湖北回天新材料股份有限公司 2024 年度董事会工作报告 过去的一年是公司发展历程中极具挑战的一年，公司董事会秉承着勤勉、忠 实、负责的原则，积极履行各项职责，全力推动公司战略实施，提升公司治理水 平，推动公司稳健发展。在此，我谨代表公司董事会，向各位汇报 2024 年度的 主要工作情况。 第一部分 公司经营情况回顾 2024 年，国内外宏观经济形势总体复杂多变。国际方面，全球经济复苏进 程不一，主要经济体货币政策分化加剧，贸易保护主义和地缘政治风险持续存在， 导致全球供应链波动，对国际贸易造成一定冲击。国内方面，经济在稳增长政策 支持下逐步修复，产业结构持续优化升级，消费和投资逐步恢复，但仍面临有效 需求不足、部分行业经营压力较大等挑战。作为国内胶粘剂行业的领军企业，公 司在面临下游行业竞争愈发激烈、产业链价格整体下行的复杂局面时，依托董事 会和管理层的战略指导，围绕年度经营目标，迎难而上，勇毅前行。公司深耕研 发创新，持续锻造产品核心竞争力，通过积极修炼企业内功，强化部门间联动协 作，确保产品的准时交付，提升运营效率，在复杂的市场环境中得以保持竞争优 势、赢得持续发展的主动权。 报告期内，公司主营胶粘剂产 ...

1、2024 年 4 月 15 日，公司第九届董事会审计委员会第十次会议审议通过 了《关于续聘会计师事务所的议案》，立信具备执行证券、期货相关业务资格， 具备从事财务审计、内部控制审计的资质和能力，与公司股东以及公司关联人无 关联关系，不会影响在公司事务上的独立性，满足公司审计工作要求，具备投资 者保护能力。且立信在为公司提供 2023 年度审计服务的过程中表现了良好的职 业操守和执业水平，能遵循诚信独立、客观公正的原则，较好地完成公司 2023 年度财务报告审计等工作，为保证审计工作的连续性，公司审计委员会同意续聘 立信为公司 2024 年度审计机构，并同意提交董事会审议。 湖北回天新材料股份有限公司董事会审计委员会 对会计师事务所 2024 年度履行监督职责情况的报告 根据湖北回天新材料股份有限公司（以下简称"公司"）《董事会审计委员会 工作细则》等有关规定，公司董事会审计委员会对立信会计师事务所（特殊普通 合伙）（以下简称"立信"）2024 年度履行监督职责的情况报告如下： 5、2025 年 4 月 25 日，公司第十届董事会审计委员会第二次会议审议通过 了《公司 2024 年度财务报告》《公司 202 ...

| 证券代码：300041 | 证券简称：回天新材 公告编号：2025-20 | | --- | --- | | 债券代码：123165 | 债券简称：回天转债 | 湖北回天新材料股份有限公司 关于部分募投项目延期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北回天新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日召 开了第十届董事会第二次会议、第十届监事会第二次会议，审议通过了《关于公 司部分募投项目延期的议案》，同意将"年产 5.1 万吨锂电池电极胶粘剂项目"达 到预定可使用状态日期由 2025 年 5 月 31 日调整至 2026 年 12 月 31 日。本次募 投项目延期事项在公司董事会审批权限范围内，保荐机构对本事项出具了无异议 的核查意见，本事项无需提交公司股东大会审议。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意湖北回天新材料股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2022]2020 号），公司于 2022 年 10 月 27 日向不特定对象发行可 ...

| 证券代码：300041 | 证券简称：回天新材 | 公告编号：2025-30 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123165 | 债券简称：回天转债 | | 债券代码：123165 债券简称：回天转债 湖北回天新材料股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 （三）本次变更后公司采用的会计政策 本次会计政策变更后，公司执行《企业会计准则解释第 17 号》《企业会计 准则解释第 18 号》的相关规定。除上述会计政策变更外，其他未变更部分，仍 按照财政部前期颁布的《企业会计准则--基本准则》和各项具体会计准则、企 业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。 二、本次会计政策变更对公司的影响 1 一、会计政策变更概述 （一）变更原因及变更日期 财政部于 2023 年 10 月 25 日公布了《企业会计准则解释第 17 号》(财会 [2023]21 号，以下简称"解释第 17 号")，其中"关于流动负债与非流动负债的 划分"、"关于供应商融资安排的披露"及"关于售后租回交易的会计 ...

| 证券代码：300041 | 证券简称：回天新材 公告编号：2025-25 | | --- | --- | | 债券代码：123165 | 债券简称：回天转债 | 湖北回天新材料股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易额度预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北回天新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日召 开的第十届董事会第二次会议审议通过了《关于开展外汇衍生品交易额度预计的 议案》，现将相关情况公告如下： 一、拟开展外汇衍生品交易业务预计 为满足公司及子公司业务需要，防范汇率风险和利率风险，在风险可控范围 内，公司及合并报表范围内子公司拟审慎开展总额度不超过人民币 8 亿元或等值 外币金额的外汇衍生品业务，并授权公司管理层在额度范围内具体实施上述外汇 衍生品交易业务的相关事宜。 上述额度的使用期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在上述 额度及决议有效期内，可循环滚动使用。如单笔交易的存续期超过了决议的有效 期，则决议的有效期自动顺延至该笔交易终止时止。 根据相关法律法规、规范性文件及《公司 ...

