证券代码：300041 证券简称：回天新材 公告编号：2025-28 债券代码：123165 债券简称：回天转债 湖北回天新材料股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024年年度股东大会。 2、会议召集人：湖北回天新材料股份有限公司董事会。2025年4月25日，湖 北回天新材料股份有限公司（以下简称"公司"）召开第十届董事会第二次会议， 审议通过了《关于召开2024年年度股东大会的议案》。 3、会议召开的合法、合规性：公司董事会决议召开本次股东大会符合有关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议时间：2025年5月19日（星期一）下午14:00。 （2）网络投票时间：2025年5月19日。其中，通过深圳证券交易所交易系统 投票时间为：2025年5月19日（星期一）上午9:15-9:25，9:30—11:30和下午13:00— 15:00；通过深圳证券交易所互联网系统投票的具体时间为：202 ...

| 证券代码：300041 | 证券简称：回天新材 | 公告编号：2025-15 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123165 | 债券简称：回天转债 | | 湖北回天新材料股份有限公司 第十届监事会第二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 湖北回天新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监事会第二次会 议于 2025 年 4 月 25 日在公司会议室以现场会议和通讯相结合方式召开。会议通 知于 2025 年 4 月 15 日以专人及邮件方式送达。应出席本次会议的监事 3 人，实 际出席本次会议的监事 3 人，会议由监事会主席程建超先生主持。会议的召集、 召开和表决程序符合《公司法》等相关法律法规、部门规章、规范性文件和《公 司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 经出席会议的全体监事认真审议，形成了以下决议： （一）审议通过了《公司 2024 年度监事会工作报告》 具体内容详见公司在证监会指定网站发布的《公司 2024 年度监事会工作报 告》。 表决结果：同意 3 票，反对 0 ...

| 证券代码：300041 | 证券简称：回天新材 | 公告编号：2025-14 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123165 | 债券简称：回天转债 | | 债券代码：123165 债券简称：回天转债 湖北回天新材料股份有限公司 第十届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 湖北回天新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第二次会 议于 2025 年 4 月 25 日在公司会议室以现场和通讯相结合的方式召开，会议通知 于 2025 年 4 月 15 日以专人及邮件方式送达，应参加本次会议的董事 9 人，实际 参加本次会议的董事 9 人，会议由董事长章力先生主持，公司全体监事和高管列 席会议。本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》等相关法律法规、部 门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （三）审议通过了《公司2024年年度报告和摘要》 董事会认为：《2024 年年度报告》及《202 ...

| 证券代码：300041 | 证券简称：回天新材 | 公告编号：2025-17 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123165 | 债券简称：回天转债 | | 湖北回天新材料股份有限公司 关于 2024 年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北回天新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日召 开第十届董事会第二次会议和第十届监事会第二次会议，审议通过了《公司 2024 年度利润分配预案》，本议案尚需 2024 年年度股东大会审议通过。现将 2024 年 度利润分配预案的相关内容公告如下： 一、利润分配预案基本情况 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2024年度归属于上市公司股东 的净利润10,185.16万元，2024年度母公司实现净利润12,204.27万元，根据《公司 法》和《公司章程》的规定，提取法定盈余公积1,220.43万元，加上母公司期初 未分配利润26,885.96万元，减本年度实施分配2023年度现金股利5,397.22万元， 截止2024年12月 ...

证券代码：300041 证券简称：回天新材 公告编号：2025-13 二、基金的进展情况 债券代码：123165 债券简称：回天转债 湖北回天新材料股份有限公司 关于参与投资设立产业投资基金的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、对外投资概述 湖北回天新材料股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"、"回天 新材"）于 2024 年 10 月 28 日召开第九届董事会第二十五次会议审议通过了《关 于参与投资设立产业投资基金的议案》，公司拟参与投资设立君安回天（杭州） 股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称"君安回天基金"或"基金"）， 基金总规模人民币 2 亿元，其中公司作为有限合伙人以自有货币资金认缴出资人 民币 9,800 万元。2025 年 3 月 10 日，公司与物产中大君安（杭州）私募基金管 理有限公司（以下简称"物产中大君安"）、浙江城西科创制造业股权投资基金 合伙企业（有限合伙）签订了《君安回天（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙） 合伙协议》, 君安回天（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）完成工商登记。 具体内容详见 ...

