内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司投资者网上集体接待日活动纪要 行业或公司 - 内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司(证券代码:300049,证券简称:福瑞股份) [1][2] 核心观点和论据 1. 公司将参加由内蒙古证监局、内蒙古上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"内蒙古辖区上市公司 2024 年投资者网上集体接待日活动" [1] 2. 本次活动将采用网络远程的方式举行,投资者可通过多种渠道参与互动交流 [1] 3. 公司高管将在线就公司 2023 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题与投资者进行沟通与交流 [1] 其他重要内容 无

公司概况 - 公司名称为内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司，证券代码为300049，证券简称为福瑞股份[1] - 公司将参加由内蒙古证监局、内蒙古上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"内蒙古辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动"[2][3] 活动安排 - 本次活动将采用网络远程的方式举行[3] - 投资者可通过登录"全景路演"网站、关注微信公众号"全景财经"或下载全景路演APP参与本次互动交流[3] - 活动时间为2024年8月9日（周五）15:00-17:00[3] - 届时公司高管将在线就公司2023年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题与投资者进行沟通与交流[3] 公告目的 - 进一步加强公司与投资者的互动交流[2] - 欢迎广大投资者踊跃参与[3]

员工持股计划 - 2021年7月15日6718233股非交易过户至专户，占总股本2.55%[1] - 锁定期12个月，2021年7月15日至2022年7月14日[2] - 存续期48个月，自2021年7月15日起算[13] 业绩考核与归属 - 2021 - 2023年净利润累计目标1亿、2.5亿、5亿，触发值0.8亿、2亿、4亿[4] - 2021年净利润10598.05万元，归属比例100%[9] - 2022年累计净利润22677.66万元，归属比例90.71%[9][10] - 2023年累计净利润31315.08万元，未达触发值，归属比例0%[9][10]

限制性股票授予情况 - 限制性股票登记数量297.80万股，授予价格18.09元/股，授予人数104人[4] - 董事长王冠一获授30万股，占授予总数10.07%，占股本总额0.11%[7] - 董事、高管等获授130万股，占授予总数43.65%，占股本总额0.49%[8] - 核心业务骨干98人获授167.8万股，占授予总数56.35%，占股本总额0.64%[8] - 5名激励对象放弃认购2.20万股，实际认购297.80万股[15] 激励计划时间与条件 - 激励计划有效期最长不超过48个月[10] - 三个解除限售期分别为授予登记完成之日起12 - 24、24 - 36、36 - 48个月，比例40%、30%、30%[10] - 2024 - 2026年净利润分别不低于2亿、3亿、4亿元可解除对应限售期限售[14] 资金与股份变动 - 收到104名激励对象股权认购款5387.202万元，计入股本297.8万元，资本公积5089.402万元[16] - 激励计划限制性股票授予日为2024年5月31日，上市日期为2024年7月17日[17] - 有限售条件股份变动后3252.9758万股，占比12.23%；无限售条件股份占比87.77%[18] - 股份总数变动后26603.11万股[18] 其他要点 - 按26603.11万股摊薄计算，2023年度公司基本每股收益为0.3818元/股[21] - 筹集资金全部用于补充公司流动资金[22] - 授予限制性股票不影响公司股权分布和控股股东、实际控制人控制权[23] - 备查文件包括验资报告和深交所要求的其他文件[24]

业绩表现 - 2024年上半年，内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司归属于上市公司股东的净利润为4381.90万元[1] - 公司预计2024年上半年业绩同向上升，归属于上市公司股东的净利润预计约为8500万元至9500万元[1] 业务发展 - 公司积极把握代谢功能障碍相关的脂肪性肝炎(MASH)领域的发展机遇，业务收入利润保持持续增长[1]