关于湖北回天新材料股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 的专项报告 信会师报字[2025]第 ZE10291 号 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） 关于湖北回天新材料股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 的专项报告 | | | 目 | 录 | 页 | 次 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 14 | 专项报告 | | | | 1-2 | | 二、 | 附表 | | | | 1-2 | 为了更好地理解回天新材 2024 年度非经营性资金占用及其他关 联资金往来情况,汇总表应当与已审计财务报表一并阅读。 本报告仅供回天新材为披露 2024 年年度报告的目的使用,不得 用作任何其他目的。 专项报告 第1页 立信会计师事务所(特殊普通合伙) BDO CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 关于湖北回天新材料股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 的专项报告 信会师报字[2025]第 ZE1029 ...

| | | 证券代码：300041 证券简称：回天新材 公告编号：2025-27 湖北回天新材料股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北回天新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日召 开第十届董事会第二次会议、第十届监事会第二次会议，审议通过了《关于续聘 会计师事务所的议案》，拟续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称 "立信"）为公司 2025 年度财务报告及内部控制审计机构，聘期自公司股东大 会批准之日起一年。本议案尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议，现将有关 情况公告如下： 一、拟续聘会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 立信会计师事务所（特殊普通合伙）由我国会计泰斗潘序伦博士于 1927 年 在上海创建，1986 年复办，2010 年成为全国首家完成改制的特殊普通合伙制会 计师事务所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网 络 BDO 的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前具有证券、期货业 务许可证，具有 H ...