证券代码：300041 证券简称：回天新材 公告编号：2025-12 债券代码：123165 债券简称：回天转债 湖北回天新材料股份有限公司 关于公司控股股东之一致行动人部分股份被冻结的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 三、其他说明 经公司核实，章锋先生已经收到上海市松江区人民法院出具的《执行裁定书》， 一、本次股份被冻结的基本情况 股东 名称 是否为控股 股东或第一 大股东及其 一致行动人 本次冻结 股份数量 （股） 占其所 持股份 比例 占公 司总 股本 比例 是否为 限售股 及限售 类型 起始日 到期日 冻结执行 人 原因 章锋 是 13,985,851 33.39% 2.50% 否 2025-4- 17 2028-4- 16 上海市松 江区人民 法院 司法 冻结 上述股份冻结系章锋所涉债务被追偿所致。目前公司经营活动正常，本次该股份 被司法冻结事项和被追偿执行不会对公司生产经营、公司治理、公司控制权等产 生重大影响。 公司将持续关注上述事项的进展情况，严格按照有关法律法规及规范性文件 的要求及时履行信息披露义务。敬请广大投资者理性投 ...

可转债情况 - 2022年10月27日发行可转债85000.00万元[2] - 截至2025年3月31日，累计转股面值24.23万元，股数15478股，占比0.0036%[2] - 截至2025年3月31日，未转股可转债面值84975.77万元，占比99.9715%[2] - 2025年第一季度，可转债因转股减少151700元，转股9882股[5] 转股价格调整 - 2023年5月22日起，转股价格由20.21元/股调为15.45元/股[4] - 2024年5月23日起，转股价格由15.45元/股调为15.35元/股[4] 股份情况 - 2025年1 - 3月，限售股从14999799股增至15006799股，比例2.68%[6] - 2025年1 - 3月，无限售股从544424346股增至544427228股，比例97.32%[6] - 2025年1 - 3月，总股本从559424145股增至559434027股，比例100.00%[6]

基金规模与出资 - 产业基金总规模2亿元，公司认缴9800万元[1] - 合伙企业各合伙人认缴出资总额2亿元[18][64] - 物产中大君安认缴200万元，占比1%[64] - 浙江城西科创认缴1亿元，占比50%[64] - 湖北回天新材料认缴9800万元，占比49%[64] 时间相关 - 2025年3月10日签订合伙协议，完成工商登记并取得执照[3] - 合伙企业登记合伙期限为成立之日起10年[6] - 经营期限为首次交割日起6年，投资期3年，退出期3年[6] - 普通合伙人可在退出期届满后经决议延长1年[6] 费用相关 - 合伙企业费用按认缴出资额比例分摊[9] - 基金管理人收取管理费以外费用不超400万元[14] - 募资费用由负有募资义务主体承担，不计入合伙企业费用[14] - 管理费按年度计算收取，先于分配收入优先支付[13] - 存续期内年度管理费按日计提，每年三季度后十个工作日支付，最后一期期限届满后十个工作日支付[13] - 投资期内管理费计提标准为实缴出资总额2%/年，退出期为未退出实缴出资总额1%/年[16] 投资相关 - 投资阶段早期项目占20%，成长期占50%，成熟期占30%[33] - 投向杭州城西科创大走廊企业返投金额不低于城西科创实缴出资总额100%[33] - 未经同意，对单一项目累计投资不超认缴出资总额20%[37] 责任与权益 - 普通合伙人对债务承担无限连带责任，有限合伙人以出资额为限承担责任[20][31] - 有限合伙人不执行事务，不得对外代表合伙企业[32] 收入与亏损 - 项目投资收入按约定分配，非项目投资收入清算时核算分配[37] - 项目投资收入财务年度结束后120个自然日内扣除费用按顺序分配[38] - 项目投资收入分配先按实缴出资比例至累计实缴出资总额，再实现8%年化收益率，剩余超额收益80%给全体合伙人、20%给普通合伙人[39] - 亏损按实缴出资比例分担[40] 会议相关 - 每年6月10日前召开年度会议沟通信息和报告投资情况[42] - 合伙人会议审议18项事项[42][45] - 合伙人会议讨论事项除另有约定需全体一致同意，关联交易关联方回避[43][45] - 重大投资行为需经合伙人会议和投资决策委员会审议同意[45] - 投资决策委员会负责投资项目决策，由5名委员组成，决策需4名以上（含）委员赞成[44][45] - 投资决策委员会委员关联事项回避表决，决策经有表决权委员全体赞成有效[45] 清算相关 - 清算时先清偿债务，不足时普通合伙人无限连带，有限合伙人以认缴出资额为限承担责任[42] - 解散清算先支付清算费用，再按职工工资等、税款、债务、合伙人分配顺序清偿[59] 其他 - 普通合伙人同意转让权益并放弃优先受让权后，守约有限合伙人有30天优先受让权[10] - 有限合伙人违反陈述保证致损，普通合伙人可要求转让权益或返还财产[53] - 有限合伙人依法被吊销执照等情形当然退伙[53] - 普通合伙人依法被吊销执照等情形当然退伙，否则合伙企业清算[54] - 协议争议协商不成提交杭州仲裁委员会仲裁[58] - 公告备查文件含合伙协议和营业执照[65] - 公告发布时间为2025年3月11日[65]

