一、参会方式 本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆东方财富路演中心 （http://roadshow.eastmoney.com/luyan/4732093）或扫描下方二维码，参与本次业绩 网上说明会互动。 1 二、出席人员 出席本次业绩网上说明会的人员有：公司董事长顾庆伟先生；董事、总裁张谦 先生；独立董事罗顺均先生；副总裁、财务总监段辉泉先生；副总裁、董事会秘书 李彤女士。 三、会议问题征集 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2024 年度业绩网上说明会提 前向投资者征集相关问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可提前登录网址： （http://roadshow.eastmoney.com/luyan/4732093）或扫描本公告中上方二维码进行提 问。公司将在本次说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 北京鼎汉技术集团股份有限公司 关于举行2024年度业绩网上说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 北京鼎汉技术集团股份有限公司（以下 ...

高铁轨交概念股表现 - 午后神州高铁回封涨停，研奥股份、天铁股份、金鹰重工涨超10% [1] - 铁大科技、世纪瑞尔、通业科技、鼎汉技术、交大思诺等涨幅靠前 [1] 铁路固定资产投资数据 - 1至4月全国铁路完成固定资产投资1947亿元，同比增长5 3% [1]