公司重整申请 - 中国信达资产管理股份有限公司四川省分公司以公司不能清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务为由 向乌鲁木齐市中级人民法院申请对公司进行重整并启动预重整程序 [1] - 公司主营业务为农机板块和航空航天板块 其中农机板块子公司新疆新研牧神科技有限公司专注于中高端农牧机械研发生产 部分产品达到国际先进水平并填补国内空白 [1] - 航空航天业务以四川新航钛科技有限公司为载体 聚焦航空航天飞行器结构件和航空发动机结构件 是国内航空 航发 航天等领域的重要供应商 [1] 财务状况与退市风险 - 2024年年报显示公司经审计期末归母净资产为-2 71亿元 股票被实施退市风险警示 简称变更为"*ST新研" [2] - 公司经营活动产生的现金流量净额为1 88亿元 较上年-5890 39万元提升419 47% 显示经营活动现金流改善 [4] 业务经营情况 - 农机板块2024年实现营业收入5 32亿元 净利润1218 39万元 毛利率21 02% 计划建立智能农机装备实验平台和新能源项目组 [3] - 航空航天业务已为航空 航天 核聚变 低空经济等领域客户提供配套服务 并在商业航天 3D打印零件后加工等领域加快布局 [3] - 四川新航钛已成为同行业民营企业中客户范围较广 参与装备型号较多 产能规模较大的企业之一 [2] 债务与资产处置 - 公司计划通过加强应收款管理 与金融机构签署不抽贷协议 引入战投注资降债等方式改善财务状况 [3] - 已公告将转让新疆新研牧神5 81%股权以偿付四川新航钛9934 09万元债务 [4]

财务数据 - 2024年营收6.6491751677亿元，利润总额 -3.2028786983亿元，归属股东净利润 -3.1856792亿元[5] - 2025年1 - 3月营收3247.140908万元，利润总额 -5009.473747万元，归属股东净利润 -4778.906378万元[5] - 2024年末资产25.0245817784亿元，负债28.04404276亿元，归属股东净资产 -2.712221093亿元[5] - 2025年3月末资产24.5621778344亿元，负债28.0874704169亿元，归属股东净资产 -3.1943295992亿元[5] 公司情况 - 2025年5月30日债权人申请公司重整并启动预重整程序[2] - 公司注册资本15.01965923亿元[5] 风险提示 - 法院裁定受理重整申请，股票将叠加实施退市风险警示[3] - 重整失败被宣告破产，股票将面临终止上市风险[3] 其他 - 截至披露日未收到相关人员未来6个月减持计划[9] - 公司经营活动正常开展，将及时披露信息[11]

公司现状 - 截至报告披露日，未收到法院对重整及预重整申请的受理文件，结果和时间不确定[1] - 截至报告披露日，不存在重大违法致股票终止上市情形[2] - 截至报告披露日，控股股东等不存在非经营性占用公司资金情况[4] - 截至报告披露日，不存在违规对外担保情况[5] 承诺事项 - 嘉兴华控腾汇股权投资合伙企业自2019年1月4日起承诺避免同业竞争、规范关联交易、保持上市公司独立[6][7][8] - 公司2023年度股权激励承诺于2023年11月14日履行完毕[8] 重整相关 - 若乌鲁木齐中院裁定受理重整申请，公司股票将被实施退市风险警示[10] - 如法院受理重整申请，成功利于优化资产负债结构，失败有破产及终止上市风险[11] 其他 - 2025年5月30日公司收到债权人申请重整及预重整告知函[1] - 公司公告日期为2025年6月3日[12]

乌鲁木齐市战略定位与经济发展 - 乌鲁木齐市是丝绸之路经济带核心区"一港五中心"重要战略支点，也是"一带一路"西向开放关键枢纽城市[1][4] - 2024年地区生产总值达4502.16亿元，同比增长5.3%，其中第二产业增速达10.8%[4][5] - 规模以上工业增加值增长8.1%，新能源领域新增装机593万千瓦，总装机规模突破千万千瓦[7] 现代化产业体系架构 - 工业领域形成"5+2"体系：能源化工、装备制造、新材料、生物医药、电子信息五大支柱产业+新能源、节能环保两大新兴产业[15][17] - 服务业打造"6+8"格局：现代物流等6大生活性服务业+检验检测认证等8大生产性服务业[15] - 已谋划重点项目113个，总投资1618亿元，装备制造覆盖汽车零部件等5大领域，生物医药深耕4个方向[17] 重点产业发展动态 - 高技术制造业投资增长56.3%，消费品制造业投资增速73.4%，新能源产业投资增长15%[9] - 能源化工领域龙头企业包括广汇能源、中泰化学，装备制造以金风科技为代表，生物医药集聚新奇康药业等企业[23][26] - 规上工业企业研发投入强度达2.3%，产业链上下游配套率提升至65%[23] 政策支持体系 - 国家层面新增57项新疆鼓励类产业条目，覆盖绿色能源、纺织服装等领域[11] - 地方政策包括高新技术企业最高100万元奖励、上市辅导企业50-100万元补助等[12] - 乌鲁木齐市政府部署"三产联动"战略，绘制产业链图谱实施精准招商[12] 产业空间布局特征 - 构建"一城引领、三区协同、三轴联动"空间格局，甘泉堡经开区定位先进制造高地[19] - 数字经济依托新疆软件园等平台，金融总部集聚区分布在人民路、会展等区域[21] - 严格生态环境准入清单，工业用地混合使用模式提升土地利用效率[21] 新质生产力发展方向 - 高端制造目标2025年形成3个千亿级集群，突破碳纤维、光伏硅基材料技术[28][29] - 规划商业航天全产业链，预计2027年未来产业规模突破300亿元[30] - 新能源装机占比2025年超50%，建设达坂城百万千瓦级风光储基地[31] - 深化"一带一路"科技合作，技术合同成交额目标年均增长25%[32]