报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"买入"评级 [10][11] 报告的核心观点 公司概况 - 公司专注于肝病诊疗领域二十余年,已成为集药品生产与销售、器械研发与销售和肝病、儿科医疗服务为一体的管理式医疗服务集团 [19] - 公司管理总部设于北京,并先后投资、收购了法国Echosens等企业,形成了以北京为管理中心、内蒙古为制药基地、法国巴黎为研发前沿、成都为医疗服务基地的战略布局 [19] - 公司主要业务包括器械、药品和医疗服务 [19][20][21][22][23] FibroScan产品优势 - FibroScan是全球首创并经临床验证的肝纤维化无创检测仪器,在全球范围内广泛使用,每年诊断患者上千万人次 [20][4] - FibroScan被多个全球权威机构列入肝病检测指南或作为官方推荐的肝脏弹性检测设备,学术地位高 [29][30] - 公司持续提升FibroScan的算法处理能力,构建了较高的技术壁垒 [31][32] FibroScan GO商业模式 - 公司推出了按次收费模式的FibroScan GO,以拓展在基层医院及非肝病科室的应用,截至2023年底已在欧美地区累计实现装机275台 [5][36] - 随着公司与跨国药企的合作关系不断深化,共同推进NASH的早期诊断,FibroScan GO的投放速度将进一步加快 [5][36] 药品业务 - 公司主要药品为复方鳖甲软肝片,是国家医保乙类处方药,经过二十多年的市场验证,受到多个学会及指南的权威推荐 [38][39] - 2023年复方鳖甲软肝片销量下滑23%,随着公司加大学术推广力度,预计未来将实现恢复性增长 [39][40] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司收入分别为15.4/20.7/28.4亿元,同比增长33.6%/34.4%/36.8% [40][41][42] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.04/3.12/4.53亿元,增速分别为101%/53%/45% [7][11] - 当前股价对应的PE分别为67x/44x/30x,给予"买入"评级 [7][43] 风险提示 - 行业竞争加剧风险 [44] - FibroScan GO投放不及预期风险 [44] - NASH药物研发进展不及预期风险 [44] - 主要原材料价格波动风险 [44]

激励计划流程 - 2024年1月31日审议通过激励计划相关议案[12] - 2024年4月25日审议通过激励计划修订稿相关议案[13] - 2024年5月6 - 15日公示拟激励对象名单[13] - 2024年5月16日监事会发表核查意见及公示说明[13] - 2024年5月21日股东大会审议通过激励计划相关议案[14] - 2024年5月31日审议通过首次授予限制性股票议案[15] 授予情况 - 授予日为2024年5月31日，价格18.09元/股，人数109人，数量350万股[19] - 董事长王冠一获授30万股，占授予总数8.57%，占股本总额0.11%[19] - 董高人员获授130万股，占授予总数37.14%，占股本总额0.49%[19] - 核心骨干103人获授170万股，占授予总数48.57%，占股本总额0.65%[19] - 预留部分50万股，占授予总数14.29%，占股本总额0.19%[19] 授予条件 - 最近一个会计年度财报未被出具否定或无法表示意见审计报告[17] - 最近一个会计年度财报内控未被出具否定或无法表示意见审计报告[17] - 激励对象最近12个月内未被证券交易所认定为不适当人选[17] 激励计划安排 - 有效期最长不超过48个月[20] - 首次授予分三个解除限售期，比例40%、30%、30%[20] 业绩考核 - 2024 - 2026年净利润目标分别不低于2亿、3亿、4亿元[20] - 以目标达成率考核，100%及以上解除限售100%，80%（含） - 100%（不含）按实际达成率，80%（不含）以下为0[22] - 以等级考核，合格解除限售100%，不合格为0[22]

会议安排 - 2024年5月24日发出召开第八届董事会第九次会议通知[2] - 2024年5月31日以通讯方式召开该会议[2] 会议情况 - 应出席董事5人，实际出席5人[2] 议案审议 - 审议通过向激励对象首次授予限制性股票议案[3] - 以5月31日为首次授予日，向109名激励对象授予300万股[3] - 王冠一、邓丽娟回避表决，表决结果同意3票[3]

会议情况 - 公司于2024年5月31日召开第八届监事会第八次会议[2] - 应参加表决监事3人，实际参加3人[2] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[4] 激励计划 - 审议通过向激励对象首次授予限制性股票议案[3] - 首次授予日为2024年5月31日[4] - 向109名激励对象授予300万股限制性股票[4]

激励计划基本情况 - 拟授予限制性股票350万股，占公司股本总额1.33%[3] - 首次授予300万股，占公司股本总额1.14%，占授予权益总额85.71%[3] - 预留50万股，占公司股本总额0.19%，占授予权益总额14.29%[3] - 首次授予日为2024年5月31日，授予价格为18.09元/股[4] - 首次拟授予激励对象不超过109人[5] - 激励计划有效期最长不超过48个月[9] 考核指标 - 首次授予对应考核年度2024 - 2026年净利润分别不低于2亿、3亿、4亿元[9] - 若预留部分在2024年第三季度报告披露后授出，考核年度为2025 - 2026年，净利润分别不低于3亿、4亿元[11] 费用摊销 - 首次授予300万股限制性股票，需摊销总费用9633万元[27] - 2024 - 2027年预计摊销费用分别为3652.51万元、4013.75万元、1565.36万元、401.38万元[27] 其他要点 - 激励对象认购及缴税资金自筹，公司不提供财务资助[29] - 参与激励的董高在授予日前6个月无买卖公司股票行为[30] - 激励计划筹得资金用于补充流动资金[31]