| 证券代码：300041 | 证券简称：回天新材 公告编号：2025-29 | | --- | --- | | 债券代码：123165 | 债券简称：回天转债 | 湖北回天新材料股份有限公司 关于2024年度计提资产减值准备的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北回天新材料股份有限公司（以下简称"公司"）根据《企业会计准则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 以及公司相关会计政策的规定，对合并报表范围内截至 2024 年 12 月 31 日的各 类资产进行了减值测试，现将公司 2024 年度计提资产减值准备的具体情况公告 如下： 一、本次计提资产减值准备情况概述 （一）本次计提减值准备的原因 依据《企业会计准则》及公司会计政策相关规定，本着谨慎性原则，公司对 合并报表范围内截至 2024 年 12 月 31 日的应收票据、应收账款、其他应收款、 长期应收款、存货、固定资产及其他长期资产进行了减值测试，判断存在可能发 生减值的迹象，对各项可能发生减值损失的相关资产计提了资产减值准备。 （二）本次计提 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2024年营业收入为398,855.15万元，同比增长2.23%[5] - 归属于上市公司股东净利润为10,185.16万元，同比下降65.91%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,256.72万元，同比下降79.38%[5] - 2024年营业收入为39.89亿元，同比增长2.23%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.02亿元，同比下降65.91%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5256.72万元，同比下降79.38%[22] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-6125.11万元，显著低于前三季度[24] - 公司实现营业收入398,855.15万元，同比增长2.23%[55] - 归属于上市公司股东的净利润10,185.16万元，同比下降65.91%[55] - 公司2024年营业收入为3,988,551,531.53元，同比增长2.23%[68] 成本和费用（同比环比） - 光伏板块产品整体毛利率下降7.82%[5] - 研发费用投入比去年同期增长约1,671.87万元[7] - 财务费用同比大幅增长64.86%至48,779,637.32元，主要系可转换债券利息支出增加所致[79] - 公司研发费用投入达19,644.15万元，同比增长9.30%，开展重点研发项目49项[63] - 研发投入金额从2023年的1.797亿元增至2024年的1.964亿元，占营业收入比例从4.61%提升至4.93%[85] 各业务线表现 - 光伏背板业务销量同比下滑58.34%[5] - 光伏硅胶销量稳健提升[5] - 电子行业和汽车行业产品销量实现高速增长[5] - 电子电器业务销售收入突破6亿元，同比增长9.54%[58] - 汽车业务领域胶粘剂产品销售收入达9.9亿元，同比增长36.73%，销量同比增长超50%[59] - 包装用胶业务全年收入约3.88亿元，同比增长21.87%，毛利率同比提升3.8个百分点[60] - 可再生能源行业收入同比下降21.49%至1,729,965,443.26元，占营业收入比重从56.47%降至43.37%[68] - 交通运输设备制造和维修行业收入同比增长36.73%至990,200,527.05元，占营业收入比重从18.56%升至24.83%[68] - 有机硅胶产品收入同比下降2.00%至2,021,421,460.34元，毛利率下降7.06个百分点至16.58%[70] - 聚氨酯胶产品收入同比增长21.49%至917,172,923.78元，毛利率下降3.60个百分点至20.05%[70] - 其他胶类产品收入同比大幅增长131.94%至615,672,960.81元，但毛利率下降10.84个百分点至26.15%[71] - 工程胶粘剂和化学品销售量同比增长41.23%至285,569.27吨，生产量增长45.56%至299,111.64吨[72] - 太阳能背膜销售量同比下降58.34%至2,847.41万平方米，生产量下降57.99%至2,872.56万平方米[72] 研发与创新 - 研发费用投入比去年同期增长约1,671.87万元[7] - 公司研发费用投入达19,644.15万元，同比增长9.30%，开展重点研发项目49项[63] - 新产品销售收入超5.4亿元[63] - 公司及子公司共取得发明专利授权10项，申请受理发明专利27项[63] - 研发人员数量从2023年的291人减少至2024年的280人，变动比例为-3.78%[84] - 研发人员中博士学历人数从2023年的15人减少至2024年的13人，变动比例为-13.33%[84] - 40岁以上研发人员占比从2023年的39人增至2024年的56人，变动比例达43.59%[84] 现金流与投资 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.83亿元，同比下降72.73%[22] - 经营活动产生的现金流量净额从2023年的6.722亿元大幅下降至2024年的1.833亿元，同比减少72.73%[86] - 投资活动产生的现金流量净额从2023年的-8.594亿元改善至2024年的-2.752亿元，同比增加67.98%[87] - 筹资活动产生的现金流量净额从2023年的-2.085亿元转为2024年的2020万元，同比增加109.69%[86] - 公司以1.122亿元收购安庆华兰科技51%股权[97] - 安庆华兰科技本期投资盈亏为725.56万元[97] - 广州回天通信电子新材料扩建项目累计投入4.2亿元，进度达100%[100] - 宜城锂电项目累计投入1.074亿元，进度为40%[100] - 关羽路基建四期项目投入1305.02万元，进度为20%[100] 资产与负债 - 2024年资产总额为65.94亿元，同比增长6.44%[22] - 货币资金从年初的834,699,200.69元减少至年末的778,783,976.79元，占总资产比例下降1.66%至11.81%，主要由于购买金融机构理财、分配股利及回购库存股[90] - 应收账款从年初的883,328,748.93元增加至1,146,972,595.89元，占总资产比例上升3.13%至17.39%，主要因迪链、云信等数字化应收账款债权凭证增加[90] - 固定资产从年初的1,263,297,085.28元大幅增长至1,727,462,933.31元，占总资产比例上升5.81%至26.20%，主要系广州回天基建及产线设备完工[90] - 在建工程从年初的404,818,324.72元锐减至47,707,980.22元，占总资产比例下降5.81%至0.72%，同样因广州回天基建及产线设备完工转入固定资产[90] - 短期借款从年初的540,470,033.33元增至754,262,409.40元，占总资产比例上升2.72%至11.44%，主要因本期借款增加[90] - 