投资者活动 - 公司将参加2025年新疆辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动于2025年5月23日15:00 - 17:30网络远程举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与活动[2] - 公司高管将在线就2024年度业绩等问题与投资者交流[2]

财务概况 - 公司2025年一季度营业总收入为3247 14万元 同比上升3 93% [2][5] - 归母净利润为-4778 91万元 同比上升26 97% [2][5] - 扣非净利润为-4876 83万元 同比上升26 4% [2][5] 盈利能力 - 毛利率为1 08% 同比减少89 71% [5] - 净利率为-154 48% 同比增加30 05% [5] 费用控制 - 三费占营收比为179 18% 同比减少12 88% [3][5] 每股指标 - 每股净资产为-0 21元 同比减少905 84% [5] - 每股经营性现金流为-0 02元 同比减少336 24% [5] - 每股收益为-0 03元 同比增加27 23% [5] 资产负债情况 - 货币资金为4 32亿元 同比增加9 42% [5] - 应收账款为2 61亿元 同比减少26 78% [5] - 有息负债为16 23亿元 同比减少3 26% [5] - 货币资金/流动负债为22 2% [5] - 流动比率为0 52 [5] 现金流状况 - 近3年经营性现金流均值/流动负债为7 11% [5] - 有息负债总额/近3年经营性现金流均值为11 72 [5] 财务费用状况 - 财务费用/近3年经营性现金流均值为98 33% [6] 债务状况 - 有息资产负债率达66 07% [5]

限售股解禁概况 - 4月28日共有27家上市公司限售股解禁 解禁总市值约317亿元 [1] 股权激励限售流通股解禁明细 - 时代新材(600458)解禁649.44万股 [1] - 中航沈飞(600760)解禁361.77万股 [1] - 中钢天源(002057)解禁424.38万股 [1] - 万讯自控(300112)解禁171.15万股 [1] - 新研股份(300159)解禁540万股 [1] - 吉鑫科技(601218)解禁54.63万股 [1] - 凯龙股份(002783)解禁9.74万股 [1] - 东方精工(002611)解禁88万股 [1] - 星帅尔(002860)解禁30.2万股 [1] - 星光农机(603789)解禁513.57万股 [1] - 口子窖(603589)解禁94.03万股 [1] - 蓝海华腾(300484)解禁16.25万股 [1] - 视源股份(002841)解禁156.68万股 [1] 其他类型限售股解禁明细 - 望变电气(603191)解禁1.44亿股发行前股份 [1] - 久盛电气(301082)解禁8190.64万股延长限售股 [1] - 德生科技(002908)解禁3802.4万股增发A股 [1] - 华润材料(301090)解禁8.54亿股延长限售股 [1] - 深城交(301091)解禁9360万股延长限售股 [1] - 艾布鲁(301259)解禁5362.5万股发行前股份 [1] - 戎美股份(301088)解禁1.68亿股延长限售股 [1] 未注明类型的限售股解禁 - 成大生物(688739)解禁2.28亿股 [1] - 精进电动(688280)解禁1.31亿股 [1] - 新锐股份(688257)解禁3444.98万股 [1] - 中科微至(688211)解禁6660万股 [1] - 汇宇制药(688553)解禁1.14亿股 [1] - 禾川科技(688320)解禁529.57万股 [1] - 莱斯信息(688631)解禁200万股 [1]