融资与担保 - 2024年公司及子公司拟申请不超过25亿元融资额度[2] - 2024年为子公司提供不超过21.5亿元担保额度[2] - 2025年2月18日为安庆华兰提供3000万元保证担保[5] - 本次担保后公司及控股子公司担保总余额为129901.50万元，占比45.11%[10] 安庆华兰情况 - 公司持股安庆华兰51%，其注册资本1000万元[6][7] - 2023年末资产14953.78万元，负债2527.48万元，营收21429.02万元，净利润1168.85万元[8] - 2024年前三季度资产17511.2万元，负债4598.74万元，营收21386.34万元，净利润548.51万元[8]

纪要涉及的行业和公司 行业：光伏、锂电、汽车、消费电子、电子、包装胶 公司：未提及具体名称，但从内容可知是一家从事胶粘剂等业务的公司 纪要提到的核心观点和论据 业绩影响因素 - 光伏背板业务减值约4000万，是业绩大头，考虑今年情况对设备等端口计提减值；去年整体毛利率下行，主要受光伏影响，其次是锂电新能源车板块大客户价格调整[1] - 四季度费用集中，如项目奖、年终奖、研发投入，投入与产出有时间差，影响业绩；但主营赛道产品销量保持较快增长，锂电板块从四季度到一季度增长快[2] 各板块业务情况 - **光伏板块**：去年占收入比例从前三季度的最高六七十降至46%左右，全年光伏硅胶销量增长近20%，但价格下行；今年目标收入与去年持平，因市场装机量预期不如去年，一月份硅胶收入微降，下游客户产能降低，市占率保持稳健，毛利率稳定[3][4] - **汽车板块**：去年收入预估保持20%左右增长，今年目标收入增长20 - 25%；群众车板块增长较快，老客户合作稳定，新客户如小米汽车加入；锂电板块去年受新能源车降价影响毛利率承压，四季度开始新品导入、产品结构和性能优化，毛利率逐步修复，一月份接近30%；去年收入销量增长快，与C、B等公司合作良好，份额提升，一月份完成率同比大幅增长；客车板块客户合作稳健，探索复合材料领域新客户；企划板块一月份完成目标且超额[5][6][7][8] - **电子板块** - **消费电子**：与华为在手机、车载、芯片、封装等领域合作稳健，12月底高份额中标其年度招标；与三星、小米等在多系列产品合作，业务提升；去年整体突破和上涨明显，在美国MPS公司导入两款导热淋胶产品，部分产品在其他公司推动导入[9][10] - **汽车电子**：去年收入增长快，与比亚迪、华为、汇昌等大客户份额提升，在全球百强汽车零部件供应商如德国博士有突破；传统电源板块与明尾、丰盛等客户合作上升；今年目标收入增长25%左右[10][11] - **包装胶产品**：近两年保持增长，每年有三个多亿增长，整体毛利率保持在20%以上[11] 市场预期和价格传导 - 今年光伏可能略微下滑，其他板块保持正向增长；市场对有机硅产业链有预期，但因下游需求未增加，价格上涨幅度可能不大，难以回到之前水平[12][15] - 若上游材料涨价，公司会尝试向下游传导，但有时间差，正常情况下招标最快一个月一次，过去有提前储备低价材料传导涨价较顺利的情况[17][18][19] 业务增长原因 - 有机硅胶行业增速亮眼，公司电子胶、汽车胶增速25%甚至更高，原因一是下游市场需求带动，二是与头部客户合作稳定，光伏硅胶市占率40%以上[19][21] - 电子板块增长得益于市场增长、自身对市场和客户的开拓以及新产能投入，产能利用率提升；汽车电子受益于新能源车发展，与老客户合作渗透及挖掘新客户[22][23] 锂电胶业务情况 - 今年锂电胶目标增速20 - 25%，朝着4亿收入目标冲，同比可能有四十多的增长，因新品上量和客户突破明显[27] - 希望毛利率稳定在20%多，新品上量情况会影响毛利率，在结构胶板块做了产品技术端优化，在B、C公司逐步推荐相关项目带来提升[29][30][31] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 去年光伏背板业务审计初步审核后做减值，考虑今年情况对设备等端口计提减值[1] - 四季度费用集中，包括项目奖、年终奖、研发投入，投入与产出有时间差影响业绩[2] - 一月份下游主机厂主电厂减量空间在20 - 30%左右，是公司制定光伏目标不高的原因[14] - 去年三四季度原材料价格有浮动，最低到一万二千多，高时涨到一万三千多，最近往一万四跑，公司曾推涨价盘[18] - 有机硅胶价格下降后性价比提升，在专业市场份额可能提升，但相对市场量占比偏低[25][26]