债权投资从年初的528,795,178.98元减少至412,998,405.26元，占总资产比例下降2.28%至6.26%，主要因大额可转让存单到期[91] - 应付票据从年初的861,545,707.69元降至846,581,948.30元，占总资产比例下降1.07%至12.84%，因开立未到期票据减少[91] 管理层讨论和指引 - 公司计划向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税）[8] - 公司战略定位为聚焦胶粘剂、延展功能性新材料，围绕汽车、电子、光伏、包装四大赛道[126] - 2025年公司锚定收入与利润双增长核心目标，推动技术领跑、市场突破与组织升级[129] - 公司计划深化基础研究与应用研究双轮驱动，加大科研投入力度[130] - 公司计划优化供应链管理体系，降低运营成本，提升产品品质[130] - 重点关注光伏钙钛矿、锂电固态电池等前沿技术以及新能源汽车、汽车电子、消费电子、包装产业等重点市场动态[132] - 携手华为云推进组织能力升级项目，优化组织架构、业务流程和管理制度[132] - 加大关键岗位人力资源投入，完善培训体系和激励机制[132] 行业与市场趋势 - 2024年全国光伏新增装机达2.78亿千瓦，同比增长28%[121] - 2024年中国光伏产品出口总额约320.2亿美元，同比下降33.9%[121] - 国内电子胶粘剂市场空间已超百亿，国产化率不足50%[122] - 2024年我国规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.8%[122] - 2024年我国汽车产销量同比分别增长3.7%和4.5%，新能源汽车年产销首次突破1000万辆，同比增长34.4%和35.5%[123] - 新能源汽车新车销量渗透率达40.9%[123] - 单车用胶量可达20-40kg[123] - 无溶剂聚氨酯胶粘剂和水基型胶粘剂在软包装领域增长潜力巨大[125] - 胶粘剂行业呈现三梯队分化格局，国际企业如德国汉高占据较大市场份额[34] - 国内大中型胶粘剂生产商通过研发投入在中高端市场逐步实现国产替代[34] - 行业集中度提升，小微企业因监管和环保政策被淘汰[35] - 未来胶粘剂行业将保持稳健增长，高性能、环保型产品份额扩大[36] 风险因素 - 公司产品主要应用于光伏新能源、汽车、电子、包装、机械、环保等工业领域，受宏观经济波动影响较大[133] - 外贸业务增长迅速，国际贸易环境变化可能影响外贸业务发展[133] - 主要原材料107硅橡胶等化工原料价格受上游原料价格和市场供需关系影响，呈现波动[134] - 胶粘剂行业竞争激烈，国内生产胶粘剂企业数量较多，市场集中度较低[135] - 公司应收账款和存货余额可能随业务规模扩大而增加，影响资金周转速度和经营活动现金流量[136] - 公司在多地投资扩建产能，项目建设面临资金筹措压力[136]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为10.71亿元，同比增长10.49%[4] - 公司2025年第一季度营业收入为107,126.57万元，同比增长10.49%[17] - 公司营业总收入本期为10.71亿元，同比增长10.5%（上期9.70亿元）[22] - 营业利润本期为9576万元，同比增长9.1%（上期8781万元）[23] - 净利润本期为8377万元，同比增长6.5%（上期7866万元）[23] - 归属于上市公司股东的净利润为8153.56万元，同比增长2.73%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为8,153.56万元，同比增长2.73%[17] - 归属于母公司所有者的净利润本期为8154万元，同比增长2.7%（上期7937万元）[23] - 基本每股收益本期为0.1457元，同比增长3.8%（上期0.1404元）[24] 成本和费用（同比环比） - 销售费用为4041.20万元，同比增长42.72%，主要系工资及员工持股计划摊销费增加[11] - 研发费用本期为3758万元，同比增长9.2%（上期3440万元）[22] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为6215.15万元，同比下降29.62%[4] - 经营活动现金流入小计本期为774,531,677.44元，同比增长19.8%[25] - 经营活动现金流出小计本期为712,380,187.06元，同比增长27.6%[25] - 经营活动产生的现金流量净额本期为62,151,490.38元，同比下降29.6%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.75亿元，同比下降192.06%，主要系投资理财支付现金增加[11] - 投资活动现金流入小计本期为948,761,197.41元，同比增长98.1%[26] - 投资活动现金流出小计本期为1,123,747,034.65元，同比增长108.6%[26] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-174,985,837.24元，同比扩大192.2%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为3866.81万元，同比下降63.74%，主要系偿还借款支付现金增加[11] - 筹资活动现金流入小计本期为699,000,000元，同比增长16.5%[26] - 筹资活动现金流出小计本期为660,331,881.79元，同比增长33.8%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为38,668,118.21元，同比下降63.7%[26] - 现金及现金等价物净增加额为-7352.40万元，同比下降153.99%[11] - 期末现金及现金等价物余额为485,971,792.51元，同比下降36.4%[26] 业务线表现 - 电子业务销量同比增长超50%，带动营收高增[18] - 包装胶业务国内外市场销量同比增长约20%[18] 资产和负债变化 - 交易性金融资产为6.14亿元，同比增长51.39%，主要系投资理财增加[9] - 一年内到期的非流动资产为5.66亿元，同比增长144.51%，主要系短期债权投资增加[9] - 在建工程为6498.45万元，同比增长36.21%，主要系湖北关羽路四期基建及设备产线投资增加[9] - 货币资金期末余额为662,306,334.34元，较期初下降14.95%[19] - 应收账款期末余额为1,303,306,902.18元，较期初增长13.63%[19] - 固定资产本期为17.11亿元，较上期减少0.96%（上期17.27亿元）[20] - 短期借款本期为7.90亿元，同比增长4.7%（上期7.54亿元）[20] - 应付票据本期为7.51亿元，同比下降11.3%（上期8.47亿元）[20] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为38,443人[13] - 第一大股东章锋持股比例为7.49%，持股数量为41,885,301股[13] - 第二大股东杨莲花持股比例为5.50%，持股数量为30,796,299股[13] - 香港中央结算有限公司持股比例为2.25%，持股数量为12,598,911股[13]