债务处理 - 2020年7月公司为四川新航钛1亿元债务提供担保并质押24%股权[1] - 多次展期业务中公司偿还重组债务本金300万元[1] - 2025年4月公司以牧神科技5.81%股权偿付9934.091667万元债务[2] 公司数据 - 新疆资管2024年第三季度资产66.210882亿元、负债41.036968亿元、净资产25.173914亿元[6][7] - 牧神科技2024年度资产18.007653亿元、负债2.779776亿元、净资产15.227877亿元[8] - 牧神科技2025年第一季度资产13.759556亿元、负债2.075381亿元、净资产11.684175亿元[8] - 牧神科技2024年底评估净资产21.084亿元，增值率38.46%[10] - 牧神科技调整后评估净资产17.084亿元，单位净资产8.5420元[11] 股权变动 - 以股抵债后新疆资管持有牧神科技5.81%股权，公司持有94.19%股权[12][13] - 公司将牧神科技3.19%股权质押给新疆资管[19] 投资相关 - 预期投资收益率7%/年[15] - 投资期限三年，到期多种方式退出[15][16] - 36个月内可申请延长期限，未反馈视为不同意[18] - 36个月后公司调升新疆资管分红比例至9%，委托3.19%股权表决权[18] 其他策略 - 标的公司及控股子公司100%分配可分配利润[15] - 特定情形含标的企业资产负债率超60%且未解决等[16] - 标的公司留存利润至子公司毛利率原则不超15%[17] - 以股抵债缓解公司资金压力，降负债率和带息负债规模[21]

会议决议 - 2025年4月25日召开第五届董事会第二十五次会议[1] - 审议通过《2025年第一季度报告的议案》[1][2] - 审议通过《关于公司、子公司与新疆资管债务重组的议案》[2][3] 债务重组 - 公司代四川新航钛清偿99340916.67元债务给新疆资管[2] - 以所持牧神科技5.81%股权作为清偿对价[2]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入32,471,409.08元，较上年同期增长3.93%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-47,789,063.78元，较上年同期增长26.97%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-29,117,681.79元，较上年同期减少336.72%[4] - 本报告期末总资产2,456,217,783.44元，较上年度末减少1.85%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益-319,432,959.92元，较上年度末减少17.78%[5] - 营业总收入本期为32,471,409.08元，上期为31,243,770.64元[23] - 营业总成本本期为98,752,720.69元，上期为98,680,124.62元[24] - 净利润本期净亏损50,161,373.25元，上期净亏损68,996,171.49元[24] - 流动负债合计本期为2,161,770,760.67元，上期为2,155,271,838.19元[21] - 非流动负债合计本期为646,976,281.02元，上期为649,132,437.81元[21] - 负债合计本期为2,808,747,041.69元，上期为2,804,404,276.00元[21] - 所有者权益合计本期为 - 352,529,258.25元，上期为 - 301,946,098.16元[21] - 基本每股收益本期为 - 0.0318，上期为 - 0.0437[25] - 稀释每股收益本期为 - 0.0318，上期为 - 0.0437[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为160,488,102.10元，上期为63,388,928.13元[27] - 经营活动现金流入小计本期为91,850,504.68，上期为195,119,064.29[28] - 经营活动现金流出小计本期为120,968,186.47，上期为182,818,437.16[28] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 29,117,681.79，上期为12,300,627.13[28] - 投资活动现金流入小计本期为2,230,000.00，上期为7,395,205.00[28] - 投资活动现金流出小计本期为4,316,287.03，上期为24,598,027.24[28] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2,086,287.03，上期为 - 17,202,822.24[28] - 筹资活动现金流入小计本期为300,000.00，上期为171,070,000.00[28][29] - 筹资活动现金流出小计本期为8,131,014.05，上期为253,040,276.81[29] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 7,831,014.05，上期为 - 81,970,276.81[29] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 39,035,786.91，上期为 - 86,868,882.39[29] 资产项目关键指标变化 - 应收票据期末余额33,614,550.70元，较期初减少38.61%，原因是应收票据到期兑付[8] - 存货期末余额290,533,891.78元，较期初增长30.27%，主要是农机板块库存增加[10] - 2025年3月31日货币资金期末余额432,278,124.02元，期初余额481,853,797.10元[19] - 2025年3月31日应收票据期末余额33,614,550.70元，期初余额54,755,770.71元[20] - 2025年3月31日应收账款期末余额261,096,081.56元，期初余额264,316,320.87元[20] - 2025年3月31日存货期末余额290,533,891.78元，期初余额223,031,590.47元[20] - 2025年3月31日资产总计期末余额2,456,217,783.44元，期初余额2,502,458,177.84元[20] 费用与收益关键指标变化 - 研发费用本期金额6,500,803.31元，较上期增长46.10%，因农机板块本期新增科研项目[10] - 其他收益本期金额3,361,604.81元，较上期增长63.12%，是本期收到的政府补助较上期增加[10] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数82,154户[12] - 嘉兴华控永拓投资合伙企业持股1.70%，对应股份25,596,654.00股[13] - 王建军持股1.05%，对应股份15,792,735.00股[13] - 裴素英持股0.56%，对应股份8,388,800.00股[13] 借款与担保信息 - 公司控股子公司9900万元流动资金借款2025年2月27日到期，借新还旧延续12个月，担保后累计对外担保余额181,580.39万元[16] 退市风险警示信息 - 2024年度经审计期末归属于母公司所有者权益为 - 27,122.21万元，2025年3月20日起公司股票实施退市风险警示[17]